KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Havnepladsen 3 Postboks 99 6950 Ringkøbing Telefon 96 75 55 00 Telefax 72 29 30 30 www.kpmg.dk r001 090630 8107 Årsrapport.cw KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Medlem af KPMG Internationa Ccoperative ("KPMG International"), et schweizisk kooperativ, som alle KPMG-firmaer er medlem af. KPMG Internationalyder ikke professionelle services m.v. til kunder. Hvert medlemsfirma er en selvstændig, uafhængig juridisk enhed. Fortegnelse over ejere kan indhentes hos KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
Indhold Påtegninger 2 Ledelsespåtegning 2 Erklæring afgivet af virksomhedens uafhængige revisor 3 Ledelsesberetning 5 Selskabsoplysninger 5 Hoved- og nøgletal 6 Beretning 7 8 Anvendt regnskabspraksis 8 Resultatopgørelse 12 Balance 13 Noter 15 r001 090630 8107 Årsrapport.cw 1
Påtegninger Ledelsespåtegning Bestyrelsen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. juli 2009-30. juni 2010 for. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2010 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. juli 2009-30. juni 2010. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Hvide Sande, den 25. august 2010 Bestyrelse: Henning Davidsen formand Jytte Jespersen Thom Møller Gustav Christensen Søren Krogsgaard Sørensen r001 090630 8107 Årsrapport.cw 2
Påtegninger Den uafhængige revisors påtegning Til i Vi har revideret årsregnskabet for for regnskabsåret 1. juli 2009-30. juni 2010, side 8-17. Årsregnskabet omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Vi har i tilknytning til revisionen gennemlæst ledelsesberetningen, der udarbejdes efter årsregnskabsloven, og afgivet udtalelse herom. Ledelsens ansvar Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne. Ledelsen har endvidere til ansvar at udarbejde en ledelsesberetning, der indeholder en retvisende redegørelse i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Revisors ansvar og den udførte revision Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinformation. En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i årsregnskabet. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for selskabets udarbejdelse og aflæggelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. r001 090630 8107 Årsrapport.cw 3
Påtegninger Den uafhængige revisors påtegning Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2010 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. juli 2009-30. juni 2010 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Ringkøbing, den 25. august 2010 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Kristian Winkler statsaut. revisor Launy Spåbæk statsaut. revisor r001 090630 8107 Årsrapport.cw 4
Ledelsesberetning Selskabsoplysninger Numitvej 25 6960 Hvide Sande Telefon: 97 31 16 61 Telefax: 97 31 32 61 CVR-nr.: 69 91 41 28 Stiftet: 1963 Hjemsted: Ringkøbing - Skjern Kommune Regnskabsår: 1. juli 2009-30. juni 2010 Bestyrelse Henning Davidsen (formand) Jytte Jespersen Thom Møller Gustav Christensen Søren Krogsgaard Sørensen Revision KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Havnepladsen 3 6950 Ringkøbing Generalforsamling Ordinær generalforsamling afholdes den 2. september 2010. Driftsleder Jørgen Bukholt Bogholder Solveig Nielsen r001 090630 8107 Årsrapport.cw 5
Ledelsesberetning Beretning Hoved- og nøgletal 2009/10 2008/09 2007/08 2006/07 2005/06 Afregningspriser Forbrugsafgifter, kr./ MWh 400,0 400,0 425,0 457,0 422,0 Fast afgift 71-100 kvm, kr./kvm 35,0 35,0 35,0 35,0 26,0 Fast afgift 100-150 kvm, kr./kvm 29,0 29,0 29,0 29,0 21,0 Fast afgift > 151 kvm, kr./kvm 14,0 14,0 14,0 14,0 10,0 Abonnement, kr. 3.298,0 3.298,0 3.298,0 3.298,0 2.425,0 Nøgletal Forbrugere, antal 1.505 1.495 1.488 1.472 1.462 Salg af varme, MWh 31.784 27.468 27.589 24.625 29.485 Salg af el, MWh 13.548 15.596 24.294 15.584 24.720 r001 090630 8107 Årsrapport.cw 6
Ledelsesberetning Beretning Hovedaktivitet Selskabets hovedaktivitet er at forsyne Hvide Sande by med fjernvarme via eget energianlæg og distributionsnet. Årets drift Årets resultat udviser et overskud på 4.091 tkr. efter indregning af overskud fra 2008/09 på 6.336 tkr. Varmeåret blev i graddage målt ca. 12 % koldere end året før. Den endelige afregningspris for 2009/10 blev fastsat til 400 kr./mwh, hvilket er 50 kr./mwh mindre end opkrævet aconto. Bestyrelsen anser varmeværkets drift for tilfredsstillende. Forventninger til fremtiden For det kommende driftsår budgetteres med forbrugsafgift på 400 kr./mwh. Resultatdisponering Årets resultat på 4.091 tkr. foreslås af bestyrelsen overført til 2010/11, som mellemregning med forbrugerne. r001 090630 8107 Årsrapport.cw 7
Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten for er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse B-virksomheder. Regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Ved indregningen og måling tages hensyn til gevinster, tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterer på balancedagen. Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. r001 090630 8107 Årsrapport.cw 8
Anvendt regnskabspraksis Resultatopgørelsen Nettoomsætning Nettoomsætning ved salg af el og varme indregnes i resultatopgørelsen, når levering til køber har fundet sted inden årets udgang. Nettoomsætningen ved salg af varme til forbrugerne er reguleret ved lov om varmeforsyning. Dette bevirker, at der i årets nettoomsætning fradrages henlæggelser i henhold til varmeforsyningsloven. Henlæggelserne indregnes under periodeafgræns-ningsposter under passiver og indtægtsføres i takt med, at der afskrives på de anlægsinvesteringer som henlæggelserne vedrører. Årets over-/underskud indregnes i følge lov om varmeforsyning i næste års afregningspriser, hvorfor årets over-/underskud indregnes under periodeafgrænsningsposterne og i det efterfølgende år indregnes i nettoomsætning. Nettoomsætningen indregnes ekskl. moms og afgifter i forbindelse med salget. Produktionsomkostninger Produktionsomkostninger omfatter omkostninger, herunder afskrivninger på anlæg og gager, der afholdes for at opnå årets nettoomsætning. Distributionsomkostninger I distributionsomkostninger indregnes omkostninger, der er afholdt til distribution, herunder ledningstab, afskrivninger på ledningsnet og husinstallationer samt gager. Ledningstabet er beregnet som en forholdsmæssig andel af de samlede produktionsomkostninger. Administrationsomkostninger I administrationsomkostninger indregnes omkostninger, der er afholdt i året til ledelse og administration af værket, herunder omkostninger til det administrative personale, kontorlokaler og kontoromkostninger samt afskrivninger. Andre driftsindtægter og -omkostninger Andre driftsindtægter og -omkostninger indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedernes hovedaktiviteter. r001 090630 8107 Årsrapport.cw 9
Anvendt regnskabspraksis Finansielle omkostninger Finansielle omkostninger indeholder renter, indextillæg og amortisering vedrørende finansielle forpligtelser. Balancen Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger, produktionsanlæg og ledningsnet samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til brug. I forbindelse med nytilslutninger opkræves tilslutningsafgifter til dækning af udgifter til stikledninger m.m. Tilslutningsafgifterne modregnes i kostprisen. Renteomkostninger på lån til finansiering af opførelse af materielle anlægsaktiver, og som vedrører fremstillingsperioden, indregnes i kostprisen. Der foretages lineære afskrivninger, baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Bygninger Produktionsanlæg og ledningsnet Driftsmateriel og inventar 20 år 10-20 år 5 år Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under henholdsvis produktionsomkostninger, distributionsomkostninger samt administrationsomkostninger. Fortjeneste og tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter eller andre driftsomkostninger. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Der nedskrives til imødegåelse af forventede tab. r001 090630 8107 Årsrapport.cw 10
Anvendt regnskabspraksis Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter, indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår samt årets underskud, der i henhold til lov om varmeforyning indregnes i det kommende års nettoomsætning. Finansielle gældsforpligtelser Gæld til realkreditinstitutter og kreditinstitutter, indregnes ved låneoptagelse til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder indregnes de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Andre gældsforpligtelser, som omfatter gæld til leverandører samt anden gæld, måles til amortiseret kostpris. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter, indregnet under forpligtelser, omfatter modtagne betalinger vedrørende indtægter i de efterfølgende år, herunder: - Henlæggelser i henhold til varmeforsyningsloven, der indregnes i nettoomsætningen i takt med afskrivningerne på de anlægsinvesteringer som henlæggelsen vedrører. - Årets overskud der i henhold til lov om varmeforyning indregnes i den kommende års nettoomsætning. r001 090630 8107 Årsrapport.cw 11
Resultatopgørelse Note 2009/10 2008/09 Nettoomsætning 1 42.464.621 39.398.431 Produktionsomkostninger 2-23.795.566-18.873.135 Bruttofortjeneste 18.669.055 20.525.296 Distributionsomkostninger 3-12.003.270-11.562.493 Administrationsomkostninger 4-1.811.894-1.607.303 Resultat af primær ordinær drift 4.853.891 7.355.500 Andre driftsindtægter 35.483 90.773 Andre driftsomkostninger -61.584-130.118 Resultat af primær drift 4.827.790 7.316.155 Finansielle indtægter 2.978 1.680 Finansielle omkostninger 5-740.080-982.028 Årets resultat 4.090.688 6.335.807 Forslag til resultatdisponering Overført til mellemregning med forbrugerne under periodeafgrænsningsposter 4.090.688 6.335.807 r001 090630 8107 Årsrapport.cw 12
Balance Note 2009/10 2008/09 AKTIVER Anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver 6 Grunde og bygninger 1.746.406 1.953.647 Produktionsanlæg og ledningsnet 20.977.054 24.141.409 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 164.889 283.076 Anlæg under opførelse 1.773.750 0 Anlægsaktiver i alt 24.662.099 26.378.132 Omsætningsaktiver Tilgodehavender Tilgodehavender fra salg 10.076 0 Andre tilgodehavender 507.261 625.187 Periodeafgrænsningsposter 7 42.000 42.000 559.337 667.187 Værdipapirer og kapitalandele Værdipapirer og kapitalandele 1.000 1.000 Likvide beholdninger 0 176.486 Omsætningsaktiver i alt 560.337 844.673 AKTIVER I ALT 25.222.436 27.222.805 r001 090630 8107 Årsrapport.cw 13
Balance Note 2009/10 2008/09 PASSIVER Egenkapital 0 0 Gældsforpligtelser Langfristede gældsforpligtelser 8 Prioritetsgæld 5.711.548 9.225.352 Kortfristede gældsforpligtelser Kortfristet del af langfristet gæld 3.513.803 5.098.256 Kreditinstitutter 7.997.434 0 Leverandører af varer og tjenesteydelser 2.623.924 1.360.663 Anden gæld 910.039 4.652.727 Periodeafgrænsningsposter 9 4.465.688 6.885.807 19.510.888 17.997.453 Gældsforpligtelser i alt 25.222.436 27.222.805 PASSIVER I ALT 25.222.436 27.222.805 Eventualposter m.v. 10 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 11 r001 090630 8107 Årsrapport.cw 14
Noter 2009/10 2008/09 1 Nettoomsætning Forbrugsafgifter 12.734.893 11.059.159 Faste afgifter 8.843.792 8.792.740 Salg af el 14.401.235 14.196.028 Indtægtsført andel af henlæggelser 175.000 175.000 Overdækning/underdækning fra sidste år 6.335.807 5.175.504 Regulering tidligere år -26.106 0 42.464.621 39.398.431 2 Produktionsomkostninger Naturgas 24.876.017 22.323.955 Øvrige produktionsomkostninger 5.093.546 1.755.712 Afskrivninger 2.998.844 2.917.949 Personaleudgifter 420.159 435.519 Ledningstab overført til distribution -9.593.000-8.560.000 23.795.566 18.873.135 3 Distributionsomkostninger Øvrige distributionsomkostninger 200.469 777.656 Afskrivninger 1.790.658 1.789.318 Personaleudgifter 419.143 435.519 Overført ledningstab 9.593.000 8.560.000 12.003.270 11.562.493 4 Administrationsomkostninger Øvrige administrationsomkostninger 1.113.608 891.351 Afskrivninger 118.187 123.126 Personaleudgifter 580.099 592.826 1.811.894 1.607.303 r001 090630 8107 Årsrapport.cw 15
Noter 2009/10 2008/09 5 Finansielle omkostninger Bankrenter 86.285 33.000 Kommunekredit, obligationslån 130.659 233.539 Kommunekredit, banklån 324.703 388.512 Amortisering 234.142 326.977 Kommunekredit, rentekorrektion -35.709 0 740.080 982.028 6 Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger Produktionsanlæg og ledningsnet Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Anlæg under opførelse Kostpris 1. juli 4.842.258 78.605.426 1.043.833 0 84.491.517 Årets tilgang 0 1.417.906 0 1.773.750 3.191.656 Årets afgang 0 0 0 0 0 Kostpris 30. juni 4.842.258 80.023.332 1.043.833 1.773.750 87.683.173 Afskrivninger 1. juli 2.888.611 54.464.017 760.757 0 58.113.385 Årets afskrivninger 207.241 4.582.261 118.187 0 4.907.689 Afskrivninger 30. juni 3.095.852 59.046.278 878.944 0 63.021.074 Regnskabsmæssig værdi 30. juni 1.746.406 20.977.054 164.889 1.773.750 24.662.099 I alt Afskrives over 20 år 10-20 år 5 år 2009/10 2008/09 Afskrivninger kan specificeres således: Produktionsomkostninger 2.998.844 2.917.949 Distributionsomkostninger 1.790.658 1.789.318 Administrationsomkostninger 118.187 123.126 4.907.689 4.830.393 2009/10 2008/09 7 Periodeafgrænsningsposter - aktiv Andre periodeafgrænsningsposter 42.000 42.000 r001 090630 8107 Årsrapport.cw 16
Noter 8 Langfristede gældsforpligtelser Gæld i alt 1/7 2009 Gæld i alt 30/6 2010 Afdrag kommende år Langfristet andel Aftalelån, 3,59% 2014 9.481.691 7.717.847 1.828.000 5.889.847 Aftalelån 2,9% 2010 5.391.212 1.822.657 1.822.657 0 Amortisation -549.295-315.153-136.854-178.299 14.323.608 9.225.351 3.513.803 5.711.548 9 Periodeafgrænsningsposter - passiv 2009/10 2008/09 Henlæggelse i henhold til varmeforsyningsloven 375.000 550.000 Mellemregning med forbrugerne 4.490.688 6.335.807 4.865.688 6.885.807 10 Eventualposter m.v. Eventualaktiver og eventualforpligtelser. Ingen. 11 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Ingen r001 090630 8107 Årsrapport.cw 17