DELÅRSRAPPORT 1. JANUAR 31. MARTS 2015 Selskabsmeddelelse 5 / 2015 Delårsrapport 1. januar 31. marts 2015 Side 1 af 17
Resumé Omsætningen udgjorde 231,1 mio.kr. i de første 3 måneder af 2015 mod 239,2 mio.kr. i samme periode sidste år. Primært resultat udgjorde -33,3 mio.kr. i de første 3 måneder af 2015 mod -0,9 mio.kr. i samme periode sidste år. Koncernens pengestrøm fra driftsaktivitet i alt -6,9 mio.kr. er 42,2 mio.kr. mindre end i samme periode sidste år. Koncernens nettorentebærende gæld pr. 31. marts 2015 udgør 1.058,0 mio.kr. (pr. 31. december 2014: 1.048,2 mio.kr.). Koncernens kapitalberedskab er 78,8 mio.kr. pr. 31. marts 2015. PARKEN Sport & Entertainment A/S offentliggjorde i årsrapporten for 2014 en forventet omsætning i 2015 på ca. 1.150 1.200 mio.kr. og et forventet resultat før skat på 40 50 mio.kr. Det vurderes ikke længere sandsynligt at indfri den sportslige målsætning for F.C. København om at vinde det danske mesterskab i sæsonen 2014/2015. Det er F.C. Københavns sportslige målsætning at vinde det danske mesterskab i sæsonen 2015/2016, ligesom det er F.C. Københavns målsætning at kvalificere sig til UEFA Champions League gruppespillet i to ud af fem år. Dette kræver international konkurrencedygtighed i spillertruppen, og PARKEN Sport & Entertainment har derfor besluttet at øge investeringen i F.C. København i 2015. Som en konsekvens af den øgede investering i F.C. København og de fortsat vanskelige markedsvilkår for fitness dk forventer PARKEN Sport & Entertainment A/S herefter en omsætning på ca. 1.100 mio.kr. og et resultat før skat på ca. -15 til - 25 mio.kr. for 2015. Delårsrapport 1. januar 31. marts 2015 Side 2 af 17
Hoved- og nøgletal for koncernen 1. kvartal 1. kvartal Mio.kr. 2015 2014 Hovedtal Indtægter i alt 231,1 239,2 Primært resultat før amortiseringer, transferaktiviteter og særlige poster -20,1-10,3 Amortiseringer 0,6 0,5 Resultat af transferaktiviteter -12,6 9,9 Særlige poster 0,0 0,0 Primært resultat -33,3-0,9 Resultat af finansielle poster -11,1-12,0 Resultat før skat -44,4-12,9 Resultat -34,0-9,8 Langfristede aktiver 2.469,4 2.431,3 Kortfristede aktiver 214,7 307,7 Aktiver i alt 2.684,1 2.739,0 Aktiekapital 197,5 197,5 Egenkapital 935,8 1.016,8 Langfristede forpligtelser 1.356,8 1.355,2 Kortfristede forpligtelser 391,5 367,0 Pengestrøm fra driften -6,9 35,3 Pengestrøm til investering, netto -45,2-10,0 Pengestrøm fra finansiering 27,3-31,4 Pengestrøm i alt -24,8-6,1 Nettorentebærende gæld 1.058,0 1.048,2 Nøgletal Overskudsgrad, i % -8,7-4,3 Afkastningsgrad, i % -0,7-0,4 Egenkapitalandel (soliditet), i % 34,9 37,1 Indre værdi pr. aktie 94,76 102,97 Aktiekurs ultimo 59,5 76,5 Resultat pr. aktie (EPS) a kr. 20-3,44-0,99 Resultat pr. aktie udvandet (EPS-D) a kr. 20-3,44-0,99 Der henvises til Nøgletalsdefinitionerne i note 30 i årsrapporten for 2014. Delårsrapport 1. januar 31. marts 2015 Side 3 af 17
Ledelsesberetning Koncernomsætningen udgjorde 231,1 mio.kr. i de første 3 måneder af 2015 mod 239,2 mio.kr. i samme periode sidste år, hvilket er et fald på 8,1 mio.kr. Udviklingen skyldes primært en lavere omsætning i Lalandia (-6,8 mio.kr.) og fitness dk (-3,7 mio.kr.). Koncernens eksterne omkostninger udgjorde 136,9 mio.kr. i de første 3 måneder af 2015 mod 132,8 mio.kr. i samme periode sidste år. Stigningen skyldes primært fitness dk (+6,3 mio.kr.). Koncernens personaleomkostninger udgjorde 92,3 mio.kr. i de første 3 måneder af 2015 mod 94,8 mio.kr. i samme periode sidste år. Faldet skyldes primært fitness dk (-2,2 mio.kr.). Af- og nedskrivninger udgjorde 21,9 mio.kr. i de første 3 måneder af 2015, hvilket er uændret i forhold til samme periode sidste år. Primært resultat før amortiseringer, transferaktiviteter og særlige poster udgjorde -33,3 mio.kr. i de første 3 måneder af 2015 mod -0,9 mio.kr. i samme periode sidste år, svarende til et fald på 32,4 mio.kr. Udviklingen skyldes primært fitness dk (-8,5 mio.kr.), F.C. København & Stadion (-19,2 mio.kr.) og Lalandia (-4,5 mio.kr.). I Lalandia og fitness dk har udviklingen i de første 3 måneder af 2015 ikke været i overensstemmelse med koncernens forventninger. I Lalandia har en ombygning i Rødby betydet et fald i antallet af solgte boligdøgn, og i fitness dk har de fortsat vanskelige markedsvilkår på fitnessmarkedet medført en utilfredsstillende resultatudvikling. Resultat af transferaktiviteter i I F.C. København udgjorde -12,6 mio.kr. i de første 3 måneder af 2015 mod 9,9 mio.kr. i samme periode sidste år, hvilket er et fald på 22,5 mio.kr. Udviklingen skyldes primært lavere avance ved salg af kontraktrettigheder i de første 3 måneder af 2015 i forhold til samme periode sidste år. Finansielle poster udgjorde -11,1 mio.kr. i de første 3 måneder af 2015, hvilket er 0,9 mio.kr. lavere end samme periode sidste år. Resultat før skat udgjorde -44,4 mio.kr. i de første 3 måneder af 2015 mod -12,9 mio.kr. i samme periode sidste år. Delårsrapport 1. januar 31. marts 2015 Side 4 af 17
Balance Immaterielle aktiver udgjorde 374,6 mio.kr. pr. 31. marts 2015 mod 399,2 mio.kr. pr. 31. december 2014. Udviklingen skyldes amortiseringer i perioden samt salg af kontraktrettigheder. Materielle aktiver udgjorde 2.071,0 mio.kr. pr. 31. marts 2015 mod 2.064,1 mio.kr. pr. 31. december 2014. Koncernens kortfristede aktiver udgjorde 214,7 mio.kr. pr. 31. marts 2015, hvilket er på niveau med 31. december 2014. Egenkapitalen udgjorde 935,8 mio.kr. pr. 31. marts 2015 mod 986,2 mio.kr. pr. 31. december 2014. Faldet skyldes driftsresultatet for de 3 første måneder af 2015 samt ændring i reserve for sikringstransaktioner (stigning i negativ værdi af renteswaps). Koncernens langfristede forpligtelser udgjorde 1.356,8 mio.kr. pr. 31. marts 2015 mod 1.360,1 mio.kr. pr. 31. december 2014. Heri indgår et fald i udskudt skat og i gæld til kreditinstitutter delvist modregnet af stigning i anden gæld (stigning i negativ værdi af renteswaps). De kortfristede forpligtelser udgjorde 391,5 mio.kr. pr. 31. marts 2015 mod 350,0 mio.kr. pr. 31. december 2014, hvilket kan henføres til stigning i gæld til kreditinstitutter og periodeafgrænsningsposter, delvist modregnet af fald i hensatte forpligtelser, leverandørgæld og andre gældsforpligtelser. Den rentebærende nettogæld udgjorde 1.058,0 mio.kr. pr. 31. marts 2015 mod 1.048,2 mio.kr. pr. 31. december 2014, hvilket er en stigning på 9,8 mio.kr. Koncernens kapitalberedskab er 78,8 mio.kr. pr. 31. marts 2015 mod 159,0 mio.kr. pr. 31. december 2014. Pengestrømsopgørelsen Pengestrøm fra driftsaktivitet udgjorde -6,9 mio.kr. i de første 3 måneder af 2015 mod 35,3 mio.kr. i samme periode sidste år, hvilket primært skyldes en negativ udvikling i driftskapitalen samt et lavere driftsresultat i de første 3 måneder af 2015. Koncernens pengestrøm til investeringsaktivitet udgjorde -45,2 mio.kr. i de første 3 måneder af 2015 mod -10,0 mio.kr. i samme periode sidste år. Ændringen kan primært Delårsrapport 1. januar 31. marts 2015 Side 5 af 17
henføres til et fald i køb og salg af kontraktrettigheder samt et højere investeringsniveau i materielle aktiver i de første 3 måneder af 2015 i forhold til samme periode sidste år. Pengestrømme fra drifts- og investeringsaktivitet udgjorde således -52,1 mio.kr. i de 3 første måneder af 2015 mod 25,3 mio.kr. i samme periode sidste år. Koncernens pengestrøm fra finansieringsaktivitet udgjorde 27,3 mio.kr. i de første 3 måneder af 2015 mod -31,4 mio.kr. i samme periode sidste år. Det skyldes primært udnyttelse af trækningsfacilitet i de første 3 måneder af 2015 i forhold til samme periode sidste år. Koncernens samlede pengestrøm for de første 3 måneder af 2015 udgjorde således 24,8 mio.kr. mod -6,2 mio. i samme periode sidste år. Koncernens likvider udgjorde 41,8 mio.kr. pr. 31. marts 2015. Der er i april 2015 indgået en ny 5-årig kreditaftale med hovedbankforbindelse. Det er ledelsens vurdering, at koncernen har et tilfredsstillende kapitalberedskab. Udviklingen i koncernens segmenter i de første 3 måneder af 2015 F.C. København & Stadion Omsætningen i de første 3 måneder af 2015 udgjorde 37,3 mio.kr. hvilket er 2,4 mio.kr. mere end samme periode sidste år. De eksterne omkostninger udgjorde 18,9 mio.kr. i de første 3 måneder af 2015, hvilket er på niveau med samme periode sidste år. Personaleomkostningerne i de første 3 måneder af 2015 udgjorde 27,8 mio.kr., hvilket er på niveau med samme periode sidste år. Resultat af transferaktiviteter udgjorde -12,6 mio.kr. i de første 3 måneder af 2015 mod 9,9 mio.kr. i samme periode sidste år, hvilket er et fald på 22,5 mio.kr. Udviklingen skyldes primært lavere avance ved salg af kontraktrettigheder i de første 3 måneder af 2015 i forhold til samme periode sidste år. Resultatet før skat og finansiering udgjorde -27,0 mio.kr. i de første 3 måneder af 2015 mod -7,8 mio.kr. i samme periode sidste år, hvilket er et fald på 19,2 mio.kr. Delårsrapport 1. januar 31. marts 2015 Side 6 af 17
Lalandia Omsætningen i de første 3 måneder af 2015 udgjorde 74,6 mio.kr., hvilket er et fald på 6,8 mio.kr. set i forhold til samme periode sidste år. Et fald i antal solgte boligdøgn, på grund af ombygning i Lalandia i Rødby er den primære forklaring på nedgangen i omsætningen. De eksterne omkostninger og personaleomkostningerne udgjorde samlet 72,3 mio.kr. i de 3 første måneder af 2015, hvilket er på niveau med samme periode sidste år Resultatet før skat og finansiering udgjorde -5,7 mio.kr. i de første 3 måneder af 2015 mod -1,2 mio.kr. i samme periode sidste år, hvilket er et fald på 4,5 mio.kr. Tilbagegangen kan primært henføres et lavere antal solgte boligdøgn. fitness dk Omsætningen i de første 3 måneder af 2015 udgjorde 112,1 mio.kr., hvilket er 3,7 mio.kr. lavere end samme periode sidste år. Det skyldes primært et fald i den gennemsnitlige medlemspris i forhold til samme periode sidste år. De eksterne omkostninger udgjorde 77,2 mio.kr i de første 3 måneder af 2015, hvilket er en stigning på 6,3 mio.kr. sammenholdt med samme periode sidste år. Stigningen kan henføres til en stigning i antallet af centre. Personaleomkostningerne udgjorde 32,8 mio.kr. i de første 3 måneder af 2015, hvilket er et fald på 2,2 mio.kr. set i forhold til samme periode sidste år. Afskrivninger ligger 0,7 mio.kr. over samme periode sidste år. Resultatet før skat og finansiering udgjorde -6,5 mio.kr. i de 3 første måneder af 2015 mod 2,0 mio.kr. i samme periode sidste år, hvilket er et fald på 8,5 mio.kr. Udviklingen skyldes primært den lavere gennemsnitspris. Delårsrapport 1. januar 31. marts 2015 Side 7 af 17
Kontorejendomme Omsætningen i de 3 første måneder af 2015 udgjorde 9,4 mio.kr. mod 9,7 mio.kr. i samme periode sidste år. Resultat før skat og finansiering udgjorde 7,9 mio.kr. i de første 3 måneder af 2015 mod 7,8 mio.kr. i samme periode sidste år. Væsentlige risici og usikkerhedsfaktorer Der henvises til årsrapporten for 2014. Forventning til 2015 PARKEN Sport & Entertainment A/S offentliggjorde i årsrapporten for 2014 en forventet omsætning i 2015 på ca. 1.150 1.200 mio.kr. og et forventet resultat før skat på 40 50 mio.kr. Det vurderes ikke længere sandsynligt at indfri den sportslige målsætning for F.C. København om at vinde det danske mesterskab i sæsonen 2014/2015. Det er F.C. Københavns sportslige målsætning at vinde det danske mesterskab i sæsonen 2015/2016, ligesom det er F.C. Københavns målsætning at kvalificere sig til UEFA Champions League gruppespillet i to ud af fem år. Dette kræver international konkurrencedygtighed i spillertruppen, og PARKEN Sport & Entertainment har derfor besluttet at øge investeringen i F.C. København i 2015. Som en konsekvens af den øgede investering i F.C. København og de fortsat vanskelige markedsvilkår for fitness dk forventer PARKEN Sport & Entertainment A/S herefter en omsætning på ca. 1.100 mio.kr. og et resultat før skat på ca. -15 til - 25 mio.kr. for 2015. Delårsrapport 1. januar 31. marts 2015 Side 8 af 17
Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar 31. marts 2015 for PARKEN Sport & Entertainment A/S. Delårsregnskabet, der ikke er revideret eller reviewet af selskabets revisor, aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Præsentation af delårsregnskaber som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber. Det er vores opfattelse, at delårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. marts 2015 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for perioden 1. januar 31. marts 2014. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og for koncernens finansielle stilling som helhed og en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står overfor. København, den 7. maj 2015 Koncerndirektion: Anders Hørsholt Bestyrelse: Bo Rygaard Niels-Christian Holmstrøm Karina Deacon Formand Næstformand Henrik Møgelmose Benny Olsen Erik Skjærbæk Karl Peter K. Sørensen Delårsrapport 1. januar 31. marts 2015 Side 9 af 17
Resultatopgørelse t.kr. Note 1. kvartal 1. kvartal 2015 2014 Nettoomsætning 1 231.071 239.157 Indtægter i alt 231.071 239.157 Eksterne omkostninger 136.917 132.799 Personaleomkostninger 92.348 94.854 Af- og nedskrivninger 21.864 21.853 Primært resultat før amortiseringer, transferaktiviteter og særlige poster -20.058-10.349 Amortiseringer 612 500 Resultat af transferaktiviteter -12.639 9.920 Primært resultat -33.309-929 Finansielle poster Finansielle indtægter 365 657 Finansielle omkostninger 11.438 12.632 Finansielle poster i alt -11.073-11.975 Resultat før skat -44.382-12.904 Skat af periodens resultat 10.430 3.150 Periodens resultat -33.952-9.754 Fordeles således: Aktionærerne i PARKEN Sport & Entertainment A/S -33.952-9.754-33.952-9.754 Resultat pr. aktie Resultat pr. aktie (EPS) a kr. 20-3,44-0,99 Totalindkomstopgørelse t.kr. 1. kvartal 1. kvartal 2015 2014 Periodens resultat -33.952-9.754 Anden totalindkomst Poster, der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen Værdiregulering af sikringsinstrumenter: Periodens værdiregulering -21.681-20.981 Skat af anden totalindkomst 5.235 5.246 Anden totalindkomst efter skat -16.446-15.735 Totalindkomst i alt -50.398-25.489 Fordeles således: Aktionærerne i PARKEN Sport & Entertainment A/S -50.398-25.489-50.398-25.489 Delårsrapport 1. januar 31. marts 2015 Side 10 af 17
Balance t.kr. Note 31.03.2015 31.12.2014 31.03.2014 AKTIVER Langfristede aktiver Immaterielle aktiver Goodwill 265.354 265.354 293.279 Kontraktrettigheder 103.190 127.461 90.419 Andre immaterielle aktiver 6.021 6.371 4.485 374.565 399.186 388.183 Materielle aktiver Investeringsejendomme 437.019 437.019 420.888 Grunde og bygninger 1.363.338 1.368.808 1.377.622 Indretning af lejede lokaler 90.512 89.260 67.307 Andre anlæg, driftsmidler og inventar 146.376 148.727 149.631 Materielle aktiver under opførelse og forudbetalinger for materielle aktiver 33.758 20.312 6.289 2.071.003 2.064.126 2.021.737 Andre langfristede aktiver Deposita 23.673 23.544 21.219 Udskudt skat 0 0 0 Andre tilgodehavender 90 90 0 Andre kapitalandele 34 34 168 23.797 23.668 21.387 Langfristede aktiver i alt 2.469.365 2.486.980 2.431.307 Kortfristede aktiver Varebeholdninger 96.147 94.470 94.639 Tilgodehavender 73.275 53.989 129.487 Periodeafgrænsningsposter 28.245 19.067 20.515 Likvide beholdninger 17.041 41.802 63.029 Kortfristede aktiver i alt 214.708 209.328 307.670 AKTIVER I ALT 2.684.073 2.696.308 2.738.977 Delårsrapport 1. januar 31. marts 2015 Side 11 af 17
Balance t.kr. Note 31.03.2015 31.12.2014 31.03.2014 PASSIVER Egenkapital Aktiekapital 197.504 197.504 197.504 Overkurs fra emission 605.235 605.235 605.235 Reserve for sikringstransaktioner -162.154-145.708-98.589 Reserve for egne aktier -129.389-129.389-129.389 Overført resultat 424.584 458.536 442.063 Egenkapital i alt 935.780 986.178 1.016.824 Forpligtelser Langfristede forpligtelser Udskudt skat 125.203 135.653 140.355 Hensatte forpligtelser 30.861 32.275 23.920 Kreditinstitutter 915.954 927.607 989.759 Anden gæld 275.018 254.805 190.924 Deposita 9.754 9.754 10.226 Langfristede forpligtelser i alt 1.356.790 1.360.094 1.355.184 Kortfristede forpligtelser Hensatte forpligtelser 7.863 15.129 10.028 Kreditinstitutter 159.132 119.780 121.422 Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser 167.771 181.306 178.762 Selskabsskat 0 0 2.511 Periodeafgrænsningsposter 56.737 33.821 54.246 Kortfristede forpligtelser i alt 391.503 350.036 366.969 Forpligtelser i alt 1.748.293 1.710.130 1.722.153 PASSIVER I ALT 2.684.073 2.696.308 2.738.977 Delårsrapport 1. januar 31. marts 2015 Side 12 af 17
Egenkapitalopgørelse Reserve for Over- sikrings- Reserve Aktie- kurs fra trans- for egne Overført t.kr. kapital emission aktioner aktier resultat I alt Egenkapital 1. januar 2014 197.504 605.235-82.854-129.389 451.817 1.042.313 Totalindkomst for perioden Periodens resultat 0 0 0 0 6.719 6.719 Anden totalindkomst Værdiregulering af sikringsinstrumenter: Periodens værdiregulering 0 0-83.251 0 0-83.251 Skat af værdiregulering af sikringsinstrumenter 0 0 20.397 0 0 20.397 Anden totalindkomst i alt 0 0-62.854 0 0-62.854 Totalindkomst i alt for perioden 0 0-62.854 0 6.719-56.135 Egenkapital 31. december 2014 197.504 605.235-145.708-129.389 458.536 986.178 Egenkapital 1. januar 2015 197.504 605.235-145.708-129.389 458.536 986.178 Totalindkomst for perioden Periodens resultat 0 0 0 0-33.952-33.952 Anden totalindkomst Værdiregulering af sikringsinstrumenter: Periodens værdiregulering 0 0-21.681 0 0-21.681 Skat af værdiregulering af sikringsinstrumenter 0 0 5.235 0 0 5.235 Anden totalindkomst i alt 0 0-16.446 0 0-16.446 Totalindkomst i alt for perioden 0 0-16.446 0-33.952-50.398 Egenkapital 31. marts 2015 197.504 605.235-162.154-129.389 424.584 935.780 Delårsrapport 1. januar 31. marts 2015 Side 13 af 17
Pengestrømsopgørelse 1. kvartal 1. kvartal t.kr. 2015 2014 Periodens resultat -33.952-9.754 Regulering for ikke-likvide driftsposter m.v.: Af- og nedskrivninger 21.864 21.853 Amortiseringer 612 500 Andre ikke-kontante driftsposter, netto -2.676-630 Resultat af transferaktiviteter 12.639-9.920 Finansielle indtægter -365-1.086 Finansielle omkostninger 11.438 13.061 Skat af periodens resultat -10.430-3.150 Pengestrøm fra primær drift før ændring i driftskapital -870 10.874 Ændring i driftskapital 8.284 38.285 Pengestrøm fra primær drift 7.414 49.159 Renteindtægter, betalt 365 657 Renteomkostninger, betalt -12.523-14.116 Betalt selskabsskat -2.183-416 Pengestrøm fra driftsaktivitet -6.927 35.284 Køb af immaterielle aktiver -21.144-34.893 Salg af immaterielle aktiver 4.735 35.699 Køb af materielle aktiver -33.841-10.917 Salg af materielle aktiver 5.100 117 Pengestrøm til investeringsaktivitet -45.150-9.994 Pengestrøm fra drifts- og investeringsaktivitet -52.077 25.290 Fremmedfinansiering: Afdrag på langfristede gældsforpligtelser -28.038-31.279 Ændring i øvrige langfristede gældsforpligtelser 2-270 Ændring i kortfristet gæld til kreditinstitutter 55.352 107 Pengestrøm fra finansieringsaktivitet 27.316-31.442 Periodens pengestrøm -24.761-6.152 Likvider, primo 41.802 69.181 Likvider, ultimo 17.041 63.029 Pengestrømsopgørelsen kan ikke direkte udledes af balance og resultatopgørelse. Delårsrapport 1. januar 31. marts 2015 Side 14 af 17
Anvendt regnskabspraksis Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Præsentation af delårsregnskaber som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber. Anvendt regnskabspraksis er bortset fra nedenstående uændret i forhold til koncernregnskabet og årsregnskabet for 2014, hvortil der henvises. Koncernregnskabet og årsregnskabet for 2014 indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. Skøn og estimater Udarbejdelsen af delårsrapporter kræver, at ledelsen foretager regnskabsmæssige skøn og estimater, som påvirker anvendelsen af regnskabspraksis og indregnede aktiver, forpligtelser, indtægter og omkostninger. Faktiske resultater kan afvige fra disse skøn. De væsentlige skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis, og den væsentlige skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed, er de samme ved udarbejdelsen af delårsrapporten som ved udarbejdelsen af årsregnskabet for 2014. Ændring af anvendt regnskabspraksis Parken Sport & Entertainment A/S har med virkning fra 1. januar 2015 implementeret følgende nye regnskabsstandarder (IAS og IFRS) og fortolkningsbidrag (IFRIC): Amendments to IAS 19 Dele af Annual Improvements to IFRSs 2010-2012 Cycle various standards Annual Improvements to IFRSs 2011-2013 Cycle various standards Implementeringen af de ændrede standarder og fortolkningsbidrag i delårsregnskabet for 2015 har ikke haft effekt på indregning og måling. Delårsrapport 1. januar 31. marts 2015 Side 15 af 17
Note 1 Segmentoplysninger Aktiviteter 1. kvartal 2015 og 2014 (mio. kr.) F.C. Rapporterings- København Kontor- pligtige & Stadion Lalandia fitness dk ejendomme segmenter, i alt 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 Omsætning til eksterne kunder 36,9 34,2 74,6 81,4 112,1 115,8 7,4 7,7 231,0 239,1 Intern omsætning mellem segmenter 0,4 0,7 0,0 0,0 0,0 0,0 2,0 2,0 2,4 2,7 Segmentomsætning 37,3 34,9 74,6 81,4 112,1 115,8 9,4 9,7 233,4 241,8 Eksterne omkostninger 18,9 19,4 41,3 43,2 77,2 70,9 0,6 1,0 138,0 134,5 Personaleomkostninger 27,8 28,1 31,0 30,8 32,8 35,0 0,1 0,1 91,7 94,0 Afskrivninger 5,0 5,1 7,9 8,6 8,1 7,4 0,8 0,8 21,8 21,9 Primært resultat før amortiseringer, transferaktiviteter og særlige poster -14,4-17,7-5,6-1,2-6,0 2,5 7,9 7,8-18,1-8,6 Amortiseringer 0,0 0,0 0,1 0,0 0,5 0,5 0,0 0,0 0,6 0,5 Transferaktiviteter -12,6 9,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0-12,6 9,9 Segmentresultat før finansiering og skat -27,0-7,8-5,7-1,2-6,5 2,0 7,9 7,8-31,3 0,8 Segmentaktiver 708,0 764,9 1.019,1 984,0 385,8 399,3 559,5 560,0 2.672,4 2.708,2 Segmentforpligtelser 96,8 81,1 93,1 101,8 69,3 85,9 19,8 23,6 279,0 292,4 Afstemning af periodens resultat før skat 1. kvartal 1. kvartal 2015 2014 Segmentresultat før finansiering og skat for rapporteringspligtige segmenter -31,3 0,8 Ikke-fordelte koncernomkostninger, centrale funktioner -2,0-1,8 Finansielle poster, netto -11,1-11,9 Resultat før skat, jf. resultatopgørelsen -44,4-12,9 I segmenterne F.C. København & Stadion og Lalandia er der normalt et markant større aktivitetsniveau i anden halvdel af kalenderåret sammenlignet med første halvdel, mens aktivitetsniveauet i Kontorejendomme og fitness dk normalt er mere jævnt fordelt over kalenderåret. F.C. Københavns deltagelse i UEFA Champions League eller UEFA Europa League kan i høj grad have indflydelse på aktivitets- og resultatudviklingen. Note 2 Dagsværdimåling af finansielle instrumenter Koncernen anvender renteswaps til afdækning af koncernens risici relateret til ændringer i pengestrømme på koncernens variabelt forrentede gæld som følge af udsving i renteniveau. Pr. 31. marts 2015 udgør dagsværdien af renteswaps -269,0 mio.kr. Renteswaps værdiansættes på niveau 2 med tilbagevendende dagsværdimålinger og er alene baseret på eksternt beregnede dagsværdier. Dagsværdien opgøres baseret på tilbagediskonteringsmodeller og observerbare markedsdata, såsom rentekurver. Delårsrapport 1. januar 31. marts 2015 Side 16 af 17
Det er koncernens politik at indregne overførsler mellem de forskellige kategorier fra det tidspunkt, hvor en begivenhed eller ændring i forholdene medfører, at klassifikationen ændres. Der har ikke været overførsler mellem enkelte niveauer i de første 3 måneder af 2015. Note 3 Nærtstående parter KB og B 1903 har i henhold til moderselskabets vedtægter ret til at udpege hver ét medlem til moderselskabets bestyrelse. Moderselskabet har indgået aftale med B 1903 om benyttelse af spillelicens og med KB om samarbejde i relation til elitesport. Moderselskabet har en række aftaler med KB og B1903 om bl.a. brugsret af træningsfaciliteter m.v. Koncernen har tegnet en bestyrelses- og direktionsansvarsforsikring. Note 4 Begivenheder efter delårsperiodens udløb Der er efter delårsperiodens udløb ikke indtrådt begivenheder af væsentlig betydning for delårsrapportens retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling. Kontaktpersoner Bestyrelsesformand Bo Rygaard Telefonnummer 23 90 80 10 (pressechef Jes Mortensen) Hjemmeside: www.parken.dk PARKEN Sport & Entertainment A/S København den 7. maj 2015 Denne meddelelse indeholder visse fremadrettede udsagn og forventninger til regnskabsåret 2015. Disse fremadrettede udsagn er ikke garantier for den fremtidige udvikling og involverer risiko og usikkerhed, og de realiserede resultater vil muligvis afvige væsentligt fra dem, der er udtrykt i de fremadrettede udsagn på grund af forskellige faktorer. Læserne advares om ikke at lægge unødig vægt på disse fremadrettede udsagn, der kun er gældende pr. datoen for denne meddelelse. Koncernens omsætningsudvikling vil fortsat være påvirket af bl.a. F.C. Københavns sportslige præstationer, antal boligdøgn i Lalandia, antal medlemmer i fitness dk og tomgang i Kontorejendomme. Medmindre der er tale om et lovkrav eller tilsvarende forpligtelser, er PARKEN Sport & Entertainment A/S ikke forpligtet og frasiger sig enhver forpligtelse til at opdatere eller revidere udsagn om fremtiden efter offentliggørelsen af denne meddelelse, hvad enten det skyldes nye oplysninger, fremtidige begivenheder eller andre forhold. Delårsrapport 1. januar 31. marts 2015 Side 17 af 17