Årsregnskabsmeddelelse 2009 Handlekraft Individuelle løsninger Nærvær
Fondsbørsmeddelelse nr. 3 / 2010 25. februar 2010 Året i overskrifter Årsresultat efter skat - 90,8 mio. kr. Resultatet anses for meget utilfredsstillende. Nedskrivninger på udlån 218 mio. kr. incl. garanti Bankpakke I 10,3 mio. kr. Omkostninger reduceret med 10,4 mio. kr. svarende til 7,5 % Stigning i basisindtjening med 23 % til 90 mio. kr. Positive kursreguleringer på 29,3 mio. kr. Kapitalmæssigt solidt fundament med solvens på 15,6 %, individuelt solvensbehov på 9,7 % opgjort efter nyt regelsæt og dermed dækning på 160 %. Basisresultatinterval i 2010 på 85 100 mio. kr. Indhold 5 års hovedtal og basisresultat.............................. 3 5 års nøgletal............................................. 4 Ledelsesberetning.......................................... 5 11 Resultatopgørelse.......................................... 12 Balance................................................... 13 14 Eventualforpligtelser........................................ 15 Noter.................................................... 16 18 2
5 års hovedtal og basisresultat Beløb i 1.000 kr. 2009 2008 2007 2006 2005 Resultatopgørelse Nettorenteindtægter m.v.................................... 167.948 156.870 135.246 124.374 94.334 Udbytte af aktier............................................. 3.405 8.254 3.909 3.567 1.076 Gebyrer og provisioner (netto).............................. 46.637 46.672 51.541 47.790 41.026 Netto rente- og gebyrindtægter......................... 217.990 211.796 190.696 175.731 136.436 Kursreguleringer.............................................. 29.311-60.948 7.920 54.867 41.237 Andre driftsindtægter........................................ 1.825 1.958 1.216 911 725 Udgifter til personale og administration................................................ 129.227 139.684 129.356 115.679 91.693 Af- og nedskrivning på immaterielle og materielle aktiver 4.078 9.138 153 21.106 6.150 Andre driftsudgifter.......................................... 16.099 6.399 0 0 0 Nedskrivninger på udlån m.v................................. 218.119 69.572 19.439 3.077-6.060 Resultat af kap.andele i ass. og tilknyttede virksomheder. -892-4.636 1.687 387 198 Resultat før skat............................................ -119.289-76.623 52.571 92.034 86.813 Skat............................................................ -28.443-18.471 9.320 24.627 26.312 Årets resultat............................................... -90.846-58.152 43.251 67.407 60.501 Balance pr. 31. december uddrag af poster Aktiver i alt................................................... 4.988.301 5.618.617 5.358.137 4.148.826 2.747.664 Udlån m.v..................................................... 3.677.046 3.770.132 3.919.134 3.149.009 2.077.200 Garantier...................................................... 626.997 1.067.385 1.735.617 1.541.000 1.545.241 Obligationer.................................................. 424.636 383.051 253.271 234.939 102.489 Aktier m.v..................................................... 186.323 184.695 213.388 197.996 155.952 Indlån......................................................... 2.990.783 3.087.535 2.677.096 1.942.334 1.947.678 Efterstillet kapitalindskud.................................... 355.625 195.000 220.000 120.000 75.000 Egenkapital.................................................. 373.388 463.661 536.276 424.092 379.469 heraf udbytte................................................. 0 0 5.640 4.700 9.400 Basiskapital.................................................. 613.285 568.601 686.180 490.953 396.909 Basisresultat Basisindtjening............................................... 223.093 217.496 196.680 179.691 143.930 Udgifter m.v................................................... 133.305 144.334 133.625 118.785 94.779 Basisresultat før kursregulering, nedskrivninger og Bankpakke I........................... 89.788 73.162 63.055 60.906 49.151 3
5 års nøgletal Tal i procent 2009 2008 2007 2006 2005 Solvensprocent............................................... 15,6 12,4 13,5 11,2 12,5 Kernekapitalprocent.......................................... 10,4 10,2 11,1 11,1 11,3 Egenkapitalforrentning før skat............................. -28,5-15,3 10,9 22,9 24,7 Egenkapitalforrentning efter skat........................... -21,7-11,6 9,0 16,8 17,2 Indtjening pr. omkostningskrone (kroner).................. 0,68 0,66 1,35 1,66 1,95 Renterisiko.................................................... 1,3 0,7 0,4 0,8 1,1 Valutaposition................................................ 2,6 2,8 14,8 13,2 9,4 Valutarisiko................................................... 0,0 0,1 0,0 0,1 0,0 Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån....... 132,4 126,8 149,5 165,5 109,8 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet............ 124,3 143,8 90,7 41,0 23,0 Summen af store engagementer............................ 88,2 110,6 109,4 165,0 98,5 Andel af tilgodehavender med nedsat rente............... 4,0 1,8 0,4 0,4 0,6 Akkumuleret nedskrivningsprocent......................... 6,4 3,0 1,5 1,5 1,8 Årets nedskrivningsprocent.................................. 4,7 1,4 0,3 0,1-0,2 Årets udlånsvækst............................................ -2,5-3,8 24,5 51,6 20,9 Udlån i forhold til egenkapital............................... 9,8 8,1 7,3 7,4 5,5 (pr. stykstørrelse 100 DKK) Årets resultat pr. aktie....................................... -439,6-279,6 205,7 358,5 321,8 Indre værdi pr. aktie.......................................... 1.810 2.271 2.474 2.290 2.031 Børskurs ultimo............................................... 900 675 2.950 4.350 3.184 Udbytte pr. aktie............................................. 0 0 25 25 50 Børskurs/årets resultat pr. aktie............................. -2,0-2,4 14,3 12,1 9,8 Børskurs/indre værdi pr. aktie............................... 0,50 0,30 1,19 1,90 1,57 Antal heltidsansatte (ultimo)................................ 135 152 141 125 119 4
Ledelsesberetning Vanskeligt år Den internationale finanskrise og vigende konjunkturer har radikalt ændret forudsætningerne for pengeinstitutvirksomhed. Som ventet blev 2009 for Skjern Bank på ingen måde et mindre vanskeligt år end 2008. Krisen har direkte og indirekte medvirket til, at resultatet for 2009 er utilfredsstillende med -90,8 mio. kr. efter skat. Bankens udlån- og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher udgør pr. 31. december 2009: Resultatet er først og fremmest trukket ned af nedskrivninger, men også betalingen til den såkaldte Bankpakke I belaster regnskabet. Uanset det negative resultat har banken et godt kapitalberedskab med en basiskapital på 613 mio. kr. Det svarer til en solvens på 15,6 %, hvor bankens individuelle solvensbehov ved udgangen af 2009 udgjorde 9,7 % svarende til en dækning på 160 %. Forretningsomfanget tilgodeset Banken har i 2009 ikke ændret på forretningspolitikken og har i årets løb konstateret en betydelig låneefterspørgsel. Det har dog måttet konstateres, at boniteten hos lånsøgerne har været lavere end i tidligere år, hvorfor mange ansøgninger ikke har kunnet imødekommes. Uanset banken i høj grad har deltaget positivt i dækningen af finansieringsønskerne i bankens lokalområder, må det dog konstateres, at forretningsomfanget er reduceret med knap 8 % til 7,3 mia. kr. Såvel udlånet som indlånet er faldet med ca. 3 % til henholdsvis 3,7 mia. kr. og 3,0 mia. Indlånsunderskuddet er Offentlige myndigheder 2,05 % Landbrug, jagt og skovbrug 15,11 % Fremstillingsvirksomheder, el & vand 4,25 % Bygge- og anlægsvirksomhed 5,12 % Handel og restaurations- og hotelvirksomhed 8,59 % Transport 0,77 % Kredit- og finansieringsvirksomhed 9,64 % Ejendomsadministration, -handel & forretningsservice 22,77 % Private 31,70 % Ialt 100,00 % uændret knap 700 mio. kr., hvilket anses for acceptabelt. Banken har i løbet af året valgt ikke at deltage nævneværdigt i markedet for større aftaleindlån, idet sådanne ikke vurderes at være stabile i det aktuelle og fremtidige marked. Garantierne er nedbragt med ca. 40 %, primært som følge af, at en større portefølje af kunders garanterede lån i udenlandske pengeinstitutter er indfriet eller hjemtaget til bogføring i bankens udlåns portefølje. Porteføljen af tinglysnings- og konverteringsgarantier er øget med 20 %, dels som følge af en øget aktivitet på boligområdet, dels i kraft af lange ekspeditionstider i den offentlige tinglysning. Rente- og gebyrindtægter Nettorenteindtægterne er øget med 7 % til 167,9 mio. kr. Renteindtægterne er i 2009 faldet med 16,4 % i forhold til året før til 299 mio. kr. Faldet skyldes en række forskellige forhold: 1. Det generelle rentefald. 2. en mindre reduktion af de samlede udlån. 3. en større andel af udlån i fremmed valuta, hvor den nominelle rente er lavere end i danske kroner. 4. stigende nedskrivningsbehov har medført en forøgelse af lån m.v. med standset renteberegning og deraf følgende tilbageførsler af tilgodehavende udlånsrenter. Faldet i renteindtægterne i forbindelse med ændring af udlånssammensætningen opvejes dog i nogen grad af større renteindtægter på valutakontrakter, idet bankens valutakursrisiko er afdækket med sådanne. 5
Ledelsesberetning Renteudgifterne er samlet faldet med 34,7 % til 131,3 mio. kr., hvilket primært skyldes det generelle rentefald. Rentefaldet har blandt andet været medvirkende til at bankens samlede funding-omkostninger er faldet betydeligt svarende til en reduktion på næsten 50 % i forhold til 2008. Dette skal dog ses i lyset af, at banken i årets løb har reduceret den likviditetsmæssige overdækning, i takt med at pengemarkederne er blevet mere velfungerende efter den»tilfrosne«periode i 2. halvår 2008, hvor banken valgte at opretholde en stor og omkostningskrævende likviditetsmæssig overdækning. Omkostningerne nedbragt Udgifterne til personale og administration er reduceret i 2009 med 7,5 % til 129,2 mio. kr. Reduktionen på ca. 10 mio. kr. er resultatet af bankens rationaliserings- og besparelsesplan, der blev iværksat i 2008 på grund af de ændrede markedsvilkår med faldende aktivitet. Effekten af omkostningsbesparelserne i 2009 er tilfredsstillende og banken vil fortsat bevare fokus herpå i de kommende regnskabsår. Af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver belaster regnskabet for 2009 med 4,1 mio. kr. Posten består udelukkende af ordinære afskrivninger i 2009. mio. kr. 100 80 60 40 20 0 Basisindtjening Basisresultat før kursregulering, nedskrivninger og Bankpakke I 2009 2008 2007 2006 2005 Indtægterne fra gebyrer og provisioner er fastholdt på samme niveau som i 2008 på ca. 50 mio. kr., trods en nedgang i indtægterne fra værdipapirhandel på ca. 4 mio. kr., samt reducerede garantiprovisioner som følge af omlægning af kunders garanterede lån i udlandet til valutalån i banken. Nedgangen i værdipapirhandel kan i høj grad tilskrives de voldsomme kursfald på de finansielle markeder i 2008, som har betydet en stor nedgang i omsætningsvolumen og antallet af handler i første halvår af 2009. Aktiviteterne er dog pænt øget i løbet af 2. halvår. Nedskrivninger på 218 mio. kr. Banken har i 2009 realiseret særdeles betydelige nedskrivninger på kundetilgodehavender, svarende til 4,7 % af de samlede udlån og garantier. Nedskrivningerne vedrører et betydeligt antal kundeforhold, og der indgår engagementer med både private og erhvervsdrivende i en række forskellige brancher. Nedskrivninger er i altovervejende grad på kundeforhold i bankens lokalområder. Der er ikke nedskrivninger på engagementer uden for Danmark. Indtægtsnedgangen fra handelsområdet opvejes af stigninger i bankens lånesagsgebyrer og øvrige gebyrer. Samlet set forøges netto rente- og gebyrindtægterne med 3 % fra 212 mio. i 2008 til 218 mio. i 2009. Det meget utilfredsstillende nedskrivningsbehov har naturligvis givet anledning til analyser af årsagerne hertil. Analyserne viser, at nedskrivningerne i grove træk kan opdeles i tre kategorier: 1. finanskrisens påvirkninger: nedskrivninger, som er en direkte følge af finanskrisen, altså hvor nedskrivningen ikke har kunnet forudses. 6
Ledelsesberetning 2. lokalbank hensyn : nedskrivninger, som er relateret til at banken også i svære tider deltager på godt og ondt i vore lokale kunders liv og bankmæssige forhold. 3. nedskrivninger som følge af vækststrategien: vækststrategien har i de seneste ca. 5 år bidraget til at banken har opnået et betydeligt større indtægtsgrundlag. Strategien har dog i 2008 og 2009 desværre også medført store nedskrivninger på grund af de pludselige ændringer i konjunkturerne. Følgerne af finanskrisen påvirker fortsat store dele af samfundet, og der må fortsat forventes nedskrivninger relateret hertil i den kommende tid, dog i væsentligt mindre omfang end i 2009. Vækststrategien er sat i bero, og nedskrivninger inden for denne kategori forventes at være betydeligt lavere i de kommende år. Af de samlede udgiftsførte nedskrivninger på 218 mio. kr. er 29 mio. kr. konstateret tabt og 189 mio. kr. er hensat til tab. Herefter har banken totalt hensat 295 mio. kr. til imødegåelse af fremtidige tab. Betydelige positive kursreguleringer Efter i 2008 at have konstateret store negative kursreguleringer grundet finanskrisen er værdipapirmarkedet vendt tilbage til mere normale tilstande i 2009. Dette har resulteret i en positiv udvikling, der ved årets udgang kunne opgøres til 29,3 mio. kr. Dette er en følge af bankens mangeårige investeringspolitik med fastholdelse af store danske likvide aktier, primært i C20-indekset og en konservativ placeringspolitik for obligationer med lav renterisiko. Specielt bankens beholdning af obligationer har været positiv, og har resulteret i en kursgevinst på 16,5 mio. kr. Kursgevinsten på aktier udgør 10,7 mio. kr., hvoraf 4,4 mio. kr. stammer fra bankens aktier i sektorrelaterede selskaber (f.eks. DLR Kredit, BankInvest, Garanti- Invest). På området for valuta og finansielle instrumenter opnåede banken et positivt resultat på 2,1 mio. kr. Fokus er øget på valutaområdet og afledte finansielle instrumenter, blandt andet for låntagernes mulighed for at optimere eksempelvis finansiering af fastforrentede lån ved brug af valuta- og renteswaps. Der vil i 2010 være forøget aktivitet på dette forretningsområde. Utilfredsstillende resultat Skjern Bank har i 2009 realiseret en basisindtjening på 89,8 mio. kr. Basisindtjeningen lever op til forventningerne i 3. kvartalsrapporten for 2009, om en basisindtjening i størrelsesordenen 80 90 mio. kr. Bankens resultat efter skat opgøres til 90,8 mio. kr., hvilket af bankens ledelse betragtes som meget utilfredsstillende, specielt med baggrund i det høje nedskrivningsbehov. Bankpakke II Skjern Bank indgik den 23. november 2009 aftale med staten om tilførsel af ansvarlig lån i form af hybrid kernekapital på nom. 65 mio. kr. af det maksimale lånebeløb på ca. 117 mio. kr. Lånet er fastforrentet med 11,11 % p.a. de første 5 år. 7
Ledelsesberetning Optagelse af ansvarlig kapital Blandt andet i konsekvens af den ganske omkostningstunge deltagelse i Bankpakke II, besluttede banken at reducere låneoptagelsen og i stedet, med fortegningsmulighed for bankens nuværende aktionærer, at optage ansvarlig kapital i form af børsnoterede kapitalbeviser med en løbetid på op til 8 år. Det var meget glædeligt at konstatere en stærk opbakning til banken, som betød at udstedelsen blev fuldtegnet i december måned med nom. 100 mio. kr. Banken har således tilstrækkelig kapital til drift under de vækstrammer, som er en del af betingelserne i Bankpakke I. Ydermere er Skjern Banks kapitalstruktur ganske robust, idet bankens supplerende kapital først begynder at forfalde ultimo 2014. Forfaldsstrukturen for bankens ansvarlige kapital fremgår af nedenstående skema. Indfrielsestidspunktet er det senest mulige. Egenkapital og basiskapital Efter overførsel af årets underskud udgjorde bankens egenkapital ved udgangen af 2009 i alt 373 mio. kr. mod 464 mio. kr. for et år siden. Hertil kommer efterstillede kapitalindskud på 356 mio. kr. hvorefter bankens basiskapital ved udgangen af 2009 kunne opgøres til 613 mio. kr. Det svarer til en solvens på 15,6 % og en kernekapitalkapitalprocent på 10,4. Bankens individuelle solvensbehov er opgjort til 9,7 % og er dermed øget i forhold til kvartalsrapport pr. 30. september 2009, hvor det individuelle solvensbehov blev beregnet til 8,7 %. Stigning skyldes, at Finanstilsynet har udsendt en ny vejledning om opgørelse af solvensbehov i pengeinstitutter med skærpet krav til beregningsgrundlaget. Uanset dette udgør den faktiske solvens en væsentlig dækning på 160 %. 8
Ledelsesberetning Indfrielse Kapitaltype Hovedstol nom. (mio. kr.) November 2014 Ansvarlig lånekapital 25 December 2015 Ansvarlig lånekapital 100 December 2017 Ansvarlig lånekapital 100 Uendelig løbetid Hybrid kapital 65 Uendelig løbetid Hybrid kapital 70 I alt 360 Likviditetsberedskab I 2010 vil en betydelig del af bankens ikke-efterstillede lån ordinært have forfald grundet kapitalmarkedernes hidtidige vilkår, hvor finansiering ikke kunne opnås med løbetider længere end til udløbet af Bankpakke I. Ordinært forfald på ikke efterstillede lån vil blive refinansieret i nødvendigt omfang under statsgarantiordningen med løbetider på op til 3 år, hvor der er indgået aftale med Finansiel Stabilitet om en ramme på 2 mia. kr. Ligeledes vil forholdet mellem indlån og udlån fortsat være et fokusområde i 2010, dog uden at banken ønsker at fokusere på store tidsindskud, som antages at have en flygtig karakter. Banken har i det seneste års tid strategisk valgt at have en høj likviditetsoverdækning, for til enhver tid at have rigelige reserver. Målt i forhold til lovens krav udgjorde bankens likviditetsreserver ved udgangen af 2009 ca. 600 mio. kr. ud over lovens krav, svarende til en overdækning på 124 %. Skjern Bank aktien Skjern Bank har i 2009 netto budt velkommen til 350 nye aktionærer, og banken havde ved årets udgang 13.872 aktionærer. Kursen på bankens aktie er i løbet af 2009 steget fra 135 ved året start til 180 ved året afslutning. Stigningen udgør 33 %. Kursen målt i forhold til bankens indre værdi er øget fra 0,30 til 0,50. Transaktioner med nærtstående parter Der har i 2009 ikke været større transaktioner mellem Skjern Bank og bankens nærtstående parter. Begivenheder indtruffet efter 31. december 2009 Som en del af Bankpakke II har banken ansøgt og fået bevilget en statslig rammegaranti på 2 mia. kr. til brug ved obligationsudstedelse m.v. Forventningerne til 2010 Den økonomiske afmatning i 2009 forventes også at sætte solidt præg på 2010. Specielt forventer banken fortsat stigende arbejdsløshed samt udfordringer for store dele af erhvervslivet på grund af den pressede danske konkurrenceevne. Privatkundesegmentet ventes påvirket af den øgede arbejdsløshed, samt vigende ejendomspriser. I bankens markedsområde vurderes privatkundernes økonomi dog ganske robust og da ejendomspriserne dels er på et lavt niveau sammenlignet med andre steder i landet, dels ikke har været udsat for store udsving, forventes ikke væsentlige 9
Ledelsesberetning problemer i denne kundegruppe. Skjern Bank har altid haft et tæt forhold til landbrugserhvervet med en betydelig udlånseksponering, som over tid har været meget tilfredsstillende og kun i begrænset omfang har medført tab. Dansk landbrug har aktuelt økonomiske problemer, primært som følge af en høj gældsbyrde samt de afregningsmæssige vilkår, der er for landbrugsprodukter. Bankens kunder i sektoren er også ramt af disse forhold, men det er bankens vurdering, at erhvervet ikke styrer mod uoverstigelige problemer. Bedre afregningspriser og den aktuelt lave rente, ventes at medføre at en betydelig del af erhvervet vil være i stand til at opnå samlet rentabilitet. Banken venter dog at måtte foretage nedskrivninger på de svageste landbrugsengagementer, men vil uændret tilstræbe høj loyalitet overfor erhvervet og den enkelte landmand, således der også i de vanskelige situationer, findes de bedst mulige løsninger for såvel den enkelte landmand som for banken. for basisindtjeningen, som forventes at blive i intervallet 85-100 mio.kr. Også 2010 vil medføre udfordringer, men bankens fundament er solidt, hvorfor bankens ledelse ser på det kommende år med fortrøstning. Anvendt regnskabspraksis Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til 2009. Årsrapport for 2009 I øvrigt henvises til bankens årsrapport for 2009, der er udsendt samtidig med denne meddelelse, og som er tilgængelig på bankens hjemmeside: www. skjernbank.dk. Årsrapporten revideres af bankens eksterne revisorer, statsautoriserede revisionsaktieselskaber Pricewaterhouse- Coopers og Deloitte. Uanset den økonomiske afmatning, er bankens aktiviteter i god udvikling. Tilgangen af forretninger fra bestående kunder er tilfredsstillende, og der kan konstateres en generelt tilfredsstillende tilgang af nye kunder med god bonitet. Med baggrund heri, ventes en moderat forøgelse af bankens forretningsvolumen samt øget aktivitet på værdipapirog valutaområdet. På grund af de svækkede konjunkturer er det vanskeligt at forudsige bankens nedskrivninger i 2010. Nedskrivningsbehovet, excl. garantistillelser overfor Finansiel Stabilitet (Bankpakke I), ventes fortsat at være på et højt niveau, dog således at dette kan rummes inden 10
Ledelsesberetning Finanskalender 2010 25. februar: Offentliggørelse af årsrapport for 2009 2010 2010 2010 2010 8. marts: Ordinær generalforsamling Skjern Kulturcenter 6. maj: Offentliggørelse af kvartalsrapport efter 1. kvartal 19. august: Offentliggørelse af delårsrapport efter 1. halvår 28. oktober: Offentliggørelse af kvartalsrapport efter 3. kvartal (Bemærk: Korrigeret dato) Venlig hilsen Skjern Bank Carsten Thygesen Bestyrelsesformand Per Munck direktør 11
Resultatopgørelse 1. januar 31. december Beløb i 1.000 kr. 2009 2008 Renteindtægter................................................................................. 299.258 357.935 Renteudgifter................................................................................... 131.310 201.065 Netto renteindtægter....................................................................... 167.948 156.870 Udbytte af aktier m.v........................................................................... 3.405 8.254 Gebyrer og provisionsindtægter.............................................................. 50.843 50.889 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter........................................................ 4.206 4.217 Netto rente- og gebyrindtægter........................................................... 217.990 211.796 Kursreguleringer................................................................................ 29.311-60.948 Andre driftsindtægter.......................................................................... 1.825 1.958 Udgifter til personale og administration...................................................... 129.227 139.684 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver................................ 4.078 9.138 Andre driftsudgifter............................................................................ 16.099 6.399 Diverse driftsudgifter.......................................................................... 569 5 Garantiprovision BankPakke I.................................................................. 15.530 6.394 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v............................................ 218.119 69.572 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende m.v................................................ 207.868 66.076 Nedskrivninger vedrørende BankPakke I........................................................ 10.251 3.496 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder....................... -892-4.636 Resultat før skat.............................................................................. -119.289-76.623 Skat.............................................................................................. -28.443-18.471 Årets resultat................................................................................. -90.846-58.152 Forslag til resultatdisponering Årets resultat................................................................................... -90.846-58.152 Til disposition i alt.............................................................................. -90.846-58.152 Udbytte for regnskabsåret..................................................................... 0 0 Overført til/fra overført overskud............................................................. -90.846-58.152 I alt anvendt................................................................................... -90.846-58.152 12
Balance pr. 31. december Beløb i 1.000 kr. 2009 2008 Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker....................... 125.316 30.032 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker..................................... 345.033 976.478 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris.................................... 3.677.046 3.770.132 Obligationer til dagsværdi..................................................................... 424.636 383.051 Aktier m.v....................................................................................... 186.323 184.695 Kapitalandele i associerede virksomheder.................................................... 6.807 7.699 Grunde og bygninger, i alt..................................................................... 70.116 94.000 Investeringsejendomme.................................................................... 9.361 10.062 Domicilejendomme......................................................................... 60.755 83.938 Øvrige materielle aktiver...................................................................... 7.290 9.517 Aktuelle skatteaktiver.......................................................................... 5.443 10.692 Udskudte skatteaktiver........................................................................ 53.303 25.496 Andre aktiver................................................................................... 85.788 126.825 Periodeafgrænsningsposter.................................................................... 1.200 0 Aktiver i alt.................................................................................... 4.988.301 5.618.617 13
Balance pr. 31. december (fortsat) Beløb i 1.000 kr. 2009 2008 Passiver Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker................................................... 571.862 1.658.800 Indlån og anden gæld.......................................................................... 2.990.783 3.087.535 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris............................................... 555.357 9.378 Andre passiver.................................................................................. 127.354 200.559 Periodeafgrænsningsposter.................................................................... 185 189 Gæld i alt...................................................................................... 4.245.541 4.956.461 Hensatte forpligtelser Hensættelser til tab på garantier............................................................. 13.747 3.495 Hensatte forpligtelser i alt................................................................. 13.747 3.495 Efterstillede kapitalindskud................................................................ 355.625 195.000 Hybrid kernekapital............................................................................ 134.273 70.000 Ansvarlig lånekapital........................................................................... 221.352 125.000 Egenkapital Aktiekapital..................................................................................... 22.560 22.560 Opskrivningshenlæggelser..................................................................... 417 7.992 Overført overskud eller underskud............................................................ 350.411 433.109 Egenkapital i alt.............................................................................. 373.388 463.661 heraf foreslået udbytte........................................................................ 0 0 Passiver i alt................................................................................... 4.988.301 5.618.617 14
Eventualforpligtelser Beløb i 1.000 kr. 2009 2008 Garantier m.v. Garantier Finansgarantier.............................................................................. 2.798 438.412 Tabsgarantier for realkreditudlån........................................................... 18.855 21.092 Tinglysnings- og konverteringsgarantier................................................... 381.675 318.680 Øvrige eventualforpligtelser................................................................ 223.669 289.201 I alt................................................................................... 626.997 1.067.385 Andre forpligtende aftaler Uigenkaldelige kredittilsagn................................................................ 20.945 31.916 I alt.............................................................................................. 20.945 31.916 15
Noter Beløb i 1.000 kr. 2009 2008 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker..................................... 16.502 31.143 Udlån og andre tilgodehavender.............................................................. 262.821 311.566 Udlån (renter vedr. den nedskrevne del af udlån)............................................ -7.000-5.000 Obligationer.................................................................................... 15.360 14.472 Afledte finansielle instrumenter i alt.......................................................... 11.259 5.430 heraf Valutakontrakter............................................................................... 11.065 5.358 Rentekontrakter................................................................................ 194 72 Øvrige renteindtægter......................................................................... 316 324 I alt renteindtægter.......................................................................... 299.258 357.935 Heraf udgør renteindtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger.................... 0 0 Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker............................................................. 25.265 84.968 Indlån og anden gæld.......................................................................... 80.483 103.014 Udstedte obligationer.......................................................................... 13.610 171 Efterstillede kapitalindskud.................................................................... 11.784 12.713 Øvrige renteudgifter........................................................................... 168 199 I alt renteudgifter............................................................................ 131.310 201.065 Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger...................... 0 0 Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter................................................................. 12.985 16.923 Betalingsformidling............................................................................ 4.475 4.772 Lånesagsgebyrer................................................................................ 13.870 10.733 Garantiprovision................................................................................ 13.930 15.239 Øvrige gebyrer og provisioner................................................................. 5.583 3.222 I alt gebyrer og provisionsindtægter...................................................... 50.843 50.889 Kursreguleringer Obligationer.................................................................................... 16.496-29.462 Aktier i alt....................................................................................... 10.719-33.890 Aktier i Totalkredit A/S...................................................................... 0 12.199 Aktier i sektorselskaber...................................................................... 4.449 4.655 Andre aktier.................................................................................. 6.270-50.744 Valuta........................................................................................... 3.279 3.742 Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter............................................ -1.183-1.338 I alt kursreguleringer........................................................................ 29.311-60.948 16
Noter (fortsat) Beløb i 1.000 kr. 2009 2008 Udgifter til personale og administration Lønninger incl. pensionsbidrag og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab Direktion..................................................................................... 2.830 2.478 Bestyrelse.................................................................................... 563 541 Repræsentantskab........................................................................... 161 153 I alt.............................................................................................. 3.554 3.172 Personaleudgifter Lønninger.................................................................................... 63.483 65.844 Pensioner..................................................................................... 7.342 7.004 Udgifter til social sikring.................................................................... 726 402 Lønsumsafgift............................................................................... 6.316 6.616 I alt.............................................................................................. 77.867 79.866 Øvrige administrationsudgifter IT-udgifter.................................................................................... 22.644 20.842 Husleje, lys og varme m.v................................................................... 2.847 3.875 Porto, telefon mv............................................................................. 2.030 2.474 Øvrige administrationsudgifter............................................................. 20.285 29.455 I alt.............................................................................................. 47.806 56.646 I alt udgifter til personale og administration............................................ 129.227 139.684 Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltid Antal beskæftigede med kreditinstitutvirksomhed.......................................... 142 150 Øvrige........................................................................................... 4 4 I alt.............................................................................................. 146 154 Med henvisning til vilkårene for deltagelse i Bankpakke II skal det oplyses, at der ved den foreløbige opgørelse af den skattepligtige indkomst for indkomståret 2009 er skattemæssigt fradraget aflønning til direktionen med 2.483 t.kroner. 17
Noter (fortsat) Beløb i 1.000 kr. 2009 2008 Akkumulerede nedskrivninger på udlån m.v. Akkumulerede nedskrivninger på udlån m.v. primo.......................................... 147.390 84.460 Nedskrivninger i året (netto).................................................................. 197.315 68.518 Tabsbogføringer dækket af tidligere nedskrivninger......................................... -48.884-5.588 Akkumulerede nedskrivninger på udlån m.v......................................... 295.821 147.390 Individuelle nedskrivninger.................................................................... 283.900 142.252 Gruppevise nedskrivninger..................................................................... 11.921 5.138 Akkumulerede nedskrivninger på udlån m.v......................................... 295.821 147.390 Udlån m.v. med standset renteberegning Udlån m.v. med standset renteberegning udgør............................................. 185.363 88.756 Resultat af kapitalandele i ass. og tilknyttede virksomheder Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder....................................... -892-4.636 I alt resultat af kapitalandele i ass. og tilknyttede virksomheder.................. -892-4.636 Overført overskud Overført overskud primo...................................................................... 433.109 510.943 Årets resultat................................................................................ -90.846-58.152 Tilgang ved salg af egne kapitalandele..................................................... 16.111 20.252 Anden tilgang................................................................................ 7.575 480 Afgang ved køb af egne kapitalandele..................................................... 14.375 43.614 Udbetalt udbytte............................................................................ 0 5.288 Skat af egenkapitalposteringer............................................................. 1.163-8.488 Overført overskud ultimo........................................................... 350.411 433.109 Aktiekapital Antal aktier a kr. 20 (stk.)...................................................................... 1.128.000 1.128.000 Aktiekapital.......................................................................... 22.560 22.560 Egne kapitalandele Antal af egne aktier i beholdning (stk.)........................................................ 96.619 107.226 Pålydende værdi heraf.......................................................................... 1.932 2.145 Egne aktiers andel af bankens aktiekapital (pct.)............................................ 8,57 9,51 Solvens Basiskapital..................................................................................... 613.285 568.491 Vægtede aktiver i alt........................................................................... 3.922.209 4.603.348 Kernekapital efter fradrag i pct. af vægtede aktiver i alt.................................... 10,4 10,2 Solvensprocent................................................................................. 15,6 12,4 Lovmæssigt solvenskrav....................................................................... 8,0 8,0 Individuelt solvensbehov...................................................................... 9,7 7,5 18
Skjern Bank, Skjern: Banktorvet 3 6900 Skjern tlf. 9682 1333 Skjern Bank, Esbjerg: Skolegade 41 6700 Esbjerg tlf. 9682 1500 Skjern Bank, Ribe: Saltgade 16 6760 Ribe tlf. 9682 1600 Skjern Bank, Varde: Bøgevej 2 6800 Varde tlf. 9682 1640 Skjern Bank, Bramming: Storegade 20 6740 Bramming tlf. 9682 1580 Skjern Bank, Hellerup: Strandvejen 143 2900 Hellerup tlf. 9682 1450 MarketingService 96 800 719