Letpension A/S CVR-nr. 2940 1675
2 Indholdsfortegnelse Selskabsoplysninger... 3 Selskab... 3 Bestyrelse... 3 Direktion... 3 Dirigent... 3 Ledelsespåtegning... 4 Den uafhængige revisors erklæringer... 5 Ledelsesberetning... 7 Hovedaktivitet... 7 Oplysninger om ikke-finansielle forhold... 7 Anvendt regnskabspraksis... 8 Resultatopgørelse pr. 31. december 2013... 10 Balance pr. 31.december 2013... 11 Egenkapitalopgørelse... 13 Noter... 14
3 Selskabsoplysninger Selskab Letpension A/S CVR-nr.: 2940 1675 Hjemstedskommune: Københavns Kommune Telefon: 7020 2212 Telefax: 7020 2239 Internet: www.letpension.dk E-mail: letpension@letpension.dk Bestyrelse Bankdirektør John Fisker (formand) Bankdirektør Niels Erik Jakobsen (næstformand) Direktør Jan Kondrup Bankdirektør John Lundsgaard Koncerndirektør Jon Johnsen Direktion Adm. direktør Anne Marie Hahn-Petersen Revision Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Godkendt på selskabets generalforsamling, den 8. april 2014 Dirigent Advokat Jens Steen Jensen
5 Den uafhængige revisors erklæringer Til kapitalejerne i Letpension A/S Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for Letpension A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.
6 Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. København, den 4. februar 2014 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Lars T. Skovsende statsautoriseret revisor
7 Ledelsesberetning Hovedaktivitet PFA og Letpension indgik 1. juli 2013 en ny 5 årig samarbejdsaftale. Samarbejdsaftalen med PFA blev tiltrådt af 80 % af Letpension aktionærer. Aftalen indebærer, at PFA kan indtræde som 49 % aktionær i Letpension i 2014, samt at PFA fra 2013 dækker 50 % af Letpension omkostninger. Aftalen indebærer endvidere, at PFA pr. 1. november 2013 overtog Letpensions tidligere portefølje af risikoprodukter fra Bankpension - en portefølje som Bankpension tidligere erhvervede fra Letpension, og hvor Letpension som konsekvens heraf var forpligtet til at kompensere Bankpension i tilfælde af uventet risiko. Letpension er nu et rent formidlingsselskab, hvis hovedforpligtelse er: At eje, udvikle og drifte IT understøttende løsninger, der bruges ved rådgivning om og salg af forsikrings- og pensionsprodukter til privatpersoner At indgå i samarbejdet mellem lokale og regionale pengeinstitutter på den ene side og PFA på den anden side ved at bidrage med IT understøttede rådgivningsløsninger, samt ved at bidrage med løbende støtte til pengeinstitutternes tilrettelæggelse og gennemførelse af rådgivning om og salget af forsikrings- og pensionsprodukter til deres kunder. Udvikling i aktivitet og økonomiske forhold Letpensions årsregnskab for 2013 viser et overskud før skat på 13.3 mio. kr. mod et underskud på 12.4 mio. kr. i 2012. De samlede omkostninger i 2013 er 40,5 mio. kr. mod 58,8 mio. kr. i 2012. Besparelserne skal primært findes i effektivisering af IT infrastrukturen. Fokus igennem 2013 har ligget på at fremme salget af forsikrings- og pensionsprodukter, samt på at realisere omkostningsbesparelser ved yderligere optimering og effektivisering især på IT siden. På salgssiden har der været fremgang i 2013. Salget af risikoprodukter ved død er steget med 44 pct. og på sygdom med 36 pct.. Nysalget af opsparingsprodukter steg i 2013 med 16 pct., og den samlede opsparede værdi steg med 84 pct. I 2014 nedsættes pengeinstitutternes betaling til Letpension, således at betalingen svarer til halvdelen af Letpensions omkostningsbudget for 2014. Jf. ovenfor dækker PFA den anden halvdel af omkostningerne. Den regnskabsmæssige forventning til 2014 er derfor er et nul-resultat. Oplysninger om ikke-finansielle forhold Den 1. maj 2013 gik administrerende direktør Niels Tørslev på pension. Samtidig tiltrådte Anne Marie Hahn- Petersen stillingen som administrerende direktør.
8 Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse B med tilvalg af enkelte bestemmelser fra regnskabsklasse C. Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når selskabet som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter, i takt med at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Resultatopgørelsen Nettoomsætning Nettoomsætning ved formidling af forsikringer indregnes i resultatopgørelsen i takt med levering af den underliggende rådgivningsydelse. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer mv. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn og gager samt sociale omkostninger, pensioner mv. til selskabets personale. Finansielle poster Finansielle poster omfatter renteindtægter og -udgifter, realiserede og urealiserede kursgevinster og tab, transaktioner i fremmed valuta samt tillæg og godtgørelser under acontoskatteordningen. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Aktuelle skatteforpligtelser eller tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalt acontoskat.
9 Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoskatteaktiver. Balancen Materielle anlægsaktiver Andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen og omkostninger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med tillæg af opskrivninger og fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 4 år Materielle anlægsaktiver nedskrives til genindvindingsværdi, såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi, med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris. Egne aktier Anskaffelses- og afståelsessummer for egne aktier samt udbytte fra disse indregnes direkte på egenkapitalen under Henlæggelse til særlig reserve. Udbytte Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Det foreslåede udbytte for regnskabsåret vises som en særskilt post under egenkapitalen. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på henholdsvis betalingsdagen og balancedagen, indregnes i resultatopgørelsen som finansielle poster.
10 Resultatopgørelse pr. 31. december 2013 2013 2012 Note t.kr. t.kr. Omsætning 53.124 45.326 Personaleomkostninger 1-14.368-17.634 Af- og nedskrivninger af materielle anlægsaktiver 4-84 -109 Andre driftsomkostninger -26.070-41.097 Resultat af primær drift 12.602-13.514 Finansielle indtægter 2 714 1.072 Finansielle omkostninger 0 0 Ordinært resultat før skat 13.316-12.442 Skat af årets resultat 3-923 0 Årets resultat 12.393-12.442 Forslag til resultatdisponering Overført til næste år 12.393-12.442
11 Balance pr. 31. december 2013 Aktiver 2013 2012 Note t.kr. t.kr. Anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver 4 0 234 Anlægsaktiver i alt 0 234 Tilgodehavender Tilgodehavender provisioner 13.949 14.119 Andre tilgodehavender 2 203 Periodeafgrænsningsposter 1.525 1.141 Tilgodehavender i alt 15.476 15.463 Likvide beholdninger 148.050 135.928 Omsætningsaktiver 163.526 151.391 Aktiver i alt 163.526 151.625
12 Passiver 2013 2012 Note t.kr. t.kr. Egenkapital Aktiekapital 5 140.000 140.000 Henlæggelse til særlig reserve 14.535 14.713 Overført overskud -49-12.442 Egenkapital i alt 154.486 142.271 Kortfristede gældsforpligtelser Leverandørgæld 1.718 1.069 Selskabsskat 923 Anden gæld 6.399 8.285 Kortfristede gældsforpligtelser i alt 9.040 9.354 Gældsforpligtelser i alt 9.040 9.354 Passiver i alt 163.526 151.625 Eventualposter mv. 6 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 7 Aktionærforhold 8
13 Egenkapitalopgørelse Aktiekapital t.kr. Henlæggelse til særlig reserve t.kr. Overført resultat t.kr. I alt t.kr. Egenkapital 01.01.2013 140.000 14.713-12.442 142.271 Årets resultat 12.393 12.393 Køb af egne aktier -178-178 Egenkapital 31.12.2013 140.000 14.535-49 154.486 Egenkapital 01.01.2012 253.313 0-82.968 170.345 Årets resultat -113.313 30.345 82.968 0 Salg af kapitalandele -12.442-12.442 Køb af egne aktier -15.632-15.632 Egenkapital 31.12.2012 140.000 14.713-12.442 142.271
14 Noter 2013 2012 1. Personaleomkostninger Løn & Gager 11.044 14.019 Pensioner 1.786 1.961 Andre udgifter til social sikring 1.538 1.654 t.kr. t.kr. 14.368 17.633 Gennemsnitligt antal heltidsbeskæftigede 13 14 2. Finansielle indtægter Renteindtægter 714 1.072 714 1.072 3. Skat af årets resultat Aktuel skat 923 0 Ændring af udskudt skat 0 0 923 0
15 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar t.kr. 4. Materielle anlægsaktiver Kostpris 01.01.2013 531 Tilgang 0 Afgang -531 Kostpris 31.12.2013 0 Af- og nedskrivninger 01.01.2013 297 Årets afskrivninger 21 Afskrivninger afhændede aktiver -318 Af- og nedskrivninger 31.12.2013 0 Regnskabsmæssig værdi 31.12.2013 0 Regnskabsmæssig værdi 31.12.2012 234 5. Aktiekapital Aktiekapitalen består af 140 millioner aktier á 1 kr. Aktierne er ikke opdelt i klasser. Ændringer i aktiekapitalen de seneste 5 regnskabsår: Aktiekapital ved stiftelse 28.02.2006 200.000 Aktiekapital ved kapitaludvidelse 12.09.07 80.000 Aktiekapital ved kapitaludvidelse 27.02.2008 80.000 Aktiekapital ved kapitaludvidelse 08.07.2009 110.831 Aktiekapital ved kapitalnedsættelse 20.04.2010-217.518 Aktiekapital ved kapitalnedsættelse 27.04.2012-113.313 Aktiekapital 31.12. 2013 140.000 Selskabet har tilbagekøbt egne akter for i alt 178 t.kr. Selskabet har herefter 25.844.829 stk. aktier i egen beholdning. 6. Eventualposter Selskabet har indgået en 5 årig aftale med Schantz data A/S vedr. licens til SFS kernen. Der resterer pr. 31/12 2013 2 år af denne aftale, hvilket svarer til 6,3 mio. kr. incl. moms.
16 I 2011 solgte Letpension Holding A/S (nu Letpension A/S) samtlige aktier i Letpension Liv- og pensionsforsikringsselskab A/S til Bankpension. I den forbindelse er der indgået en kompensationsaftale mellem Bankpension og Letpension A/S. Letpension er forpligtet til at holde Bankpension skadesløs, i forhold til administration og forsikringsmæssig risiko på den tilbageværende forsikringsbestand. Pr. 31/12 2013 udgør den tilbageværende bestand 45 livrenter. Selskabet nytegner ikke og har alene til formål at afvikle bestanden. Det forventes, at den resterende bestand afvikles i løbet af 2014. 7. Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Selskabet har ingen pantsætninger 8. Aktionærforhold Selskabet har registreret følgende aktionærer med mere end 5% af aktiekapitalens stemmerettigheder eller pålydende værdi: Aktieselskabet Arbejdernes Landsbank Jyske Bank A/S Spar Nord Bank A/S Vestjysk Bank A/S