Regnskabsanalysen 2014

Regnskabsanalysen 2014 Fem regnskabsår i den danske transportsektor Sektorbeskrivelse: Transport og godshåndtering: Land- og rørtransport, skibsfart, luftfart, post- og kurertjenester, inkl. lagerforretning Fakta om dataudtrækket 17.945 virksomheder er trukket ud inden for denne sektor. Heraf har 4.489 virksomheder komplet 5 års historik. 3.355 virksomheder er hovedselskaber. Af disse er 3.229 i drift, og 1.922 har aflagt regnskaber for 2013, svarende til 59,5%. Renset for dubletter har vi 1.851 virksomheder tilbage, der indgår i analysen. De 1.851 virksomheder har tilsammen 37.946 ansatte i 2013 og en samlet indtjening på 19,3 mia. kr. i 2013. Egenkapitalen for virksomhederne er på 198,9 mia. kr. og balancesummen på 566,2 mia. kr. i 2013. De 1.851 virksomheder kan segmenteres på fem brancher. Et mindre antal virksomheder ligger uden for de fem brancher og er derfor ikke medtaget. Netto omfatter analysen derfor 1.776 virksomheder. Virksomhederne fordeler sig således: Landtransport: 1.053 virksomheder Skibsfart: 145 virksomheder Luftfart: 29 virksomheder Hjælpevirksomhed i forbindelse med transport: 482 virksomheder Post- og kurertjenester: 67 virksomheder 996 af 1.776 virksomheder har forbedret deres resultat i 2010 i forhold til 2009, svarende til 56% 997 af 1.776 virksomheder har forbedret deres resultat i 2011 i forhold til 2010, svarende til 56% 1.012 af 1.776 virksomheder har forbedret deres resultat i 2012 i forhold til 2011, svarende til 57% 987 af 1.776 virksomheder har forbedret deres resultat i 2013 i forhold til 2012, svarende til 56% Spar Nord 22. juni 2014 1

Soliditet Illustration 1: 38,00% 37,00% 36,00% 35,00% 34,00% 33,00% 32,00% Udvikling i soliditet (%) 37,32% 36,19% 34,95% 33,68% 34,24% 31,00% 60,00% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% Udvikling i soliditet (%) Landtransport Skibsfart Luftfart Hjælpevirksomhed i forbindelse med transport Post- og kurertjenester Soliditet 36,19% 37,32% 34,95% 33,68% 34,24% 1,67% -5,37% Landtransport 36,24% 34,87% 34,47% 35,32% 36,26% 2,65% 0,04% Skibsfart 44,23% 44,76% 41,39% 39,75% 39,43% -0,81% -10,85% Luftfart 28,31% 18,86% 20,95% 14,80% 20,55% 38,84% -27,42% Hjælpevirksomhed i forbindelse med transport 1,27% 2,35% 0,41% 0,65% 6,03% 834,60% 373,80% Post- og kurertjenester 51,49% 53,40% 54,02% 50,05% 41,00% -18,09% -20,38% Spar Nord 22. juni 2014 2

skat Illustration 2: Udvikling i resultat før kr. 30.000.000 kr. 26.102.734 kr. 25.000.000 kr. 20.681.005 kr. 19.600.664 kr. 20.000.000 kr. 17.339.817 kr. 15.000.000 kr. 10.000.000 kr. 5.000.000 kr. 0 -kr. 5.000.000 -kr. 2009 149.302 2010 2011 2012 2013 30.000.000 25.000.000 20.000.000 Udvikling i Landtransport Skibsfart 15.000.000 10.000.000 5.000.000 0-5.000.000 Luftfart Hjælpevirksomhed i forbindelse med transport Post- og kurertjenester skat -kr. 149.302 kr. 26.102.734 kr. 20.681.005 kr. 17.339.817 kr. 19.600.664 13,04% n/a Landtransport 305.119 45.141 193.595 675.113 592.523-12,23% 94,19% Skibsfart -2.369.525 24.050.335 20.111.122 14.595.606 13.041.120-10,65% n/a Luftfart -623.221-549.747 372.824 248.562 436.417 75,58% n/a Hjælpevirksomhed i forbindelse med transport 243.352 1.829.277-796.459 1.451.485 5.397.375 271,85% 2117,93% Post- og kurertjenester 2.294.973 727.728 799.923 369.051 133.229-63,90% -94,19% Spar Nord 22. juni 2014 3

Egenkapital Illustration 3: kr. 160.000.000 kr. 140.000.000 kr. 120.000.000 kr. 100.000.000 kr. 80.000.000 kr. 60.000.000 kr. 40.000.000 kr. 20.000.000 kr. 0 Udvikling i egenkapital (000) kr. 115.295.683 kr. 134.530.153 kr. 138.338.486 kr. 138.789.525 kr. 138.138.758 140.000.000 120.000.000 100.000.000 80.000.000 60.000.000 Udvikling i Egenkapital (000) Landtransport Skibsfart Luftfart 40.000.000 20.000.000 0 Hjælpevirksomhed i forbindelse med transport Post- og kurertjenester Egenkapital kr. 115.295.683 kr. 134.530.153 kr. 138.338.486 kr. 138.789.525 kr. 138.138.758-0,47% 19,81% Landtransport 5.172.719 5.012.756 4.990.167 5.336.056 5.362.365 0,49% 3,67% Skibsfart 102.915.050 122.228.933 127.588.810 128.205.754 125.093.367-2,43% 21,55% Luftfart 1.348.725 927.449 1.024.884 757.387 1.034.221 36,55% -23,32% Hjælpevirksomhed i forbindelse med transport 724.832 1.382.857 244.115 394.848 3.546.777 798,26% 389,32% Post- og kurertjenester 5.134.357 4.978.158 4.490.510 4.095.480 3.102.028-24,26% -39,58% Spar Nord 22. juni 2014 4

Balance Illustration 4: kr. 450.000.000 kr. 400.000.000 kr. 350.000.000 kr. 300.000.000 kr. 250.000.000 kr. 200.000.000 kr. 150.000.000 kr. 100.000.000 kr. 50.000.000 kr. 0 Udvikling i balance (000) kr. 412.075.967 kr. 395.797.738 kr. 403.410.003 kr. 360.475.938 kr. 318.606.678 350.000.000 300.000.000 250.000.000 200.000.000 150.000.000 100.000.000 50.000.000 0 Udvikling i Balance (000) Landtransport Skibsfart Luftfart Hjælpevirksomhed i forbindelse med transport Post- og kurertjenester Balance kr. 318.606.678 kr. 360.475.938 kr. 395.797.738 kr. 412.075.967 kr. 403.410.003-2,10% 26,62% Landtransport 14.272.029 14.373.725 14.475.711 15.107.224 14.789.531-2,10% 3,63% Skibsfart 232.670.868 273.081.347 308.284.466 322.496.489 317.227.115-1,63% 36,34% Luftfart 4.764.522 4.918.314 4.891.722 5.117.901 5.033.692-1,65% 5,65% Hjælpevirksomhed i forbindelse med transport 56.928.095 58.779.451 59.832.663 61.172.284 58.793.737-3,89% 3,28% Post- og kurertjenester 9.971.164 9.323.101 8.313.176 8.182.069 7.565.928-7,53% -24,12% Spar Nord 22. juni 2014 5

Størst indtjeningsfremgang og tilbagegang Bedste og dårligste udvikling i resultat før skat fra 2012 til 2013 i absolutte tal (000) Landtransport: Største indtjeningstilbagegang 2012 (000) 2013 (000) Udvikling (000) Dong Oil Pipe A/S kr. 193.730 kr. 0 -kr. 193.730 Danske Fragtmænd A/S kr. 53.497 kr. 15.954 -kr. 37.543 Odense Taxa A.m.b.A. kr. 1.306 -kr. 8.995 -kr. 10.301 DSV Transport A/S kr. 27.983 kr. 19.470 -kr. 8.513 Meldgaard Transport A/S -kr. 2.325 -kr. 9.835 -kr. 7.510 Contino kr. 10.068 kr. 2.809 -kr. 7.259 Ommersyssel Godstransport A/S kr. 11.000 kr. 4.041 -kr. 6.959 Aalborg Taxa kr. 3.968 -kr. 2.057 -kr. 6.025 Faxe Transport A/S kr. 5.122 -kr. 707 -kr. 5.829 SCT Transport A/S kr. 23.147 kr. 17.359 -kr. 5.788 Landtransport: Største indtjeningsfremgang 2012 (000) 2013 (000) Udvikling (000) Nobina Danmark A/S -kr. 32.929 -kr. 26.079 kr. 6.850 HT Transport & Spedition A/S -kr. 1.634 kr. 6.069 kr. 7.703 Johs. Rasmussen Svebølle A/S kr. 5.108 kr. 13.604 kr. 8.496 Skagen Beton -kr. 1.148 kr. 12.656 kr. 13.804 Tide Bus Danmark A/S -kr. 6.712 kr. 7.374 kr. 14.086 Nettbuss A/S -kr. 14.304 kr. 324 kr. 14.628 DB Schenker Rail Scandinavia A/S kr. 16.137 kr. 35.329 kr. 19.192 Give Sværgods Transport A/S -kr. 23.427 -kr. 448 kr. 22.979 Give Goodwind A/S -kr. 49.156 -kr. 13.619 kr. 35.537 Give Goodwind A/S -kr. 36.399 -kr. 665 kr. 35.734 Spar Nord 22. juni 2014 6

Skibsfart: Største indtjeningstilbagegang 2012 (000) 2013 (000) Udvikling (000) A.P. Møller - Mærsk A/S kr. 18.230.000 kr. 13.705.000 -kr. 4.525.000 J Lauritzen A/S -kr. 380.869 -kr. 870.119 -kr. 489.250 Uni-Tankers M/T -kr. 13.739 -kr. 49.824 -kr. 36.085 K/S Navision Leader kr. 9.446 -kr. 24.763 -kr. 34.209 Mhs Holding A/S -kr. 8.670 -kr. 27.832 -kr. 19.162 SBO Transhav ApS -kr. 17.811 -kr. 35.044 -kr. 17.233 Uni-Tankers M/T -kr. 1.776 -kr. 15.763 -kr. 13.987 Rederiet M.H. Simonsen -kr. 7.303 -kr. 17.115 -kr. 9.812 Rederiet Tuna ApS -kr. 1.468 -kr. 10.431 -kr. 8.963 K/S Dan Supporter -kr. 3.394 -kr. 11.588 -kr. 8.194 Skibsfart: Største indtjeningsfremgang 2012 (000) 2013 (000) Udvikling (000) K/S Thor Ingeborg -kr. 47.891 -kr. 3.036 kr. 44.855 K/S Handymax -kr. 49.533 -kr. 1.945 kr. 47.588 K/S Danskib 63 -kr. 59.395 -kr. 1.649 kr. 57.746 Dansk Rederi A/S -kr. 56.097 kr. 3.630 kr. 59.727 K/S Danskib 78 -kr. 81.362 -kr. 10.000 kr. 71.362 Bianco Invest A/S -kr. 80.787 -kr. 8.277 kr. 72.510 K/S Danskib 80 -kr. 86.932 -kr. 2.491 kr. 84.441 DFDS A/S kr. 51.061 kr. 308.773 kr. 257.712 Seago Line A/S kr. 273.252 kr. 694.570 kr. 421.318 Torm A/S -kr. 2.733.941 -kr. 738.745 kr. 1.995.196 Spar Nord 22. juni 2014 7

Luftfart: Største indtjeningstilbagegang 2012 (000) 2013 (000) Udvikling (000) Thomas Cook Airlines Scandinavia A/S kr. 234.204 kr. 99.172 -kr. 135.032 Premiair Seat Broker ApS Kbh'S Lufthavn Syd -kr. 1.916 -kr. 5.188 -kr. 3.272 Flexflight ApS kr. 523 -kr. 319 -kr. 842 Integrator Treasury Management Consultants ApS kr. 1.294 kr. 488 -kr. 806 BenAir A/S -kr. 134 -kr. 566 -kr. 432 Prop Express Scandinavia ApS kr. 20 -kr. 348 -kr. 368 C9h ApS -kr. 617 -kr. 834 -kr. 217 Danish Air Transport A/S kr. 835 kr. 631 -kr. 204 Reka-Industri ApS -kr. 589 -kr. 789 -kr. 200 Newcopter ApS kr. 487 kr. 297 -kr. 190 Luftfart: Største indtjeningsfremgang 2012 (000) 2013 (000) Udvikling (000) Primera Air Scandinavia A/S kr. 1.395 kr. 3.757 kr. 2.362 Trust Forwarding -kr. 1.074 kr. 1.398 kr. 2.472 Air Alsie A/S kr. 2.522 kr. 5.264 kr. 2.742 Jet Time A/S kr. 35.119 kr. 40.110 kr. 4.991 ExecuJet EU -kr. 4.634 kr. 452 kr. 5.086 North Flying A/S -kr. 6.987 kr. 63 kr. 7.050 SUN-AIR of Scandinavia A/S kr. 28.125 kr. 45.923 kr. 17.798 CHC Denmark ApS -kr. 32.568 -kr. 4.769 kr. 27.799 SAS Cargo Group A/S kr. 146.100 kr. 195.770 kr. 49.670 SAS Danmark A/S -kr. 255.100 -kr. 48.196 kr. 206.904 Spar Nord 22. juni 2014 8

Hjælpevirksomhed: Største indtjeningstilbagegang 2012 (000) 2013 (000) Udvikling (000) Maersk Broker K/S kr. 103.096 kr. 17.797 -kr. 85.299 DSV Air & Sea A/S kr. 62.675 kr. 33.123 -kr. 29.552 DSV Road A/S kr. 256.201 kr. 233.380 -kr. 22.821 Oiltanking Copenhagen A/S kr. 17.839 -kr. 4.062 -kr. 21.901 Seaside Navigation A/S kr. 10.090 -kr. 11.331 -kr. 21.421 Ict Logistics A/S kr. 26.797 kr. 5.910 -kr. 20.887 Copenhagen Airports International A/S kr. 16.120 -kr. 2.082 -kr. 18.202 Sea Invest, Køge, ApS kr. 9.987 -kr. 8.033 -kr. 18.020 Splitt Chartering ApS -kr. 1.947 -kr. 18.991 -kr. 17.044 Freja Transport & Logistics A/S kr. 24.311 kr. 8.262 -kr. 16.049 Hjælpevirksomhed: Største indtjeningsfremgang 2012 (000) 2013 (000) Udvikling (000) Claus Sørensen A/S kr. 14.434 kr. 28.086 kr. 13.652 Claus Steen Holding ApS -kr. 14.186 kr. 347 kr. 14.533 Scan Global Logistics A/S kr. 7.345 kr. 22.161 kr. 14.816 K/S Christiansbro -kr. 12.887 kr. 3.989 kr. 16.876 Nordtransservices ApS Postboks 17 -kr. 15.971 kr. 1.399 kr. 17.370 Bb Danmark A/S kr. 4.765 kr. 28.171 kr. 23.406 Metro Service A/S kr. 23.215 kr. 51.030 kr. 27.815 Esvagt A/S kr. 175.950 kr. 247.632 kr. 71.682 A/S Øresundsforbindelsen -kr. 589.100 kr. 1.292.900 kr. 1.882.000 A/S Storebælt kr. 744.800 kr. 2.923.900 kr. 2.179.100 Spar Nord 22. juni 2014 9

Post- og kurertjenester: Største indtjeningstilbagegang 2012 (000) 2013 (000) Udvikling (000) Post Danmark kr. 1.000 -kr. 145.000 -kr. 146.000 Firma Porup ApS -kr. 362 -kr. 301 kr. 61 Dlt, Bonderup ApS kr. 2 -kr. 263 -kr. 265 R-F Transport ApS -kr. 85 -kr. 174 -kr. 89 Courier Copenhagen A/S kr. 114 -kr. 170 -kr. 284 Mail Company ApS kr. 10 -kr. 126 -kr. 136 Dl Transport ApS -kr. 1 -kr. 80 -kr. 79 Nagra ApS -kr. 16 -kr. 73 -kr. 57 O. Skov Holding ApS -kr. 56 -kr. 33 kr. 23 Pedehusene ApS -kr. 9 -kr. 23 -kr. 14 Post- og kurertjenester: Største indtjeningsfremgang 2012 (000) 2013 (000) Udvikling (000) Københavns Cykelbude ApS kr. 32 -kr. 37 -kr. 69 Bring Express A/S kr. 3.045 kr. 4.339 kr. 1.294 Medie Distribution ApS kr. 232 kr. 603 kr. 371 DAN'X A/S kr. 6.575 kr. 2.600 -kr. 3.975 GLS Express A/S kr. 4.889 kr. 6.701 kr. 1.812 Bladkompagniet kr. 21.977 kr. 4.918 -kr. 17.059 PostNord Logistic -kr. 4.150 -kr. 18.537 -kr. 14.387 FK Distribution A/S kr. 179.580 kr. 119.397 -kr. 60.183 General Logistics Systems Denmark A/S kr. 77.807 kr. 97.099 kr. 19.292 DAO Distribution A/S kr. 7.771 kr. 9.191 kr. 1.420 Spar Nord 22. juni 2014 10

Største resultater i 2013 positive og negative Top10 over de største resultater positive og negative før skat i 2013 i absolutte tal (000) fordelt på størrelser. Landtransport Nobina Danmark A/S -kr. 26.079 Thykjær A/S kr. 11.213 Give Goodwind A/S -kr. 13.619 Skagen Beton kr. 12.656 Holger Danske Bustrafik A/S -kr. 10.746 Johs. Rasmussen Svebølle A/S kr. 13.604 Ragn-Sells Danmark A/S -kr. 9.864 Danske Fragtmænd A/S kr. 15.954 Meldgaard Transport A/S -kr. 9.835 SCT Transport A/S kr. 17.359 Odense Taxa A.m.b.A. -kr. 8.995 DSV Transport A/S kr. 19.470 Vikingbus A/S -kr. 7.272 Dansk Auto Logik A/S kr. 20.590 Skagerak Fiskeeksport A/S -kr. 5.711 De Blaa Omnibusser A/S kr. 26.045 Dantra A/S -kr. 5.475 City Container A/S kr. 31.449 Fjordbus A/S -kr. 5.011 DB Schenker Rail Scandinavia A/S kr. 35.329 Skibsfart J Lauritzen A/S -kr. 870.119 Hg 263 Stromboli ApS kr. 12.326 Torm A/S -kr. 738.745 Blue Star Line A/S kr. 13.953 Uni-Tankers M/T -kr. 49.824 DFDS Canal Tours A/S kr. 15.014 SBO Transhav ApS -kr. 35.044 T.K.B. Shipping A/S kr. 15.461 Mhs Holding A/S -kr. 27.832 Peter Madsen Rederi A/S kr. 25.313 K/S Navision Leader -kr. 24.763 Dbb Jack-Up Services A/S kr. 29.179 K/S Danskib 34 -kr. 19.263 Danske Færger A/S kr. 62.132 Rederiet M.H. Simonsen -kr. 17.115 DFDS A/S kr. 308.773 Uni-Tankers M/T -kr. 15.763 Seago Line A/S kr. 694.570 K/S Dan Supporter -kr. 11.588 A.P. Møller - Mærsk A/S kr. 13.705.000 Luftfart SAS Danmark A/S -kr. 48.196 Integrator Treasury Management Consultants kr. ApS 488 Premiair Seat Broker ApS Kbh'S Lufthavn Syd-kr. 5.188 Danish Air Transport A/S kr. 631 CHC Denmark ApS -kr. 4.769 Trust Forwarding kr. 1.398 C9h ApS -kr. 834 Primera Air Scandinavia A/S kr. 3.757 Reka-Industri ApS -kr. 789 Air Alsie A/S kr. 5.264 BenAir A/S -kr. 566 Jet Time A/S kr. 40.110 Prop Express Scandinavia ApS -kr. 348 SUN-AIR of Scandinavia A/S kr. 45.923 Flexflight ApS -kr. 319 Thomas Cook Airlines Scandinavia A/S kr. 99.172 Modul Air Cargo A/S -kr. 276 Star Air A/S kr. 104.041 Air Traffic ApS -kr. 262 SAS Cargo Group A/S kr. 195.770 Spar Nord 22. juni 2014 11

Hjælpevirksomhed ifm. transport Splitt Chartering ApS -kr. 18.991 Claus Sørensen A/S kr. 28.086 Lehmann Shipping A/S -kr. 13.239 Bb Danmark A/S kr. 28.171 Seaside Navigation A/S -kr. 11.331 DSV Air & Sea A/S kr. 33.123 Bimuka Chartering ApS -kr. 11.094 Chridapa ApS kr. 47.403 Norient Product Pool A/S -kr. 10.866 Metro Service A/S kr. 51.030 Rønne Havn A/S -kr. 8.516 Strait Air Transport A/S kr. 58.154 Sea Invest, Køge, ApS -kr. 8.033 DSV Road A/S kr. 233.380 Mahé Euro ApS -kr. 6.828 Esvagt A/S kr. 247.632 Scan-Shipping A/S -kr. 6.447 A/S Øresundsforbindelsen kr. 1.292.900 City Self-Storage A/S -kr. 5.883 A/S Storebælt kr. 2.923.900 Post- og kurertjenester Post Danmark -kr. 145.000 Ua/Fk Distribution A/S kr. 4.784 PostNord Logistic -kr. 18.537 FK Distribution Syd kr. 4.824 Barfod Transport A/S -kr. 466 Bladkompagniet kr. 4.918 Firma Porup ApS -kr. 301 ITS Danmark A/S kr. 5.899 Dlt, Bonderup ApS -kr. 263 GLS Express A/S kr. 6.701 R-F Transport ApS -kr. 174 FK Distribution Fyn kr. 7.678 Courier Copenhagen A/S -kr. 170 DAO Distribution A/S kr. 9.191 Mail Company ApS -kr. 126 Dansk DistributionsCenter P/S kr. 10.727 Dl Transport ApS -kr. 80 General Logistics Systems Denmark A/S kr. 97.099 Nagra ApS -kr. 73 FK Distribution A/S kr. 119.397 Spar Nord 22. juni 2014 12