Halvårsrapport for 1. halvår 2015 (Opstillet uden revision eller review) CVR 10 49 68 37
INDHOLDSFORTEGNELSE Side Pensionskasseoplysninger 2 Ledelsesberetning 3 Påtegninger Ledelsespåtegning 4 Anvendt regnskabspraksis 5 Resultatopgørelse og balance 6 Egenkapitalbevægelser 10 1
PENSIONSKASSEOPLYSNINGER Bestyrelse Udpeget af Farmakonomforeningen Jesper Hjetting advokat (formand) Udpeget af Danmarks Apotekerforening Niels Hamborg Jensen, apoteker Jesper Gulev Larsen, apoteker Udpeget af Farmakonomforeningen og Danmarks Apotekerforening Bjarne Fabienke, cand. merc. Valgt af medlemmerne Christina Durinck, farmakonom Anni Lægdsgaard Helbo, farmakonom Lisa Wieweg Rosendahl, farmakonom Direktion Peter Bache Vognbjerg, cand. polit., administrerende direktør Ledende medarbejdere Peer Brusgaard, statsautoriseret revisor, regnskabschef Ansvarshavende aktuar Steen Ragn, cand. act. Revision (generalforsamlingsvalgt) Ernst & Young P/S Pensionskassen for Farmakonomer Grønningen 15, 1270 København K Telefon 33 15 35 88, Fax 33 13 35 88 E-mail : pension@farmakonompension.dk www.farmakonompension.dk 2
LEDELSESBERETNING Pensionskassen har haft et positivt investeringsafkast i første halvår på 3,1 % før skat mod 5,3 % for den tilsvarende periode sidste år. Afkastet pr. 1. august udgør 3,7 %. Pensionskassens regnskabsmæssige resultat for første halvår har været på 84 mio. kr. mod 266 mio. kr. sidste år. Egenkapitalen øges med 74 mio. kr. til 1.591 mio. kr., idet egenkapitalfinansiererede poster er fratrukket egenkapitalen med 10 mio. kr. Pensionskassen har afhændet sine ejendomme til værdier, som ikke har væsentlig effekt på perioderesultatet. Pensionskassen har herefter erhvervet aktier i ejendomsselskab, som har overtaget et betydelig andel af ejendommene. Pensionskassen har fået frigjort ca. 350 mio. DKK til andre investeringer og samtidigt bevaret anvisningsretten til en tredjedel af ejendomsselskabets boliger. Øvrige ejendomme beliggende i Århusområdet er solgt til særskilt ejendomsinvestor. Periodens resultat vurderes som tilfredsstillende under de givne markedsvilkår. Afkastet for 2 kvartal var imidlertid negativt med 1,7%, idet afkastet for 1. kvartal udgjorde 5,4%. Afkastet i 1. halvår har medio april oversteget 7%. Svingningerne i afkastet har således været betydelige i 1. halvår. Pensionskassen afdækker i betydeligt omfang eksponeringen i udenlandsk valuta i USD og YEN, for at sikre, at investeringer ikke påvirkes af betydelige stigninger og fald i valutakuren. Disse valutaaftaler har reduceret afkastet i 1. halvår. Pensionskassens risikoforhold er ikke ændret i forhold til omtalen i årsrapporten for 2014, hvortil der henvises. Den største risiko for pensionskassen det kommende halvår er, om den megen uro på kapitalmarkederne vil fortsætte året ud. Pensionskassens investeringer er fastlagt ud fra en aktivallokeringsmodel, der søger at afbøde store udsving i aktier og obligationer. Modellen kan dog kun i begrænset omfang afbøde en situation, hvor værdien af aktier og obligationer udvikler sig parallelt mod normalt modsatrettet. Pensionskassen er ved udgangen af første halvår 2015 i Finanstilsynets grønne trafiklys scenarie. 3
PÅTEGNINGER Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og vedtaget halvårsrapporten for Pensionskassen for Farmakonomer for regnskabsperioden 1. januar - 30. juni 2015. Halvårsrapporten aflægges i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed. Halvårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og pensionskassens aktiver og passiver, finansielle stilling pr. 30. juni 2015 samt af resultatet af koncernens og pensionskassens aktiviteter for regnskabsperioden 1. januar til 30. juni 2015. Ledelsesberetningen indeholder efter vores vurdering en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og pensionskassens aktiviteter og økonomiske forhold i første halvår af 2015 samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og pensionskassen kan påvirkes af de resterende 6 måneder af regnskabsåret. København, den 26. august 2015. Bestyrelse Lisa Wieweg Rosendahl Direktion F^ter Bache Vognb^g/^ / Adm. direktør / /
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Livsforsikringsselskaber og tværgående pensionskasser skal indsende en halvårsrapport til Finanstilsynet. Halvårsrapporten skal samtidigt offentliggøres, hvilket sker via Pensionskassens hjemmeside. Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed samt Finanstilsynets bekendtgørelser om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Målingen (værdiansættelsen) af Pensionskassens aktiver og passiver er foretaget ud fra ovennævnte bekendtgørelses regler. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2014, hvortil der henvises. Halvårsrapporten er opstillet uden revision eller review. 5
RESULTATOPGØRELSE FOR PERIODEN 1.1-30.06.2015 i 1.000 kr. KONCERN 30.06. 2015 30.06. 2014 30.06. 2015 30.06. 2014 Medlemsbidrag f.e.r. 95.139 97.286 95.139 97.286 Medlemsbidrag f.e.r. i alt 95.139 97.286 95.139 97.286 Indtægter fra tilknyttede virksomheder 521 0 - - Indtægter fra associerede virksomheder 0-0 - Indtægter af investeringsejendomme 43 8.155 644 8.299 Renteindtægter og udbýtter m.v. 120.641 188.490 120.641 188.490 Kursreguleringer 195.954 312.494 195.545 312.415 Renteudgifter -182-12 -201-20 Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed -6.569-6.156-6.569-6.156 Investeringsafkast i alt 310.408 502.971 310.060 503.028 Pensionsafkastskat -45.688-74.514-45.688-74.514 Investeringsafkast efter pensionsafkastskat 264.720 428.457 264.372 428.514 Udbetalte ydelser -165.744-112.997-165.744-112.997 Pensionsydelser f.e.r. i alt -165.744-112.997-165.744-112.997 Ændring i pensionshensættelser -106.066-142.854-106.066-142.854 Ændring i pensionshensættelser f.e.r i alt -106.066-142.854-106.066-142.854 Ændring i kollektivt bonuspotentiale 0 0 0 0 Bonus i alt 0 0 0 0 Pensionsydelser- og hensættelser i alt -271.810-255.851-271.810-255.851 Administrationsomkostninger -4.078-3.928-5.280-5.381 Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt -4.078-3.928-5.280-5.381 Overført investeringsafkast -40.120-52.758-40.120-52.758 PENSIONSTEKNISK RESULTAT 43.851 213.206 42.301 211.810 Egenkapitalen investeringsafkast 47.470 63.208 47.470 63.208 Andre indtægter 0 0 1.550 1.396 RESULTAT FØR SKAT 91.321 276.414 91.321 276.414 Skat -7.350-10.450-7.350-10.450 PERIODENS RESULTAT 83.971 265.964 83.971 265.964 6
TOTALINDKOMSTOPGØRELSE i 1.000 kr. KONCERN 30.06. 2015 30.06. 2014 30.06. 2015 30.06. 2014 Anden totalindkomst Anden totalindkomst 0 0 0 0 Skat af anden totalindkomst 0 0 0 0 Anden totalindkomst i alt 0 0 0 0 Totalindkomst 83.971 265.964 83.971 265.964 7
BALANCE PR. 30. juni 2015 i 1.000 kr. AKTIVER KONCERN 30.06. 2015 31.12. 2014 30.06. 2015 31.12. 2014 Driftsmidler - - 513 633 MATERIELLE AKTIVER, I ALT - - 513 633 Investeringsejendomme 3.600 493.500 51.500 613.930 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 50.912 123.391 - - Kapitalandele i associerede virksomheder 146.963 0 146.963 0 Investeringer i associerede og tilknyttede virksomheder i alt 197.875 123.391 146.963 0 Andre finansielle investeringsaktiver Kapitalandele 74.229 79.245 74.229 79.245 Investeringsforeningsandele 9.411.693 9.323.312 9.411.693 9.323.312 Andre udlån 2.552 2.685 2.552 2.685 Indlån i kreditinstitutter 136.265 36.004 141.759 41.566 Andre finansielle investeringsaktiver i alt 9.624.739 9.441.246 9.630.233 9.446.808 INVESTERINGSAKTIVER, I ALT 9.826.214 10.058.137 9.828.696 10.060.738 Tilgodehavender hos medlemmer 565 12.604 565 12.604 Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 45.000 0 - - Andre tilgodehavender 312.369 31.212 357.648 32.384 TILGODEHAVENDER, I ALT 357.934 43.816 358.213 44.988 Udskudte skatteaktiver 0 0 58 67 ANDRE AKTIVER, I ALT 0 0 58 67 Andre periodeafgrænsningsposter 40.065 25.123 40.778 25.774 PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER, I ALT 40.065 25.123 40.778 25.774 AKTIVER I ALT 10.224.213 10.127.076 10.228.258 10.132.200 8
BALANCE PR. 30. juni 2015 i 1.000 kr. PASSIVER KONCERN 30.06. 2015 31.12. 2014 30.06. 2015 31.12. 2014 Overført resultat 1.591.235 1.517.161 1.591.235 1.517.161 EGENKAPITAL, I ALT 1.591.235 1.517.161 1.591.235 1.517.161 Garanterede ydelser 5.021.280 6.686.810 5.021.280 6.686.810 Bonuspotentiale på fremtidige præmier 1.418.808 1.035.802 1.418.808 1.035.802 Bonuspotentiale på hvilende medlemskaber 2.106.693 718.103 2.106.693 718.103 8.546.781 8.440.715 8.546.781 8.440.715 Kollektivt bonuspotentiale 0 0 0 0 HENSÆTTELSER TIL PENSIONSKONTRAKTER, I ALT 8.546.781 8.440.715 8.546.781 8.440.715 Aktuelle skatteforpligtelser 45.702 136.072 45.702 136.072 Anden gæld 40.495 33.128 44.540 38.252 GÆLD, I ALT 86.197 169.200 90.242 174.324 PASSIVER, I ALT 10.224.213 10.127.076 10.228.258 10.132.200 9
EGENKAPITALBEVÆGELSER PENSIONSKASSE KONCERN 30.06. 2015 31.12. 2014 30.06. 2015 31.12. 2014 Egenkapital 1. januar 1.517.161 1.192.495 1.517.161 1.192.495 Periodens resultat 83.971 351.209 83.971 351.209 Anden Totalindkomst 0 0 0 0 Øvrige bevægelser ( tillægspensioner ) -9.897-26.544-9.897-26.544 Egenkapital saldo 1.591.235 1.517.161 1.591.235 1.517.161 10