2008 Danske Invest Guide til selvangivelsen Sådan skal avance og tab af Danske Invest-beviser i 2008 behandles skattemæssigt 17
Indhold Indledning Danske obligationsafdelinger Dannebrog, Fonde, Indeksobligationer, Korte Danske Obligationer, Lange Danske Obligationer, Obligationer-4 Udbytter, Pension Korte Obligationer, Pension Lange Obligationer, Pension Mellemlange Obligationer Udenlandske obligationsafdelinger Europæiske Obligationer, Højrente, HøjrenteLande, HøjrenteLande Lokal Valuta, International og Udenlandske Obligationsmarkeder Aktieafdelinger Bioteknologi, Danmark, Euro Stocks 50, Europa, Fjernøsten, Indeks Aktier, Indeks Bæredygtig Europa, Indeks Danmark, Indeks Europa, Indeks Europa BNP, Indeks Europæiske Ejendomme, Indeks Fjernøsten, Indeks Health Care, Indeks IT, Indeks Norden, Indeks Verden, Indeks Verden 2, Japan, Kina, Latinamerika, Norden, Nye Markeder, StockPicking, Teknologi, Tyskland, USA, Value, Verden, Verdensindeks, Vækst (IT- infrastruktur) og Østeuropa Kurserne den 19. Maj 1993 Akkumulerende afdelinger Aktier Med Højt Udbytte Akkumulerende, Blandet med Sikring, Danmark Akkumulerende, Europa Valutasikret Akkumulerende, Globale Indeksobligationer, Indeks Verden Valutasikret Akkumulerende, Mix, Mix med Sikring, Nye Markeder Akkumulerende, Pension Ultralange Europæiske Obligationer, USA Valutasikret Akkumulerende, Verden Akkumulerende Regneeksempler på lagerbeskattede afdelinger Ordliste Beregningseksempel Skattepligtige fusioner Skattefri fusioner 3 4 6 7 8 10 11 12 13 14 15 Investeringsforeningen Danske Invest Specialforeningen Danske Invest Strødamvej 46 2100 København Ø Telefon 33 33 71 71 Telefax 33 15 71 71 E-mail: danskeinvest@danskeinvest.com www.danskeinvest.dk Layout: Lotte Skov Christiansen Beyer Design Grafisk Produktion: Lassen Offset A/S Greve. Danske Invest-gruppen forvalter 150 mia. kroner for flere end 250.000 medlemmer. Danske Invest er GIPS-verificeret. Danske Invest-beviser er et alternativ til at investere direkte i obligationer og aktier. Medlemmerne opnår risikospredning, lave omkostninger, markedsbestemte afkast og professionel pleje af opsparingen. Danske Invest-beviserne kan altid handles til en kurs tæt på den regnskabsmæssige værdi (indre værdi). Danske Invest-foreningerne er ejet af medlemmerne, som også får hele fortjenesten enten i form af udbytter eller som kursstigninger. Redaktionen af denne skatteguide er afsluttet den 30. januar 2009. 2
Danske Invest En guide til din selvangivelse 2008 Vejledning om skattemæssig behandling af avance og tab fra salg af Danske Invest-beviser Vejledningen beskriver reglerne for skattepligtige personer. Reglerne beskrives samlet for de Danske Invest-afdelinger, hvor skattereglerne er ens, men skattemæssigt skal de forskellige afdelinger naturligvis holdes adskilt. Reglerne følger i store træk de avancebeskatningsprincipper, som gælder for direkte investeringer i aktier og obligationer, herunder at kurtage indgår i beregningen. Bemærk dog, at gevinster ved salg af obligationsafdelinger altid er skattepligtige. Danske Invest-beviser købt i forbindelse med en pensionsordning er selvangivelsen uvedkommende. Dit pengeinstitut beregner og trækker fortsat automatisk alle skatter i forbindelse med skattebegunstiget pensionsopsparing i tilknytning til en kapitalpension, ratepension eller selvpension. En række ord i brochuren er markeret med blåt. De henviser til ordlisten bagerst, hvor du kan finde forklaring på en række begreber. På side 14-15 finder du en oversigt over afdelingsfusioner, der kan have betydning for din selvangivelse. Listen er delt op i hhv. skattefrie og skattepligtige fusioner. Søger du oplysninger om den skattemæssige fordeling af udbytter udbetalt i 2008, kan du finde disse oplysninger i Årsrapporten for 2007, på hjemmesiden under»download«eller se under»årlige afkast og udbytter«for de respektive afdelinger på hjemmesiden www.danskeinvest.dk. Oplysningerne i brochuren er vejledende og uden ansvar for Danske Invest. Ved større formuedispositioner bør du i egen interesse indhente kontret skatterådgivning. Står du over for at investere i Danske Invest-beviser, kan du læse om skatten i vores generelle skattefolder»danske Invest og skatten«. Den seneste version er fra februar 2009. 3
Danske obligationsafdelinger Dannebrog Fonde Indeksobligationer Korte Danske Obligationer Lange Danske Obligationer Obligationer-4 Udbytter Pension Korte Obligationer, Pension Lange Obligationer Pension Mellemlange Obligationer Avance ved salg beskattes som kapitalindkomst, uanset hvor længe du har ejet beviserne. Du skal selv angive avancen i rubrik 39 på din selvangivelse. Personer kan ikke fradrage eventuelle tab. Sådan opgør du den skattemæssige avance Når du skal opgøre anskaffelsessummen på dine beviser, gælder en række hovedregler: Avance og tab opgøres som forskellen mellem afståelsessummen og den skattemæssige anskaffelsessum. Sælger du en del af en beholdning, som ikke er købt på én gang, skal du benytte gennemsnitsmetoden, når du opgør den skattemæssige anskaffelsessum. Alle beviser indgår i gennemsnitsberegningen uanset ejertiden. For afdeling Dannebrog og for afdeling BG Invest Danske Obligationer, der nu er fusioneret med afdeling Dannebrog, skal du i visse tilfælde bruge en særlig anskaffelseskurs, når du opgør anskaffelsessummen. Reglerne gælder, hvis du har anskaffet beviser i disse afdelinger før den 19. maj 1993. Du kan læse mere om undtagelserne nedenfor. Hvis du har anskaffet Dannebrog før den 19. januar 1991 Når du opgør den skattemæssige anskaffelsessum, har du mulighed for at bruge kursen pr. 19. januar 1994 (115,75) i stedet for den oprindelige anskaffelseskurs. Forudsætningen er dog, at kursværdien af dine børsnoterede investeringsbeviser og aktier var under 100.000 kroners-grænsen på alle opgørelsestidspunkter fra den 19. maj 1993 til den 18. januar 1994. Hvis 100.000 kroners-grænsen er overskredet på et opgørelsestidspunkt i perioden og du på dette tidspunkt har ejet beviserne i mindst tre år skal du anvende kursen på det opgørelsestidspunkt, hvor grænsen blev overskredet første gang, når du opgør den skattemæssige anskaffelsessum. Hvis du har anskaffet Dannebrog i perioden fra den 19. januar 1991 til den 19. maj 1993 Stammer beviserne fra en beholdning, hvor 100.000 kroners-grænsen er overskredet på et opgørelsestidspunkt i perioden fra den 19. maj 1993 til den 30. november 1994, skal du når du opgør den skattemæssige anskaffelsessum enten anvende den oprindelige anskaffelsessum eller kursen pr. 19. maj 1993 (106,00). Hvis du har anskaffet BG Invest Danske Obligationer før den 19. januar 1991 Når du opgør den skattemæssige anskaffelsessum, har du mulighed for at bruge kursen pr. 19. januar 1994 (113,75) i stedet for den oprindelige anskaffelses- 4
Danske Invest kurs. Forudsætningen er dog, at kursværdien af dine børsnoterede investeringsbeviser og aktier var under 100.000 kroners-grænsen på alle opgørelsestidspunkter fra den 19. maj 1993 til den 18. januar 1994. Hvis 100.000 kroners-grænsen er overskredet på et opgørelsestidspunkt i perioden og du på dette tidspunkt har ejet beviserne i mindst tre år skal du anvende kursen på det opgørelsestidspunkt, hvor grænsen blev overskredet første gang, når du opgør den skattemæssige anskaffelsessum. Hvis du har anskaffet BG Invest Danske Obligationer i perioden fra den 19. januar 1991 til den 19. maj 1993 Stammer beviserne fra en beholdning, hvor 100.000 kroners-grænsen er overskredet på et opgørelsestidspunkt i perioden fra den 19. maj 1993 til den 30. november 1994, skal du når du opgør den skattemæssige anskaffelsessum enten anvende den oprindelige anskaffelseskurs eller kursen pr. 19. maj 1993 (101,50). 5
Udenlandske obligationsafdelinger Europæiske Obligationer Højrente HøjrenteLande HøjrenteLande Lokal Valuta International Udenlandske Obligationsmarkeder Avance ved salg beskattes som kapitalindkomst, uanset hvor længe du har ejet beviserne. Du kan trække et eventuelt tab ved salg fra i din kapitalindkomst, ligeledes uanset ejertiden. Du skal selv angive avance og tab i rubrik 39 på din selvangivelse. Sådan opgør du den skattemæssige avance Når du skal opgøre den skattemæssige anskaffelsessum på dine beviser, gælder en række hovedregler: Avance og tab opgøres som forskellen mellem afståelsessummen og den skattemæssige anskaffelsessum. Sælger du en del af en beholdning, som ikke er købt på én gang, skal du benytte gennemsnitsmetoden, når du opgør den skattemæssige anskaffelsessum. Alle beviser indgår i gennemsnitsberegningen uanset ejertiden. For afdeling International skal du i visse tilfælde bruge en særlig anskaffelseskurs, når du opgør anskaffelsessummen. Reglerne gælder, hvis du har anskaffet beviser i afdeling International før den 19. maj 1993. Du kan læse mere om undtagelserne nedenfor. Hvis du har anskaffet International før den 19. januar 1991 Når du opgør den skattemæssige anskaffelsessum, har du mulighed for at bruge kursen pr. 19. januar 1994 (116,50) i stedet for den oprindelige anskaffelseskurs. Forudsætningen er dog, at kursværdien af dine børsnoterede investeringsbeviser og aktier var under 100.000 kroners-grænsen på alle opgørelsestidspunkter fra den 19. maj 1993 til den 18. januar 1994. Hvis 100.000 kronersgrænsen er overskredet på et opgørelsestidspunkt i perioden og du på dette tidspunkt har ejet beviserne i mindst tre år skal du anvende kursen på det opgø- relsestidspunkt, hvor grænsen blev overskredet første gang, når du opgør den skattemæssige anskaffelsessum. Hvis du har anskaffet International i perioden fra den 19. januar 1991 til den 19. maj 1993 Stammer beviserne fra en beholdning, hvor 100.000 kroners-grænsen er overskredet på et opgørelsestidspunkt i perioden fra den 19. maj 1993 til den 30. november 1994, skal du når du opgør den skattemæssige anskaffelsessum enten anvende den oprindelige anskaffelseskurs eller kursen pr. 19. maj 1993 (101,00). 6
Danske Invest Aktieafdelinger Bioteknologi Danmark Euro Stocks 50 Europa Fjernøsten Indeks Aktier Indeks Bæredygtig Europa Indeks Danmark Indeks Europa Indeks Europa BNP (Europaindeks) Indeks Europæiske Ejendomme Indeks Fjernøsten Indeks Health Care Indeks IT Indeks Norden, Indeks Verden Indeks Verden 2, Japan Kina Latinamerika Norden Nye Markeder StockPicking Teknologi Tyskland USA, Value Verden Verdensindeks Vækst (IT- infrastruktur) Østeuropa Sådan opgør du den skattemæssige avance Avance og tab opgøres normalt som forskellen mellem afståelsessummen og den skattemæssige anskaffelsessum. Sælger du en del af en beholdning, som ikke er købt på én gang, skal du benytte gennemsnitsmetoden, når du opgør den skattemæssige anskaffelsessum. Alle beviser indgår i gennemsnitsberegningen. Avancen beskattes som aktieindkomst. Det gælder dog ikke beviser som den 31.12.2005 var under den såkaldte 100.000 kroners-grænse. Disse opgøres altid efter aktie-for-aktie metoden. Tab på aktiebaserede investeringsbeviser Realiserede tab på aktiebaserede investeringsbeviser kan modregnes i følgende: Den del af udbyttet fra aktiebaserede investeringsbeviser, der beskattes som aktieindkomst. Udbytte fra børsnoterede aktier. Skattepligtige avancer fra investeringsbeviser i aktiebaserede afdelinger. Skattepligtige avancer på børsnoterede aktier. Uudnyttede tab fremføres til modregning i ovennævnte indkomstarter. Har du eller din ægtefælle uudnyttede tab på aktiebaserede investeringsbeviser eller børsnoterede aktier fra tidligere år, udnyttes tabene i følgende rækkefølge: 1) Dit eget tab samme år 2) Din eventuelle ægtefælles tab samme år 3) Dine egne eller ægtefælles fremførte tab fra de foregående år (tab realiseret i 2002 og senere forældes ikke). Hvis du har anskaffet beviser senest den 31. december 2005 Avance på beviser, der er anskaffet senest den 31. december 2005, og som indgår i en beholdning af børsnoterede aktier og udbyttebetalende aktiebaserede afdelinger, der 31. december 2005 var under den såkaldte 100.000 kroners-grænse (136.600 kroner og 273.100 kroner for ægtepar), kan rea- liseres skattefrit efter mindst tre års ejertid. Tilsvarende kan tab på beviser, der ville kunne sælges skattefrit, ikke modregnes i tilsvarende skattepligtige avancer eller udbytter. Avancen opgøres efter aktie-for-aktie metoden. Reglen om skattefrihed efter tre års ejerperiode gælder lige så længe, du ejer disse værdipapirer Hvis du har anskaffet beviser før den 19. maj 1993 Første gang du afstår beviser, der er anskaffet før den 19. maj 1993, skal du vælge mellem at anvende enten bevisernes faktiske anskaffelsessum eller bevisernes kursværdi den 19. maj 1993. Valget træffes én gang for alle for hver afdeling, men valget kan være forskelligt for dine forskellige afdelinger og aktier m.v. Har du valgt at anvende bevisernes kursværdi den 19. maj 1993, kan du højest få fradrag for den del af kurstabet, der er påløbet fra 19. maj 1993 og frem til afståelsestidspunktet. 7
Kurserne den 19. Maj 1993 Afdeling Kommentar Kurs Kurs justeret for fondsandele 5. maj 1999 Danmark 190,50 47,625 Europa 91,50 45,75 Europaindeks 96,00 Geninvest Fusioneret ind i Verden i juli 1998 144,50 Nye Markeder 110,50 Miljø Pension Råvarer Fusioneret ind i Verden i juli 1998 125,25 Fusioneret ind i Verden i juli 1998 192,25 Fusioneret ind i Nye Markeder i juli 1998 120,75 Stabil Fusioneret ind i Dannebrog 311,75 i august 2006 Verden 118,50 59,25 Verdensindeks 101,25 Afdeling Kommentar Kurs Kurs justeret for fondsandele 15. maj 2000 Indeks Danmark 140,50 46,83 Indeks Europa 147,00 36,75 Indeks Verden 124,25 31,06 Afdelinger oprettet efter 19. maj 1993 er ikke medtaget i skemaet. 8
Danske Invest Fondsandele fra 1999 i Danmark, Europa og Verden Den 5. maj 1999 fik medlemmerne i afdelingerne Danmark, Europa og Verden tildelt fondsandele. For hvert bevis i afdeling Danmark fik medlemmerne tre ekstra andele. Medlemmerne i Europa og Verden fik én andel ekstra, for hver de havde i forvejen. Skattemæssigt har tildelingen af fondsandele ingen betydning. Formuemæssigt havde tildelingen heller ingen betydning. Børskursen faldt, men medlemmerne fik tilsvarende flere Danske Invest-beviser. I forbindelse med en opgørelse af anskaffelsessummen pr. stk., skal du dividere anskaffelsessummen for beviser i afdeling Danmark købt før den 5. maj 1999 med 4. For beviser købt i Europa og Verden skal anskaffelsessummen divideres med 2. Børsnotering af Fjernøsten, Japan, Nye Markeder og Teknologi Den 3. januar 2000 blev disse afdelinger børsnoteret før dette tidspunkt var de alle unoterede. Noteringen betyder, at avancer ved salg af disse beviser fra og med den 3. januar 2000, som udgangspunkt, skal beskattes som øvrige børsnoterede afdelinger. Første noteringsdag 3. januar 2000 er ikke et opgørelsestidspunkt i relation til 100.000 kroners-grænsen. Spaltning af BG Invest Akkumulerende Afdelingen spaltedes i december 2005 i forholdet 1:1 i BG Invest Danske Obligationer 2 (der er fusioneret med BG Invest Danske Obligationer i 2006) og BG Invest Verden 2 (nu Danske Invest Indeks Verden 2), og andelene har herefter hver især 50% af den oprindelige anskaffelseskurs. Fondsandele fra 2000 i BG Invest afdelingerne Akkumulerende, Danmark (nu Indeks Danmark), Europa (nu Indeks Europa), Multimedia og Verden (nu Indeks Verden). Den 15. maj 2000 fik medlemmerne i Akkumulerende, Danmark, Europa, Multimedia og Verden tildelt fondsandele. For hvert bevis i Danmark fik medlemmerne to ekstra andele. Medlemmerne i Akkumulerende, Europa og Verden fik tre andele ekstra, for hver de havde i forvejen. Medlemmerne i Multimedia fik fem ekstra andele. Skattemæssigt har tildelingen af fondsandele ingen betydning. Formuemæssigt havde tildelingen heller ingen betydning: Børskursen faldt, men medlemmerne fik tilsvarende flere beviser. I forbindelse med en opgørelse af anskaffelsessummen pr. stk., skal du dividere købskursen på beviserne svarende til tildelingen af fondsandele. For beviser i Danmark købt før den 15. maj 2000 skal anskaffelseskursen således divideres med 3. For beviser i Akkumulerende, Europa og Verden skal anskaffelseskursen divideres med 4. For beviser i Multimedia skal anskaffelseskursen divideres med 6. 9
Akkumulerende afdelinger Aktier Med Højt Udbytte Akkumulerende Blandet med Sikring Danmark Akkumulerende Europa Valutasikret Akkumulerende Globale Indeksobligationer Indeks Verden Valutasikret Akkumulerende Mix Mix med Sikring Nye Markeder Akkumulerende Pension Ultralange Europæiske Obligationer USA Valutasikret Akkumulerende Verden Akkumulerende Sådan opgør du den skattemæssige avance Realiseret avance og tab opgøres som forskellen mellem afståelsessummen og anskaffelsessummen. Hvis du har haft beviserne hele året 2007, svarer anskaffelsessummen til kursværdien ultimo 2007. Hvis du solgte af en beholdning, som du ikke har købt på én gang, er det de først anskaffede beviser, der blev solgt først jf. aktie for aktie-metoden. Nettobeløbet skal medtages på selvangivelsen for 2008. Avance og tab opgjort ultimo 2007 beregnes som ultimoværdien fratrukket anskaffelsessummen. Avance eller tab, der opgøres på basis af beholdningen ultimo 2007, skal medtages på selvangivelsen for 2008. Ultimoværdien 2007 vil efterfølgende skulle bruges til opgørelsen af avance/ tab det efterfølgende år. Se eksemplerne næste side. 10
Danske Invest Regneeksempler på lagerbeskattede afdelinger Eksempel 1: Beviser der har været ejet hele 2007 Beholdning 100 stk. beviser i Danske Invest Mix ved start 2007 kurs 112,90 til i alt kr. 11.290,- Kursen ultimo 2007 var 116,03, og beholdningen på 100 stk. havde således en værdi på kr. 11.603,- Avance kr. 313,- Det er således værdistigningen 313 kr. i 2007, der medregnes på selvangivelsen for 2008 som kapitalindkomst under punkt 38 Handelsomkostninger indgår i avanceopgørelsen. Eksempel 2: Der har været 100 stk. Danske Invest Mix i depotet hele 2007, og de er solgt i 2008 Ultimo 2007 havde kunden en beholdning på 100 stk. til kurs 116,03 kr. 11.603,- Alle 100 stk. sælges til kurs 107,90 i juli 2008 inkl. kurtage kr. 10.790,- Tab kr. 813,- De 813 kr. skal sammen med værdistigningen i 2007 på 313 kr. medregnes på selvangivelsen for 2008 som kapitalindkomst under punkt 38 Du kan hente hjælp til beregningen på Danske Invests hjemmeside www.danskeinvest.dk. Eksempel 3: Der har været 100 stk. Danske Invest Mix i depotet hele 2007, og en del af beholdningen er solgt i 2008 Ultimo 2007 havde kunden en beholdning på 100 stk. til kurs 116,03 kr. 11.603,00 50 stk. sælges til kurs 107,90 i juli 2008, og der betales ½% i kurtage (50*107,50 (50*107,50*0,5%)) = (5.375 26,88) = så beløbet fra notaen er kr. 5.348,12 De resterende 50 stk. beholdes Værdi af de solgte beviser ultimo 2007 50*116,03 = 5.803,50 Tab ved salg efter omkostninger = 5.348,12 5.803,50 453 ~ Tabet på 453 kr. skal fratrukket værdistigningen i 2007 på 313 kr. medregnes på selvangivelsen for 2008 (313 kr. 453 kr. = 140 kr.) som kapitalindkomst under punkt 38 11
Ordliste Aktie for aktie-metoden Beregningsmetode, der benyttes ved opgørelse af anskaffelsessummen ved salg af akkumulerende afdelinger, når der har været købt i afdelingen i salgsåret og ved salg af aktier i den skattefri beholdning. Aktieindkomst En indkomstkategori til privat, fri opsparing, der omfatter: Udlodningen fra aktiebaserede investeringsbeviser, som stammer fra afdelingens udbytter fra danske aktier og som hovedregel også udbytter fra udenlandske aktier avancer fra salg af aktier og aktiebaserede, udloddende investeringsbeviser Skattesatsen er 28 pct. for aktieindkomst op til 46.700 kroner i 2008. Inden for beløbsgrænsen er den indeholdte acontoskat på 28 pct. af udbytter endelig. For aktieindkomst ud over beløbsgrænsen er skattesatsen 43 pct. indtil 102.600 kroner, herefter er satsen 45 pct. Grænserne justeres årligt og er den dobbelte for ægtefæller. Kapitalindkomst En indkomstkategori, som dækker alle øvrige former for skattepligtigt afkast af obligationer og investeringsbeviser ved privat, fri opsparing. Kapitalindkomsten indgår i opgørelsen af din skattepligtige indkomst. Beskatningen afhænger af din indkomst, din eventuelle ægtefælles indkomst, din bopælskommune samt af, om du betaler kirkeskat. Skatteprocenten kan derfor i 2008 være fra ca. 33 til ca. 60. For børn og unge kan skatteprocen- ten være 0. Den laveste sats på ca. 33 pct. gælder, hvis du og din eventuelle ægtefælle tilsammen har negativ nettokapitalindkomst. Satsen er på ca. 39 pct., når kapitalindkomsten er positiv, og der hverken betales mellem- eller topskat. Den høje sats på 60 pct. gælder, hvis du har positiv nettokapitalindkomst, og der betales både mellemskat og topskat. Gennemsnitsmetoden Beregningsmetode der benyttes ved opgørelse af den skattemæssige anskaffelsessum ved salg af Danske Investbeviser. Anskaffelsessummen for solgte beviser, som stammer fra en beholdning i en afdeling, der ikke er købt på én gang, beregnes ved at dividere den samlede anskaffelsessum for alle beviser med antallet af beviser. 12
Danske Invest Beregningseksempel Beregningseksempel for gennemsnitsmetoden: Dato Stk. Beløb Kurs Køb 3. oktober 2005 1.000 75.000 kr. 75 Køb 4. april 2006 1.000 100.000 kr. 100 Køb 2. oktober 2006 1.000 125.000 kr. 125 Salg 5. marts 2008 1.500 225.000 kr. 150 Avanceopgørelsen: Salgssum (1.500 stk. x kurs 150) 225.000 kr. Skattemæssig anskaffelsessum for de solgte beviser: Samlet anskaffelsessum 300.000/Beholdning 3.000 stk. = 100 kr./stk. Solgt 1.500 stk. a skattemæssig anskaffelseskurs 100 = Avance aktieindkomst, hvis aktiebaseret 150.000 kr. 75.000 kr. Handelsomkostninger indgår i avanceopgørelsen. 13
Skattepligtige fusioner hvor fusionen udløser beskatning Fusion mellem Internet og Teknologi Dine beviser i afdeling Internet er blevet ombyttet med beviser i afdeling Teknologi ved fusionen i 2003. Er der tale om frie midler, gælder følgende regler: Afståelsessummen beregnes som antallet af modtagne andele i afdeling Teknologi 30,4. Tabet beregnes som anskaffelsessummen (inkl. kurtage) afståelsessummen. Gevinst beregnes som afståelsessummen anskaffelsessummen (inkl. kurtage). De modtagne andele i afdeling Teknologi skal ved senere salg betragtes som anskaffet til kurs 30,4. Fusionen fandt sted den 7. maj 2003. Fusion mellem Vision og StockPicking Dine beviser i afdeling Vision er blevet ombyttet med beviser i afdeling Stock- Picking ved fusionen i 2004. Er der tale om frie midler, gælder følgende regler: Afståelsessummen beregnes som antallet af modtagne andele i afdeling StockPicking 50,65. Tabet beregnes som anskaffelsessummen (inkl. kurtage) afståelsessummen. Gevinst beregnes som afståelsessummen anskaffelsessummen (inkl. kurtage). De modtagne andele i afdeling Stock- Picking skal ved senere salg betragtes som anskaffet til kurs 50,65. Fusionen fandt sted den 14. maj 2004. Fusion mellem Sundhed og Indeks Health Care Dine beviser i afdeling Sundhed er blevet ombyttet med beviser i afdeling Indeks Health Care ved fusion i 2008. Er der tale om frie midler, gælder følgende regler: Afståelsessummen beregnes som antallet af modtagne andele i afdeling Indeks Health Care x 62,40. Gevinst beregnes som afståelsessummen anskaffelsessummen (inkl. kurtage). Tabet beregnes som anskaffelsessummen (inkl. kurtage) afståelsessummen. De modtagne andele i afdeling Indeks Health Care skal ved senere salg betragtes som anskaffet til kurs 62,40. Fusionen fandt sted den 5. september 2008. OBS: De fortsættende afdelinger er markeret med blåt i overskrifterne på denne og den følgende side. 14
Danske Invest Skattefri fusioner hvor fusionen ingen skattemæssig betydning har Fusion mellem BG Internationale Obligationer og International Investeringsforeningen BG Invest afdeling Internat. Obligationer 98,840054 Investeringsforeningen Danske Invest afdeling International 92,859580 Ombytninsforhold 1:1,064403 Fusionen fandt sted den 20. august 2007 Fusion mellem Stabil og Dannebrog Stabil 507,591839 Dannebrog 94,466953 Ombytningsforhold 1:5,373221 Fusionen fandt sted den 18. august 2006 Fusion mellem BG Danske Obligationer og Dannebrog Investeringsforeningen BG Invest afdeling Danske Obligationer 94,456234 Investeringsforeningen Danske Invest afdeling Dannebrog 94,224049 Ombytningsforhold 1:1,002464 Fusionen fandt sted den 20. august 2007 Fusion mellem BG Korte Obligationer og Korte Danske Obligationer Investeringsforeningen BG Invest afdeling Korte Obligationer 102,552088 Investeringsforeningen Danske Invest Korte Danske Obligationer 100,587611 Ombytningsforhold 1:1,019530 Fusionen fandt sted den 20. august 2007 Fusion mellem BG Danske Obligationer 2 og BG Danske Obligationer Danske Obligationer 2 62,796409 Danske Obligationer 96,809771 Ombytningsforhold 0,648658 Fusionen fandt sted den 20. august 2007 Fusion mellem BG Korte Pensionsobligationer og Pension Korte Obligationer Investeringsforeningen BG Invest afdeling Korte Pensionsobligationer 99,585341 Investeringsforeningen Danske Invest Pension Korte Obligationer 99,360941 Ombytningsforhold 1:1,002258 Fusionen fandt sted den 20. august 2007 Fusion mellem BG Internationale Erhvervsobligationer og Højrente Investeringsforeningen BG Invest afdeling Internationale Erhvervsobligationer 98,278058 Investeringsforeningen Danske Invest afdeling Højrente 99,827459 Ombytningsforhold 1:0984479 Fusionen fandt sted den 20. august 2007 Fusion mellem BG Lange Pensionsobligationer og Pension Lange Obligationer Investeringsforeningen BG Invest afdeling Lange Pensionsobligationer 99,255173 Investeringsforeningen Danske Invest Pension Lange Obligationer 100,590498 Ombytningsforhold 1:0,986725 Fusionen fandt sted den 20. august 2007 Fusion mellem BG Mellemlange Pensionsobligationer og Pension Mellemlange Obligationer Investeringsforeningen BG Invest afdeling Mellemlange Pensionsobligationer 102,524858 Investeringsforeningen Danske Invest Pension Mellemlange Obligationer 97,808011 Ombytningsforhold 1:1,048226 Fusionen fandt sted den 20. august 2007 Fusion mellem BG Blandet og Mix Afdeling Blandet og Mix BG Invest Afdeling Blandet 115,191797 Danske Invest Afdeling Mix 115,570488 Ombytningsforhold 0,996723 Fusionen fandt sted den 20. august 2007 Fusion mellem BG Indeksobligationer og Indeksobligationer Placeringsforeningen BG Invest afdeling Indeksobligationer 108,216089 Specialforeningen Danske Invest afdeling Indeksobligationer 110,043173 Ombytningsforhold 0,983397 Fusionen fandt sted den 13. december 2007 15
Danske Invest Strødamvej 46 2100 København Ø Tlf. 33 33 71 71 www.danskeinvest.dk danskeinvest@danskeinvest.com 16