CYR-nr. 155651 01 Genpart af revisionsprotokollat (side41-45) af 14. april 2004 vedrørende årsregnskabet 2003
) i!/ ERNST&YOUNG INDHOLDSFORTEGNELSE 1. Identifikation af det reviderede årsregnskab 2. 3. 4. 5. 6. 1.1 Indledning Hovedkonklusion Overordnede kommentarer og risikofaktorer 3.1 Ledelsesberetning 3.2 Særlige bemærkninger Overordnede kommentarer og risikofaktorer 4.1 Kort redegørelse for den udførte revision 4.2 Regnskabet 4.3 Resultatopgørelsen 4.4 Balancen Assistance og rådgivning Lovpligtige oplysninger 41 41 41 42 42 42 44 44 44
i!j ERNST& YOUNG L 1. IDENTIFIKATION AF DET REVIDEREDE ARSREGNSKAB 1.1 Indledning Som selskabets generalforsamlingsvalgte revisorer har vi foretaget den i årsregnskabsioven foreskrevne revision af årsregnskab for 2003 for (i det efterfølgende benævnt "selskabet"). Revisionen er udført på grundlag af den foreliggende årsrapport udvisende følgende hovedtal for selskabet: Årets resultat efter skat Samlede aktiver Egenkapital 2003 kr. 1.060.372 20.330.687 7.139.592 2002 kr. 1.375.717 20.899.8 6.329.220 Revisionen har omfattet resultatopgørelse, balance, noter, herunder redegørelse for anvendt regnskabspraksis, opgørelse over bevægelserne i egenkapital samt ledelsesberetningen for selskabet. 2. HOVEDKONKLUSION Under forudsætning af, at årsregnskabet vedtages i sin nuværende udformning, og der under bestyrelsens behandling og vedtagelse af årsregnskabet ikke fremkommer yderligere væsentlige oplysninger til årsregnskabet, vil vi forsyne årsregnskabet med følgende revisionspåtegning: Til kommanditisterne i Vi har revideret årsrapportenfor kommanditisterne i KIS Sinstrupvej 30, Brabrandfor regnskabsåret 2003. Selskabets ledelse har ansvaretfor årsrapporten. Vort ansvar er på grundlag af vor revision at afgive en konklusion om årsrapporten. Den udførte revision Vi har udført vor revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder krævet, at vi tilrettelægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentligfejlinformation. Revisionen omfatter stikprøvevis undersøgelse af information, der understøtter de i årsrapporten anførte beløb og oplysninger. Revisionen omfatter endvidere stillingtagen til den af ledelsen anvendte regnskabspraksis og til de væsentlige skøn,
i!j ERNST& YOUNG 42 som ledelsen har udøvet, samt vurdering af den samlede præsentation af årsrapporten. opfattelse, at den udførte revision giver et tilstrækkeligt grundlagfor vor konklusion. Det er vor Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Supplerende oplysning For så vidt angår værdiansættelse af selskabets ejendom henvises til regnskabets note 8, hvoraffremgår, at der er usikkerhed forbundet med værdiansættelsen. I note 8 er eksempl~ficeret, hvorledes værdien af ejendommen og egenkapitalen påvirkes af anvendelse af alternative afkastkrav som grundlag for værdiansættelsen. Konklusion Det er vor opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og den finansielle stilling pr. 31. december 2003 samt af resultatet afselskabets aktiviteter for regnskabsåret 2003 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. 3. OVERORDNEDE KOMMENTARER OG RISIKOFAKTORER 3.1 Ledelsesberetning Vi har gennemgået og over for direktionen kommenteret ledelsesberetningen. Beretningen indeholder alle lovkrævede oplysninger og forhold, ligesom den efter vor opfattelse indeholder de oplysninger der er relevante for forståelsen af virksomhedens finansielle stilling. 3.2 Særlige bemærkninger Selskabets ejendom er værdiansat i overensstemmelse med lempelsesbekendtgørelsen 4 stk. 3. Efter denne bestemmelse kan selskabet undlade at måle investeringsejendommen til dagsværdi, som ellers foreskrives i årsregnskabslovens 38, idet ejendommen er erhvervet for lovens ikrafttræden og kan derfor fremover måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Selskabets ejendom er en investeringsejendom og har som sådan en markedsværdi, der er betinget af ejendommens drifts afkast og en given investors krav til forrentning af den investerede kapital. Markedsværdien varierer derfor i takt med det gældende renteniveau. Afkastet af selskabets ejendomme har i 2003 andraget 11,2% beregnet på grundlag af den regnskabsmæssige værdi ultimo 2003. Vi henviser i øvrigt til regnskabets note 8. Da investorernes afkastkrav
S!JERNST& YOUNG kan variere, bl.a. på grund af ejendommenes vedligeholdelse og beliggenhed, har vi beregnet ejendommenes værdi og selskabets egenkapital ved henholdsvis et afsat krav på 8% og 10%. Vi finder det derfor rigtigt af hensyn til regnskabsbrugernes mulighed for vurdering af selskabets egenkapital, at der i regnskabets note 8 er givet oplysninger om påvirkningen af den foretagne værdiansættelse af ejendommen og af selskabets egenkapital, såfremt ovennævnte forretningskrav og det forventede driftsafkast i 2003 blev anvendt som grundlag for værdiansættelse af ejendommen. Oplysningerne giver endvidere investorerne i selskabet et indtryk af den aktuelle værdi af ejendommen og dermed deres anparter, hvortil en realisation kunne foretages p.t. Vi har i vor påtegning af regnskabet givet supplerende oplysninger om værdiansættelsen af selskabets ejendom i form af en henvisning til oplysningerne i årsberetningen og note 8 herom. Disse supplerende oplysninger er ikke udtryk for, at vi tager forbehold for den foretagne værdiansættelse. 4. OVERORDNEDE KOMMENTARER OG RISIKOFAKTORER 4.1 Kort redegørelse for den udførte revision Vor revision af årsrapporten for selskabet udføres med baggrund i en vurdering af væsentlighed og risiko i selskabets regnskab s- og forretningsmæssige forhold. Hovedformålet med vor revision har været at kunne afgive en revisionspåtegning på selskabets årsrapport for 2003. 4.2 Regnskabet Om de skattemæssige forhold kan vi oplyse, at det skattemæssig resultat i 2003 andrager kr. 50.752 pr. 1/10 anpart a kr. 2.235.400, jf. det udarbejdede bilag til selvangivelsen. 4.3 Resultatopgørelsen Lejeindtægter, kr. 2.372.541 har vi konstateret i overensstemmelse med den gældende huslejekontrakt. 31. december 2003. Der er ingen restancer pr.
S!JERNST& YOUNG ~ 4.4 Balancen Ejendommen, kr. 19.351.596 Vi henviser til det ovenfor i afsnit 3.2 anførte vedrørende værdiansættelsen. Bankindestående, kr. 880.165 samt renter heraf har vi afstemt til årsoplysninger fra Nordea A/S. Prioritetsgæld, kr. 12.881.107 samt renter heraf har vi afstemt med årsoplysninger fra BRF. 5. ASSISTANCE OG MDGIVNING Siden afgivelse af revisionsprotokollat af 6. februar 2003 har vi ydet rådgivning og assistance m.v. på følgende områder: Revision af årsrapporten samt assistance i forbindelse med udarbejdelse af bilag til brug for kommanditisteme i forbindelse med deres selvangivelse af skattepligtig indkomst og formue vedrørende deltagelse i KIS med deres selvangivelse af skattepligtig indkomst og formue vedrørende deltagelse i KIS Sintrupvej 30, Brabrand. 6. LOVPLIGTIGE OPLYSNINGER I henhold til Erhvervs- og Selskabsstyrelsens bekendtgørelse om statsautoriserede revisorers erklæringer mv. skal vi oplyse at at vi opfylder de i lovgivningen indeholdte habilitetsbestemmelser og vi har modtaget alle de oplysninger, der er anmodet om. København, den 14. april 2004 Ernst & Young Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Hans-Ole Reichhardt Statsautoriseret revisor
i!l ERNST&YOUNG Revisionsprotokollat omhandlende siderne 41-45 forelagt på bestyrelsesmødet, den / 2004 I bestyrelsen: Steen Carstensen formand Allan Leth næstformand Søren Askl y administrator