Vissenbjerg Fjernvarme A.m.b.a Arsrapport for 2012/13 CVR-nr. 2718 56 14 Arsrapporten er fremlagt og godkendt pa selskabets ordinaere generalforsamling den / 2013 Dirigent pwc
Indholdsfortegnelse Side Pategninger Ledelsespategning 1 Den uafhaengige revisors erklaeringer 2 Ledelsesberetning Selskabsoplysninger 4 Hoved- og nogletal ^ Beretning 5 Arsregnskab Resultatopg0relse 1. juni - 31. maj 8 Balance 31. maj g Pengestromsopgorelse 1. juni -31. maj n Noter til arsrapporten 1 2 Regnskabspraksis 3* pwc
Ledelsespategning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt arsrapporten for regnskabsaret 1. juni 2012-31. maj 2013 for Vissenbjerg Fjernvarme A.m.b.a. Arsrapporten er aflagt i overensstemmelse med arsregnskabsloven. Arsregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. maj 2013 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestromme for 2012/13. Arsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Vissenbjerg, den 10. September 2013 Direktion pwc 1
Den uafhaengige revisors erklaeringer Til andelshaverne i Vissenbjerg Fjernvarme A.m.b.a Pategning pa arsregnskabet Vi har revideret arsregnskabet for Vissenbjerg Fjernvarme A.m.b.a for regnskabsaret 1. juni 2012-31. maj 2013, der omfatter resultatopgorelse, balance, pengestramsopgorelse, noter og anvendt regnskabspraksis. Arsregnskabet udarbejdes efter arsregnskabsloven og regnskabsvejledningen for mindre virksomheder. Ledelsens ansvar for arsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et arsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med arsregnskabsloven og regnskabsvejledningen for mindre virksomheder. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nodvendig for at udarbejde et arsregnskab uden vsesentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om arsregnskabet pa grundlag af vores revision. Vi har ud&rt revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav imge dansk revisorlovgivning. Dette kraever, at vi overholder etiske krav samt planlaegger og udferer revisionen for at opna hoj grad af sikkerhed for, om arsregnskabet er uden vaesentlig fejlinformation. En revision omfatter udf0relse af revisionshandlinger for at opna revisionsbevis for belob og oplysninger i arsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhaenger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for vaesentlig fejlinformation i arsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et arsregnskab, der giver et retvisende billede. Formalet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstasndighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, og om ledelsens regnskabsmaessige sk0n er rimelige, samt en vurdering af den samlede presentation af arsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnaede revisionsbevis er tilstraskkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at arsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. maj 2013 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestromme for regnskabsaret 1. juni 2012-31. maj 2013 i overensstemmelse med arsregnskabsloven og regnskabsvejledningen for mindre virksomheder. pwc 2
Den uafhaengige revisors erklaeringer Udtaielse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til arsregnskabsloven gennemlaest ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillasg til den gennemf0rte revision af arsregnskabet. Det er pa denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med arsregnskabet. Odense, den 10. September 2013 PricewaterhouseCoopers StatsautoriseretRevisionspartnerselskab pwc 3
Selskabsoplysninger Selskabet Vissenbjerg Fjernvarme A.m.b.a Nyvej 9 5492 Vissenbjerg Telefon: 64471531 Telefax: 64471506 E-mail: vissenbjergfjernvarme@mail.dk Hjemmeside: www.vissenbjergfjernvarme. CVR-nr.: 27 18 56 14 Regnskabsperiode: 1. juni - 31. maj Hjemstedskommune: Assens Bestyrelse J0rgen Pedersen, formand Paul Pedersen Erik Juul Knudsen Jesper Hodal Kurt Riddersholm Nielsen Direktion Poul Erik Gejel Ebbe Knudsen Revision PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Rytterkasernen 21 Postboks 370 5100 Odense C
Hoved- og nogletal Set over en 5-arig periode kan selskabets udvikling beskrives ved f0lgende hoved- og negletal: Hovedtal 2012/13 2011/12 2010/11 2009/10 2008/09 TDKK TDKK TDKK TDKK TDKK Resultat Arets resultat 534 977 469-755 -179 Balance Balancesum 13.845 15.360 13.906 16.191 19.408 Egenkapital 1.530 960-37 -541 202 Pengestromme Pengestramme fra: - driftsaktivitet 1.216 3.075 2.259 557 2.195 - investeringsaktivitet -914-1.686-461 -97-206 heraf investering i materielle anlasgsaktiver -914-1.686-461 -97-206 - finansieringsaktivitet -2.269-314 -1.956-1.816-1.585 Arets forskydning i likvider -1.968 1.075-158 -1.356 404 Antal medarbejdere 2 2 2 2 2 Nogletal i % Bruttomargin 25,1% 31,6% 22,0% 14,6% 19,8% Overskudsgrad 6,5% 11,0% 7,2% -0,1% 4,6% Afkastningsgrad 6,7% 9,6% 8,3% -0,1% 3,5% Soliditetsgrad 11,1% 6,3% -0,3% -3,3% 1,0% Forrentning af egenkapital 42,9% 211,7% -162,3% 445,4% -62,7% N0gletallene er udarbejdet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings anbefalinger vejiedning. Der henvises til definitioner i afsnittet om regnskabspraksis. 5
Beretning Hovedaktivitet Fjernvarmevaerkets hovedaktivitet har i lighed med sidste ar bestaet af produktion og salg af fjernvarme og el. Udvikling i aret Varmesalget i indevaerende regnskabsar blev 16.385 MWh mod 14.715 MWh aret for. Produktionsmaessigt er vi stadig pa det frie el-marked. Elpriserne er fortsat pa et lavt niveau og i takt med vindmolleudbygningen har priserne i perioder vaeret sa lave, at det ikke kunne betale sig for os at producere el. Om vinteren er vi nodt til at kore med gasmotoren eller med gaskedler for at kunne levere varme nok. Specielt i ar, hvor vinteren har vaeret kold, har vi mattet kore forholdsvis meget med gaskedler. Traepillekedlen har ogsa i ar kort uden problemer med meget lave vedligeholdelsesomkostninger. Dog har vi konstateret mere aske i pillerne end tidligere. Dette medforer hyppigere rensning af traepillekedlen. Leverandoren af de russiske traepiller har dog lovet at kompensere okonomisk for dette. Leverancerne af traepiller er stabile, selv om pillerne kommer fra Rusland. Prisen pa traepiller ligger nogenlunde fast pa samme niveau som sidste ar. Dog er der fra regeringen indfort en NO-X afgift pa 34,40 kr/tons. Pa grand af de lave elpriser har vi k0rt udelukkende pa traepiller her i sommer. Pa grand af stigende NO-X afgifter og den varslede forsyningssikkerhedsafgift til staten, har bestyrelsen besluttet at hasve varmeprisen i det kommende ar til 550 kr./mwh excl. moms Rumafgiften er uaendret 9,00 kr/m3 rum. I arets Lab er der tilsluttet 9 nye varmekunder. Vi har udvidet ledningsnettet i 0stergade, Fuglebakken og pa Lasrkevasnget. Tilmeldingen til fjernvarmen har dog vasret lavere end forventet. Den planlagte udvidelse pa B0gevej og Birkevej har mattet udsasttes indtil videre. Af storre varmekunder er Terrariet blevet koblet pa fjernvarmen Udvikling i aret Selskabets balance pr. 31. maj 2013 udviser en egenkapital pa DKK 1.530.071. Arsrapporten Det er ledelsens opfattelse, at alle vaesentlige oplysninger til bedommelse af selskabets 0konomiske stilling, arets resultat og den finansielle udvikling fremgar af arsrapporten samt denne beretning. Begivenheder efter balancedagen Der er ikke efter balancedagen indtruffet forhold, som har vaesentlig indflydelse pa bedommelsen af arsrapporten. 6
Beretning Den forventede udvikling Vi forventer fortsat at fa flere nye varmekunder pa nettet, men disse vil blive koblet pa det eksisterende net. Af sterre planlagte renoveringer vil ledninger pa Tranevasnget blive udskiftet. Desuden vil der ske smaasndringer pa Kirkehelle og pa Poppelvej til forstasrkning af nettet. Vi har fortsat dialog med Assens Kommune om muligheden for at bygge et solvarmeanlaeg, men vores onske er at regeringen indf0rer frit braendselsvalg, sa vi kan udbygge mere med biobrasidse'l. pwc 7
Resultatopgorelse 1. juni - 31. maj Note 2012/13 2011/12 DKK TDKK Nettoomsaetning 14.281.334 13.317 Produktionsomkostninger -10.693.879-9.113 Bruttoresultat 3.587.455 4.204 Distributionsomkostninger -529.723-547 Administrationsomkostninger -2.128.525-2.186 Resultat af ordinaer primaer drift 929.207 1.471 Resultat for finansielle poster 929.207 1.471 Finansielle indtaegter 79.733 104 Finansielle omkostninger -475.255-598 Resultat for skat 533.685 977 Skat af arets resultat 0 0 Arets resultat 533.685 977 Resultatdisponering Forslag til resultatdisponering Overf0rt resultat 533.685 977 533.685 977, mrnmm pwc 8
Balance 31. maj Aktiver Note 2012 2011 Grunde og bygninger Ledningsnet og tekniske aniaeg Andre aniaeg, driftsmateriel og inventar DKK 35.728 11.339.876 82.023 TDKK 49 11.556 27 Materielle anlaegsaktiver 1 11.457,627 11.632 Anlaagsaktiver 11.457.627 11.632 Varebeholdninger 2 146.775 209 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Periodeafgraensningsposter 3 1.186.002 173.549 295 376 Tilgodehavender 1.359.551 671 Likvide beholdninger 881.110 2.848 Omsaetningsaktiver 2.387.436 3.728 Aktiver 13.845.063 15.360 pwc 9
Balance 31. maj Passiver Note 2012 2011 DKK TDKK Indskudskapital Overtoil resultat 2.832.000-1.301.929 2.796-1.836 Egenkapital 4 1.530.071 960 Depositum 12.746 13 Hensatte forpligtelser 12.746 13 Kreditinstitutter 7.948.183 10.238 Langfristet gaeld 5 7.948.183 10.238 Kreditinstitutter Skyldige varmeopgorelser Leverandorer af varer og tjenesteydelser Anden gaeld 5 2.396.008 265.452 694.939 997.664 2.411 783 820 135 Kortfristet gaeld 4.354.063 4.149 Gaeldsforpligtelser 12.302.246 14.387 Passiver 13.845.063 15.360 Eventuaiposter og 0vrige 0konomiske forpligtelser 6 Medarbejderforhold 7 pwc 10
Pengestr0msopg0relse 1. juni - 31. maj Note 2012/13 2011/12 DKK TDKK Arets resultat Reguleringer /Endring i driftskapital Pengestromme fra drift for finansielle poster 533.685 977 8 1.484.416 1.402 9-406.535 1.191 1.611.566 3.570 Renteindbetalinger og lignende Renteudbetalinger og lignende Pengestromme fra driftsaktivitet 79.732 104-475.255-599 1.216.043 3.075 «0b af materielle anlaegsaktiver Pengestromme fra investeringsaktivitet -914.307-1.686-914.307-1.686 Tilbagebetaling af gaald til kreditinstitutter Optageise af gaald til kreditinstitutter Indskud nye forbrugere Pengestromme fra finansieringsaktivitet -2.305.493-5.083 0 4.749 36.000 20-2.269.493-314 /Endring i likvider Likvider 1. juni Likvider 31. maj -1.967.757 1.075 2.848.867 1.773 881.110 2.848 Likvider specificeres saledes: Likvide beholdninger Likvider 31. maj 881.110 2.848 881.110 2.848 JL 11
Noter til arsrapporten i Materielle anlaegsaktiver Andre anlasg, Grunde og byg- Ledningsnet og driftsmateriel og ninger tekniske aniaeg inventar DKK DKK DKK Kostpris 1, juni 3.228.996 41.156.797 586.464 Arets tilgang 0 826.477 87.831 Kostpris 31. maj 3.228.996 41.983.274 674.295 Opskrivninger 1. juni 0 0 0 Opskrivninger 31. maj 0 0 0 Ned- og afskrivninger 1. juni 3.180.136 29.601.058 558.850 Arets afskrivninger 13.132 1.042.340 33.422 Ned- og afskrivninger 31. maj 3.193.268 30.643.398 592.272 Regnskabsmasssig vaerdi 31. maj 35.728 11.339.876 82.023 Afskrives over 15-25 ar 10-30 ar 3-5 ar Veerdien af danske grunde og bygninger ifelge offentlig vurdering pr. 1. oktober2012 udgortdkk 5.500. Af- og nedskrivninger af materielle anlaegsaktiver er omkostningsfort under felgende poster: 2012/13 2011/12 DKK TDKK Produktionsomkostninger, nedskrivninger 1.088.894 908 1.088.894 908 Varebeholdninger Ravarer og hjaslpematerialer 146.775 209 146.775 209 JL pwc 12
Noter til arsrapporten 3 Periodeafgraensningsposter Periodeafgraensningsposter udgores af forudbetalte omkostninger vedrorende husleje, forsikringsprsemii abonnementer og renter samt reguleringer til dagsvaerdi for afledte finansielle instrumenter med positiv dagsvaerdi. 4 Egenkapital Indskudskapital Overf0rt resultat I alt DKK DKK DKK Egenkapital 1. juni 2.796.000-1.835.614 960.386 Regulering af indskudskapitalen 36.000 0 36.000 Arets resultat 0 533.685 533.685 Egenkapital 31. maj 2.832.000-1.301.929 1.530.071 Langfristet gaeld Afdrag, derforfalder inden for 1 ar, er opf0rt under kortfristede gaeldsforpligtelser. 0vrige forpligtelser er indregnet under langfristede gaeldsforpligtelser. Gaeldsforpligtelserne forfalder efter nedenstaende orden: Kreditinstitutter 2012 2011 DKK TDKK Mellem 1 og 5 ar Langfristet del Inden for 1 ar 7.948.183 7.948.183 2.396.008 10.238 10.238 2.411 10.344.191 12.649 6 Eventuaiposter og ovrige okonomiske forpligtelser Diverse Assens kommune har stillet garanti for Ian med en restgaeld pa DKK 10.344.191 pwc 13
Noter til arsrapporten Medarbejderforhold 2012/13 2011/12 DKK TDKK Lonninger Pensioner Andre omkostninger til social sikring 1.424.843 1.383 92.825 92 14.763 15 1.532.431 1.490 Lonninger, pensioner og andre omkostninger til social sikring er omkostningsfort under folgende poster: Administrationsomkostninger 1.532.431 1.490 1.532.431 1.490 Heraf udgor vederlag til bestyrelse: Bestyrelse Heraf udgor vederlag til bestyrelse 36.000 36.000 36.000 36.000 Jit 14
Noter til arsrapporten 2012/13 2011/12 8 Pengestromsopgorelse - reguleringer KK T D K K Finansielle indteegter _ 7 g 7gg ^ Finansielle omkostninger 4 7 5 255 5g 8 Af- og nedskrivninger inklusiv tab og gevinst ved salg 1.088.894 908 1.484.416 1.402 9 Pengestromsopgorelse - aendring i driftskapital /Endring i varebeholdninger 6 1 8 7 5 _ 21 /Endring i tilgodehavender _ 6 8 7 7 8 8 4 2 2 /Endring i leverandorer m.v. 219 378 790-406.535 1.191 i 15
Regnskabspraksis Regnskabsgrundlag Arsrapporten for Vissenbjerg Fjernvarme A.m.b.a for 2012/13 er udarbejdet i overensstemmelse med arsregnskabslovens bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse B samt regnskabsvejledningen for min dre virksomheder med tilvalg af enkelte regler i klasse C. Den anvendte regnskabspraksis er uaendret i forhold til sidste ar. I resultatopgorelsen indregnes indtaegter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes vaerdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopg0relsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Aktiver indregnes i balancen, nar det er sandsynligt, at fremtidige okonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets vaerdi kan males palideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, nar det er sandsynligt, at fremtidige ekonomiske fordele vil fraga selskabet, og forpligtelsens vaerdi kan males palideligt. Ved forste indregning males aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterf0lgende males aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser males til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over lobetiden. Amortiseret kostpris opgores som oprindelig kostpris med fradrag af afdrag og tillaeg/fradrag af den akkumulerede afskrivning af forskellen mellem kostprisen og det nominelle belob. Herved fordeles kurstab og gevinst over lobetiden. Resultatopgorelsen Nettoomsaetningen indregnes i resultatopgorelsen i takt med, at levering finder sted. Produktionsomkostninger Produktionsomkostninger indeholder foruden kob af naturgas og traepiller, drift og vedligeholdelse af gasmotoren samt indirekte produktionsomkostninger. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger indeholder omkostninger til ejendom, salg og distribution samt kontorhold mv. JL pwc 16
Regnskabspraksis Af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger indeholder arets af- og nedskrivninger af immaterielle og materielle anlaegsaktiver samt avance og tab ved lobende udskiftning af anlaegsaktiver. Finansielle poster Finansielle indtaegter og omkostninger indeholder renter, realiserede og urealiserede valutakursreguleringer, amortisering og indeksering af realkreditlan samt tillaeg og godtgorelse under acontoskatteordningen. Skat af arets resultat Skat af arets resultat, som bestar af arets aktuelle skat og arets udskudte skat, indregnes i resultatopgorelsen med den del, der kan henfores til arets resultat og direkte pa egenkapitalen med den del, der kan henfores til posteringer direkte pa egenkapitalen. Den aktuelle skat beregnes med den for aret gaeldende skattesats. Aktuelle skattetilgodehavender indregnes i balancen som tilgodehavender i det omfang, der er betalt for meget, mens aktuelle skatteforpligtelser indregnes som kortfristet gaeld i det omfang, der ikke er foretaget betaling heraf. Udskudte skatteaktiver indregnes med den vaerdi, de kan forventes at kunne realiseres til. Balancen Materielle anlaegsaktiver Grunde males til kostpris. Der afskrives ikke pa grunde. Bygninger males til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Produktionsanlaeg og maskiner samt andre anlaege, driftsmateriel og inventar males til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostpris omfatter kobspris og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen samt omkostninger til klargoring. Der indregnes ikke renter. Afskrivningsgrundlaget, der opgores som kostpris reduceret med eventuel restvaerdi og nedskrivning fordeles lineaert over aktivernes forventede brugstid, der udgor: pwc" 17
Regnskabspraksis Produktionsbygninger Ledningsnet og tekniske aniaeg Traepilleanlaeg Andre aniaeg, driftsmateriel og inventar 15-25 ar 10-30 ar 2 ar 3-5 ar Afskrivning pa et anlaegsaktiv pabegyndes, nar det tages i brug. Nyanskaffelser med en kostpris pa under DKK 12.300 omkostningsfores fuldt ud i anskaffelsesaret. Avance og tab ved lobende udskiftning af materielle anlaegsaktiver indtsegtsfores henholdsvis omkostningsfores under "Af- og nedskrivninger af materielle og immaterielle anlaegsaktiver". Varebeholdninger Varebeholdninger males til kostpris efter FIFO-metoden eller nettorealisationsvaerdi, hvis denne er lavere. Nettorealisationsvaerdien for varebeholdninger opgores til det belob, som forventes at kunne indbringes ved salg i normal drift med fradrag af salgs- og faerdiggorelsesomkostninger. Nettorealisationsvaerdien opgores under hensyntagen til omssettelighed, ukurans og udvikling i forventet salgspris. Kostpris for handelsvarer samt ravarer og hjaslpematerialer omfatter kostpris med tillasg af hjemtagelsesomkostninger. Tilgodehavender Tilgodehavender indregnes i balancen til amortiseret kostpris, der saedvanligvis svarer til palydende vaerdi med fradrag af nedskrivning til imodeg&else af tab. Nedskrivninger til tab opgeres pa grundlag af en individuel vurdering af de enkelte tilgodehavender. Finansielle gaeldsforpligtelser Gaeld til realkreditinstitu indregnes til kostprisen for optagelsestidspunktet. Efterfolgende opgores gaeld til realkreditinstitutter til amortiseret kostpris. Kurstab og laneomkostninger fordeles herved over lanets lobetid ved brug af den beregende effektive rente pa optagelsestidspunktet. Indeksgaeld til realkreditinstitutter indregnes til kostprisen pa optagelsestidspunktet. EfterfMgende opgores gaeld til indekseret restgaeldsvaerdi og den arlige indeksering udgiftsf0res under finansielle poster. 0vrige gaeldsforpligtelser indregnes til kostpris pa tidspunktet for stiftelse af gaeldsforholdet. Efterfolgende opgores de til amortiseret kostpris, hvilket for korte og uforrentede gaeldsforpligtelser samt for variabelt forrentede gaeldsforpligtelser normalt svarer til den nominelle vaedi. 18
Regnskabspraksis Pengestromsopgorelse Pengestromsopgoresen viser selskabets pengestromme for aret opdelt pa drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet, samt hvorledes disse pengestromme har pavirket arets likvider. Peng es tram fra driftsaktivitet Pengestromme fra driftsaktiviteten praesenteres indirekte og opgores som selskabets resultat reguleret for ikke kontante driftsposter som af- og nedskrivninger, hensaettelser samt aendring i driftskapitalen, renteindbetalinger og -udbetalinger, betalinger vedrorende ekstraordinaere poster og betalt selskabsskat. Peng estrem fra investeringsaktivitet Pengestromme fra mvesteringsaktiviteten omfatter pengestromme fra keb og salg af immateriel-le, materielle og finansielle anlaegsaktiver. Pengestrem fra finansieringsaktivitet Pengestromme fra finansieringsaktiviteten omfatter pengestromme fra optagelse og tilbagebetaling af langfristet gaeld. Likvider Likvide midler bestar af posten "Likvide beholdninger" under omsaetningsaktiver. pwc 19