www.pwc.dk Expected loss model set fra et mindre pengeinstituts perspektiv
Agenda Overblik over den nye nedskrivningsmodel Erfaringer med tilgangen hos mindre institutter Udvalgte problemstillinger: Inkorporering af alternative økonomiske scenarier Nedskrivning på kreditter, der kan opsiges af instituttet med kort varsel. 2
Den nye nedskrivningsmodel i overblik Indregning af forventet tab Ændring i kreditkvalitet siden første indregning Trin 1 Trin 2 Trin 3 Performer (Første indregning) Underperformer (Aktiver med væsentlig stigning i kreditrisiko siden første indregning ) Performer ikke (Nedskrevne aktiver) 12 mdr. forventet tab Renteindtægter Effektiv rente på bruttotilgodehavende Forventet tab i levetiden Effektiv rente på bruttotilgodehavende Forventet tab i levetiden Effektiv rente på amortiseret kostpris (efter nedskrivning ) 3
Grundlæggende princip for fastlæggelse af forventede tab Forventede kredittab Et neutralt og sandsynlighedsvægtet beløb opgjort på grundlag af en vurdering af et antal sandsynlige udfald Under hensyntagen til tidsværdien af penge Baseret på rimelig veldokumenteret information om historiske, nuværende og sandsynlige fremtidige forhold, som kan fremskaffes uden unødige omkostninger 4
Hvad er erfaringen med tilgangen hos mindre institutter sammenlignet med IFRS 9 s benchmark bank (1) Hjørnestenen i modellen er overvågning af ændringer i kreditrisikoen siden første indregning Modellen er bygget op med tanke på institutter, der har etableret en IRB-model Begrebet en væsentlig forøgelse af kreditrisikoen er ikke nærmere defineret i IFRS 9, men stemmer konceptuelt overens med, at der er indtruffet en væsentlig forøgelse af PD over lånets resterende løbetid Men det er ikke et eksplicit krav i standarden dermed kan andre metoder for overvågning også anvendes. 5
Hvad er erfaringen med tilgangen hos mindre institutter sammenlignet med IFRS 9 s benchmark bank (2) Kvalitativ vs. kvantitativ tilgang: Der må generelt forventes en højere grad af kvalitativ vurdering som følge af færre data og mindre sofistikerede modeller Top down vs. bottom up : I højere grad 'top down' end 'bottom up portfolio or segment level assumptions and methodologies, and use of portfolio level overlays far more likely. Segmentation: Generelt mindre segmentering. Fx vil gruppen privatudlån ofte udgøre én portefølje for et mindre institut i relation til de generelle modelforudsætninger Væsentlighed: Generelt vanskeligere at argumentere med uvæsentlighed 6
Hvad er erfaringen med tilgangen hos mindre institutter sammenlignet med IFRS 9 s benchmark bank (3) Undtagelsen for lav kreditrisiko (forbliver i trin 1 så længe kreditkvaliteten svarer til investment grade ): Vil formentlig grundet sammensætningen af udlånsporteføljen sjældent kunne benyttes af mindre institutter Neutralitet: Risiko for at de short cuts, der laves, fører til en undervurdering af de forventede kredittab - der vil ofte være behov for en management justering Grad af sofistikering: Generelt muligt med en simplere modeltilgang, men hvis et institut yder højrisikolån, vil det være nødvendigt med en mere sofistikeret tilgang. 7
Fremadrettede økonomiske scenarier Hvornår skal fremadrettede økonomiske scenarier tages i betragtning? Fremadrettede scenarier og Kredittab Ved måling af forventede kredittab Fremadrettede scenarier og Ændringer i kreditrisikoen Ved vurdering af om der er indtruffet væsentlige ændringer i kreditrisikoen 8
Fremadrettede økonomiske scenarier hvornår skal flere scenarier anvendes? Hvis effekterne er asymmetriske, skal vandringen mellem trin I og II og det forventede tab opgøres som en sandsynlighedsvægtning af tabet i de forskellige alternative scenarier. I et sådant tilfælde vil det således ikke være tilladt at anvende en forudsætning om 5 % arbejdsløshed, uagtet at det vurderes som lige så sandsynligt, at arbejdsløsheden inden for de kommende 12 måneder er 4, 5 eller 6 %. En sådan vægtning af den makroøkonomiske forudsætning kan således kun foretages, hvis effekten på det forventede tab vurderes at være neutral. Dette princip gælder såvel ved estimering af, hvor stor en del af en låneportefølje, der vil blive udsat for kredittab over de kommende 12 måneder samt ved estimering af kredittabene. 9
Hvad er den hidtidige erfaring med fremadrettede økonomiske scenarier? Generelt meget vanskeligt at arbejde med Udfordringer med at etablere pålidelige data Udfordring med interaktion mellem forskellige forudsætninger En forventning om en højere rente vil isoleret set øge risikoen for, at låntagerne ikke kan honorere deres forpligtelser på variabelt forrentede lån - men omvendt kan en højere rente være udtryk for øget økonomisk aktivitet og dermed højere indkomster. 10
Nedskrivning på kreditter, der kan opsiges af instituttet med kort varsel Udgangspunktet for vurdering af nedskrivning på udlån er den kontraktlige løbetid, Men hvis kreditrisikoen styres på et andet grundlag, skal dette lægges til grund Relevant for mange af de kreditter, som mindre pengeinstitutter udsteder det gælder, uanset om der er trukket på faciliteten eller ej En væsentlig udfordring er at få fastlagt det regnskabsmæssige bevillingstidspunkt Udgangspunkt for måling af, om der er indtruffet en væsentlig forøgelse af kreditrisikoen Er det altid det oprindelige bevillingstidspunkt? 11
Hvad er der blevet sagt om nedskrivning på kreditter, der kan opsiges af instituttet med kort varsel Det oprindelige bevillingstidspunkt eller det senere tidspunkt, hvor den oprindelige facilitet regnskabsmæssigt er ophørt og erstattet af en anden dvs. når der er sket en væsentlig ændring af vilkårene i låneaftalen En væsentlig ændring af kreditmaks. kunne indikere dette En engagementsvurdering med henblik på at beslutte, om kreditten skal fortsætte kan ikke pr. automatik anses som regnskabsmæssigt ophør af den oprindelige kredit Det kræver en specifik vurdering af de faktiske forhold. 12
Hvad er der blevet sagt om nedskrivning på kreditter, der kan opsiges af instituttet med kort varsel Det oprindelige bevillingstidspunkt eller det senere tidspunkt, hvor den oprindelige facilitet regnskabsmæssigt er ophørt og erstattet af en anden dvs. når der er sket en væsentlig ændring af vilkårene i låneaftalen En væsentlig ændring af kreditmax kunne indikere dette En engagementsvurdering med henblik på at beslutte, om kreditten skal fortsætte kan ikke pr. automatik anses som regnskabsmæssigt ophør af den oprindelige kredit Det kræver en specifik vurdering af de faktiske forhold 13
Kontakt Jan Fedders jfe@pwc.dk 3945 9101 Per Rolf Larssen prl@pwc.dk 3945 3487 14