Selskabsmeddelelse Nr. 29/2008 Til: OMX Nordic Exchange Copenhagen Hørsholm, 21. august, 2008 LifeCycle Pharma offentliggør halvårsrapport for første halvår 2008 Væsentlige begivenheder (OMX: LCP) realiserede i første halvår af 2008 et underskud på DKK 140,3 millioner sammenlignet med et underskud på DKK 85,7 millioner for samme periode i 2007. Det er på niveau med forventningerne til 2008, der blev annonceret i kvartalsmeddelsen for første kvartal 2008, som blev offentliggjort den 14. maj 2008. I første halvår af 2008 har LifeCycle Pharma realiseret en omsætning på DKK 10,9 millioner sammenlignet med DKK 7,0 millioner for samme periode i 2007. Omsætningen består af betalinger fra samarbejdsaftaler og licensbetalinger i relation til salg af Fenoglide. I første halvår af 2008 udgjorde LifeCycle Pharmas forsknings og udviklingsomkostninger DKK 122,5 millioner sammenlignet med DKK 74,1 millioner for samme periode i 2007. De højere forsknings og udviklingsomkostninger afspejler det stigende aktivitetsniveau i selskabets udviklingsportefølje, herunder omkostninger, som primært er relateret til udførelse af kliniske forsøg, hvilke inkluderer kliniske fase II studier af LCP Tacro (nyre og lever) og LCP AtorFen samt forberedelser til kliniske fase III studier af begge produkter. Administrative omkostninger steg fra DKK 25,4 millioner i første halvår af 2007 til DKK 36,4 millioner i andet halvår af 2008. Stigningen skyldes en generel styrkelse af de administrative funktioner som følge af selskabets børsintroduktion i november 2006, emissionen i april 2008, samt selskabets generelle aktivitetsstigning. Per den 30. juni 2008 havde LifeCycle Pharma likvide beholdninger på i alt DKK 588,0 millioner. I andet kvartal 2008 fortsatte LifeCycle Pharma den positive udvikling fra første kvartal 2008 og opnåede følgende væsentlige forretnings og forskningsresultater: LifeCycle Pharma offentliggjorde en succesfuld fortegningsretsemission. Der blev tegnet 99,62 % af de udbudte aktier, svarende til 23.987.771 udbudte nye aktier a nominelt 1 kr. De nye aktier blev tegnet til kurs 17 kr. pr. aktie, og emissionen giver således LifeCycle Pharma et bruttoprovenu på DKK 407,8 millioner, hvilket svarer til et nettoprovenu på DKK 375,2 millioner. LifeCycle Pharma offentliggjorde positive resultater fra selskabets LCP AtorFen kliniske fase II studier, en kombinationsbehandling baseret på en fast dosis kombination af atorvastatin og fenofibrat til behandling af dyslipidæmi. Forberedelserne til et klinisk fase lll program starter i anden halvdel af 2008 og samtidig søges en partner til udførelsen af kliniske fase lll studier og den efterfølgende kommercialisering. CVR no. 26 52 77 67 Page 1 of 15 Selskabsmeddelelse nr. 29/2008
LifeCycle Pharma offentliggjorde successfuld gennemførelse af pilot studier for LCP Feno, og forbereder i øjeblikket pivotal studier sammen med partneren Sandoz. Derudover offentliggjorde LifeCycle Pharma den 4. juni 2008, at Flemming Ørnskov har taget imod nye job udfordringer, hvorfor han fratræder som administrerende direktør i juli 2008. Herefter vil Claus Bræstrup, nuværende bestyrelsesformand for LifeCycle Pharma, fungere som arbejdende bestyrelsesformand indtil en efterfølger er blevet udpeget. Claus Bræstrup vil, som arbejdende bestyrelsesformand, efter bestyrelsens anmodning, påtage sig sådanne konkrete opgaver for selskabet, som måtte være nødvendige for at sikre selskabets kontinuerlige og uforstyrrede drift. Søgningen efter ny administrerende direktør pågår. Efterfølgende begivenheder LifeCycle Pharma offentliggjorde den 8. juni positive top line resultater fra kliniske fase 2 studier af LCP Tacro til indtagelse een gang dagligt i stabile levertransplanterede patienter. De nye data bekræfter best in class potentialet for LCPs tablet til indtagelse een gang dagligt med bedre biotilgængelighed i sammenligning med Prograf, som indtages to gange dagligt. LifeCycle Pharma offentliggjorde den 21 august, at royalty betalingerne i Nordamerika for selskabets første markedsførte produkt, Fenoglide, er solgt til Cowen Healthcare Royalty Partners (CHRP) for op til i alt USD 105 millioner, afhængig af bestemte salgsmål, der inkluderer en up front betaling på USD 29 millioner. Opjustering af forventninger til 2008 Som følge af aftalen med CHRP, opjusterer LifeCycle Pharma sine forventninger til 2008. De tidligere forventninger til 2008, som blev offentliggjort den 14. maj 2008, var et driftstab på mellem DKK 260 290 millioner og et nettotab i størrelsesordenen DKK 250 280 millioner. Som resultat af aftalen med CHRP, forventer LifeCycle Pharma nu et driftstab på mellem DKK 220 250 millioner, og et nettotab i størrelsesordenen DKK 210 240 millioner. Ændringerne i forventningerne er lavere end CHRPs up front betaling, idet milepælsbetalinger relateret til potentielle udliciteringsaktiviteter var inkluderet i de tidligere forventninger til 2008. Per 31. december 2007 var LifeCycle Pharma s likvide beholdninger på DKK 331,7 millioner. LifeCycle Pharma s likvide beholdninger per den 31. december 2008 forventes nu at være i størrelsesordenen DKK 500 540 millioner. CVR no. 26 52 77 67 Page 2 of 15 Selskabsmeddelelse nr. 29/2008
Hovedtal 2. kvt 2. kvt ÅTD ÅTD Året 2008 2007 2008 2007 2007 DKK'000 DKK'000 DKK'000 DKK'000 DKK'000 Resultatopgørelse Nettoomsætning 7.952 3.245 10.880 7.034 64.705 Forsknings og udviklingsomkostninger (69.537) (42.041) (122.453) (74.137) (183.608) Administrationsomkostninger (18.854) (15.025) (36.399) (25.425) (54.033) Driftsresultat (80.439) (53.821) (147.972) (92.528) (172.936) Finansielle poster, netto 5.305 3.241 7.628 6.846 12.697 Periodens resultat (75.134) (50.580) (140.344) (85.682) (160.239) Balance Likvide beholdninger 588.001 417.141 588.001 417.141 331.740 Aktiver i alt 634.100 464.571 634.100 464.571 381.912 Aktiekapital 56.093 30.514 56.093 30.514 31.771 Egenkapital i alt 571.863 381.758 571.863 381.758 325.689 Investeringer i anlægsaktiver 3.207 1.917 4.008 2.057 5.900 Pengestrømsopgørelse Pengestrømme fra driftsaktivitet (48.231) (11.869) (114.475) (42.960) (130.727) Pengestrømme fra investeringsaktivitet (3.207) (3.360) (4.008) (3.500) (7.298) Pengestrømme fra finansieringsaktivitet 373.930 (1.642) 374.827 (2.501) 3.769 Likvide beholdninger ultimo 588.001 417.141 588.001 417.141 331.740 Finansielle nøgletal Basis og udvandet indtjening pr. aktie (EPS) (1,34) (1,66) (2,50) (2,81) (5,19) Vægtet gennemsnitligt antal udestående aktier 56.092.945 30.514.048 56.092.945 30.458.268 30.875.434 Gennemsnitligt antal ansatte (FTE) 101 59 97 52 64 Aktiver/egenkapital ultimo 1,11 1,22 1,11 1,22 1,17 Omsætning I første halvår af 2008 genererede LifeCycle Pharma en omsætning på DKK 10,9 millioner sammenlignet med DKK 7,0 millioner i første halvår af 2007. Omsætningen består af betalinger fra selskabets samarbejdsaftaler, samt royalty betalinger for salg af Fenoglide. Forsknings og udviklingsomkostninger Forsknings og udviklingsomkostninger udgjorde DKK 122,5 millioner i første halvår af 2008 sammenlignet med DKK 74,1 millioner for første halvår af 2007. De højere forsknings og udviklingsomkostninger afspejler det stigende aktivitetsniveau i selskabets udviklingsportefølje, herunder omkostninger, som primært er relateret til udførelse af kliniske forsøg. Dette inkluderer kliniske fase II studier af LCP Tacro (nyre og lever) og LCP AtorFen samt forberedelser til kliniske fase III studier af begge produkter. CVR no. 26 52 77 67 Page 3 of 15 Selskabsmeddelelse nr. 29/2008
Administrative omkostninger Administrative omkostninger udgjorde DKK 36,4 millioner i andet halvår af 2008 sammenlignet med DKK 25,4 millioner i første halvår af 2007. Stigningen skyldes en generel styrkelse af de administrative funktioner som følge af selskabets børsintroduktion i november 2006, samt selskabets generelle aktivitetsstigning. Aktiebaseret vederlæggelse I andet halvår af 2008 blev der indregnet DKK 8,6 millioner i aktiebaseret vederlag sammenlignet med DKK 8,9 millioner i første halvår af 2007. I andet kvartal af 2008 blev 110.000 warrants tildelt medlemmer af bestyrelsen til en udnyttelseskurs på DKK 27,0 og selskabets ledelse blev tildelt 671.256 warrants til en udnyttelseskurs på DKK 26,5. Øvrige ansatte blev tildelt 606.250 warrants til en udnyttelseskurs på DKK 26,6. I andet kvartal af 2008 blev 102.680 warrants slettet. Den 30. juni 2008 var der ialt 5.824.623 udestående warrants til en gennemsnitlig udnyttelseskurs på DKK 29,0. Medlemmer af bestyrelsen besidder ialt 237.842 warrants til en gennemsnitlig udnyttelseskurs på DKK 30,2, medlemmer af ledelsen besidder 2.760.590 warrants til en gennemsnitlig udnyttelseskurs på DKK 31,6, mens øvrige medarbejdere besidder 2.826.191 warrants til en gennemsnitlig udnyttelseskurs på DKK 26,3. Se venligst LifeCycle Pharmas seneste årsrapport for yderligere oplysninger om selskabets aktiebaserede vederlæggelse. Driftsresultat LifeCycle Pharmas driftsresultat for første halvår af 2008 var et underskud på DKK 148,0 millioner sammenlignet med et underskud på DKK 92,5 millioner for samme periode i 2007. Finansielle poster I første halvår af 2008 indregnede selskabet netto finansielle indtægter på DKK 7,6 millioner sammenlignet med DKK 6,8 millioner i første halvår af 2007. Nettoresultat LifeCycle Pharmas nettoresultat for første halvår af 2008 var et underskud på DKK 140,3 millioner sammenlignet med et underskud på DKK 85,7 millioner for samme periode i 2007. Pengestrømme Den 30. juni 2008 afspejlede balancen likvide beholdninger på i alt DKK 588,0 millioner sammenlignet med DKK 331,7 millioner pr. 31. december 2007. Nettostigningen afspejler provenuet fra nyudstedelse af aktier, samt selskabets driftsaktivitet i perioden. Balancen Den. 30. juni 2008 udgjorde selskabets samlede aktiver DKK 634,1 millioner sammenlignet med DKK 381,9 millioner ved udgangen af 2007. Egenkapitalen udgjorde DKK 571,9 millioner pr. 30. juni 2008 mod DKK 325,7 millioner ved udgangen af 2007. CVR no. 26 52 77 67 Page 4 of 15 Selskabsmeddelelse nr. 29/2008
Regnskabsprincipper Halvårsrapporten er i overensstemmelse med international regnskabsstandard nr. 34 (IAS 34), Perioderegnskaber, og i henhold til de af Københavns Fondsbørs stillede krav til regnskabsaflæggelse for børsnoterede selskaber. De i halvårsrapporten anvendte regnskabsprincipper stemmer overens med de i årsrapporten anvendte regnskabsprincipper. Halvårsrapporten er urevideret. Regnskabspraksis LifeCycle Pharma aflægger sine regnskaber i danske kroner (DKK). Alene af hensyn til læseren indeholder halvårsrapporten en omregning af visse DKK beløb til euro (EUR) til en specifik kurs. De omregnede beløb bør ikke fortolkes som en indeståelse for, at beløb i danske kroner faktisk svarer til det pågældende beløb i EUR eller kan omregnes til den nævnte kurs eller til en hvilken som helst anden kurs. Medmindre andet er angivet, er omregningen til EUR foretaget til Nationalbankens lukkekurs den 30. juni 2008, som var EUR 1,00 = 7,4579. CVR no. 26 52 77 67 Page 5 of 15 Selskabsmeddelelse nr. 29/2008
Tildeling af warrants På bestyrelsesmøde den 21. august 2008 besluttede bestyrelsen at tildele 232.000 warrants til nye medarbejdere i selskabet samt i selskabets datterselskab. Af de 232.000 warrants er 80.000 warrants tildelt forsknings og udviklingsdirektør Karin Hamberg, og 152.000 warrants tildeltes andre medarbejdere. Yderligere blev der tildelt 177.000 warrants til en konsulent. Hver warrant giver ret til at tegne én aktie af nominelt kr. 1 i selskabet mod kontant indskud, der svarer til lukkekursen på selskabets aktier på OMX Den Nordiske Børs København den 21. august 2008, for at sikre at udnyttelseskursen reflekterer markedskursen pr. aktie efter offentliggørelse af kvartalsrapporten for første halvår 2008. Markedsværdien af warrantprogrammet kan ved anvendelse af Black Scholes formlen beregnes til kr. 8,5 pr. warrant baseret på en udnyttelseskurs på DKK 24,0, svarende til lukkekursen på selskabets aktier på OMX Den Nordiske Børs København den 20. august 2008, en rentesats på 4,43% og en volatilitet af selskabets aktier fastsat til 35%. CVR no. 26 52 77 67 Page 6 of 15 Selskabsmeddelelse nr. 29/2008
Konferencekald Den 21. august 2008 kl. 15.00 dansk tid vil LifeCycle Pharma være vært for en telekonference. For at få adgang til den direkte telekonference skal anvendes et af følgende numre: 1 866 966 5335 (US), +44 2030 032 666 (UK), +45 8088 8649 (DK). En optagelse af telekoncerencen vil efterfølgende være tilgængelig på selskabets hjemmeside www.lcpharma.com For yderligere information: Hans Christian Teisen Executive Vice President & CFO Telephone +45 70 33 33 00 Fremadrettede udsagn om forventninger og målsætninger, som er indeholdt heri, er baseret på ledelsens nuværende forventninger og forudsætninger. Sådanne udsagn involverer kendte og ukendte risici og usikkerheder, som kan resultere i faktiske resultater, præstationer eller begivenheder, som er væsentligt forskellige fra det som er antaget heri. vil ikke ændre sådanne fremadrettede udsagn, målsætninger eller estimater i denne kvartalsrapport i forhold til at beskrive eventuelle ændringer i begivenheder, forhold, forudsætninger eller omstændigheder, som har dannet grundlag for sådanne udsagn, medmindre dette er påkrævet ved lov. CVR no. 26 52 77 67 Page 7 of 15 Selskabsmeddelelse nr. 29/2008
Ledelsespåtegning Direktionen og bestyrelsen har i dag gennemgået og godkendt halvårsrapporten. Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med international regnskabsstandard nr. 34 (IAS 34), Perioderegnskaber samt yderligere danske oplysningskrav til finansiel rapportering for børsnoterede selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at halvårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens aktiver og passiver, finansielle stilling, resultat og pengestrømme for koncernen. Ledelsens beretning giver endvidere et retvisende billede af udviklingen af koncernens aktiviteter og finansielle stilling og en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står over for. Koncernen står ikke over for nogen væsentlige risici eller usikkerhedsfaktorer. Hørsholm, den 21. august 2008 Direktion Hans Christian Teisen Michael Beckert Peter G. Nielsen Executive Vice President & CFO Executive Vice President Executive Vice President Bestyrelse Claus Braestrup Kurt Anker Nielsen Thomas Dyrberg (Chairman) Jean Deleage Gérard Soula Paul Edick Anders Götzsche CVR no. 26 52 77 67 Page 8 of 15 Selskabsmeddelelse nr. 29/2008
Kvartals tal i DKK 2. kvt 1. kvt 4. kvt 3. kvt 2. kvt 1. kvt 2008 2008 2007 2007 2007 2007 DKK'000 DKK'000 DKK'000 DKK'000 DKK'000 DKK'000 Resultatopgørelse Nettoomsætning 7.952 2.928 4.003 53.668 3.245 3.789 Forsknings og udviklingsomkostninger (69.537) (52.916) (63.007) (46.464) (42.041) (32.096) Administrationsomkostninger (18.854) (17.545) (15.946) (12.662) (15.025) (10.400) Driftsresultat (80.439) (67.533) (74.950) (5.458) (53.821) (38.707) Finansielle poster, netto 5.305 2.323 2.630 3.221 3.241 3.605 Periodens resultat (75.134) (65.210) (72.320) (2.237) (50.580) (35.102) Balance Likvide beholdninger 588.001 265.501 331.740 397.369 417.141 432.568 Aktiver i alt 634.100 311.892 381.912 448.184 464.571 475.829 Aktiekapital 56.093 32.105 31.771 31.771 30.514 30.514 Egenkapital i alt 571.863 266.277 325.689 393.176 381.758 427.804 Investeringer i anlægsaktiver 3.207 801 5.900 513 1.917 140 Pengestrømsopgørelse Pengestrømme fra driftsaktivitet (48.231) (66.244) (61.536) (26.231) (11.869) (31.091) Pengestrømme fra investeringsaktivitet (3.207) (801) (3.285) (513) (3.360) (140) Pengestrømme fra finansieringsaktivitet 373.930 897 (703) 6.973 (1.642) (859) Likvide beholdninger ultimo 588.001 265.501 331.740 397.369 417.141 432.568 Finansielle nøgletal Basis og udvandet indtjening pr. aktie (EPS) (1,34) (2,05) (2,34) (0,07) (1,66) (1,15) Vægtet gennemsnitligt antal udestående aktier 56.092.945 31.833.188 30.875.434 30.800.894 30.514.048 30.401.868 Gennemsnitligt antal ansatte (FTE) 101 93 64 69 59 45 Aktiver/egenkapital ultimo 1,11 1,17 1,17 1,14 1,22 1,11 CVR no. 26 52 77 67 Page 9 of 15 Selskabsmeddelelse nr. 29/2008
Kvartals tal i Euro 2. kvt 1. kvt 4. kvt 3. kvt 2. kvt 1. kvt 2008 2008 2007 2007 2007 2007 EUR'000 EUR'000 EUR'000 EUR'000 EUR'000 EUR'000 Resultatopgørelse Nettoomsætning 1.066 393 537 7.196 435 508 Forsknings og udviklingsomkostninger (9.324) (7.095) (8.448) (6.230) (5.637) (4.304) Administrationsomkostninger (2.528) (2.353) (2.138) (1.698) (2.015) (1.394) Driftsresultat (10.786) (9.055) (10.049) (732) (7.217) (5.190) Finansielle poster, netto 711 311 353 432 435 483 Periodens resultat (10.075) (8.744) (9.696) (300) (6.782) (4.707) Balance Likvide beholdninger 78.843 35.600 44.482 53.282 55.933 58.001 Aktiver i alt 85.024 41.820 51.209 60.095 62.292 63.802 Aktiekapital 7.521 4.305 4.260 4.260 4.092 4.092 Egenkapital i alt 76.679 35.704 43.670 52.719 51.188 57.363 Investeringer i anlægsaktiver 430 107 791 69 257 19 Pengestrømsopgørelse Pengestrømme fra driftsaktivitet (6.467) (8.882) (8.251) (3.517) (1.591) (4.169) Pengestrømme fra investeringsaktivitet (430) (107) (440) (69) (451) (19) Pengestrømme fra finansieringsaktivitet 50.139 120 (94) 935 (220) (115) Likvide beholdninger ultimo 78.843 35.600 44.482 53.282 55.933 58.001 Finansielle nøgletal Basis og udvandet indtjening pr. aktie (EPS) (0,18) (0,27) (0,31) (0,01) (0,22) (0,15) Vægtet gennemsnitligt antal udestående aktier 56.092.945 31.833.188 30.875.434 30.800.894 30.514.048 30.401.868 Gennemsnitligt antal ansatte (FTE) 101 93 64 69 59 45 Aktiver/egenkapital ultimo 1,11 1,17 1,17 1,14 1,22 1,11 CVR no. 26 52 77 67 Page 10 of 15 Selskabsmeddelelse nr. 29/2008
Resultatopgørelse Koncern (DKK'000) 2. kvt. 2. kvt. ÅTD ÅTD Året 2008 2007 2008 2007 2007 Nettoomsætning 7.952 3.245 10.880 7.034 64.705 Forsknings og udviklingsomkostninger (69.537) (42.041) (122.453) (74.137) (183.608) Administrationsomkostninger (18.854) (15.025) (36.399) (25.425) (54.033) Driftsresultat (80.439) (53.821) (147.972) (92.528) (172.936) Finansielle indtægter 6.418 4.508 10.708 8.596 18.553 Finansielle omkostninger (1.113) (1.267) (3.080) (1.750) (5.856) Resultat før skat (75.134) (50.580) (140.344) (85.682) (160.239) Periodens skat Nettoresultat (75.134) (50.580) (140.344) (85.682) (160.239) Basis og udvandet resultat pr. Aktie (1,34) (1,66) (2,50) (2,81) (5,19) Gennemsnitligt antal udestående aktier 56.092.945 30.514.048 56.092.945 30.458.268 30.875.434 CVR no. 26 52 77 67 Page 11 of 15 Selskabsmeddelelse nr. 29/2008
Aktiver Koncern (DKK'000) 30 jun. 30 jun. 31 dec. 2008 2007 2007 Licenser og rettigheder 704 754 729 Immaterielle anlægsaktiver 704 754 729 Driftsmidler og inventar 22.184 22.461 21.837 Indretning af lejede lokaler 5.662 5.406 6.220 Materielle anlægsaktiver 27.846 27.867 28.057 Anlægsaktiver i alt 28.550 28.621 28.786 Tilgodehavender fra salg 7.941 6.274 3.842 Andre tilgodehavender 8.613 10.929 14.379 Periodeafgrænsningsposter 995 1.606 3.165 Tilgodehavender 17.549 18.809 21.386 Likvide beholdninger 588.001 417.141 331.740 Omsætningsaktiver i alt 605.550 435.950 353.126 Aktiver i alt 634.100 464.571 381.912 CVR no. 26 52 77 67 Page 12 of 15 Selskabsmeddelelse nr. 29/2008
Passiver Koncern (DKK'000) 30 jun. 30 jun. 31 dec. 2008 2007 2007 Aktiekapital 56.093 30.514 31.771 Overkurs 1.077.664 717.394 724.645 Reserve for valutakursreguleringer 1.438 821 Overført resultat (563.332) (366.150) (431.548) Egenkapital 571.863 381.758 325.689 Finansiel leasing 18.187 21.678 20.416 Langfristede gældsforpligtelser 18.187 21.678 20.416 Finansiel leasing 4.807 6.068 5.092 Leverandørgæld 26.338 21.819 15.066 Udskudt omsætning 27.767 1.716 Anden gæld 12.905 5.481 13.933 Kortfristede gældsforpligtelser 44.050 61.135 35.807 Gæld i alt 62.237 82.813 56.223 Passiver i alt 634.100 464.571 381.912 CVR no. 26 52 77 67 Page 13 of 15 Selskabsmeddelelse nr. 29/2008
Pengestrømsopgørelse Koncern (DKK'000) 2. kvt. 2. kvt. ÅTD ÅTD Året 2008 2007 2008 2007 2007 Driftsresultat (80.439) (53.821) (147.972) (92.528) (172.936) Aktiebaseret vederlag 5.418 4.658 8.560 8.858 18.017 Afskrivninger og amortiseringer 2.167 1.691 4.216 3.326 7.004 Nettotab ved salg af anlægsaktiver 60 Ændringer i driftskapital 19.490 32.332 13.205 30.983 3.558 Pengestrømme fra driftsaktivitet før finansielle poster (53.364) (15.140) (121.991) (49.361) (144.297) Finansielle indbetalinger 6.297 4.537 10.497 8.150 17.914 Finansielle udbetalinger (1.164) (1.266) (2.981) (1.749) (4.344) Pengestrømme fra driftsaktivitet (48.231) (11.869) (114.475) (42.960) (130.727) Køb af materielle anlægsaktiver (3.207) (1.917) (4.008) (2.057) (5.900) Nettotab ved salg af anlægsaktiver (60) Overført til deponeringskonto (1.443) (1.443) (1.338) Pengestrømme fra investeringsaktivitet (3.207) (3.360) (4.008) (3.500) (7.298) Provenu fra banklån og finansiel leasing 1.118 Afdrag på banklån og finansiel leasing (1.265) (1.517) (2.514) (3.000) (6.356) Nettoprovenu fra udstedelse af aktier 375.195 (125) 377.341 499 9.007 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet 373.930 (1.642) 374.827 (2.501) 3.769 Stigning/(fald) i likvide beholdninger 322.492 (16.871) 256.344 (48.961) (134.256) Likvide beholdninger primo 264.253 432.568 330.402 464.658 464.658 Likvide beholdninger ultimo 586.745 415.697 586.746 415.697 330.402 Likvide beholdninger ultimo omfatter: Bankindeståender til sikkerhed 1.255 1.443 1.255 1.443 1.338 Indestående på anfordringskonti og kontanter 586.746 415.697 586.746 415.697 330.402 588.001 417.140 588.001 417.140 331.740 CVR no. 26 52 77 67 Page 14 of 15 Selskabsmeddelelse nr. 29/2008
Koncernens egenkapital Antal aktier Aktiekapital Overkurs Reserve for valutakursreguleringer Overført resultat I alt DKK'000 DKK'000 DKK'000 DKK'000 DKK'000 Egenkapital pr. 1. januar 2007 30.369.816 30.370 717.039 (289.326) 458.083 Totalindkomst: Periodens resultat Totalindkomst i alt (85.682) (85.682) (85.682) Udnyttelse af warrants 144.232 144 402 546 Aktiebaseret vederlag 8.858 8.858 Omkostninger ved kapitalforhøjelser (47) (47) Egenkapital pr. 30. juni 2007 30.514.048 30.514 717.394 (366.150) 381.758 Totalindkomst: Periodens resultat (74.557) (74.557) Kursregulering af investering i dattervirksomheder 821 821 Totalindkomst i alt (73.736) Udnyttelse af warrants 1.256.657 1.257 7.261 8.518 Aktiebaseret vederlag 9.159 9.159 Omkostninger ved kapitalforhøjelser (10) (10) Egenkapital pr. 31. december 2007 31.770.705 31.771 724.645 821 (431.548) 325.689 Totalindkomst: Periodens resultat (140.344) (140.344) Kursregulering af investering i dattervirksomheder 617 617 Totalindkomst i alt (139.728) Udstedelse af fondsaktier 24.322.240 24.322 385.732 410.054 Aktiebaseret vederlag 8.560 8.560 Omkostninger ved kapitalforhøjelser (32.713) (32.713) Egenkapital pr. 30. juni 2008 56.092.945 56.093 1.077.664 1.438 (563.332) 571.863 Aktiekapitalen kan ikke udloddes, mens andre reserver kan udloddes som udbytte i henhold til bestemmelserne i aktieselskabsloven. CVR no. 26 52 77 67 Page 15 of 15 Selskabsmeddelelse nr. 29/2008