HALVÅRSREGNSKAB 2013
INDHOLD Regnskabskommentar 3 Resultatopgørelse 4 Balance, Aktiver 5 Balance, Passiver 6 Hoved- og nøgletal 7 DLG Telf + 45 33 68 30 00 information@dlg.dk www.dlg.dk 2
S HALVÅRSREGNSKAB 2013: INTERNATIONAL VÆKST OG TILFREDSSTILLENDE INDTJENING. DLG s halvårsregnskab viser, at koncernen følger sin strategiplan for 2016 om kontrolleret international vækst, stabil indtjening samt integration og samarbejde mellem koncernens selskaber på tværs af landegrænser. DLG-koncernen, der arbejder inden for forretningsområderne: Husdyrernæring, Plantedyrkning, Vegetabilske Produkter samt Service & Energi, har i første halvår af 2013 realiseret en omsætning på 24,7 mia. kr. og et resultat før skat på 56 mio. kr. Aktivitetsniveauet i koncernen har i første halvår været højere end forventet, hvilket afspejler sig i en stigende omsætning i forhold til første halvår 2012. Resultat efter skat på -21 mio.kr. er tilfredsstillende og er på linje med budget. Resultatet ligger under samme periode sidste år, dels pga. en forventet periodeforskydning mellem første og andet halvår og dels som følge af at enkelte områder har udviklet sig dårligere end sidste år. Aktieudvidelsen i det tyske energiselskab Team AG betyder, at koncernen har taget et vigtigt skridt mod realiseringen af strategiplanens mål om at øge omsætningen til 60 mia. kr. i 2016. Team AG vil blive fuldt regnskabsmæssigt konsolideret i DLG-koncernen i andet halvår 2013. Resultatet for koncernens Service & Energi aktiviteter ligger efter første halvår højere end forventet, hvilket skyldes, at det er lykkedes at øge indtjeningen inden for flere af de underliggende forretningsområder kombineret med en stram styring af de tilhørende omkostninger. Kongskilde Industries, der producerer udstyr og maskiner til landbruget, har i første halvår 2013 været under pres og har dermed ikke realiseret et tilfredsstillende resultat. Den primære årsag hertil er det ekstraordinært kolde og våde forår i det meste af Europa. I lyset af det er der foretaget væsentlige strukturelle tilpasninger med nedlukning af aktiviteterne i flere lande og optimering af produktionsanlæg. Etableringen af blomster-grossisten GASA Bøg i 2012 har været en succes, og gruppen har trods negativ påvirkning af det sene forår formået at levere et halvårsresultat bedre end forventet. Der er igennem første halvår gennemført en række tiltag for at realisere synergier efter fusionen i 2012 af GASA og Bøg Madsen. Til trods for, at DLG-koncernen i første halvår af 2013 realiserer et lavere resultat end i første halvår af 2012, kan den underliggende indtjening karakteriseres som tilfredsstillende og på niveau med såvel budget som strategiplan. Koncernens balancesum lå ved udgangen af 2. halvår på 19,3 mia. kr., hvilket var som forventet. Koncernens grovvareaktiviteter i Danmark har i perioden inden for langt de fleste områder udviklet sig bedre end forventet, dog har markedsudviklingen på korn specielt maltbyg påvirket negativt i forhold til budget og specielt i forhold til et godt første halvår 2012. I Tyskland har grovvareaktiviteterne ikke bidraget med et tilfredsstillende resultat i første halvår af 2013. En væsentlig årsag til det svage resultat i grovvareaktiviteterne i Tyskland kan tilskrives den intense konkurrence på foderområdet, der har lagt et pres på indtjeningen. Koncernens svenske grovvareaktiviteter har i første halvår udvist et særdeles tilfredsstillende resultat med fremgang inden for alle forretningsområder. For andet halvår 2013 forventes en øget indtjening, sål edes at den resultatmæssige manko efter første halvår i forhold til sidste år reduceres. Samlet set forventes et resultat lidt under sidste års niveau. Kristian Hundebøll Koncernchef Lars Sørensen Vicekoncernchef / CFO For Vilofoss-gruppen, koncernens vitamin- og mineralproduktion til husdyr, er der i første halvår af 2013 samlet set opnået et resultat på niveau med første halvår 2012. Aktiviteterne på de fire hovedmarkeder Tyskland, Frankrig, Sverige og Danmark har udviklet sig tilfredsstillende. 3
RESULTATOPGØRELSE FOR PERIODEN 1. JANUAR - 30. JUNI 2013 (kr. 1.000) 2013 2012 2012 Nettoomsætning 24.739.961 21.468.880 48.531.836 Produktionsomkostninger -22.717.771-19.519.201-44.353.806 Bruttoresultat 2.022.190 1.949.679 4.178.030 Salgs- og distributionsomkostninger -1.501.496-1.341.144-2.709.146 Administrationsomkostninger -366.229-362.387-790.900 Andre driftsindtægter 94.685 111.909 320.441 Andre driftsomkostninger -56.473-39.215-89.015 Driftsresultat / EBIT 192.677 318.841 909.409 Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder 47.959 25.233 17.072 Indtægter af andre kapitalandele og værdipapirer 2.695 6.681 6.294 Finansielle poster -186.894-183.410-371.324 Resultat før skat / EBT 56.437 167.346 561.452 Skat af periodens resultat -38.887-38.028-142.404 Koncernens resultat 17.550 129.317 419.047 Medinteressenters andel af resultat -48.684-55.103-154.477 Medinteressenters andel af skat 10.034 8.430 39.258 Periodens resultat / EAT -21.100 82.645 303.827 4
BALANCE, AKTIVER PR. 30. JUNI 2013 (kr. 1.000) 2013 2012 2012 Færdiggjorte udviklingsprojekter samt erhvervede immaterielle anlægsaktiver 424.083 387.025 444.107 Koncerngoodwill 160.716 121.390 160.644 Immaterielle anlægsaktiver under udførelse 136.375 148.561 110.042 Immaterielle anlægsaktiver 721.174 656.976 714.793 Grunde og bygninger 4.268.360 4.057.898 4.249.592 Produktionsanlæg og maskiner 1.628.779 1.462.324 1.605.544 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 268.436 219.897 234.321 Materielle anlægsaktiver under udførelse 238.027 279.099 212.927 Materielle anlægsaktiver 6.403.602 6.019.218 6.302.383 Kapitalandele i associerede virksomheder 1.569.042 1.099.327 1.044.300 Andre kapitalandele og værdipapirer 266.378 261.761 253.595 Andre tilgodehavender 160.931 0 176.961 Udskudte skatteaktiver 155.410 138.196 137.734 Finansielle anlægsaktiver 2.151.762 1.499.285 1.612.592 Anlægsaktiver 9.276.538 8.175.479 8.629.767 Råvarer og hjælpematerialer 1.548.466 1.456.266 1.640.449 Færdigvarer og handelsvarer 2.860.167 2.323.856 3.399.699 Varebeholdninger 4.408.634 3.780.122 5.040.148 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 4.749.412 4.394.500 2.910.707 Tilgodehavender hos associerede virksomheder 112.480 170.821 149.552 Andre tilgodehavender 367.005 414.375 318.200 Periodeafgrænsningsposter 337.155 239.382 334.813 Tilgodehavender 5.566.052 5.219.079 3.713.272 Likvide beholdninger 86.927 72.430 96.177 Omsætningsaktiver 10.061.615 9.071.631 8.849.597 Aktiver 19.338.152 17.247.110 17.479.364 5
BALANCE, PASSIVER PR. 30. JUNI 2013 (kr. 1.000) 2013 2012 2012 Virksomhedskapital 829.233 733.956 731.780 Opskrivningshenlæggelser 232.680 232.680 232.680 "Vedtægtsmæssige henlæggelser samt dagsværdiregulering af sikringsinstrumenter" 1.771.711 1.641.776 1.783.509 Foreslået udbytte og overskudsandele 0 0 121.500 Egenkapital 2.833.623 2.608.411 2.869.469 Minoritetsinteresser 1.241.006 1.147.121 1.234.191 Egenkapital inkl. Minoritetsinteresser 4.074.629 3.755.532 4.103.661 Hensættelse til udskudt skat 257.665 241.627 257.380 Andre hensatte forpligtelser 237.656 430.219 271.674 Hensatte forpligtelser 495.321 671.846 529.054 Ansvarlig lånekapital 1.625 1.732 1.740 Gæld til realkreditinstitutter 2.197.080 1.948.485 1.995.311 Finansielle leasingforpligtelser 117.604 165.321 118.156 Kreditinstitutter i øvrigt 475.132 605.166 525.445 Udstedte obligationer 993.750 0 0 Anden gæld 80.108 280.181 172.608 Langfristede gældsforpligtelser 3.863.675 2.999.154 2.811.519 Kortfristet del af langfristede gældsforpligtelser 181.631 256.031 309.971 Kreditinstitutter i øvrigt 4.034.256 4.674.366 4.024.193 Modtagne forudbetaling fra kunder 2.404.954 1.910.546 2.024.414 Leverandører af varer og tjenesteydelser 2.237.650 1.571.125 1.811.367 Gæld til associerede virksomheder 142.568 136.956 168.689 Selskabsskat 43.860 5.267 51.118 Negativ goodwill 37.088 74.676 52.606 Anden gæld 1.690.580 1.077.110 1.534.546 Periodeafgrænsningsposter 130.315 112.769 56.485 Kortfristede gældsforpligtelser 10.902.902 9.818.846 10.033.390 Gældsforpligtelser 14.766.577 12.817.999 12.844.909 Passiver 19.338.152 17.247.110 17.479.364 6
NØGLETAL PR. 30. JUNI 2013 (kr. million) 2013 2012 2012 Nettoomsætning 24.740,0 21.468,8 48.531,8 Resultat excl. afskrivninger, finans. poster, skat / EBITDA 398,5 492,1 1.288,2 Driftsresultat / EBIT 192,7 318,8 909,4 Resultat før skat / EBT 56,4 167,3 561,5 Koncernens resultat 17,6 129,3 419,0 Periodens resultat / EAT -21,1 82,6 303,8 Aktiver 19.338,1 17.247,1 17.479,4 Soliditetsgrad / Equity ratio 21,1 21,8 23,5 Egenkapital inkl. minoritetsinteresser x 100 Aktiver Soliditetsgrad II / Tangible equity ratio 18,0 18,7 20,2 (Egenkapital inkl. minoritetsint. - Immaterielle anlægsaktiver) x 100 Aktiver - Immaterielle anlægsaktiver 7