flexinvest forvaltning

Transkript

1 DANSkE FORVALTNING flexinvest forvaltning aktiv investeringspleje og MuligHed for Højere afkast

2 Professionel investeringspleje for private investorer Når værdipapirer plejes dagligt, øges muligheden for, at de giver et godt afkast. Men mangler du tiden eller interessen, kan vi tilbyde Flexinvest Forvaltning. Flexinvest Forvaltning er beregnet til dig, der har mindst kroner anbragt i Danske Forvaltning, og som ønsker en investeringsløsning, hvor investeringen plejes aktivt af professionelle investeringseksperter, der til daglig har ansvar for store investeringsporteføljer. DAGLIG OVERVÅGNING OG LØBENDE PLEJE AF INVESTERINGEN Med Flexinvest Forvaltning fastlægger vi i fællesskab din investeringsprofil, herunder risikovillighed og tidshorisont for investeringen. På baggrund af investeringsprofilen overvåger vi dagligt investeringen og sørger for, at den har en sammensætning, der er afstemt efter vores forventninger til de finansielle markeder og dine ønsker. Investeringen sættes sammen af både obligationer og aktier, så du får gavn af obligationernes typiske stabilitet og aktiernes normalt højere afkast over tid.

3 DANSkE FORVALTNING TRE AkTIVkLASSER EN VERDEN AF MuLIGhEDER I praksis sker investeringen via en række forskellige investeringsforeningsafdelinger med afsæt i tre aktivklasser: Danske obligationer Udenlandske obligationer Aktier. Når vi investerer via investeringsforeningsafdelinger, skyldes det, at disse rummer en række stordriftsfordele, da en stor del af tilpasningerne sker inden for den enkelte afdeling. Dermed begrænses antallet af handler i dit depot, og det betyder færre handelsomkostninger. Du kan læse mere om de bagvedliggende investeringsforeningsafdelinger på her kan du også se hele prospektet for afdelingerne. SE INVESTERINGEN udvikle SIG uden AT RØRE EN FINGER En af fordelene ved Flexinvest Forvaltning er muligheden for at opnå et bedre afkast end ved en passiv

4 investering. Endda uden at løbe en væsentlig større risiko end ved en typisk obligationsinvestering set over tre til syv år. Du får besked hver gang, vi ændrer i forholdet mellem investeringsforeningsafdelingerne i din portefølje. To gange om året får du desuden en investeringsoversigt, der enkelt og overskueligt viser udviklingen i den samlede investering, efter at handelsomkostninger er trukket fra. Du har også mulighed for at få rapporten hvert kvartal. Via Danske Netbank kan du løbende følge investeringen, ligesom vi sender dig en opgørelse over årets realiserede fortjenester eller eventuelle tab på investeringerne. Du skal selv oplyse SkAT om dine fortjenester og eventuelle tab enten ved at indsende oplysningskortet eller via Du kan når som helst opsige aftalen om Flexinvest Forvaltning.

5 Danske forvaltning Hvad er aktiv investeringspleje? Flexinvest Forvaltning er et attraktivt investeringsprodukt til dig, der ikke ønsker at bruge tid på løbende at pleje en investering. Med Flexinvest Forvaltning overvåges og plejes investeringen dagligt det giver mulighed for et højere afkast uden at røre en finger. Løbende investeringspleje skaber vækst En af de mange andre fordele med Flexinvest Forvaltning er, at du får overvåget og plejet investeringen, så den hele tiden har den rigtige sammensætning af værdipapirer. Det gælder både i forhold til vores forventninger til udviklingen på obligations- og aktiemarkederne, og i forhold til investeringsprofilen risiko, tidshorisont osv. FÅ FASTLAGT EN INVESTERINGSPROFIL Fundamentet for investeringen er din investeringsprofil, som vi sammen afdækker. Profilen viser tidshorisont og risikovillighed, beskriver din erfaring og dit kendskab til investering samt din finansielle situation. Det er den eneste tid, du skal investere. Resten tager vi os af.

6 PROFESSIONELLE INVESTERINGSEKSPERTER BAG FLEXINVEST FORVALTNING Investeringen bliver overvåget hver dag af vores professionelle investeringseksperter. De handler på dine vegne og sørger for, at investeringen løbende tilpasses ud fra investeringsprofilen, bankens forventninger til markedet og de lovmæssige restriktioner for forvaltningsmidler. Ved løbende at få tilpasset investeringen via Flexinvest Forvaltning opnår du mulighed for et bedre afkast end ved en passiv investering at investeringerne stemmer overens med investeringsprofilen. AKTIV INVESTERINGSPLEJE I grafen til højre kan du se, hvordan løbende aktiv investeringspleje kan give et højere afkast end ved en passiv investering hvis du havde investeret i 2003.

7 DANSkE FORVALTNING Den blå kurve illustrerer resultatet af bankens aktive investeringspleje fra 2003 og frem til Den grå kurve viser udviklingen i samme periode for en passiv investeringsportefølje bestående af 50 procent obligationer, 40 procent aktier og 10 procent high yield-obligationer (obligationer med relativ lav kreditværdighed). kursudviklingen tager dog ikke højde for omkostninger. hvis omkostningerne regnes med, vil det reducere forskellen i de viste afkastkurver. Du kan få oplysninger om omkostninger ved Flexinvest Forvaltning hos Danske Forvaltning på telefon eller på Indeks jan03 jan05 jan07 jan09 jan10 Aktiv investering Passiv investering

8 den rette blanding af obligationer og aktier ud over fordelene ved den løbende pleje af investeringen giver Flexinvest Forvaltning mulighed for at udnytte de kursudsving, der er på investeringsmarkedet. Ved at sammensætte investeringen af både obligationer og aktier er der nemlig mulighed for at opnå et højere afkast uden at øge risikoen væsentligt i forhold til en typisk obligationsinvestering set over tre til syv år. Det skyldes blandt andet, at obligationer og aktier oftest har en forskellig kursudvikling, og derfor falder sjældent i værdi samtidig. SAMMENSæTNING AF INVESTERINGEN Som en ekstra fordel sammensætter vi investeringen i de forskellige investeringsforeningsafdelinger, så der er en blanding af korte og lange obligationer, ligesom aktierne er bredt fordelt på geografiske områder og brancher. Det giver sikkerhed i investeringen og lave handelsomkostninger. Du kan se sammensætningen af den aktuelle investering i afdelingerne i det uddybende materiale på

9 DANSkE FORVALTNING Grafen viser, hvordan den rette blanding af aktier og obligationer kan give et højere afkast, uden at risikoen forøges væsentligt. hvert punkt på kurven viser en fordeling mellem obligationer og aktier. Følger du kurven fra A mod B, øges aktieandelen i den samlede opsparing, og andelen af obligationer bliver mindre. De første aktiekøb mindsker risikoen, men øges andelen af aktier yderligere, stiger den samlede risiko igen. Med Flexinvest Forvaltning sørger vi netop for, at risikoen ikke bliver væsentligt højere end ved en typisk obligationsinvestering (punkt A), hvis investeringsprofilen viser, at du ønsker at investere med en middel risiko. Høj Forventet afkast B) 100 % aktier A) 100 % obligationer Lav Lav Forventet risiko Høj

10 Sådan får du Flexinvest Forvaltning Er du interesseret i Flexinvest Forvaltning, skal du blot ringe til os på telefon Efterfølgende fastlægger vi i fællesskab din investeringsprofil, så du kan få et billede af, om Flexinvest Forvaltning er noget for dig. Skat Du skal betale skat af det afkast, du får af Flexinvest Forvaltning. Den skattemæssige behandling afhænger dog af din individuelle situation samt af lovgivningen og kan derfor ændre sig fremover. Privatpersoner beskattes af investeringerne via Flexinvest Forvaltning på følgende måde: Obligationer (Flexinvest Korte -, Lange -, Danske -, Udenlandske Obligationer og Fonde) Udbytter er som udgangspunkt skattepligtige som kapitalindkomst. Den del af udbyttet, som stammer fra kursgevinster på de såkaldte blåstemplede obligationer, der er anskaffet før 27. januar 2010, skal der imidlertid ikke betales skat af uanset udlodningstidspunktet. Ved salg indgår fortjenester i kapitalindkomsten. Fra og med indkomståret 2011 kan alle realiserede tab fratrækkes ved opgørelsen af kapitalindkomsten. Indtil 1. januar 2011 er der dog kun fradrag for realiserede tab på beviserne i Flexinvest Udenlandske Obligationer. Realiserede kursgevinster og tab på obligationsafdelingerne i Flexinvest Forvaltning og obligationer i danske kroner og fremmed valuta, samt gevinst og tab på lån i fremmed valuta, indgår ved beregning af

11 DANSkE FORVALTNING bagatelgrænsen på kr. Realiserede kursgevinster og tab under kr. er hverken skattepligtige eller fradragsberettigede Aktier (Flexinvest Aktier og Danske Invest Aktier Højt Udbytte) udbytter er som udgangspunkt skattepligtige som aktieindkomst det samme er fortjeneste ved salg. Får du tab ved salg, kan det i indeværende år modregnes i fortjenester og udbytter, som du har fået fra aktier handlet på et reguleret marked og udloddende aktiebaserede investeringsforeningsafdelinger. Overskydende tab kan fremføres. Når fortjeneste eller eventuelle tab ved salg opgøres, benyttes den gennemsnitlige anskaffelseskurs for samtlige investeringsbeviser i samme afdeling. Du skal være opmærksom på, at ændring af fordelingen mellem de enkelte investeringsafdelinger indebærer et køb og salg af investeringsbeviser. SÅDAN klares SkATTEN Du modtager en opgørelse fra banken over årets realiserede fortjenester eller eventuelle tab på investeringerne. SkAT får ikke automatisk besked om dine fortjenester og eventuelle tab på din Flexinvest Forvaltning, og du skal derfor selv oplyse dine fortjenester og eventuelle tab enten ved at indsende oplysningskortet eller via

12 danske forvaltning HolMens kanal københavn k telefon division af danske bank a/s Cvr-nr Danske Bank A/S CVR-nr københavn