Indhold Påtegninger 2 Ledelsespåtegning 2 Den uafhængige revisors påtegning 3 Ledelsesberetning 5 Selskabsoplysninger 5 Hoved- og nøgletal 6 Beretning 7 9 Anvendt regnskabspraksis 9 Resultatopgørelse 13 Balance 14 Pengestrømsopgørelse 16 Noter 17 1
Påtegninger Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for perioden 1. januar 31. december 2009 for Lyngby-Taarbæk Forsyning A/S. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2009 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar 31. december 2009. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultat og af selskabets finansielle stilling. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Lyngby, den 7. april 2010 Direktion: Per Plannthin Bestyrelse: Jesper Andersen-Rosendal Niels Johan Drisdal Hansen Arne Ulrik Hansen formand Henrik Holst Hansen Hans Henrik Madsen Søren Peder Rasmussen Aase Steffensen Simon Pihl Sørensen 2
Påtegninger Den uafhængige revisors påtegning Til aktionæren i Lyngby-Taarbæk Forsyning A/S Vi har revideret årsregnskabet for Lyngby-Taarbæk Forsyning A/S for regnskabsåret 1. januar 31. december 2009, side 9-20. Årsregnskabet omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, pengestrømsopgørelse og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Vi har i tilknytning til revisionen gennemlæst ledelsesberetningen, der udarbejdes efter årsregnskabsloven, og afgivet udtalelse herom. Ledelsens ansvar Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl, samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne. Ledelsen har endvidere ansvaret for at uarbejde en ledelsesberetning, der indeholder en retvisende redegørelse i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Revisors ansvar og den udførte revision Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinformation. En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i årsregnskabet. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for selskabets udarbejdelse og aflæggelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. 3
Påtegninger Den uafhængige revisors påtegning Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2009 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2009 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Århus, den 7. april 2010 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Søren P. Nielsen statsaut. revisor 4
Ledelsesberetning Selskabsoplysninger Lyngby-Taarbæk Forsyning A/S Lyngbygårdsvej 2 2800 Kgs. Lyngby Telefon: 45 97 60 60 Telefax: 45 97 60 79 Hjemmeside: www.ltfh.dk E-mail: forsyning@ltk.dk CVR-nr.: 29 81 59 09 Stiftet: 16. januar 2009 Hjemstedskommune: Lyngby-Taarbæk Regnskabsår: 1. januar - 31. december Bestyrelse Jesper Andersen-Rosendal (formand) Niels Johan Drisdal Hansen Arne Ulrik Hansen Henrik Holst Hansen Hans Henrik Madsen Søren P. Rasmussen Aase Steffensen Simon P. Sørensen Direktion Per Plannthin Revision KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Værkmestergade 25 Postboks 330 8100 Århus C Generalforsamling Ordinær generalforsamling afholdes 7. april 2010 5
Ledelsesberetning Hoved- og nøgletal tkr. 2009 Åbningsbalance Hovedtal Nettoomsætning 27.652 - Bruttoresultat 5.998 - Resultat af ordinær drift -46 - Resultat af finansielle poster 36 - Årets resultat -8 - Balancesum 13.638 525 Egenkapital 517 525 Pengestrøm fra driftsaktiviteten 6.280 - Pengestrøm til investeringsaktiviteten -1.281 - Pengestrøm i alt 4.999 - Nøgletal Overskudsgrad -0,2 % - Investerede kapital -1,8 % - Bruttomargin 21,7 % - Egenkapitalandel (soliditet) 3,8 % - Egenkapitalforrentning -1,5% - Gennemsnitligt antal fuldtidsbeskæftigede 53 - Nøgletallene er beregnet efter Finansanalytikerforeningens "Anbefalinger og Nøgletal 2005". 6
Ledelsesberetning Beretning Hovedaktivitet Lyngby-Taarbæk Forsyning A/S hovedaktivitet er at fungere som serviceselskab for Lyngby-Taarbæk Vand A/S, Lyngby-Taarbæk Spildevand A/S og Lyngby-Taarbæk Affald A/S. De enkelte selskaber er datterselskaber under Lyngby-Taarbæk Forsyning Holding A/S. Alle medarbejdere tilknyttet forsyningen i Lyngby-Taarbæk er ansat i Lyngby-Taarbæk Forsyning A/S. Selskabet varetager alle fællesfunktioner i koncernen og virker som entreprenør for alle selskaber. Usædvanlige forhold vedrørende regnskabsåret Der har ikke været usædvanlige forhold i regnskabsperioden. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Årsrapporten for perioden 1. januar 31. december 2009 er selskabets første, efter at selskabet blev udskilt fra Lyngby-Taarbæk Kommune pr. 1. januar 2009. Lyngby-Taarbæk Forsyning A/S blev stiftet som en konsekvens af den politiske aftale i folketinget om selskabsgørelse af vandsektoren. Aftalen indebærer, at alle kommuner skal udskille deres vand - og spildevandsforsyninger i selvstændige selskaber. Samtidig indføres der krav om benchmarking, og der meddeles et loft for, hvor meget der må opkræves af takster hos borgerne. Der har i regnskabsperioden været afholdt en række engangsudgifter og investeringer i forbindelse med selskabsdannelsen. Resultatopgørelsen udviser et underskud på 8 tkr. Begivenheder efter regnskabets afslutning Der er efter ledelsens vurdering ikke efter balancedagen indtruffet væsentlige hændelser, som påvirker bedømmelsen af årsrapporten. Forventninger til fremtiden Som serviceselskab skal der til enhver tid kunne stilles ressourcer til rådighed til de øvrige selskaber i koncernen. I og med, at der forventes overdraget drift og ledelse af Mølleåværket I/S fra Lyngby Taarbæk Kommune i løbet af 2010, må det forventes, at der skal afsættes interne nødvendige ledelsesmæssige og driftsmæssige ressourcer til denne overtagelse. Mølleåværket I/S opgaver overdrages indledningsvis som I/S, hvor personalet overdrages til Lyngby-Taarbæk Forsyning A/S, men kan forventes på et senere tidspunkt at overgå som A/S. Det er endnu for tidligt at forudse, hvorvidt selskabet vil indgå som datterselskab under Lyngby-Taarbæk Forsyning Holding A/S eller som en selvstændig enhed. Idet bestyrelsen for Lyngby-Taarbæk Forsyning Holding A/S-koncernen har besluttet størst mulig udskillelse fra det tidligere kommunale område, vil det fortsat være nødvendigt at til- 7
Ledelsesberetning Beretning passe organisationen til løsning af de opgaver, som måtte blive en konsekvens af den endelige lovgivning. 8
Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten for Lyngby-Taarbæk Forsyning A/S for perioden 1. januar 31. december 2009 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse C mellem virksomheder. Det er selskabets første regnskabsår. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske ressourcer vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkel regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Ved indregning og måling tages hensyn til gevinster, tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. Resultatopgørelsen Nettoomsætning Nettoomsætningen ved salg af produkter og ydelser, indregnes i resultatopgørelsen i takt med levering. Nettoomsætningen indregnes ekskl. moms og afgifter opkrævet på vegne af tredjepart. Produktionsomkostninger Posten indeholder omkostninger vedrørende personaleomkostninger, afskrivninger, lokaleomkostninger, miljø, forskning og udvikling m.v. Administrationsomkostninger Posten omfatter omkostninger til administrative funktioner, herunder vederlag til medarbejdere i administrationen, kundeadministration og information, administrativ it, revision, kon- 9
Anvendt regnskabspraksis torhold, afskrivninger vedrørende aktiver der benyttes til administration, inkassobehandling og tab på kunder. Andre driftsindtægter og driftsomkostninger Andre driftsindtægter og driftsomkostninger indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedens hovedaktivitet. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renter. Skat af årets resultat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til bevægelser direkte i egenkapitalen. Selskabet er omfattet af de danske regler om tvungen sambeskatning af koncernens virksomheder. Virksomheder indgår i sambeskatningen fra det tidspunkt, hvor de indgår i konsolideringen i koncernregnskabet, og frem til det tidspunkt, hvor de udgår fra konsolideringen. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud til nedsættelse af eget skattemæssigt overskud. Årets skat, der består af årets aktuelle selskabsskat, årets sambeskatningsbidrag og ændring i udskudt skat herunder som følge af ændring i skattesats indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen. Balancen Materielle anlægsaktiver Andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Der foretages lineære afskrivninger over den forventede brugstid, baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 5-10 år Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på 10
Anvendt regnskabspraksis salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under den aktivitet anlægsaktivet hidrører fra. Værdiforringelse af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af materielle anlægsaktiver vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse, ud over det som udtrykkes ved afskrivning. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettoindtægter fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Der nedskrives til imødegåelse af forventede tab efter en individuel vurdering af tilgodehavender. Gældsforpligtelser Gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdi. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende perioder. Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver indeholder periodiserede spildevandsindtægter vedrørende efterfølgende perioder. Pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelsen viser selskabets pengestrømme fordelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt selskabets likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrøm fra driftsaktivitet Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres som årets resultat reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat. 11
Anvendt regnskabspraksis Pengestrøm til investeringsaktivitet Pengestrømme til investeringsaktivitet omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af virksomheder og aktiviteter samt køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver. Pengestrøm fra finansieringsaktivitet Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af selskabets aktiekapital og omkostninger forbundet hermed samt optagelse af lån, afdrag på rentebærende gæld samt betaling af udbytte til selskabsdeltagere. Likvider Likvider omfatter likvide beholdninger fratrukket kortfristet bankgæld. Nøgletal Nøgletal er beregnet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings "Anbefalinger og Nøgletal 2005". De i hoved- og nøgletalsoversigten anførte nøgletal er beregnet således: Overskudsgrad Afkast af den investerede kapital Investeret kapital Bruttomargin Egenkapitalandel Resultat til analyseformål Egenkapitalforrentning Resultat af primær drift x 100 Nettoomsætning Resultat af primær drift x 100 Gennemsnitlig investeret kapital Driftsmæssige immaterielle og materielle anlægsaktiver samt nettoarbejdskapital Bruttoresultat x 100 Nettoomsætning Egenkapital ekskl. minioritetsint., ultimo x 100 Passiver i alt, ultimo Ordinært resultat efter skat med fradrag af minoritetsinteressers andel heraf Resultat til analyseformål x 100 Gennemsnitlig egenkapital ekskl. minoritetsinteresser 12
Resultatopgørelse Note 2009 Nettoomsætning 27.651.886 Produktionsomkostninger -21.653.751 Bruttoresultat 5.998.135 Administrationsomkostninger -6.043.948 Resultat af primær drift -45.813 Finansielle indtægter 1 44.260 Finansielle omkostninger 2-8.262 Resultat før skat -9.815 Skat af årets resultat 3 2.005 Årets resultat -7.810 Forslag til resultatdisponering Overført resultat -7.810-7.810 13
Balance Åbningsbalance pr. 1/1 Note 2009 2009 tkr. AKTIVER Anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver 4 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 1.158.281 525 Anlæg under udførelse 366.377 0 Anlægsaktiver i alt 1.524.658 525 Omsætningsaktiver Tilgodehavender 5 Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 6.756.486 0 Andre tilgodehavender 7.633 0 Periodeafgrænsningsposter 350.149 0 Tilgodehavender i alt 7.114.268 0 Likvide beholdninger 4.998.881 0 Omsætningsaktiver i alt 12.113.149 0 AKTIVER I ALT 13.637.807 525 14
Balance Åbningsbalance pr. 1/1 Note 2009 2009 tkr. PASSIVER Egenkapital 6 Aktiekapital 500.000 500 Reserver 0 25 Overført resultat 17.226 0 Egenkapital i alt 517.226 525 Hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelse til pensioner 4.481.321 0 Udskudt skat 7 1.603 0 Hensatte forpligtelser i alt 4.482.924 0 Gældsforpligtelser Kortfristede gældsforpligtelser Leverandører af varer og tjenesteydelser 1.587.574 0 Anden gæld 7.050.083 0 Gældsforpligtelser i alt 8.637.657 0 PASSIVER I ALT 13.637.807 525 Eventualposter m.v. 8 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 9 Medarbejderforhold 10 Nærtstående parter 11 15
Pengestrømsopgørelse tkr. Note 2009 Årets resultat -8 Reguleringer 12 4.724 Ændring i driftskapital 13 1.528 Pengestrøm fra primær drift før finansielle poster 6.244 Renteindtægter, betalt 44 Renteomkostninger, betalt -8 Pengestrøm fra driftsaktivitet 6.280 Køb af materielle anlægsaktiver -1.594 Salg af materielle anlægsaktiver 313 Pengestrøm til investeringsaktivitet -1.281 Årets pengestrøm 4.999 Likvider, primo 0 Likvider, ultimo 4.999 Pengestrømsopgørelsen kan ikke direkte udledes af årsregnskabets øvrige bestanddele. 16
Noter 2009 1 Finansielle indtægter Renteindtægter fra bank 23.358 Renteindtægter fra tilknyttede virksomheder 20.902 44.260 2 Finansielle omkostninger Øvrige renteomkostninger m.v. 8.262 8.262 3 Skat af årets resultat Beregnet skat af årets skattepligtige indkomst -3.608 Årets regulering af udskudt skat 1.603-2.005 4 Materielle anlægsaktiver Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Anlæg under udførelse I alt Kostpris 1. januar 2009 525.036 0 525.036 Tilgang 1.227.243 366.377 1.593.620 Afgang -456.318 0-456.318 Kostpris 31. december 2009 1.295.961 366.377 1.662.338 Ned- og afskrivninger 1. januar 2009 0 0 0 Afskrivninger -281.325 0-281.325 Afskrivninger, afhændede aktiver 143.645 0 143.645 Ned- og afskrivninger 31. december 2009-137.680 0-137.680 Regnskabsmæssig værdi 31. december 2009 1.158.281 366.377 1.524.658 17
Noter 4 Materielle anlægsaktiver, fortsat 2009 Afskrivning af materielle anlægsaktiver Fordeles således i årsregnskabet: Produktionsomkostninger 281.325 281.325 5 Tilgodehavender Ingen tilgodehavender forfalder senere end 1 år efter regnskabsårets udløb. 6 Egenkapital Overført resultat Reserver I alt Saldo 1. januar 2009 500.000 0 25.036 525.036 Overførsel til overført overskud 0 25.036-25.036 0 Overført, jf. resultatdisponering 0-7.810 0-7.810 Saldo 31. december 2009 500.000 17.226 0 517.226 Aktiekapital Aktiekapitalen er fordelt således: 500 aktier af nom.1.000 kr. 500.000 500.000 Ingen aktier er tillagt særlige rettigheder. 7 Udskudt skat Aktiekapital Regnskabsmæssige værdier Skattemæssige værdier Midlertidig forskel Materielle anlægsaktiver 1.158.281 1.151.869 6.412 1.158.281 1.151.869 6.412 Udskudt skat, 25 % 1.603 18
Noter 8 Eventualposter m.v. Eventualforpligtelser Selskabet har ingen eventualforpligtelser. 9 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Selskabet har ingen pantsætninger og sikkerhedsstillelser. 2009 10 Medarbejderforhold Gager og lønninger 19.878.359 Pensioner 3.236.012 Andre omkostninger til social sikring 1.216.546 24.330.917 Personaleomkostninger indregnes således i årsregnskabet: Produktion 21.653.750 Administration 2.677.167 24.330.917 Direktion og bestyrelse 1.155.195 1.155.195 Gennemsnitligt antal fuldtidsbeskæftigede 53 11 Nærtstående parter Lyngby-Taarbæk Forsyning A/S' nærtstående parter med bestemmende indflydelse omfatter Lyngby-Taarbæk Forsyning Holding A/S, der er hovedaktionær. Lyngby-Taarbæk Forsyning A/S' nærtstående parter med betydelig indflydelse omfatter Lyngby-Taarbæk Forsyning A/S' bestyrelse og direktion. Øvrige nærstående parter, som selskabet har haft transaktioner med er Lyngby-Taarbæk Affald A/S, Lyngby-Taarbæk Vand A/S, Lyngby-Taarbæk Spildevand A/S og Lyngby-Taarbæk Kommune. Samhandel med nærstående parter er foregået på markedsmæssige vilkår eller omkostningsdækkende basis. 19
Noter 11 Nærtstående parter, fortsat Ejerforhold Følgende aktionærer er noteret i selskabets aktionærfortegnelse som ejende minimum 5 % af stemmerne eller minimum 5 % af aktiekapitalen: Lyngby-Taarbæk Forsyning Holding A/S Lyngbygårdsvej 2 2800 Kgs. Lyngby 12 Pengestrømsopgørelse - reguleringer Skat af årets resultat -2 Andre finansielle indtægter -44 Andre finansielle omkostninger 8 Afskrivninger på materielle anlægsaktiver 281 Regulering forpligtelse til pension 4.481 4.724 2009 13 Pengestrømsopgørelse - ændring i driftskapital Ændring i tilgodehavender -7.114 Ændring i kortfristet gæld i øvrigt 8.642 1.528 20