Metodebeskrivelse for ÅOK og ÅOP for 2017 for Pensionskassen for Socialrådgivere, Socialpædagoger og Kontorpersonale pka Sammen giver vi mere tilbage Tuborg Boulevard 3, 2900 Hellerup - CVR nr. 71 97 43 16
2 Indholdsfortegnelse 1. Indledning...3 2. Metodebeskrivelse...3 3. Uddybende kommentarer til metodebeskrivelse...6 4. Afstemningsskema...7 5. Bemærkninger til afstemningsskemaet...8 6. Ledelsens erklæring vedr. ÅOK og ÅOP...9 7. Den uafhængige erklæring om beregning af ÅOK og ÅOP... 10
3 1. Indledning Medlemmerne kan på deres egne sider på pka.dk se oplysninger om ÅOK og ÅOP. ÅOK er et kronebeløb - Årlige Omkostninger i Kroner. ÅOP er en procent og er de årlige omkostninger i kroner i procent af det enkelte medlems opsparing ultimo året. Her beskrives den metode, der er anvendt til opgørelsen af ÅOK og ÅOP. Metoden og beskrivelsen af den følger en branchestandard fastsat af Forsikring & Pension. Beskrivelsen består af to dele, en metodebeskrivelse, hvor der redegøres for de omkostningstyper, der indgår i medlemmets ÅOK og ÅOP, og et afstemningsskema, hvor medlemmernes samlede ÅOK sammenholdes med de totale faktiske omkostninger i pensionskassen. 2. Metodebeskrivelse Alle pensionsordningerne i pensionskassen er gennemsnitsrenteordninger. Omkostningselement Metode/kilde Fordelingsnøgle De samlede administrationsomkostninger Administrationsomkostninaer opkrævet hos det enkelte medlem: Omfatter et %-fradrag i medlemmets bidrag eller en stykomkostning, som fratrækkes medlemmets reserve. Beløbene er efter bonus. Beløbet opgøres pr. medlem og er således allerede fordelt. Omkostnings- og risikoresultat Indirekte administrationsomkostninaer: PKA-pensionskasserne administreres af PKA A/S. Pensionskassens forholdsmæssige andel af resultat af primær drift i PKA A/S, som fremgår af selskabets årsrapport, indregnes under dette punkt Resultat af outsourcing i næste led, herunder resultat af Forca A/S, indregnes ikke. Omkostninasresultat: Beregnes ud fra poster i pensionskassens årsrapport og svarer til forskellen mellem summen af de direkte omkostninger, der trækkes fra medlemmerne og pensionskassens faktiske administrationsomkostninger Risikoresultat: Beregnes ud fra poster i pensionskassens årsrapport og svarer til forskellen mellem medlemmets andel af de samlede %-fradrag og stykomkostninger opkrævet hos de enkelte medlemmer medlemmets andel af de samlede %-fradrag og stykomkostninger opkrævet hos de enkelte medlemmer
4 Omkostningselement Metode/kilde Fordelingsnøgle summen af de direkte risikopræmier, der trækkes fra medlemmerne og pensionskassens faktiske udgifter til risikodækninger. Indregnes ikke i ÅOK/ÅOP, men vises separat. medlemmets andel af de samlede numeriske risikopræmier for død og invaliditet opkrævet hos de enkelte medlemmer De samlede investeringsomkostninger Alle investeringsomkostninger er indirekte, idet rentetilskrivningen til det enkelte medlem sker efter, at investeringsomkostningerne er fratrukket. I praksis sker det ved tilskrivning af en kontorente. Inden fordeling til de enkelte medlemmer fraregnes investeringsomkostningerne knyttet til egenkapitalen og særlige bonushensættelser i de samlede investeringsomkostninger. De samlede investeringsomkostninger består af resultatposten i pensionskassens årsrapport "Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed", som indeholder managerhonorarer til kapitalforvaltere, direkte handelsomkostninger, depotgebyrer, porteføljeadministrationshonorar til'pka A/S samt egne omkostninger til rådgivning vedrørende investeringsaktiver. medlemmets gennemsnitlige reserve Hertil kommer: Obliaationer oa aktier: Eksternt administrerede udenlandske investerinasforeninaer: Omkostninger til management fee mv. beregnes på basis af den gennemsnitlige markedsværdi i den enkelte forening og den kontraktfastsatte fee sats. Derudover anvendes Forsikring & Pensions tillæg til investeringsforeninger som skøn for bl.a. handelsomkostninger i investeringsforeningen.
5 Omkostningselement Metode/kilde For de investeringsforeninger, hvor PKA har adgang til samtlige faktiske omkostninger, anvendes disse. I tilfælde hvor der opkræves performance fee, rekvireres dette direkte fra foreningen. Fonde baseret oå tilsagn: Fonde samt fonde af fonde indenfor unoterede aktier. udenlandske ejendomme, infrastruktur, skov og landbrug: Omkostninger for alle fonde beregnes ved hjælp af Forsikring & Pensions standardsatser. Beregningen sker på baggrund af forudsætninger om bl.a. investeringsperiode, holdingperiode, forventet afkast og carry. Fordelingsnøgle Fonde baseret på andet end tilsagn og Afledte finansielle instrumenter samt Strukturerede produkter - Absolut afkast strategier: Omkostninger rekvireres fra de eksterne managere. I tilfælde hvor dette ikke kan lade sig gøre, opgøres omkostninger på basis af de indgåede kontrakter og data vedr. hovedstole og fee satser. Risikoforrentning til al basiskapital Direkte ejede investeringer -Ejendomme oo In frastrukturaktiver'. Omfatter omkostninger ved at foretage og afhænde investeringer, dvs. bygherrerådgivning, ejendomsmægler samt advokat- og revisoromkostninger. Derudover indbefatter det indirekte betalte porteføljeadministrationsomkostninger til ejendomsaktieselskaber og vindmølleselskaber. Egenkapital: Risikoforrentning til egenkapitalen, som beregnes i forbindelse med udarbejdelse af pensionskassens årsrapport. Risikofor rentningen er i 2017 0,0 % Overskudskapitai: medlemmets gennemsnitlige reserve
6 Omkostningselement Metode/kilde Fordelingsnøgle Risikoforrentning til Overskudskapital (MedlemsKapital), som beregnes i forbindelse medlemmets gennemsnitlige reserve med udarbejdelse af pensionskas sens årsrapport. Risikoforrentningen er i 2017 0,0 % Garantibetaling Pensionskassen anvender ikke garantibetaling Mægleromkostninger Pensionskassen anvender ikke mæglere 3. Uddybende kommentarer til metodebeskrivelse Procentfradraget af medlemmets bidrag og stykomkostninger, der fratrækkes medlemmets reserve, som direkte administrationsomkostninger, er anmeldt til Finanstilsynet. Risikoforrentning af egenkapital og overskudskapital (MedlemsKapital) er anmeldt til Finanstilsynet. Ved den gennemsnitlige reserve forstås 0,5 gange (reserven primo året + reserven ultimo året). For et medlem, der er udtrådt i løbet af året, er den gennemsnitlige reserve opgjort som 0,5 gange reserven primo året. For et medlem, der er indtrådt i løbet af året, er den gennemsnitlige reserve opgjort som 0,5 gange reserven ultimo året. Udsving i risikoresultatet udlignes over tid til medlemmerne. Der er altså ikke tale om midler der tilgår eller fragår de forsikrede. Risikoresultat medregnes således ikke i den enkeltes ÅOK/ÅOP, uanset om der er overskud eller underskud. Beløbet vises separat for medlemmer ifm. ÅOK.
7 4. Afstemningsskema Posterne vedrører regnskabsåret 2017. Nr. t.kr. la Summen af ÅOK oplyst til medlemmerne 387.811 lb Summen af ÅOK for medlemmer ophørt i året 2.050 lc Summen af ÅOK for bestande, hvor ÅOK ikke 0 er relevant ld Summen af ikke oplyst ÅOK 3 1 Summen af ÅOK til medlemmerne 389.864 Omkostningspost Gennemsnitrente t.kr. Markedsrente t.kr. 2 Administrationsomkostninger jf. resultatopgørelsen 45.419 45.419 3 Leje af domicilejendom 0 0 4 Mægleromkostninger 0 0 5 Forsikringsmæssige omkostninger i driftsselskaber 4.268 4.268 6 Administrationsomkostninger hos eksterne leverandører 0 0 af forsikringsydelser 7 Omkostninger vedr. SUL-forsikringer jf. regnskabet 0 0 8 Over-/underskud på administrations- og erhvervelsesomkostninger, 0 0 som dækkes af ba siskapitalen (modregningspost) 9 Investeringsomkostninger, jf. resultatopgørelsen 66.843 66.843 10 Øvrige investeringsomkostninger i fonde, datterselskaber 316.344 316.344, investeringsforeninger m.v. 11 Over/underskud på investeringsomkostninger som dækkes af basiskapitalen(modregningspost) 12 Investeringsomkostninger, som vedrører basiskapitalen -42.574-42.574 (modregningspost) 13 Risikoforrentning 0 0 14 Garantibetalinger 0 0 15a Omkostningsresultat - - 15b Risikoresultat - - 16 Øvrige omkostninger 0 0 17 I alt 390.299 18 Forskellen mellem 1 og 17-434 Sum t.kr.
8 5. Bemærkninger til afstemningsskemaet Punkt la Dette beløb udgør summen af ÅOK for alle medlemmer, der er omfattet af beregningerne ultimo året Punkt lb Beløbet vedrører de medlemmer, der ophørte som medlemmer i året Punkt lc ÅOK er relevant for alle pensionskassens medlemmer Punkt ld Et lille antal medlemmers pensionsordninger er ikke fuldt ud systemunderstøttede, og disse medlemmer får midlertidigt ikke oplyst ÅOK og ÅOP. ÅOK for disse medlemmer er opgjort skønsmæssigt Punkt 2 Posten indeholder administrations- og erhvervelsesomkostninger, jf. resultatopgørelsen i årsrapporten Punkt 3 Posten er ikke relevant for pensionskassen Punkt 4 Posten er ikke relevant for pensionskassen Punkt 5 Posten vedrører en forholdsmæssig andel af resultat af primær drift i PKA A/S, der varetager administrationen for PKA-pensionskasserne Punkt 6 Posten er ikke relevant for pensionskassen Punkt 7 Posten er ikke relevant for pensionskassen Punkt 8 Posten er ikke relevant for pensionskassen Punkt 9 Investeringsomkostningerne består dels af interne investeringsomkostninger dels af investeringsomkostninger i fonde, datterselskaber, investeringsforeninger mv. Punkt 9 indeholder de interne investeringsomkostninger, som svarer til regnskabspost 2.7 i årsrapporten "Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed" Punkt 10 Posten indeholder investeringsomkostninger i fonde, datterselskaber, investeringsforeninger mv. som ikke indgår i regnskabspost 2.7 i årsrapporten. Disse er beregnet efter principper fastsat af Forsikring og Pension Punkt 11 Posten er ikke relevant for pensionskassen Punkt 12 Posten indeholder basiskapitalens (egenkapitalen og særlige bonushensættelser) andel af investeringsomkostningerne i punkt 9 og 10 og opgøres som forholdet mellem årets gennemsnitlige basiskapital og summen afårets gennemsnitlige pensionshensættelser, erstatningshensættelser, kollektivt bonuspotentiale og basiskapital Punkt 13 Risikoforrentningen er det ekstra afkast, som egenkapitalen og overskudskapitalen (MedlemsKapitalen) får for den risiko, de bærer. Risikoforrentningen er 0,0 % af de gennemsnitlige hensættelser Punkt 14 Pensionskassen anvender ikke betaling for garanti Punkt 15a Omkostningsresultatet indgår ikke i de samlede omkostninger i denne oversigt, idet resultatet ikke tildeles egenkapitalen eller de særlige bonushensættelser Punkt 15b Beløbet indgår ikke i afstemningsskemaet, da det ikke er indreget i ÅOK jf. afsnit 3 Punkt 16 Der er ikke øvrige omkostninger Punkt 18 Forskellen mellem ÅOK opgjort for hele pensionskassen ultimo 2017 og summen af ÅOK for de enkelte medlemmer skyldes, at opgørelsen pr. medlem indeholder ændringer indtruffet efter årsafslutningen for 2017
6. Ledelsens erklæring vedr. ÅOK og ÅOP Pensionskassen har dags dato behandlet og godkendt pensionskassens metodebeskrivelse og afstemningsskema for regnskabsåret 2017. Det er vores opfattelse, at metodebeskrivelsen og afstemningsskemaet er udarbejdet i overensstemmelse med den gældende henstilling fra Forsikring & Pensions bestyrelse. Det er endvidere vores opfattelse, at beregningen af ÅOK og ÅOP samt de metodemæssige valg, som der er redegjort for i metodebeskrivelsen, er i overensstemmelse med den gældende henstilling fra Forsikring & Pensions bestyrelse. Endelig er der vores opfattelse, at afstemningen mellem summen af de kundespecifikke ÅOK'er og årsregnskabet samt pensionskassens øvrige registreringer er udarbejdet i overensstemmelse med den gældende henstilling fra Forsikring & Pensions bestyrelse. For alle 3 ovenstående afsnit gør sig gældende, at vi har afveget fra ordlyden i henstillingen i forbindelse med behandling af risikounderskud. Risikoresultatet i pensionskassen udlignes over tid til medlemmerne. Der er altså ikke tale om midler der tilgår eller fragår de forsikrede. Risikoresultatet medregnes således ikke i den enkeltes ÅOK/ÅOP, uanset om der er overskud eller underskud. Det er vores opfattelse, at metoden er mere retvisende for medlemmerne, og vi lever fortsat op til intentionen i henstillingen. Metoden er bragt til F&P's kendskab og anmodet om at blive indeholdt som mulighed i den næste henstilling. Flellerup, den 25. maj 2018 i 9
10 7. Den uafhængige erklæring om beregning af ÅOK og ÅOP Til ledelsen i Vi har i overensstemmelse med Forsikring og Pensions henstilling i LP-information 46/17 foretaget en gennemgang af metodebeskrivelse, afstemningsskema og beregning af omkostningselementer ved opgørelse af ÅOK (årlige omkostninger i kroner) og ÅOP (årlige omkostninger i procent) for for 2017. Ledelsens ansvar Ledelsen har ansvaret for, at metodebeskrivelsen, afstemningsskemaet samt beregning og fordeling af omkostningselementer ved opgørelsen af ÅOK og ÅOP er udarbejdet i overensstemmelse med LP-information 46/17. Revisors ansvar Vores ansvar er på baggrund af vores gennemgang alene at udtrykke en konklusion om, hvorvidt pensionskassens beregning af omkostningselementer ved opgørelse af ÅOK og ÅOP er foretaget i overensstemmelse med den udarbejdede metodebeskrivelse og pensionskassens øvrige registreringer. Pensionskassens metodebeskrivelse og afstemningsskema er dateret den 25. maj 2018. Det udførte arbejde Vi har udført vores arbejde i overensstemmelse med den internationale standard om erklæringsopgaver med sikkerhed ISAE 3000 DK og yderligere krav ifølge dansk revisorlovning samt i overensstemmelse med instruksen i LP-information 46/17 fra Forsikring og Pension med henblik på at opnå begrænset sikkerhed for, at pensionskassens beregning af omkostningselementer ved opgørelse af ÅOK og ÅOP er foretaget i overensstemmelse med den udarbejdede metodebeskrivelse, afstemningsskema og pensionskassens øvrige registreringer. PricewaterhouseCoopers er underlagt international standard om kvalitetsstyring, ISQC1, og anvender således et omfattende kvalitetsstyringssysem, herunder dokumenterede politikker og procedurer vedrørende overholdelse af etiske krav, faglige standarder og gældende krav i lov og øvrig regulering. Vi har overholdt kravene til uafhængighed og andre etiske krav i FSR - danske revisorers retningslinjer for revisors etiske adfærd (Etiske regler for revisorer), der bygger på de grundlæggende principper om integritet, objektivitet, faglig kompetence og fornøden omhu, fortrolighed og professionel adfærd. Det udførte arbejde er foretaget ved hjælp af begrænsede stikprøver, interviews og proceduregennemgang og vi har herunder påset, om pensionskassen beregner omkostningselementerne, herunder ÅOK og ÅOP, på den måde, som pensionskassen har beskrevet i metodebeskrivelsen, der er overensstemmelse mellem de oplysninger, som fremgår af afstemningsskemaet og årsregnskabet 2017 samt pensionskassens øvrige registreringer, de metodemæssige valg, som pensionskassen har redegjort for i metodebeskrivelsen, er anvendt i afstemningsskemaet, pensionskassen har ud
arbejdet en afstemning af, at samtlige opgjorte omkostninger er fordelt på pensionskassens medlemmer, samt at pensionskassen har godtgjort, at det ÅOK og ÅOP som det enkelte medlem oplyses om, svarer til de omkostninger, som pensionskassen beregningsmæssigt har pålignet medlemmet. Det udførte arbejde har ikke omfattet: Kontrol af fordelingen af de opgjorte omkostninger mellem de enkelte medlemmer samt det enkelte medlems oplysninger om ÅOK og ÅOP. Konklusion Ved det udførte arbejde er vi ikke blevet bekendt med forhold, der giver os anledning til at konkludere, at pensionskassens beregning af omkostningselementer ved opgørelse af ÅOK og ÅOP ikke i al væsentlighed er foretaget i overensstemmelse med den udarbejdede metodebeskrivelse, afstemningsskema og pensionskassens øvrige registreringer. København, den 25. maj 2018 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr. 33 77 12 31 Christian Fredensborg Jakobsen Statsautoriseret revisor 11