Aktier AktiePilen USA God dag på Wall Street Dow Jones +0,88 % Nasdaq +1,34 % S&P 500 +1,04 % Indeks Top3 Bund 3 Dow Jones Cisco Systems, Caterpillar, Boeing S&P 500 Sektorer Information Technology, Materials, Health Care Intel, Coca-Cola, Procter & Gamble Real Estate, Consumer Staples, Utilities De amerikanske markeder fulgte op på stemningen fra Europa tidligere på dagen og lukkede med stigninger på cirka én procent, som dermed var den bedste handelsdag siden april. Dow Jones indekset steg bl.a. med 200 points. Forhåbninger om en snarlige skattereform fra Trump, skabte ny optimisme blandt investorerne. Blandt sektorerne var især teknologi efterspurgt. VIX indekset faldt med 13,5 %. Microsoft (+1,4 %) meddelte i går, at de har indgået en strategisk alliance med Hulliburton (- 0,2 %), hvor Microsoft skal være med til at udvikle den digitale transformation i olie og gas industrien for Halliburton. Olievirksomheden bekræftede derudover, at Microsofts Azure vil være Halliburtons primære cloud provider. Macy s (+4,6 %) fremlagde mandag efter lukketid, at de har hyret ebay s tidligere Vice President, Hal Lawton, som ny president for detailgiganten. Lawton skal strømlinje Macy s forretning, gøre dem mere effektiv og øge fokus på det digitale og teknologiske forretningsben. Lawton overtager efter Jeff Gennette, som tidligere i år blev CEO for Macy s. Samtidig meddelte Macy s at man vil fjerne 100 arbejdspladser og spare 30 mio. USD ved hjælp af optimering af operationelle forandringer. UBS har tilføjet Restaurant Brands International (+2,4 %) til deres top pick liste, idet de ser flere kurstriggere forude. Ved siden af stigende antal kunder, har selskabet et stærk franchise setup og en attraktiv valuation. Morgan Stanley har sænket kursmålet på Starbucks (+2,5 %) til 62 USD fra 68 USD. Overvægtsanbefalingen fastholdes. Analytikeren reducerer sin vækst på 12-17 %, men mener, at investorerne på nuværende tidspunkt er for skeptiske overfor Starbucks fremtid. Ifølge internetmediet DealReporter, vil FitBit (+5,2 %) sætte sig selv til salg. Som mulige købere nævnes Apple (+1,6 %) og UnitedHealth Group (+1,4 %). JC Penney (+2,8 %) steg på meldinger om, at ledende meldinger havde foretaget insiderkøb. Ifølge Bayer, har EU-kommissionen intensiveret deres undersøgelser vedrørende en fusion med Monsanto (+0,3 %). Bayer er i tæt dialog med myndighederne og forventer fortsat, at handlen falder på plads inden årets udgang. Bayer har et officielt bud på 128 USD for Monsanto. Christian Thatje Seniordealer tlf. +45 74 37 37 37 christian.thatje@ 23-08-2017 06:17:56 1/5
Chevrons (+0,5 %) CEO, John Watson, forventes, ifølge Wall Street Journal, at blive udskiftet på posten næste måned på bestyrelsesmødet, efter at han har overskredet omkostningsgrænser i relation til selskabets største projekter. En intern afløser er ifølge avisen det mest oplagte scenarie. Alibaba (+3,1 %) blev opjusteret til overvægt fra neutral hos AtlanticSecurities. Kursmål blev løftet til 215 USD. Aktien nåede dermed et nyt all-time-high i gårsdagens marked. Toll Brothers (-2,6 %) præsenterede deres regnskab, som var nogenlunde inline med markedet. Deres guidance var derimod til den svage side, hvor de nedpræciserer marginforventningerne til 24,8% - 25,0%, hvilket var lavere end analytikernes estimater. Estee Lauder (-1,2 %) blev opjusteret til køb fra hold hos Argus. Kursmålet blev hævet til 125 USD. Efter lukketid kom Salesforce.com (+1,3 %) med et regnskab, som stort set var på linje med konsensus. EPS landede på 0,32 USD, hvilket var spot-on. Omsætningen var marginalt bedre med 2,56 mia. USD. Salesforce.com opjusterede deres forventninger for helåret til 1,29-1,31 USD (+0,01 USD) og en omsætning på 10,4 mia. USD (+100 mio. USD), som dog var lidt svagere end hvad analytikere havde estimeret med. Aktien faldt 3 % i eftermarkedet. Dagens USA kalender Regnskaber Selskab Estimat Royal Bank of Canada Lowe s 1,86 1,61 Nøgletal Begivenhed Estimat 15:45 PMI 16:00 New Home Sales 53,5 0,0 % Asien Hong Kong lukket Nikkei (08.00) +0,2 % Hang Seng (08.00) Lukket Shanghai (03.00) +0,1 % De asiatiske markeder handler med blandede fortegn på trods af en positiv handelsdag i såvel Europa og USA. Mens Japan er oppe med en kvart procent, handler det kinesiske marked fladt. Australien og Sydkorea ligger i negativt terræn med cirka en kvart procent. Børsen i Hong Kong er i dag lukket på grund af typhoon Hato, som er aktiv ved den sydlige kinesiske kyst og har ført til flere hundrede flyaflysninger, lukning af skoler og kontorer. Det er første gang i 5 år, at børsen bliver lukket pga. en storm. Fra Japan fik vi i nat PMI-tal, hvor steg til 52,8 i august fra 52,1 i juli. Økonomer peger på en fortsat stærkt efterspørgsel fra udlandet og en række store infrastrukturprojekter, som skaber aktivitet. Ved siden af gode nøgeltal, nyder de japanske aktier godt af en svækket yen. Sony (+1,2 %), Toyota (+1,1 %) og Canon (+0,7 %) er blandt de bedste performere. UBS opjusterede anbefalingen på Sydney Airport (+1,2 %) til køb fra neutral med kursmål 7,60 AUD. 2/5
Europa Salgstal fra Darazalex Future Point Procent Dax 12232 +0,05 % Euro Stoxx 50 3454-0,02 % Dow Jones 12867-0,09 % S&P 500 2449-0,14 % Nasdaq 5871-0,12 % Olie (Nymex) 47,68-0,29 % Copper 6362-0,42 % Guld 1290-0,03 % Euro-Bund 164,35-0,05 % Vi forventer en flad åbning på de europæiske markeder på trods af en solid handelssession på Wall Street i aftes, hvor niveauet fra europæisk lukning blev fastholdt. I Asien er stemningen lidt mere blandet mens de amerikanske futures i skrivende stund handler med marginale fald. Mens regnskabskalenderen ser meget tynd ud i dag, hvor det dog med danske øjne bliver spændende at se Rockwools tal, som forventes at komme før børsåbning. På makrofronten vil der komme fokus på PMI-tal fra såvel USA, Frankrig, Tyskland og Eurozonen. Endvidere er ECB-chef Draghi på talerstolen her til formiddag. Kepler sænker anbefalingen på DSV til hold fra køb. Kursmålet hæves derimod til 470 kr. fra 435 kr. Bavarian Nordic offentliggjorde i aftes, at Johnson & Johnson er blevet storaktionær med 5,77 %, som konsekvens af at datterselskabet Janssen tidligere i sommers offentliggjorde en samarbejdsaftale med Bavarian, der forpligtede J&J til at købe aktier i det danske biotekselskab. Fra Genmab fik vi Darazalaex-tal for juli måned, som viste et fald på 11 % til 73 mio. USD fra 82,2 mio. USD i juni. Markedsandelen blev dog fastholdt, idet konkurrenceprodukterne ligeledes oplevede en svagere omsætning. Nordea sænker anbefalingen på Jyske Bank til salg fra hold efter regnskabet i går. ThyssenKrupp kan stå overfor en ordre på 4,3 mia. USD fra den norske stat, som planlægger at bestille 4 ubåde. AirBerlins kreditorer mødes i dag, for at diskutere salgsmulighederne og nuværende bud. Ifølge Reuters, skulle Ryanair angiveligt være villig til at byde på hele AirBerlin, mens andre konkurrenter kun går efter dele af koncernen. Dagens Europa kalender Regnskaber Selskab Estimat Rockwool Nøgletal Begivenhed Estimat 09:00 France PMI 09:30 German PMI 10:00 Eurozone PMI 16:00 Eurozone consumer confidence 54,5 57,6 56,3-1,8 3/5
Op og nedjustering DSV: Kepler sænker aktien til hold fra køb E.ON: RBC hæver aktien til outerform fra sectorperform Jyske Bank: Nordea sænker aktien til sælg fra hold Umicore: Berenberg sænker aktien til hold fra køb Dagens Teknik Dax indekset havde en stærk handelsdag i går, hvor Dax en steg med 100 points fra bunden og lukkede på dagens højeste niveau i 12.230. I forbindelse med tirsdagens handelssession, er der opstået et nyt gap mellem 12.065 og 12.124, som er værd at holde øje med. Samtidig har vi fortsat ikke helt fået lukket det tidligere omtalte gap mellem 12014-12022. I opadgående retning ses fortsat rigtig kraftig modstand omkring 12340 og 12417-12454. I nedadgående retning ses der støtte omkring 11.965, hvor 200 dages gennemsnittet befinder sig. Med den positiv stigning, blev købssignalet i MACD indikatoren bekræftet og RSI ligger neutralt i 49,11. Modstand: 12150, 12300, 12340 (tredobbelt top), 12417 (50 dages gennemsnit), 12454 (100 dages gennemsnit). Støtte: 12022-12014, 11965 (200 dages gennemsnit), 11934 (august bund), 11850. Vidste du At esports, ifølge The Guardian, allerede kan blive en del af OL 2024. esports har en omsætning på 493 mio. USD og følges af 320 mio. personer. esports aer allerede bekræftet ved Asian Games i Kina 2022. 4/5
Dette materiale henvender sig til Sydbanks kunder og må ikke uden bankens udtrykkelige samtykke offentliggøres eller distribueres videre. Materialet er udarbejdet på grundlag af informationer fra kilder, som Sydbank finder troværdige. Sydbank påtager sig dog intet ansvar for mangler, herunder eventuelle fejl i kilder, trykfejl eller beregningsfejl, samt efterfølgende ændrede forudsætninger. Eventuelle anbefalinger i materialet er udtryk for bankens forventninger på grundlag af markedsmæssige forhold, men er ikke baseret på fundamentale analytiske forhold. Materialet kan ikke alene danne grundlag for investeringsbeslutninger, men kan medtages i forbindelse med rådgivning i Sydbank, hvor tillige kunders individuelle forhold skal indgå. Investering er forbundet med risikoen for økonomisk tab. Hverken historiske afkast og kursudvikling eller prognoser for fremtiden i materialet kan anvendes som pålidelig indikator for fremtidige afkast og kursudvikling. Et afkast og/eller en kursudvikling som beskrevet i dette materiale kan blive negativ. Hvor oplysningerne er baseret på bruttoafkast, vil gebyrer, provisioner og andre omkostninger kunne medføre, at afkastet bliver lavere end anført i materialet. Hvor materialet oplyser om den skattemæssige behandling af en disposition, er det med forbehold for, at den skattemæssige behandling altid afhænger af den enkelte kundes individuelle situation og at reglerne i øvrigt kan ændre sig fremover. Hvis det finansielle instrument handles i en anden valuta end danske kroner, er der endvidere en risiko for, at valutakursudsving kan medføre højere eller lavere afkast. I materialet nævnes finansielle instrumenter, som har risikomærkningen gul. Risikomærkningen gul betyder, at når der investeres i disse finansielle instrumenter, er der risiko for, at det investerede beløb kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er typisk ikke vanskelig at gennemskue. Denne publikation er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge finansielle instrumenter. Banken kan forinden udbredelsen af materialet have handlet på baggrund af dette. Sydbank fraskriver sig ethvert ansvar for tab, der måtte have direkte eller indirekte sammenhæng med dispositioner, der er foretaget alene på baggrund af materialet. Sydbank A/S, Peberlyk 4, 6200 Aabenraa, cvr. 12626509 er under tilsyn af Finanstilsynet, Århusgade 110, DK-2100 København Ø. 5/5