Nyheder inden for regnskab Nr. 9 oktober 2008 Indhold IASB Hasteændringer til IAS 39 og IFRS 7 - Bestemmelserne for hvornår et finansielt instrument efter første indregning kan overføres fra en kategori til en anden er lempet Forslag til ændringer af IFRS 7 - Ændringer i oplysningskravene omkring dagsværdier af finansielle instrumenter og likviditetsrisiko Forslag til ændring af IFRS 5 - Definition af en ophørende aktivitet ændres IFRS Kalender IASB Hasteændringer til IAS 39 - lempelse af bestemmelserne om reklassifikation mellem kategorier af finansielle instrumenter IASB tog i denne uge et helt usædvanligt skridt og udsendte en ændring til en standard uden forudgående høring. Der er tale om en lempelse af bestemmelserne for, hvornår et finansielt instrument efter Products & Services Strandvejen 44 2900 Hellerup Telefon 3945 3945 E-mail: tip@.dk første indregning kan overføres fra en kategori (dagsværdi over resultatopgørelsen, disponibel for salg m.v.) til en anden. Lempelsen kommer, efter at EU har truet med at lave endnu en "carve-out" til IAS 39 med henblik på at sikre, at europæiske virksomheder - primært banker - ikke er dårligere stillet end eksempelvis deres amerikanske konkurrenter. Ændringerne er følgende: Et udlån eller tilgodehavende, der oprindeligt har været erhvervet med handel for øje, kan overføres fra handelskategorien til kategorien udlån og tilgodehavender, hvis virksomheden har til hensigt og er i stand til at beholde lånene til udløb eller i en overskuelig fremtid og dermed ikke længere anser det som en del af handelsbeholdningen. Dermed undgås løbende dagsværdireguleringer af udlån, eksempelvis som følge af stigende krav til det markedsbestemte risikotillæg Andre aktiver i handelskategorien med undtagelse af afledte finansielle instrumenter - eksempelvis aktier - kan i helt særlige tilfælde overføres til disponibel for salg kategorien. IASB har antydet, at den nuværende kreditkrise kunne være et eksempel på en sådan helt særlig situation. Et udlån eller tilgodehavende, der oprindeligt har været klassificeret som disponibel for salg, kan overføres til kategorien udlån og tilgodehavender, hvis virksomheden har til hensigt og er i stand til at beholde lånene til udløb eller i en overskuelig fremtid. Den amortiserede kostpris på udlån og tilgodehavender, der overføres fra dagsværdi over resultatopgørelsen kategorien eller disponibel for salg kategorien, skal opgøres på grundlag af den effektive rente på overførselstidspunktet. Modsat de normale regler for opgørelse af amortiseret kostpris skal en efterfølgende forøgelse af de estimerede pengestrømme - eksempelvis fordi debitor nu igen er blevet betalingsdygtig - behandles som en regulering af den effektive rente og dermed ikke indregnes som en indtægt. Det er fortsat ikke muligt at reklassificere instrumenter, der ved første indregning er henført til kategorien dagsværdi over resultatopgørelsen. Disse instrumenter vil således fortsat påvirke resultatopgørelsen løbende. Ændringerne træder i kraft pr. 1. juli 2008, således at de kan anvendes allerede i førstkommende delårsrapport i det omfang, ændringerne er godkendt af EU på tidspunktet for godkendelse af delårsrapporten. EU har allerede påbegyndt godkendelsen, og den forventes at foreligge i løbet af kort tid.
Forslag til ændringer af IFRS 7 om oplysninger om finansielle risici IASB har i lyset af kreditkrisen vurderet hensigtsmæssigheden af oplysningskravene i IFRS 7 omkring dagsværdier af finansielle instrumenter og likviditetsrisici og udsendt et høringsudkast til ændringer af standarden. Høringsfristen udløber 15. december 2008. Dagsværdier Dagsværdier af finansielle instrumenter skal nu specificeres, efter hvor de er placeret i målingshierarkiet, dvs. 1) Instrumenter, hvis dagsværdi kan observeres i et aktivt marked (børsnoterede aktier, obligationer m.v.) 2) instrumenter, hvis dagsværdier opgøres på grundlag af en værdiansættelsesmodel, der primært baseres på variable, der kan observeres i markedet såsom renter og valutakurser m.v. Det omfatter sædvanlige afledte finansielle instrumenter såsom valutaterminskontrakter, rente- og valutaswaps m.v. 3) instrumenter, hvis dagsværdier opgøres på grundlag af en værdiansættelsesmodel, der primært baseres på variable, der ikke kan observeres i markedet (unoterede aktier, gældinstrumenter hvor debitor ikke har noget kredit rating m.v.) Dagsværdioplysningerne skal gives i tabelform, medmindre en anden præsentationsform må anses for mere passende. Der skal endvidere gives yderligere oplysninger om niveau 3 instrumenter, herunder bevægelser i året specificeret pr. klasse af finansielle instrumenter. Der skal også gives oplysninger om reklassifikationer mellem niveauerne. Dette kan eksempelvis indtræffe som følge af bortfald af et aktivt marked for et finansielt instrument. Likviditetsrisiko Det foreslås, at forfaldsanalysen alene skal omfatte finansielle forpligtelser omfattende en pligt til at betale likvider. En pligt til at levere et variabelt antal egne aktier - der efter IAS 32 klassificeres som en finansiel forpligtelse - eller en kontrakt, der medfører pligt til at levere råvarer, og som klassificeres som et afledt finansielt instrument - skal således ikke indgå i opgørelsen. Kravet om, at betal-benet på bruttoafregnede afledte finansielle instrumenter skal indgå, foreslås fjernet. Styres likviditetsrisikoen på basis af forventede forfaldstidspunkter, skal analysen over de kontraktlige forfaldstidspunkter suppleres med en angivelse af de forventede forfaldstidspunkter. Det kan eksempelvis være relevant, hvis det er overvejende sandsynligt, at et lån vil blive forlænget og virksomheden lægger dette til grund i sin likviditetsstyring. Ligeledes vil det være relevant ved en forventet førtidsindfrielse. Afledte finansielle instrumenter skal indgå i forfaldsanalysen på grundlag af, hvorledes de indgår i likviditetsstyringen. Det betyder i praksis, at afledte finansielle instrumenter, der indgår i en handelsbeholdning, skal indgå i det tidligste tidsbånd med deres dagsværdi, mens afdækningsinstrumenter indgår med de forventede betalinger i de tidsbånd, hvor de kontraktlige betalinger ligger. Det anføres, at det kan være hensigtsmæssigt at supplere forfaldsanalysen med en forfaldsanalyse for finansielle aktiver, der besiddes med henblik på at styre likviditetsrisikoen. Endelig skal der gives yderligere oplysninger til vurdering af likviditetsrisikoen, herunder: Uudnyttede trækningsrettigheder Antallet af finansieringskilder Betingelser i låneaftaler, som kan medføre krav om førtidsindfrielse af lån Det er IASB s hensigt, at de nye bestemmelser skal være gældende for regnskabsår, der begynder 1. juli 2009 eller senere. Forslag til ændring af IFRS 5 - definition af en ophørende aktivitet ændres IASB udsendte i september 2008 forslag til ændringer af IFRS 5. De foreslåede ændringer skal ses som et led i konvergensprojektet imellem IFRS og US GAAP. Efter forslaget ændres definitionen af en ophørende aktivitet. En ophørende aktivitet foreslås defineret som værende en del af virksomheden, der: Opfylder definitionen på et operativt segment (som defineret i IFRS 8), som enten er afhændet eller besiddes med henblik på videresalg, eller En virksomhed (som defineret i IFRS 3 virksomhedssammenslutninger) som opfylder kriteriet
for værende klassificeret som besiddes med henblik på salg ved overtagelse. Den nuværende standard definerer en ophørende aktivitet som en aktivitet, hvis drift og pengestrømme kan adskilles fra den resterende del af virksomheden, såvel driftsmæssigt som rapporteringsmæssigt. Vedr. virksomheder, der allerede fra erhvervelsestidspunktet besiddes med henblik på salg henviser den nuværende standard til en dattervirksomhed som defineret i IAS 27. nedskrivninger, finansielle poster og afskrivninger 2. Skat af årets resultat 3. Tab eller gevinst ved måling af ophørende aktivitet til dagsværdi fratrukket omkostninger ved salg eller ved afhændelse af aktiver eller en gruppe af aktiver, som udgør den ophørende aktivitet 4. Skatteomkostning forbundet med 3) ovenfor. De præsenterede beløb vedrørende ophørende aktiviteter skal baseres på den regnskabspraksis, der anvendes i den eksterne årsrapport, selvom den praksis, der anvendes i segmentrapporteringen måtte være anderledes. Endvidere foreslås det, at der skal gives oplysninger vedrørende samtlige bestanddele af en virksomhed, som opfylder definitionen på en ophørende aktivitet, eller som er klassificeret som besiddes med henblik på salg, på nær virksomheder som opfylder kriterierne for værende klassificeret som besiddes med henblik på salg ved overtagelse. Yderligere foreslås det, at det i resultatopgørelsen indregnede beløb for ophørende aktiviteter skal kunne afstemmes til en specifikation af følgende poster, som præsenteres i noterne eller totalindkomstopgørelsen: 1. Resultat før skat specificeret på væsentlige indtægter og omkostninger, som samlet set udgør resultatet før skat, inklusiv IFRS KALENDER:
Internationale regnskabsstandarder v/ PricewaterhouseCoopers Vedtagne standarder Udstedt Gældende fra IAS 1 Tilføjelser omkring oplysningskrav vedr. kapitalforhold. August 2005 Regnskabsår der begynder den 1. januar 2007 eller senere* + IAS 1 IAS 7 IAS 12 Indførelse af ændret terminologi, i visse tilfælde krav om to års sammenligningstal til balance (herefter opgørelse over finansielle stilling), krav om opgørelse af totalindkomst separat fra opgørelsen over transaktioner med ejere - eventuelt i forlængelse af resultatopgørelse. Ændringer i besiddelser af ejerandel af dattervirksomhed klassificeres som finansieringsaktivitet. Opnås eller mistes kontrol klassificeres pengestrømmene under investeringsaktivitet.** Reguleringer, der foretages efter 12 måneder, af udskudte skatteaktiver vedr. en overtagen virksomhed skal ske i resultatopgørelsen. ** September 2007 IAS 14 Standarden erstattes af IFRS 8. November 2006 IAS 21 IAS 23 IAS 27 Angivelse af hvornår indregning af akkumulerede valutakursforskelle i relation til dattervirksomheder, fælleskontrollerede og associerede virksomheder indregnes i resultatopgørelsen. ** Krav om at låneomkostninger indgår i kostprisen for kvalificerede aktiver. Minoritetens andel af tab i en dattervirksomhed skal fordeles til minoriteten. Ændringer i en modervirksomheds besiddelser i en dattervirksomhed behandles som egenkapitaltransaktioner, så længe kontrollen bevares. ** Regnskabsår der begynder den 1. Regnskabsår der begynder den 1. + Marts 2007 Regnskabsår der begynder den 1. IAS 27 Definitionen af kostpris for kapitalandele fjernes. Maj 2008 Regnskabsår der begynder den 1. IAS 28 IAS 31 IAS 32 Afstås kapitalandele i en associeret virksomhed, men bevares den betydelige indflydelse, skal en til afhændelsen svarende del af indtægter og omkostninger, der er indregnet direkte på egenkapital, medtages i resultatopgørelsen. Mistes den betydelige indflydelse, skal alle de omtalte bevægelser indregnes i resultatopgørelsen Investeringen måles til dagsværdi fra det tidspunkt den betydelige indflydelse mistes. Værdireguleringen indregnes i resultatopgørelsen. ** Afhændes kapitalandele i en fællesledet virksomhed, men bevares den fælles kontrol, skal en tilsvarende del af den tidligere fællesledede virksomheds indtægter og omkostninger, der er indregnet direkte på anden totalindkomst (egenkapitalen), medtages i resultatopgørelse. Mistes fælles indflydelse i en fælles ledet virksomhed, skal kapitalandelene måles efter IAS 39, såfremt der ikke bliver tale om en associeret virksomhed eller en dattervirksomhed. Alle bevægelser, der er indregnet direkte på anden totalindkomst, indregnes i resultatopgørelsen.** Oplysningskravene til finansielle instrumenter flyttet til IFRS 7. IAS 32 omhandler herefter alene klassifikations- og præsentationsbestemmelser. August 2005 Regnskabsår der begynder den 1. januar 2007 eller senere* +
IAS 32 IAS 34 IAS 38 IAS 39 IAS 39 IAS 39 IFRS 1 IFRS 1 IFRS 1 IFRS 2 IFRS 2 IFRS 3 IFRS 4 IFRS 5 Ændringer der medfører en anden klassifikation mellem egenkapital og gæld (finansielle instrumenter, som kan indløses til dagsværdi, og forpligtelser som opstår ved likvidation). Der stilles ændrede og flere krav om segmentoplysninger i delårsregnskaber. Bestemmelse om fastlæggelse af brugstiden for generhvervede rettigheder.** Tab og gevinster på den effektive del af en pengestrømsafdækning hos en associeret eller fællesledet virksomhed skal indregnes forholdsmæssigt i resultatopgørelsen hos investor, når denne afstår kapitalandele men bibeholder den betydelige, fælles eller bestemmende indflydelse. ** Tilføjelse som angiver, at det ikke er muligt at lade tidsværdien af en option afspejle den afdækkede risiko, og at det kun er muligt at afdække inflationselementet i en finansiel post i det omfang, det er kontraktligt fastlagt. Lempelse af bestemmelserne for, hvornår et finansielt instrument efter første indregning kan overføres fra en kategori (dagsværdi over resultatopgørelsen, disponibel for salg m.v.) til en anden. Indførelse af mulighed for at låneomkostninger først indregnes i kostprisen for kvalificerede aktiver fra overgangstidspunktet til IFRS. Implementeringsbestemmelser i relation til fase II i projektet om virksomhedssammenslutninger. ** Ved overgang til IFRS kan kostprisen for en dattervirksomhed opgøres til den regnskabsmæssige værdi af dattervirksomheden efter tidligere regnskabspraksis eller dagsværdien af kapitalandelene i dattervirksomheden. IFRS 3 skal anvendes ved vurdering om egenkapitalinstrumenter, som er udstedt som led i en virksomhedssammenslutning, er en del af vederlaget for den overtagne virksomhed.** Tilføjelse til IFRS 2 der tager stilling til alle former for ophør af en aktieopsparingsordning. Herudover ændring i definitionen af optjeningsbetingelser. Ved ændringen tydeliggøres at optjeningsbetingelser kun være enten servicebetingede eller performance afhængige. Valgfrit også at beregne goodwill for minoritetsinteressen (som herefter benævnes ikke-kontrollerende interesse). Omkostninger til rådgivere mv. anses ikke som en del af vederlaget og skal indregnes i resultatopgørelsen i de år, de afholdes. Kapitalandele, som virksomheden besidder i forvejen, anses for solgt og købt igen til dagsværdien på overtagelsestidspunktet. Reguleringer af betingede vederlag skal indregnes i resultatopgørelsen efter 12 måneder. ** Ændringer i oplysningskrav (i forbindelse med udstedelse af IFRS 7). Oplysning om aktionærer i moderselskabets andel af resultat fra fortsættende aktivitet og resultat fra ophørende aktivitet Februar 2008 Regnskabsår der begynder den 1. November 2006 Regnskabsår der begynder den 1. + Juli 2008 Regnskabsår der begynder den 1. juli 2009 eller senere*. Implementering skal ske bagudrettet. Oktober 2008 Regnskabsår der begynder den 1. juli 2008 eller senere + Marts 2007 Regnskabsår der begynder den 1. Maj 2008 Regnskabsår der begynder den 1. januar 2009 eller senere * August 2005 Regnskabsår der begynder den 1. januar 2007 eller senere* + IFRS 7 Oplysningskrav til finansielle instrumenter og erstatter oplysningsde- August 2005 Regnskabsår der begynder den 1.
IFRS 7 IFRS 8 len af IAS 32 og hele IAS 30. januar 2007 eller senere* + Oplysningskrav vedrørende finansielle instrumenter der efter første indregning overføres fra en kategori til en anden. Standarden erstatter IAS 14 og angiver kravene til segmentoplysninger, der alene skal tage udgangspunkt i ledelsens interne økonomistyring. Herudover stilles krav om oplysninger om produkter, serviceydelser, geografiske områder og væsentlige kunder. Div. Årlig tilretninger til eksisterende standarder (IFRS 5 og 7, IAS 1, 8, 10, 16, 18, 19, 20, 23, 27, 28, 29, 34, 36, 38, 39, 40 og 41). Oktober 2008 Regnskabsår der begynder den 1. juli 2008 eller senere + November 2006 Regnskabsår der begynder den 1. + Maj 2007 Regnskabsår der begynder den 1. Forslag til nye standarder Udstedt Kommenteringsfrist IAS 24 Lempelser for statslige virksomheder og ændring i definitionen på nærtstående parter. Forslag udstedt februar 2007 vil blive genudsendt som nyt forslag. Nyt forslag forventes udsendt i fjerde kvartal 2008. IAS 27 Definitionen af kostpris for kapitalandele fjernes. December 2007 IAS 31 IAS 33 IAS 37 IAS 38 Fællesledede virksomheder, hvori der udelukkende modtages en andel af resultatet, kan ikke længere pro rata konsolideres. Simplificering af udregning af resultat pr. aktie. Afskaffelse af begrebet eventualforpligtelser. En del af disse skal i stedet indregnes i balancen. Indførelse af begreberne betingede og ubetingede aktiver. Ændringen medfører, at en række eventualaktiver skal indregnes i balancen i forbindelse med en virksomhedssammenslutning. IFRS 1 Lempelser ved overgang til IFRS ved eksempelvis måling af - oplysningskrav om olie- og gasaktiver samt vurdering af hvorvidt en aftale anses for værende en leasingaftale. IFRS 2 IFRS 5 IFRS 7 Tilføjelse til IFRS 2 som angiver, at standarden også finder anvendelse, når en virksomhed modtager ydelser eller varer fra en tredjepart (herunder medarbejdere), men det er en anden virksomhed i koncernen, der skal afregne med tredjepart og prisen/værdien er baseret på prisen på aktierne i et af koncernselskaberne. Standard forventes 1. halvår 2009. Definitionen af en ophørende aktivitet foreslås ændret, så der bliver sammenhæng med IFRS 8: Segmentoplysninger. Endvidere foreslås det, at det i resultatopgørelsen indregnede beløb for ophørende aktiviteter skal kunne afstemmes til en specifikation af de poster, som præsenteres i noterne eller totalindkomstopgørelsen. Ændring af oplysningskravene omkring dagsværdier af finansielle instrumenter og likviditetsrisici. Februar 2007 25. maj 2007 September 2007 26. februar 2008 11. januar 2008 August 2009 5. december 2008 Juni 2005 28. oktober 2005 Juni 2005 28. oktober 2005 September 2008 December 2007 September 2008 23. januar 2009 17. marts 2008 23. januar 2009 Oktober 2008 15. december 2009
CF Div. Projekt med FASB mod en fælles ny begrebsramme Fase A: Formålet med finansiel rapportering og kvalitative karakteristika samt begrænsninger af beslutningsbrugbarheden af information fra årsrapporter. Kapitel til fase A forventes udsendt 1. halvår 2009 Årlige tilretninger af eksisterende standarder. Foreslåede ændringer til IFRS 2, IFRS 5, IFRS 8, IAS 7, IAS 18, IAS 36, IAS 38 og IAS 39. Maj 2008 29. september 2008 August 2008 7. november 2008 Aktuelle projekter IAS 1 IAS 7 Efter oplægget skal årsregnskabet indeholde fire opgørelser: opgørelse over den finansielle position (balancen), pengestrømsopgørelse, totalindkomstsopgørelse samt egenkapitalopgørelse. De tre første opgørelser opdeles i poster vedrørende den primære aktivitet, investeringsaktivitet, finansieringsaktivitet, skat, ophørende aktiviteter samt egenkapital. Der skal laves en afstemning mellem beløb i opgørelsen af totalindkomsten og pengestrømsopgørelsen. Afskaffelse af muligheden for at anvende den indirekte præsentationsform for pengestrømme fra driftsaktivitet Kommende handlinger Diskussionsoplæg udsendt oktober 2008. Kommenteringsfrist 14. april 2009. Diskussionsoplæg forventes snarest IAS 11 Projekt om indregning af indtægter. Diskussionsoplæg forventes i fjerde kvartal 2008 Udkast forventes i 2010. IAS 12 Harmoniseringsprojekt med FASB. Udkast forventes i fjerde kvartal 2008 IAS 17 Samarbejdsprojekt med FASB om leasing. Diskussionsoplæg forventes i fjerde kvartal 2008 Udkast forventes i 2010. IAS 18 Projekt om indregning af indtægter. Diskussionsoplæg forventes i fjerde kvartal 2008 IAS 19 Langsigtet harmoniseringsprojekt med FASB omkring personaleydelser. Ny standard for pensioner forventes i år 2011. Diskussionsoplæg udsendt marts 2008 Kommenteringsfrist 26. september 2008 IAS 20 Handel med forureningsrettigheder. Udkast forventes i 2. halvår 2009 IAS 20 Harmoniseringsprojekt med FASB omkring offentlig støtte. Projektet er suspenderet IAS 27 Revision af IAS 27, hvor der bl.a. også tages højde for SPE-er. Udkast forventes i fjerde kvartal 2008 IAS 39 Harmoniserings- og forenklingsprojekt med FASB omkring finansielle instrumenter. Diskussionsoplæg udsendt marts 2008 Kommenteringsfrist 19. september 2008 IFRS 4 Forsikringskontrakter fase II. Diskussionsoplæg udsendt maj 2007. Kommenteringsfrist 16. november 2007. IFRS 5 Måling af anlægsaktiver som besiddes med salg for øje til dagsværdi i stedet for dagsværdi fratrukket salgsomkostninger samt ensretning af definition og oplysningskrav med FASB. Udkast forventes snarest Standard forventes 1. halvår 2009 Projekt med FASB mod en fælles ny begrebsramme. Diskussionsoplæg til fase B forventes 2. halvår 2009 Diskussionsoplæg til fase C forventes 1. halvår 2009 Diskussionsoplæg til fase D udsendt maj 2008 Kommenteringsfrist 29. september 2008. Projekt om ledelsens kommentarer (ledelsesberetning). Diskussionsoplæg udsendt november 2005 Kommenteringsfrist: 28. april 2006 Udkast forventes fjerde kvartal 2008 Projekt om vejledning ved måling til dagsværdi. Diskussionsoplægget tager udgangspunkt i den amerikanske SFAS 157. Diskussionsoplæg udsendt november 2006 Kommenteringsfrist: 4. maj 2007
Projekt om udvindingsaktivitet Diskussionsoplæg forventes fjerde kvartal 2008 Projekt om forpligtelser og egenkapital (med FASB) Diskussionsoplæg udsendt februar 2008 Kommenteringsfrist 5. september 2008 Andet Kommende handlinger Regnskabsstandarder for små og mellemstore virksomheder. Standard forventes 1. halvår 2009 + : Godkendt af EU Kommissionen. *: Tidligere anvendelse tillades. **: Led i virksomhedssammenslutninger fase II projekt/kortsigtet harmoniseringsprojekt med FASB. Denne oversigt udgør ikke og kan ikke erstatte professionel rådgivning. PricewaterhouseCoopers påtager sig intet ansvar for tab nogen måtte lide som følge af handlinger eller undladelser baseret på oversigtens indhold, ligesom PricewaterhouseCoopers ikke påtager sig