Afkastrapport. Middelfart Kommune. 1. januar 2015-30. juni 2015. Middelfart Kommune. Indholdsfortegnelse

Afkastrapport Middelfart Kommune 1. januar 2015-30. juni 2015 Vi har hermed fornøjelsen af at fremsende Deres afkastrapport. Hvis De ønsker at disponere på grundlag af afkastrapporten, opfordrer jeg Dem til at kontakte mig for nærmere rådgivning, inden De handler. Afkastrapporten indeholder følgende depot(er): Middelfart Kommune Depot nr. 13175400 Nordea- 02000 1009611017 Indholdsfortegnelse Middelfart Kommune Grafik - Afkast og aktivfordeling 2 Grafik - Aktivfordeling 3 Beholdningsoversigt 4 Afkastopg 7 Transaktionsliste 10 0013175400 1 / 12

Ændring i formue 01.04.2015 01.01.2015 (Beløb i 1.000 kr.) 30.06.2015 30.06.2015 + Markedsværdi ultimo 209.270 209.270 + Nettoudbetaling 0 0 - Nettoindbetaling 0 0 - Markedsværdi primo 211.226 204.022 + Betalt aktieudbytteskat 0 0 Månedlige afkast 2,00% Porteføljeafkast MK Formueafkast -1.956 5.248 Afkast i procent efter omkostninger *) -0,93% 2,57% Benchmarkafkast -0,89% 1,23% *) Tidsvægtet afkast 1,50% 1,00% 0,50% Afkast fordelt på: (Beløb i 1.000 kr.) 01.04.2015-30.06.2015 Obligationer Aktier Øvrige Total Renter og udbytter 831 4.132 0 4.963 Realiseret kursgevinst 0 0 0 0 Urealiseret kursgevinst -2.329-4.563 0-6.892 Omkostninger 0-1 0-1 Gebyr -25-25 Kontantrenter 0 0 I alt -1.498-432 -25-1.956 Gennemsnitligt afkast -0,88% -0,99% 0,00% -0,91% 0,00% -0,50% -1,00% Varighed for porteføljen den 30-06-2015 Varighed før ekstraordinære indfrielser (Officiel varighed) Optionskorrigerede varighed 4,35 3,39 Afkast fordelt på: (Beløb i 1.000 kr.) 01.01.2015-30.06.2015 Obligationer Aktier Øvrige Total Renter og udbytter 1.736 4.132 0 5.868 Realiseret kursgevinst -300 441 0 141 Urealiseret kursgevinst -2.024 1.059 0-966 Omkostninger -1-3 0-3 Gebyr 209 209 Kontantrenter 0 0 I alt -589 5.628 209 5.248 Aktivfordeling ultimo perioden (i 1.000 kr.) kr. pct. 10773760 Indenlandske aktier 39.763 19,0 % 2531684 Indenlandske obligationer 139.530 66,7 % 47061 Udenlandske obligationer 20.275 9,7 % 1346254 Udtrukne obligationer 9.020 4,3 % 1315524 Kontantbeholdninger 683 0,3 % I alt 209.270 100,0% Gennemsnitligt afkast -0,35% 14,76% 0,00% 2,54% 0013175400 2 / 12

Formuefordeling (i 1.000 kr.) kr. Portefølje pct. pct. Indenlandske aktier 39.763 19,0% Indenlandske obligationer 139.530 66,7% Udenlandske obligationer 20.275 9,7% Udtrukne obligationer 9.020 4,3% Kontantbeholdninger 683 0,3% Aktiver i alt 209.270 100,0% Branchefordeling - GICS - GICS (i 1.000 kr.) kr. Portefølje pct. 3 0,0% Energi 1.494 3,8% Forbrugsgoder 3.353 8,4% Forsyning 902 2,3% Industri 6.794 17,1% Informationsteknologi 6.265 15,8% Konsumentvarer 4.929 12,4% Materialer 882 2,2% Pengeinst.,finans.- og forsik.virksomhed 10.280 25,9% Sundhedspleje 4.813 12,1% Telekommunikationsservice 48 0,1% I alt 39.763 100,0% Formuefordeling Branchefordeling 9,7% 4,3% 19,0% 15,8% 2,3% 3,8% 2,2% 17,1% 25,9% 8,4% 66,7% 12,1% 12,4% Investeringsforeninger er opdelt på underliggende aktivers brancher. 0013175400 3 / 12

Beholdningsoversigt pr. 30.06.2015 Fondskode Indenlandske aktier Papirnavn Beholdning Kurs Valutakurs Kursværdi Rente Kursv.inkl. (K) påløbende/ rente ultimoper. (K) Valutakurser pr. - Fondskurser pr. 30.06.2015 Pct. af portefølje DK006033709 CPH Capital Globale Aktier - K 221.683,00 150,740 100,00 33.416.495,42 33.416.495,42 15,97% DK006026915 Absalon Inv.Danske Aktier ABDU 48.956,00 129,630 100,00 6.346.165,95 6.346.165,95 3,03% Indenlandske aktier i alt 270.639,00 39.762.661,37 39.762.661,37 19,00% Aktier i alt 39.762.661,37 39.762.661,37 19,00% Indenlandske obligationer Inkonverterbare obligationer DK000937908 2,00% BRFkred 2% BRFkredit 19 14.000.000,00 105,380 100,00 14.753.200,00 68.852,46 14.822.052,46 7,08% DK000633518 2,00% DLR 2 Stl INK ok 19 9.000.000,00 105,200 100,00 9.468.000,00 134.136,99 9.602.136,99 4,59% DK000928771 2,00% KD 2% RD 10T SD 20 24.400.000,00 105,470 100,00 25.734.680,00 240.657,53 25.975.337,53 12,41% DK000979104 2,00% Nykred 2% Nykredit 18 19.500.000,00 104,550 100,00 20.387.250,00 95.901,64 20.483.151,64 9,79% DK000928895 3,38% KD 3,375% RDT S 17 6.200.000,00 105,150 100,00 6.519.300,00 51.454,92 6.570.754,92 3,14% Konverterbare obligationer DK000929751 0,50% KD 0,5RDSD20S27 27 10.102.698,94 94,900 100,00 9.587.461,29 12.733,52 9.600.194,81 4,59% DK000938351 1,00% BRFkred 111.E.27 27 15.199.706,23 97,100 100,00 14.758.914,75 38.830,15 14.797.744,89 7,07% DK000979228 1,50% Nykred 1,5% Nykredi 24 4.677.514,81 100,300 100,00 4.691.547,35 21.175,05 4.712.722,40 2,25% DK000978841 2,00% Nykred 2% Nykredit 24 3.071.760,90 102,500 100,00 3.148.554,92 20.729,23 3.169.284,15 1,51% DK000928984 3,00% KD 3% Realkredi 44 1.650.366,38 99,175 100,00 1.636.750,86 16.318,68 1.653.069,54 0,79% DK000978620 3,00% Nykred 3% Nykredit 29 4.941.809,34 103,450 100,00 5.112.301,76 44.506,04 5.156.807,81 2,46% DK000927015 4,00% KD 4% Realkredi 25 2.867.961,01 107,300 100,00 3.077.322,16 36.315,69 3.113.637,86 1,49% DK000975710 4,00% Nykred 4% Nykredit 25 2.878.016,43 107,300 100,00 3.088.111,63 34.038,31 3.122.149,94 1,49% DK000976199 4,00% Nykred 4% Nykredit 28 2.765.757,32 107,150 100,00 2.963.508,97 33.747,97 2.997.256,94 1,43% DK000202320 4,00% Unikred 4% Nordea SD 41 2.747.978,00 105,000 100,00 2.885.376,90 40.210,48 2.925.587,38 1,40% DK000471445 5,00% Totalkr 5% Totalkred 35 2.630.182,17 110,900 100,00 2.916.872,03 41.035,56 2.957.907,59 1,41% DK000926507 6,00% KD Realkredit D 32 3.794.207,50 119,300 100,00 4.526.489,55 60.535,71 4.587.025,26 2,19% 0013175400 4 / 12

Fondskode Papirnavn Beholdning Kurs Valutakurs Kursværdi Rente Kursv.inkl. (K) påløbende/ rente ultimoper. (K) Pct. af portefølje Indenlandske obligationer Konverterbare obligationer DK000972363 6,00% Nykred 6% Nykredit 26 2.791.539,59 116,000 100,00 3.238.185,92 45.126,86 3.283.312,78 1,57% Indenlandske obligationer i alt 133.219.498,62 138.493.828,10 1.036.306,79 139.530.134,89 66,67% Udenlandske obligationer DK001610864 Absalon Invest High Yield BIOU 205.939,00 98,450 100,00 20.274.694,55 0,00 20.274.694,55 9,69% Udenlandske obligationer i alt 205.939,00 20.274.694,55 0,00 20.274.694,55 9,69% Udtrukne obligationer Konverterbare obligationer DK000929751 0,50% KD 0,5RDSD20S27 27 197.301,06 100,000 100,00 197.301,06 0,00 197.301,06 0,09% DK000938351 1,00% BRFkred 111.E.27 27 504.930,23 100,000 100,00 504.930,23 0,00 504.930,23 0,24% DK000979228 1,50% Nykred 1,5% Nykredi 24 1.031.905,13 100,000 100,00 1.031.905,13 0,00 1.031.905,13 0,49% DK000978841 2,00% Nykred 2% Nykredit 24 1.120.149,37 100,000 100,00 1.120.149,37 0,00 1.120.149,37 0,54% DK000928984 3,00% KD 3% Realkredi 44 549.633,62 100,000 100,00 549.633,62 0,00 549.633,62 0,26% DK000978620 3,00% Nykred 3% Nykredit 29 1.058.264,77 100,000 100,00 1.058.264,77 0,00 1.058.264,77 0,51% DK000927015 4,00% KD 4% Realkredi 25 803.959,13 100,000 100,00 803.959,13 0,00 803.959,13 0,38% DK000975710 4,00% Nykred 4% Nykredit 25 563.635,38 100,000 100,00 563.635,38 0,00 563.635,38 0,27% DK000976199 4,00% Nykred 4% Nykredit 28 646.537,80 100,000 100,00 646.537,80 0,00 646.537,80 0,31% DK000202320 4,00% Unikred 4% Nordea SD 41 1.317.748,53 100,000 100,00 1.317.748,53 0,00 1.317.748,53 0,63% DK000471445 5,00% Totalkr 5% Totalkred 35 689.138,90 100,000 100,00 689.138,90 0,00 689.138,90 0,33% DK000926507 6,00% KD Realkredit D 32 286.347,74 100,000 100,00 286.347,74 0,00 286.347,74 0,14% DK000972363 6,00% Nykred 6% Nykredit 26 250.345,08 100,000 100,00 250.345,08 0,00 250.345,08 0,12% Udtrukne obligationer i alt 9.019.896,74 9.019.896,74 0,00 9.019.896,74 4,31% Obligationer i alt 167.788.419,39 1.036.306,79 168.824.726,18 80,67% 0013175400 5 / 12

Fondskode Papirnavn Beholdning Kurs Valutakurs Kursværdi Rente Kursv.inkl. (K) påløbende/ rente ultimoper. (K) Pct. af portefølje Kontantbeholdninger 0000000013175400 Nordea-2000 0716377547 682.714,93 100,000 100,00 682.714,93 0,00 682.714,93 0,33% Kontantbeholdninger i alt 682.714,93 682.714,93 0,00 682.714,93 0,33% Portefølje i alt 208.233.795,69 1.036.306,79 209.270.102,48 100,00% Depotliste Middelfart Kommune 0000000013175400 Nordea- 02000 1009611017 0013175400 6 / 12

Afkastopgørelse for perioden 01.01.2015-30.06.2015 Valutakurser pr. - Fondskurser pr. 30.06.2015 Papirnavn Primo værdi inkl. renter Ureal. avance primoreg Real. avance primoreg Rente/udbytte i perioden Omkost. ialt i perioden Ultimo værdi inkl. renter Gns. beholdning i perioden Afkast i perioden Afkast i % Aktier Indenlandske aktier Absalon Inv.Danske Aktier ABDU 6.127.668,85-254.698,71 59.796,52 1.741.220,80 148,29 6.346.165,95 6.195.522,34 1.546.318,61 24,96 CPH Capital Globale Aktier - K 34.115.487,62 1.312.167,96 379.335,85 2.390.386,20 2.603,99 33.416.495,42 31.946.384,89 4.081.890,01 12,78 Indenlandske aktier i alt 40.243.156,47 1.057.469,25 439.132,37 4.131.607,00 2.752,28 39.762.661,37 38.141.907,23 5.628.208,62 14,76 Aktier i alt 40.243.156,47 1.057.469,25 439.132,37 4.131.607,00 2.752,28 39.762.661,37 38.141.907,23 5.628.208,62 14,76 Obligationer Indenlandske obligationer 0,45% KD RDTSRVaraprn 19 14.118.488,61 0,00 33.600,00 15.957,08 0,00 0,00 3.130.088,89 49.557,08 1,58 0,50% KD 0,5RDSD20S27 27 0,00-330.863,39 0,00 12.733,52 0,00 9.600.194,81 5.070.222,01-318.129,87-6,27 1,00% BRFkred 111.E.27 27 0,00-615.588,10 0,00 59.719,04 0,00 14.797.744,89 12.259.464,84-555.869,07-4,53 1,50% Nykred 1,5% Nykredi 24 6.652.142,88-93.550,29 0,00 45.749,88 0,00 4.712.722,40 5.825.829,49-47.800,41-0,82 2,00% BRFkred 2% BRFkredit 19 15.080.991,78-117.600,00 0,00 138.660,68 0,00 14.822.052,46 14.870.800,00 21.060,68 0,14 2,00% DLR 2 Stl INK ok 19 0,00-127.800,00 0,00 84.821,92 0,00 9.602.136,99 9.275.940,00-42.978,08-0,46 2,00% KD 2% RD 10T AP 18 26.377.468,36 0,00 251.940,00 47.369,86 0,00 0,00 4.478.919,61 299.309,86 6,68 2,00% KD 2% RD 10T SD 20 0,00-854.000,00 0,00 195.200,00 0,00 25.975.337,53 22.009.518,44-658.800,00-2,99 2,00% Nykred 2% Nykredit 18 20.732.667,12-52.650,00 0,00 193.134,52 0,00 20.483.151,64 20.439.900,00 140.484,52 0,69 2,00% Nykred 2% Nykredit 24 5.561.634,10-12.287,04 0,00 47.939,51 0,00 3.169.284,15 4.395.262,51 35.652,47 0,81 3,00% KD 3% Realkredi 44 0,00-60.650,96 0,00 11.241,76 0,00 1.653.069,54 682.034,28-49.409,20-7,24 3,00% Nykred 3% Nykredit 29 7.784.403,81-42.005,38 0,00 100.735,70 0,00 5.156.807,81 6.416.251,82 58.730,32 0,92 3,38% KD 3,375% RDT S 17 4.797.476,71-82.800,00 0,00 90.808,35 0,00 6.570.754,92 5.793.080,00 8.008,35 0,14 4,00% KD 4% Realkredi 25 4.959.235,56 33.698,54 0,00 83.140,33 0,00 3.113.637,86 3.984.751,53 116.838,87 2,93 4,00% Nykred 4% Nykredit 25 0,00 34.536,20 0,00 70.482,75 0,00 3.122.149,94 3.541.821,99 105.018,95 2,97 4,00% Nykred 4% Nykredit 28 4.265.413,17 41.486,37 0,00 74.197,22 0,00 2.997.256,94 3.623.234,72 115.683,59 3,19 4,00% Unikred 4% Nordea SD 41 5.998.632,54 13.052,90 0,00 97.716,81 0,00 2.925.587,38 4.404.991,55 110.769,70 2,51 5,00% KD 5% Realkredi 38 0,02 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,01 0,00 0,00 5,00% Totalkr 5% Totalkred 35 10.767.440,45 10.520,72-18.000,00 146.538,11 0,00 2.957.907,59 5.779.256,34 139.058,83 2,41 6,00% KD Realkredit D 32 5.093.675,88 39.839,18 0,00 125.032,57 0,00 4.587.025,26 4.806.284,37 164.871,75 3,43 6,00% Nykred 6% Nykredit 26 3.850.353,98 4.187,31 0,00 94.875,07 0,00 3.283.312,78 3.535.382,64 99.062,38 2,80 Indenlandske obligationer i alt 136.040.024,98-2.212.473,95 267.540,00 1.736.054,67 0,00 139.530.134,89 144.323.035,05-208.879,27-0,14 0013175400 7 / 12

Papirnavn Primo værdi inkl. renter Ureal. avance primoreg Real. avance primoreg Rente/udbytte i perioden Omkost. ialt i perioden Ultimo værdi inkl. renter Gns. beholdning i perioden Afkast i perioden Afkast i % Obligationer Udenlandske obligationer Absalon Invest High Yield BIOU 14.247.132,21 651.324,77 0,00 0,00 537,57 20.274.694,55 17.741.686,63 651.324,77 3,67 Udenlandske obligationer i alt 14.247.132,21 651.324,77 0,00 0,00 537,57 20.274.694,55 17.741.686,63 651.324,77 3,67 Udtrukne obligationer 0,50% KD 0,5RDSD20S27 27 0,00 3.600,74 0,00 0,00 0,00 197.301,06 41.968,40 3.600,74 8,58 1,00% BRFkred 111.E.27 27 0,00-5.806,70-3.396,68 0,00 0,00 504.930,23 178.710,61-9.203,38-5,15 1,50% Nykred 1,5% Nykredi 24 522.797,45-23.733,82-17.659,00 0,00 0,00 1.031.905,13 407.627,92-41.392,82-10,15 2,00% Nykred 2% Nykredit 24 754.125,02-32.484,33-34.322,13 0,00 0,00 1.120.149,37 527.135,05-66.806,46-12,67 3,00% KD 3% Realkredi 44 0,00-15.664,56 0,00 0,00 0,00 549.633,62 122.481,27-15.664,56-12,79 3,00% Nykred 3% Nykredit 29 1.600.539,30-45.505,39-60.173,62 0,00 0,00 1.058.264,77 571.605,58-105.679,01-18,49 4,00% KD 4% Realkredi 25 1.483.841,13-49.242,50-57.834,62 0,00 0,00 803.959,13 413.110,40-107.077,12-25,92 4,00% Nykred 4% Nykredit 25 0,00-34.381,76-34.059,24 0,00 0,00 563.635,38 264.507,63-68.441,00-25,87 4,00% Nykred 4% Nykredit 28 1.065.253,45-36.529,39-32.639,01 0,00 0,00 646.537,80 287.015,35-69.168,40-24,10 4,00% Unikred 4% Nordea SD 41 2.649.632,34-59.628,12-72.154,79 0,00 0,00 1.317.748,53 678.076,97-131.782,91-19,43 5,00% Totalkr 5% Totalkred 35 3.179.802,66-72.359,58-187.105,60 0,00 0,00 689.138,90 613.500,29-259.465,18-42,29 6,00% KD Realkredit D 32 374.750,61-52.258,46-30.837,35 0,00 0,00 286.347,74 118.876,75-83.095,81-69,90 6,00% Nykred 6% Nykredit 26 346.678,54-39.679,69-37.290,79 0,00 0,00 250.345,08 124.922,70-76.970,48-61,61 Udtrukne obligationer i alt 11.977.420,50-463.673,56-567.472,83 0,00 0,00 9.019.896,74 4.349.538,91-1.031.146,39-23,71 Obligationer i alt 162.264.577,69-2.024.822,74-299.932,83 1.736.054,67 537,57 168.824.726,18 166.414.260,59-588.700,89-0,35 Øvrige Gebyrer Depotgebyr 0,00 0,00-1.318,00 0,00 1.318,00 0,00 0,00-1.318,00 Forvaltningsvederlag 0,00 0,00-47.532,19 0,00 47.532,19 0,00 0,00-47.532,19 Refusion Rådgivningsvederlag 0,00 0,00 257.417,94 0,00-257.417,94 0,00 0,00 257.417,94 Gebyrer i alt 0,00 0,00 208.567,75 0,00-208.567,75 0,00 0,00 208.567,75 Øvrige i alt 0,00 208.567,75 0,00 0,00 0,00 208.567,75 0013175400 8 / 12

Papirnavn Primo værdi inkl. renter Ureal. avance primoreg Real. avance primoreg Rente/udbytte i perioden Omkost. ialt i perioden Ultimo værdi inkl. renter Gns. beholdning i perioden Afkast i perioden Afkast i % Kontantbeholdninger Nordea-2000 0716377547 1.514.292,85 0,00 0,00 0,00 0,00 682.714,93 1.670.813,88 0,00 0,00 Kontantbeholdninger i alt 1.514.292,85 0,00 0,00 0,00 0,00 682.714,93 1.670.813,88 0,00 0,00 Portefølje i alt 204.022.027,01-967.353,49 347.767,29 5.867.661,67-205.277,90 209.270.102,48 206.226.981,71 5.248.075,47 2,54 Depotliste Middelfart Kommune 0000000013175400 Nordea- 02000 1009611017 0013175400 9 / 12

Transaktionsliste for perioden 01.01.2015-30.06.2015 Bevægelse Navn Antal Kurs Valuta Kontopostering Handelsdato Kontopostering DKK Real.avance kostpris Nordea-2000 0716377547-0000000013175400 - DKK 01/01/2015 Rentetilskrivning 0,45% KD RDTSRVaraprn 19 33.452,22 0,00 DKK 33.452,22 33.452,22 0,00 01/01/2015 Rentetilskrivning 1,50% Nykred 1,5% Nykredi 24 26.250,00 0,00 DKK 26.250,00 26.250,00 0,00 01/01/2015 Beh. af udtrukne 1,50% Nykred 1,5% Nykredi 24-522.797,45 100,00 DKK 522.797,45 522.797,45-9.933,15 01/01/2015 Beh. af udtrukne 2,00% Nykred 2% Nykredit 24-754.125,02 100,00 DKK 754.125,02 754.125,02-9.049,50 01/01/2015 Rentetilskrivning 2,00% Nykred 2% Nykredit 24 30.647,78 0,00 DKK 30.647,78 30.647,78 0,00 01/01/2015 Rentetilskrivning 3,00% Nykred 3% Nykredit 29 67.500,00 0,00 DKK 67.500,00 67.500,00 0,00 01/01/2015 Beh. af udtrukne 3,00% Nykred 3% Nykredit 29-1.600.539,30 100,00 DKK 1.600.539,30 1.600.539,30-80.026,97 01/01/2015 Rentetilskrivning 4,00% KD 4% Realkredi 25 61.000,00 0,00 DKK 61.000,00 61.000,00 0,00 01/01/2015 Beh. af udtrukne 4,00% KD 4% Realkredi 25-1.483.841,13 100,00 DKK 1.483.841,13 1.483.841,13-122.416,89 01/01/2015 Rentetilskrivning 4,00% Nykred 4% Nykredit 28 50.552,30 0,00 DKK 50.552,30 50.552,30 0,00 01/01/2015 Beh. af udtrukne 4,00% Nykred 4% Nykredit 28-1.065.253,45 100,00 DKK 1.065.253,45 1.065.253,45-92.677,05 01/01/2015 Rentetilskrivning 4,00% Unikred 4% Nordea SD 41 83.099,40 0,00 DKK 83.099,40 83.099,40 0,00 01/01/2015 Beh. af udtrukne 4,00% Unikred 4% Nordea SD 41-2.649.632,34 100,00 DKK 2.649.632,34 2.649.632,34-109.959,74 01/01/2015 Rentetilskrivning 5,00% KD 5% Realkredi 38 0,00 0,00 DKK 0,00 0,00 0,00 01/01/2015 Beh. af udtrukne 5,00% Totalkr 5% Totalkred 35-3.179.802,66 100,00 DKK 3.179.802,66 3.179.802,66-349.778,29 01/01/2015 Rentetilskrivning 5,00% Totalkr 5% Totalkred 35 159.763,52 0,00 DKK 159.763,52 159.763,52 0,00 01/01/2015 Rentetilskrivning 6,00% KD Realkredit D 32 69.364,16 0,00 DKK 69.364,16 69.364,16 0,00 01/01/2015 Beh. af udtrukne 6,00% KD Realkredit D 32-374.750,61 100,00 DKK 374.750,61 374.750,61-61.833,85 01/01/2015 Rentetilskrivning 6,00% Nykred 6% Nykredit 26 54.357,54 0,00 DKK 54.357,54 54.357,54 0,00 01/01/2015 Beh. af udtrukne 6,00% Nykred 6% Nykredit 26-346.678,54 100,00 DKK 346.678,54 346.678,54-52.868,48 06/01/2015 Gebyr Forvaltningsvederlag -23.735,15 0,00 DKK -23.735,15-23.735,15-23.735,15 07/01/2015 Køb af obligationer 2,00% DLR 2 Stl INK ok 19 9.000.000,00 106,62 DKK -9.645.115,07-9.645.115,07 0,00 07/01/2015 Køb af obligationer 4,00% Nykred 4% Nykredit 25 4.000.000,00 106,10 DKK -4.247.555,56-4.247.555,56 0,00 22/01/2015 Gebyr Refusion Rådgivningsvederlag 257.417,94 0,00 DKK 257.417,94 257.417,94 257.417,94 23/01/2015 Salg af aktier CPH Capital Globale Aktier - K -12.000,00 153,81 DKK 1.844.797,14 1.844.797,14 406.174,00 02/02/2015 Salg af obligationer 2,00% KD 2% RD 10T AP 18-24.700.000,00 106,31 DKK 26.676.778,22 26.676.778,22 637.260,00 02/02/2015 Køb af obligationer 2,00% KD 2% RD 10T SD 20 24.400.000,00 108,97 DKK -26.634.137,53-26.634.137,53 0,00 11/02/2015 Salg af obligationer 0,45% KD RDTSRVaraprn 19-14.000.000,00 100,85 DKK 14.134.593,47 14.134.593,47 119.000,00 11/02/2015 Køb af obligationer 1,00% BRFkred 111.E.27 27 16.000.000,00 101,15 DKK -16.203.111,11-16.203.111,11 0,00 23/02/2015 Salg af aktier Absalon Inv.Danske Aktier ABDU -3.500,00 152,80 DKK 534.746,52 534.746,52 169.874,95 23/02/2015 Salg af aktier CPH Capital Globale Aktier - K -6.000,00 157,43 DKK 944.579,95 944.579,95 225.268,38 04/03/2015 Salg af obligationer 5,00% KD 5% Realkredi 38-0,02 109,40 DKK 0,02 0,02 0,00 0013175400 10 / 12

Bevægelse Navn Antal Kurs Valuta Kontopostering Handelsdato Kontopostering DKK Real.avance kostpris Nordea-2000 0716377547-0000000013175400 - DKK 04/03/2015 Salg af obligationer 5,00% Totalkr 5% Totalkred 35-4.500.000,00 110,10 DKK 4.994.500,00 4.994.500,00-40.500,00 04/03/2015 Køb af aktier Absalon Invest High Yield BIOU 55.000,00 97,74 DKK -5.376.237,57-5.376.237,57 0,00 16/03/2015 Salg af aktier CPH Capital Globale Aktier - K -9.000,00 164,72 DKK 1.481.738,76 1.481.738,76 402.771,40 17/03/2015 Køb af obligationer 3,38% KD 3,375% RDT S 17 1.800.000,00 106,45 DKK -1.974.519,86-1.974.519,86 0,00 30/03/2015 Køb af obligationer 0,50% KD 0,5RDSD20S27 27 10.300.000,00 98,18 DKK -10.112.025,00-10.112.025,00 0,00 01/04/2015 Rentetilskrivning 1,00% BRFkred 111.E.27 27 40.000,00 0,00 DKK 40.000,00 40.000,00 0,00 01/04/2015 Beh. af udtrukne 1,00% BRFkred 111.E.27 27-295.363,54 100,00 DKK 295.363,54 295.363,54-3.396,68 01/04/2015 Rentetilskrivning 1,50% Nykred 1,5% Nykredi 24 24.289,51 0,00 DKK 24.289,51 24.289,51 0,00 01/04/2015 Beh. af udtrukne 1,50% Nykred 1,5% Nykredi 24-767.782,61 100,00 DKK 767.782,61 767.782,61-14.587,87 01/04/2015 Rentetilskrivning 2,00% BRFkred 2% BRFkredit 19 280.000,00 0,00 DKK 280.000,00 280.000,00 0,00 01/04/2015 Rentetilskrivning 2,00% Nykred 2% Nykredit 18 390.000,00 0,00 DKK 390.000,00 390.000,00 0,00 01/04/2015 Rentetilskrivning 2,00% Nykred 2% Nykredit 24 26.877,16 0,00 DKK 26.877,16 26.877,16 0,00 01/04/2015 Beh. af udtrukne 2,00% Nykred 2% Nykredit 24-1.183.521,65 100,00 DKK 1.183.521,65 1.183.521,65-14.202,26 01/04/2015 Rentetilskrivning 3,00% Nykred 3% Nykredit 29 55.495,96 0,00 DKK 55.495,96 55.495,96 0,00 01/04/2015 Beh. af udtrukne 3,00% Nykred 3% Nykredit 29-1.399.386,59 100,00 DKK 1.399.386,59 1.399.386,59-69.969,33 01/04/2015 Rentetilskrivning 3,38% KD 3,375% RDT S 17 209.250,00 0,00 DKK 209.250,00 209.250,00 0,00 01/04/2015 Rentetilskrivning 4,00% KD 4% Realkredi 25 46.161,59 0,00 DKK 46.161,59 46.161,59 0,00 01/04/2015 Beh. af udtrukne 4,00% KD 4% Realkredi 25-944.238,73 100,00 DKK 944.238,73 944.238,73-77.899,70 01/04/2015 Rentetilskrivning 4,00% Nykred 4% Nykredit 25 40.000,00 0,00 DKK 40.000,00 40.000,00 0,00 01/04/2015 Beh. af udtrukne 4,00% Nykred 4% Nykredit 25-558.348,19 100,00 DKK 558.348,19 558.348,19-34.059,24 01/04/2015 Rentetilskrivning 4,00% Nykred 4% Nykredit 28 39.899,77 0,00 DKK 39.899,77 39.899,77 0,00 01/04/2015 Beh. af udtrukne 4,00% Nykred 4% Nykredit 28-577.681,55 100,00 DKK 577.681,55 577.681,55-50.258,29 01/04/2015 Rentetilskrivning 4,00% Unikred 4% Nordea SD 41 56.603,07 0,00 DKK 56.603,07 56.603,07 0,00 01/04/2015 Beh. af udtrukne 4,00% Unikred 4% Nordea SD 41-1.594.580,95 100,00 DKK 1.594.580,95 1.594.580,95-66.175,11 01/04/2015 Rentetilskrivning 5,00% Totalkr 5% Totalkred 35 63.765,99 0,00 DKK 63.765,99 63.765,99 0,00 01/04/2015 Beh. af udtrukne 5,00% Totalkr 5% Totalkred 35-1.781.958,10 100,00 DKK 1.781.958,10 1.781.958,10-196.015,39 01/04/2015 Rentetilskrivning 6,00% KD Realkredit D 32 63.742,91 0,00 DKK 63.742,91 63.742,91 0,00 01/04/2015 Beh. af udtrukne 6,00% KD Realkredit D 32-168.971,76 100,00 DKK 168.971,76 168.971,76-27.880,34 01/04/2015 Rentetilskrivning 6,00% Nykred 6% Nykredit 26 49.157,37 0,00 DKK 49.157,37 49.157,37 0,00 01/04/2015 Beh. af udtrukne 6,00% Nykred 6% Nykredit 26-235.273,10 100,00 DKK 235.273,10 235.273,10-35.879,15 09/04/2015 Udbyttetildeling Absalon Inv.Danske Aktier ABDU 1.741.220,80 0,00 DKK 1.741.220,80 1.741.220,80 0,00 14/04/2015 Køb af aktier Absalon Inv.Danske Aktier ABDU 7.300,00 129,87 DKK -948.145,81-948.145,81 0,00 15/04/2015 Udbyttetildeling CPH Capital Globale Aktier - K 2.390.386,20 0,00 DKK 2.390.386,20 2.390.386,20 0,00 22/04/2015 Køb af aktier CPH Capital Globale Aktier - K 12.000,00 156,64 DKK -1.880.619,84-1.880.619,84 0,00 0013175400 11 / 12

Bevægelse Navn Antal Kurs Valuta Kontopostering Handelsdato Kontopostering DKK Real.avance kostpris Nordea-2000 0716377547-0000000013175400 - DKK 27/04/2015 Køb af obligationer 3,00% KD 3% Realkredi 44 2.200.000,00 102,85 DKK -2.267.776,92-2.267.776,92 0,00 28/04/2015 Gebyr Forvaltningsvederlag -23.797,04 0,00 DKK -23.797,04-23.797,04-23.797,04 11/06/2015 Gebyr Depotgebyr -318,00 0,00 DKK -318,00-318,00-318,00 25/06/2015 Gebyr Depotgebyr -1.000,00 0,00 DKK -1.000,00-1.000,00-1.000,00-831.577,92 Depotliste Middelfart Kommune 0000000013175400 Nordea- 02000 1009611017 0013175400 12 / 12