Direktionen Vesterbrogade 3 Postboks 233 1630 København V Telefon 33 75 02 16 Fax 33 75 03 47 CVR-nr. 10 40 49 16 Tivoli A/S Fondsbørsmeddelelse nr. 6-2013 Tivoli, den 27. maj 2013 Delårsrapport for perioden 1. januar 31. marts 2013 Bestyrelsen for Tivoli A/S har på bestyrelsesmøde den 27. maj 2013 behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar 31. marts 2013. Resultat pr. 31. marts 2013 er i hovedtræk: Omsætning inkl. forpagtere og lejere 62,8 mio.kr. mod 70,7 mio.kr. sidste år. Tivolis omsætning 47,1 mio.kr. mod 52,4 mio.kr. sidste år. Resultat af primær drift -66,8 mio.kr. mod -61,1 mio.kr. sidste år. Resultat før skat -65,7 mio.kr. mod -62,4 mio.kr. sidste år. Resultat efter skat -48,9 mio.kr. mod -46,8 mio.kr. sidste år. Periodens resultat skal ses i lyset af, at Haven er lukket i januar kvartal. Tivolis omsætning for januar kvartal er faldet med 5,3 mio.kr. i forhold til januar kvartal sidste år. Faldet kan primært henføres til, at Tivoli i 1 kvartal 2012 havde musicalforestillingen Grease i Koncertsalen. Omkostninger ligger 0,4 mio.kr. under januar kvartal sidste år. Tivoli har pr. 31. marts 2013 solgt årskort til sæsonen 2013 for 43,3 mio.kr. mod 42,7 mio.kr. pr. 31. marts 2012. Disse årskortindtægter er for januar kvartal indregnet med 7,0 mio.kr. De resterende årskort indtægter periodiseres over de resterende 3 kvartaler. Periodens resultat før skat blev -65,7 mio.kr. mod -62,4 mio.kr. i 1 kvartal 2012. På trods af et forventet fald i omsætningen og omkostninger på niveau med sidste år er vi tilfredse med resultatet, udtaler økonomidirektør Claus Dyhr. Forventninger til 2013 Forventninger til resultat før skat for 2013 fastholdes på tidligere udmeldte niveau på 30-40 mio.kr. Med venlig hilsen Jørgen Tandrup Bestyrelsesformand Lars Liebst Adm. direktør Kontaktperson: Økonomidirektør Claus Dyhr (tlf. 33 75 03 63 / cd@tivoli.dk)
Delårsrapport for perioden 1. januar 31. marts 2013 for Tivoli A/S Side 2 af 10 Sammendraget delårsrapport for perioden 1. januar 31. marts 2011 for Tivoli A/S Hoved- og nøgletal for Selskabet Hovedtal 2013 2012 2012 2011 Tivoli A/S 1/1-31/3 1/1-31/3 1/1-31/12 1/1-31/12 (3 mdr.) (3 mdr.) (12 mdr.) (12 mdr.) mio.kr. (urevideret) (urevideret) (revideret) (revideret) Omsætning inkl. forpagtere og lejere 62,8 70,7 1.034,2 1.001,3 Omsætning 47,1 52,4 708,3 673,9 Nettoomsætning 37,6 46,1 663,2 645,2 Omkostninger før af- og nedskrivninger -95,4-96,1 582,3 564,9 Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) -48,2-43,7 126,0 109,0 Af- og nedskrivninger -18,6-17,4 78,8 68,2 Resultat af primær drift (EBIT) -66,8-61,1 47,2 40,8 Finansielle poster, netto 1,2-1,3-5,5-7,3 Resultat før skat -65,7-62,4 41,7 33,5 Periodens/årets resultat -48,9-46,8 31,4 24,5 Årets totalindkomst -47,7-45,5 29,4 17,5 Langfristede aktiver 903,7 873,8 874,3 864,2 Kortfristede aktiver 80,8 62,0 112,0 92,6 Aktiver i alt 984,5 935,8 986,3 956,8 Aktiekapital (Tivoli A/S) 57,2 57,2 57,2 57,2 Egenkapital 580,0 558,9 627,7 604,4 Langfristede forpligtelser 100,7 99,2 101,9 99,9 Kortfristede forpligtelser 303,8 277,7 256,7 252,5 Investeret kapital 834,2 802,5 807,2 768,8 Investering i materielle aktiver 45,7 26,9 84,9 67,2 Pengestrøm fra driftsaktivitet -26,6-42,6 95,8 117,0 Pengestrøm fra investeringsaktivitet -48,0-27,0-88,9-67,2 Heraf til investering i materielle aktiver -45,8-27,0-84,5-67,2 Pengestrøm fra finansieringsaktivitet 68,8 64,6-4,9-47,0 Pengestrøm i alt -5,8-5,1 2,0 2,8 Nøgletal 2013 2012 2012 2011 Tivoli A/S 1/1-31/3 1/1-31/3 1/1-31/12 1/1-31/12 (3 mdr.) (3 mdr.) (12 mdr.) (12 mdr.) (urevideret) (urevideret) (revideret) (revideret) Overskudsgrad (EBIT-margin) -178% -133% 7% 6% Soliditetsgrad 59% 60% 64% 63% Egenkapitalens forrentning -8,4% -8,4% 5,0% 4,1% Resultat pr. 100 kr. aktie (EPS), kr. -85,5-81,9 54,9 42,9 Udbytte pr. 100 kr. aktie, kr. - - 13,70 10,67 Børskurs, ultimo, kr. 2.987 3.198 2.929 2.980 Antal medarbejdere 447 434 711 685 Hoved- og nøgletal er udarbejdet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings Anbefalinger og Nøgletal 2010.
Delårsrapport for perioden 1. januar 31. marts 2013 for Tivoli A/S Side 3 af 10 Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar 31. marts 2013 for Tivoli A/S. Delårsrapporten, der ikke er revideret af selskabets revisor, aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Præsentation af delårsregnskaber som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og den samlede præsentation af delårsrapporten for dækkende. Det er vores opfattelse, at delårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. marts 2013 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme i perioden 1. januar 31. marts 2013. København, den 27. maj 2013 Direktion: Lars Liebst Adm. direktør Claus Dyhr Økonomidirektør Bestyrelse: Jørgen Tandrup Formand Mads Lebech Næstformand Ulla Brockenhuus-Schack Tommy Pedersen John Høegh Berthelsen Maria Fergadis
Delårsrapport for perioden 1. januar 31. marts 2013 for Tivoli A/S Side 4 af 10 Ledelsesberetning Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Tivolis resultat før skat blev i 1. kvartal 2013 et underskud på 65,7 mio.kr. mod 62,4 mio.kr. i samme periode sidste år. Omsætningen faldt til 47,1 mio.kr. mod sidste år 52,4 mio.kr. i år, hvilket primært skyldes sidste års forestillinger i Koncertsalen. Omkostninger før af- og nedskrivninger udgjorde i 1. kvartal 2013 95,4 mio.kr. mod 96,1 mio.kr. sidste år. Pengestrømme fra driftsaktivitet udgør -26,6 mio.kr. mod -42,6 mio.kr. sidste år og pengestrømme til investeringsaktiviteter -48,0 mio.kr. mod -27,0 mio.kr. Balancesummen udgør pr. 31. marts 2013 984,5 mio.kr. mod 935,8 mio.kr. sidste år. Egenkapitalen udgør 580,0 mio.kr. mod 558,9 mio.kr. sidste år, jævnfør nedenfor. Egenkapitalopgørelse 2013 2012 Tivoli A/S 1/1-31/3 1/1-31/3 (3 mdr.) (3 mdr.) mio.kr. (urevideret) (urevideret) Egenkapital 1. januar 627,7 604,4 Egenkapitalbevægelser: Periodens totalindkomst -47,7-45,5 Reguleringer - - Udloddet udbytte - - Egenkapitalbevægelser i alt -47,7-45,5 Egenkapital 31. marts 580,0 558,9 Forventninger til 2013 Forventninger til resultat før skat for 2013 fastholdes på tidligere udmeldte niveau. Begivenheder efter delårsperiodens udløb Der er ikke indtruffet væsentlige begivenheder efter periodens udløb.
Delårsrapport for perioden 1. januar 31. marts 2013 for Tivoli A/S Side 5 af 10 Segmentoplysninger I Tivoli er ledelsesansvaret opdelt i otte hovedområder, som ledes af underdirektører. Seks af hovedområderne generer omsætning, mens de resterende tre hovedområder står for administrative funktioner indenfor IT, Økonomi og HR samt drift og vedligeholdelse af Haven. Det er kun de seks første hovedområder, som anses for rapporteringspligtige ift. IFRS 8. Opdelingen af de otte hovedområder er et mindre end sidste år, da omsætning er blevet skilt ud af Haven-Service. Sidste års omsætning på 11,1 mio.kr. kan opdeles i 7,2 mio.kr på Salg samt 3,9 mio.kr. på ikke-allokeret. Sidste års resultat før skat på 2,0 mio.kr. kan opdeles på 5,3 mio.kr. på Salg og -3,3 mio.kr. på ikke-allokeret. Udgifter til administrative funktioner samt drift og vedligeholdelse af Haven fordeles ikke ud til de øvrige hovedområder. Underholdning afholder omkostninger til Havens orkestre, Pantomimeforestillinger samt øvrige events i Haven. Entréindtægterne ligger i Salg. Underholdning får ikke andel af entréindtægterne og er isoleret set et underskudsgivende segment, mens indtjeningen er meget høj i Salg. Afskrivninger og finansielle omkostninger fordeles ikke ud på hovedområderne. Derfor er Resultat før af- og nedskrivninger valgt som resultatmål i segmentrapporteringen. Tilsvarende er balancen ikke opdelt på hovedområder, hvorfor aktivsum pr. hovedområde ikke vises. Segmentrapportering Perioden 1/1-31/3 2013 Online Casino Food & beverage Ejendomme Salg og sponsor Underholdning Tivoli High- End I alt Ikkeallokeret Elim. Total Diff. Off. Rapp. Entréindtægter - - - 7,2 (0,1) - 7,1 - - 7,1-7,1 Forlystelser - - - 2,1 (0,2) - 1,9 - - 1,9-1,9 Spil og forretninger 4,7 - - - - - 4,7 3,6-8,3-8,3 Food & beverage - 3,3 - - - 8,8 12,1 (0,2) - 11,9-11,9 Koncertsal m.v. - - - 1,2 0,7 0,4 2,3 (0,1) - 2,2-2,2 Lejeindtægter - - 3,3 - - 2,9 6,2 - - 6,2-6,2 Andre driftsindtægter - - - 5,6 1,7 0,3 7,6 1,9-9,5-9,5 - Omsætning 4,7 3,3 3,3 16,1 2,1 12,4 41,9 5,2-47,1-47,1 Resultat før af- og nedskrivninger 0,2 (3,7) 2,8 11,9 (6,8) (3,6) 0,8 (49,0) - (48,2) - (48,2) Ikke-allokeret består af administrative funktioner samt drift og vedligeholdelse af Haven. Disse funktioner har ingen forretningsmæssige aktiviteter og generer kun en meget beskeden omsætning.
Delårsrapport for perioden 1. januar 31. marts 2013 for Tivoli A/S Side 6 af 10 Segmentrapportering Perioden 1/1-31/3 2012 Online Casino Food & beverage Ejendomme Salg og sponsor Underholdning Tivoli High- End I alt Ikkeallokeret Elim. Total Entréindtægter - - - 9,0 - - 9,0 - - 9,0 Forlystelser - - - 1,4 (0,1) - 1,3 - - 1,3 Spil og forretninger - - - - - - - 3,9-3,9 Food & beverage - 4,6 - - - 10,8 15,4 (0,3) - 15,1 Koncertsal m.v. - - - 2,7 8,4 0,6 11,7 (0,1) - 11,6 Lejeindtægter - - 2,7 - - 2,5 5,2 - - 5,2 Andre driftsindtægter - - - 4,6 0,6 0,2 5,4 0,9-6,3 Omsætning - 4,6 2,7 17,7 8,9 14,1 48,0 4,4-52,4 Resultat før af- og nedskrivninger (0,5) (3,8) 1,9 13,3 (2,5) (2,5) 5,9 (49,6) - (43,7) Ikke-allokeret består af administrative funktioner samt drift og vedligeholdelse af Haven. Disse funktioner har ingen forretningsmæssige aktiviteter og generer kun en meget beskeden omsætning.
Delårsrapport for perioden 1. januar 31. marts 2013 for Tivoli A/S Side 7 af 10 Regnskabsopstillinger Resultatopgørelse 2013 2012 2012 2011 Tivoli A/S 1/1-31/3 1/1-31/3 1/1-31/12 1/1-31/12 (3 mdr.) (3 mdr.) (12 mdr.) (12 mdr.) mio.kr. (urevideret) (urevideret) (revideret) (revideret) Nettoomsætning 37,6 46,1 663,2 645,2 Andre driftsindtægter 9,5 6,3 45,1 28,7 Omsætning 47,1 52,4 708,3 673,9 Omkostninger før af- og nedskrivninger 95,4 96,1 582,3 564,9 Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) -48,2-43,7 126,0 109,0 Af- og nedskrivninger 18,6 17,4 78,8 68,2 Resultat af primær drift (EBIT) -66,8-61,1 47,2 40,8 Finansielle indtægter 2,7 0,4 1,2 0,3 Finansielle omkostninger 1,6 1,7 6,7 7,6 Resultat før skat -65,7-62,4 41,7 33,5 Selskabsskat -16,8-15,6 10,3 9,0 Periodens/årets resultat -48,9-46,8 31,4 24,5 Totalindkomstopgørelse 2013 2012 Tivoli A/S 1/1-31/3 1/1-31/3 (3 mdr.) (3 mdr.) mio.kr. (urevideret) (urevideret) Periodens resultat -48,9-46,8 Værdireguleringer: Værdiregulering sikringsinstrumenter 1,6 1,7 Øvrige reguleringer: Skat af værdiregulering sikringsinstrumenter -0,4-0,4 Netto indregnet direkte på egenkapitalen 1,2 1,3 Totalindkomst i alt -47,7-45,5
Delårsrapport for perioden 1. januar 31. marts 2013 for Tivoli A/S Side 8 af 10 Pengestrømsopgørelse 2013 2012 2012 2011 Tivoli A/S 1/1-31/3 1/1-31/3 1/1-31/12 1/1-31/12 (3 mdr.) (3 mdr.) (12 mdr.) (12 mdr.) mio.kr. (urevideret) (urevideret) (revideret) (revideret) Resultat før skat -65,7-62,4 41,7 33,5 Regulering for ikke-likvide driftsposter 17,4 18,7 84,3 75,5 Pengestrøm fra primær drift før ændring i driftskapital -48,2-43,7 126,0 109,0 Ændring i driftskapital 20,8-2,8-23,5 12,6 Finansielle indbetalinger 2,7 0,4 1,2 0,3 Finansielle udbetalinger -1,6-1,7-6,7-7,6 Betalt selskabsskat -0,3 5,2-1,2 2,7 Pengestrøm fra driftsaktivitet -26,6-42,6 95,8 117,0 Køb af immaterielle og materielle aktiver -47,9-26,9-89,3-67,2 Salg af immaterielle og materielle aktiver - - 0,4 - Køb/salg andre langfristede aktiver -0,1-0,1 - - Pengestrøm til investeringsaktivitet -48,0-27,0-88,9-67,2 Optagelse af/afdrag på prioritetsgæld -1,2-1,1-4,7-4,5 Optagelse af/afdrag på bankgæld 70,1 157,9 98,1 - Ændring i gæld til tilknyttede virksomheder - -92,2-92,2-41,0 Betalt udbytte - - -6,1-1,5 Pengestrøm fra finansieringsaktivitet 68,8 64,6-4,9-47,0 Pengestrøm i alt -5,8-5,0 2,0 2,8 Likvider primo 25,2 23,2 23,2 20,4 Likvider ultimo 19,4 18,2 25,2 23,2
Delårsrapport for perioden 1. januar 31. marts 2013 for Tivoli A/S Side 9 af 10 Balance 2013 2012 2012 2011 Tivoli A/S 30/6 2013 30/6 2012 31/12 2012 31/12 2011 mio.kr. (urevideret) (urevideret) (revideret) (revideret) Aktiver Immaterielle aktiver 10,9 6,1 9,1 6,4 Materielle aktiver 891,0 865,9 863,5 856,1 Andre langfristede aktiver 1,8 1,8 1,7 1,7 Langfristede aktiver 903,7 873,8 874,3 864,2 Handelsvarer 7,9 9,2 8,0 9,4 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 34,3 19,5 42,1 32,6 Andre tilgodehavender 19,1 15,1 36,7 27,4 Likvide beholdninger 19,4 18,2 25,2 23,2 Kortfristede aktiver 80,8 62,0 112,0 92,6 Aktiver i alt 984,5 935,8 986,3 956,8 Passiver Egenkapital 580,0 558,9 627,7 604,4 Prioritetsgæld 74,7 79,6 75,9 80,7 Periodeafgræsningsposter - - - - Udskudt skat 26,1 19,7 26,0 19,2 Langfristede forpligtelser 100,7 99,2 101,9 99,9 Prioritetsgæld 4,7 4,6 4,7 4,6 Gæld til tilknyttede virksomheder - - - 92,2 Kassekredit 168,3 157,9 98,1 - Øvrige kortfristede forpligtelser 130,8 115,2 153,9 155,7 Kortfristede forpligtelser 303,8 277,7 256,7 252,5 Passiver i alt 984,5 935,8 986,3 956,8
Delårsrapport for perioden 1. januar 31. marts 2013 for Tivoli A/S Side 10 af 10 Noter 1 Anvendt regnskabspraksis Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af delårsregnskaber" som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2012, hvortil der henvises. Årsrapporten for 2012 indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. 2 Skøn og estimater Udarbejdelsen af delårsrapporter kræver, at ledelsen foretager regnskabsmæssige skøn og estimater, som påvirker anvendelsen af regnskabspraksis og indregnede aktiver, forpligtelser, Indtægter og omkostninger. Faktiske resultater kan afvige fra disse skøn. De væsentlige skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af selskabets regnskabspraksis, og den væsentlige skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed er de samme ved udarbejdelsen af den sammendragne delårsrapport som ved udarbejdelsen af årsrapporten pr. 31. december 2012. 3 Transaktioner med nærtstående parter Arten og omfanget af transaktioner med nærtstående parter er uændret ift. sidste regnskabsår. Der henvises til beskrivelsen i årsrapporten for 2012.