DELÅRSRAPPORT FOR 1. KVARTAL 2017/18. (Perioden )

Transkript

1 DELÅRSRAPPORT FOR 1. KVARTAL 2017/18 (Perioden ) SELSKABSMEDDELELSE til Nasdaq Copenhagen A/S og pressen Nørresundby, den 25. januar 2018 Selskabsmeddelelse nr. 03/2018 Antal sider: 12 FORVENTNINGERNE TIL ÅRET FASTHOLDES Bestyrelsen for RTX A/S har i dag behandlet og godkendt koncernens delårsrapport for 1. kvartal af regnskabsåret 2017/18 (perioden ) HOVEDPUNKTER I DELÅRSRAPPORTEN FOR 1. KVARTAL FOR RTX-KONCERNEN Nettoomsætningen faldt i 1. kvartal med 9,3% til DKK 100,9 mio. svarende til en omsætningsreduktion på DKK 10,4 mio. i forhold til 1. kvartal 2016/17. Omsætningsreduktionen i 1. kvartal 2017/18 kan primært henføres til kursudviklingen i US dollars, og korrigeret herfor var omsætningsreduktionen på 2,3%. Nettoomsætningen fordelte sig i forretningsenhederne som følger: Business Communications omsætning faldt med DKK 11,0 mio. til DKK 65,8 mio. svarende til et fald på 14,3% i forhold til 1. kvartal 2016/17 (korrigeret for kurseffekt -6,6%). Design Services øgede omsætningen med DKK 0,7 mio. til DKK 35,1 mio. svarende til en omsætningsfremgang på 1,9% i forhold til 1. kvartal 2016/17 (korrigeret for kurseffekt 7,0%). OMSÆTNING PR. KVARTAL DKK mio Q1 Q2 Q3 Q4 EBIT PR. KVARTAL DKK mio. 30 Bruttoresultatet faldt med 5,2% til DKK 57,0 mio. i 1. kvartal 2017/18 i forhold til samme periode sidste år. Bruttoavanceprocenten blev forøget med 2,5%-point til 56,5% mod 54,0% i 1. kvartal 2016/17 som følge af en positiv udvikling i omsætningsmix. Kapacitetsomkostningerne steg 2,6% i perioden, primært drevet af egenfinansierede investeringer i udviklingsprojekter samt forøget bemanding til at understøtte et højere aktivitetsniveau i begge forretningsenheder. Det forøgede antal udviklingsprojekter for egen regning har medført, at der i 1. kvartal af 2017/18 blev aktiveret DKK 3,4 mio. sammenlignet med DKK 1,7 mio. i 2016/ Q1 Q2 Q3 Q4 Resultat af primær drift (EBIT) faldt til DKK 12,1 mio. sammenlignet med DKK 15,1 mio. i samme periode sidste år. Det reducerede resultat af primær drift (EBIT) skyldes hovedsageligt den lavere omsætning sammenlignet med samme periode i 2016/ / /18 Pengestrømme fra driftsaktiviteterne beløb sig til DKK 20,2 mio. i 1. kvartal 2017/18 sammenlignet med DKK -12,8 mio. i 1. kvartal 2016/17. RTX A/S, Strømmen 6, DK-9400 Nørresundby, Danmark Tel Fax CVR DK Web info@rtx.dk

2 OUTLOOK FOR 2017/18 Kombineret med de fortsatte investeringer i et bredere produktprogram og teknologi platform, forventer ledelsen fortsat en omsætning i intervallet DKK mio., EBITDA i intervallet DKK mio. og EBIT i intervallet DKK mio., og især EBIT skal ses i lyset af et øget investeringsniveau til understøttelse af de nyligt vedtagne strategiske retninger for RTX. SPØRGSMÅL OG YDERLIGERE OPLYSNINGER: Administrerende direktør Peter Røpke, tlf RTX A/S PETER THOSTRUP Formand for bestyrelsen PETER RØPKE Administrerende direktør BILAG Delårsrapport for 1. kvartal 2017/18 indeholdende: Finansielle hoved- og nøgletal for koncernen Ledelsesberetning Resultatopgørelse for koncernen Totalindkomstopgørelse for koncernen Balance for koncernen Egenkapitalopgørelse for koncernen Pengestrømsopgørelse for koncernen Noter Mandag den 29. januar 2018 kl afholdes der investor- og analytikermøde hos ABG Sundal Collier, Forbindelsesvej 12, 2100 København Ø. På mødet vil selskabets ledelse kommentere delårsrapporten for 1. kvartal 2017/18. Tilmelding til arrangementet kan ske via mailadressen ABGSCEvents-Copenhagen@abgsc.dk. RTX delårsrapport for 1. kvartal 2017/18 2

3 Finansielle hoved- og nøgletal for koncernen (ikke revideret) Beløb i DKK mio. 2017/ / Beløb i DKK mio. 2017/ / RESULTATPOSTER Nettoomsætning 100,9 111,3 433,5 Bruttoresultat 57,0 60,1 238,5 Resultat af primær drift (EBIT) 12,1 15,1 72,3 EBITDA 13,5 16,1 77,2 EBITDA % 13,4% 14,5% 17,8% Finansielle poster, netto -0,3 0,2-1,9 Resultat før skat (EBT) 11,8 15,3 70,4 Periodens resultat 9,2 11,8 58,2 BALANCEPOSTER Likvide beholdninger og værdipapirer 148,7 173,8 151,3 Aktiver i alt 325,5 345,0 353,0 Egenkapital 275,7 286,0 283,0 Forpligtelser 49,8 59,1 70,0 NØGLETAL Vækst i nettoomsætning (%) -9,3 21,2 9,6 Overskudsgrad (%) 12,0 13,5 16,7 Afkast af investeret kapital (%) 7,7 12,1 53,7 Egenkapitalens forrentning (%) 3,3 4,2 20,7 Soliditetsgrad (procent) 84,7 82,9 80,2 BESKÆFTIGELSE Gennemsnitligt antal fuldtidsansatte Nettoomsætning pr. ansat 1) (DKK 1.000) Resultat af primær drift pr. ansat 1) (DKK 1.000) AKTIE Gennemsnitligt antal aktier i omløb (1.000) Gennemsnitligt udvandet antal aktier (1.000) ØVRIGE HOVEDTAL Egne afholdte udviklingsomkostninger før aktivering 7,4 7,3 36,9 Aktiverede udviklingsomkostninger 3,4 1,7 17,4 Af- og nedskrivninger 1,4 1,1 4,9 Pengestrømme fra driftsaktiviteter 20,2-12,8 46,7 Pengestrømme fra investeringsaktiviteter -5,8-6,3-37,0 Investering i materielle aktiver 1,7 4,5 8,9 Ændring i likvider -2,9-28,7-61,4 AKTIEDATA, DKK PR. AKTIE À DKK 5 Periodens resultat pr. aktie (EPS) 1) 1,1 1,3 6,7 Periodens resultat udvandet pr. aktie (DEPS) 1) 1,1 1,3 6,5 Udbytte pr. aktie (DKK) - - 2,0 Indre værdi pr. aktie 31,3 32,5 32,9 Børskurs pr. aktie 148,0 141,5 180,0 Note: Koncernens regnskabsår løber fra den 1. oktober til den 30. september. Definitioner af de anvendte nøgletal fremgår af årsrapporten for 2016/17 under anvendt regnskabspraksis. 1) Ikke omregnet til helårstal. RTX delårsrapport for 1. kvartal 2017/18 3

4 Ledelsesberetning Kommentarer til udviklingen i 1. kvartal af regnskabsåret 2017/18 OMTALE AF KONCERNENS REGNSKABSTAL FOR 1. KVARTAL AF 2017/18 I 1. kvartal af regnskabsåret 2017/18 realiserede koncernen en omsætning på DKK 100,9 mio. svarende til et fald på 9,3% sammenlignet med DKK 111,3 mio. i samme periode året før. Korrigeret for valutakurseffekter var faldet i forhold til en ekstraordinært høj aktivitet sidste år 2,3% i overensstemmelse med forventningerne til 1. kvartal. Business Communications realiserede i 1. kvartal en omsætning på DKK 65,8 mio. der var 14,3% eller DKK 11,0 mio. under omsætningen på DKK 76,8 mio. i samme periode sidste år. Korrigeret for valutaeffekter var faldet på 6,6%. Business Communications mærker flere kunders fokus på arbejdskapital op til deres regnskabsafslutning og dermed en forskydning af ordrer ind i 2. kvartal 2017/18. Nuværende og nye kunder viser fortsat stor interesse for de nye business headset, hvor RTX senest har underskrevet en længerevarende kontrakt med en stor international kunde. Design Services realiserede i 1. kvartal en omsætningsfremgang på 1,9% eller DKK 0,7 mio. til DKK 35,1 mio. sammenlignet med DKK 34,4 mio. i samme periode sidste år. Korrigeret for valutaeffekter var fremgangen 7,0%. Forretningsenheden oplevede, i lighed med tidligere kvartaler, fortsat stigende efterspørgsel efter kundetilpassede modulløsninger. Desuden var kvartalet præget af fortsat stigende interesse for gaming headset platformen, hvor flere potentielle kunder har udvist positiv interesse. Omsætningsudviklingen medførte et fald i bruttoresultatet på 5,2% svarende til DKK 3,1 mio. i 1. kvartal 2017/18 sammenlignet med samme periode sidste år. Bruttoavancen blev forbedret med 2,5%-point til 56,5% mod 54,0% for sidste år som et resultat af en positiv udvikling i produktmikset. Kapacitetsomkostningerne steg i perioden som en konsekvens af et fortsat øget aktivitetsniveau i begge forretningsenheder og beløb sig således til DKK 46,9 mio. i 1. kvartal 2017/18 sammenlignet med DKK 45,7 mio. i samme periode sidste år. Det forøgede aktivitetsniveau er drevet af en kombination af stigende efterspørgsel efter kundefinansierede udviklingsprojekter samt opskaleringen af investeringsniveauet i udviklingsprojekter for egen regning, der blev iværksat i sidste regnskabsår. Bemandingen er således forøget med 9 ansatte i 1. kvartal 2017/18 sammenlignet med 1. kvartal 2016/17. Som en afledt effekt af det forøgede investeringsniveau i udviklingsprojekter for egen regning, blev der i tråd med forventningerne aktiveret for DKK 3,4 mio. i 1. kvartal 2017/18. Afskrivninger steg planmæssigt til DKK 1,4 mio. i 1. kvartal 2017/18 fra DKK 1,0 mio. i 1. kvartal 2016/17 primært som en konsekvens af øgede investeringer i driftsmateriel i tidligere kvartaler. Resultat af primær drift (EBIT) udgjorde DKK 12,1 mio. mod DKK 15,1 mio. i samme periode sidste år. Udviklingen kan primært henføres til den reducerede omsætning samt en ugunstig dollarkursudvikling. Finansielle poster resulterede i en nettoomkostning på DKK 0,3 mio. mod en nettoindtægt af finansielle poster på DKK 0,2 mio. sidste år. Valutakursudsving er den primære årsag til udviklingen. Periodens resultat før skat for 1. kvartal af 2017/18 blev samlet set et overskud på DKK 11,8 mio. sammenlignet med et overskud på DKK 15,3 mio. i samme periode sidste år. Periodens resultat efter skat blev på DKK 9,2 mio. for 1. kvartal af 2017/18 mod DKK 11,8 mio. for 2016/17. Selskabet har, som det løbende er offentliggjort, i 1. kvartal fortsat det af generalforsamlingen bemyndigede tilbagekøb af egne aktier. Dette har påvirket egenkapitalen negativt i perioden. Egenkapitalandelen udgjorde ved udgangen af 1. kvartal 84,7% sammenlignet med 82,9% året før. Koncernens balancesum udgjorde ved udgangen af 1. kvartal DKK 325,5 mio. i forhold til en balancesum på DKK 345,0 mio. sidste år svarende til et fald på DKK 19,5 mio. Koncernen realiserede i 1. kvartal 2017/18 et positivt cash flow fra driftsaktiviteterne på DKK 20,2 mio. sammenlignet med DKK -12,8 mio. i 1. kvartal af 2016/17. Den positive udvikling skyldes primært en aktivitetsafledt reduktion af arbejdskapitalen. Køb af egne aktier som vedtaget af selskabets generalforsamling påvirkede koncernens samlede pengestrømme negativt med DKK 17,3 mio. i 1. kvartal 2017/18, hvor den tilsvarende negative påvirkning for 1. kvartal 2016/17 var DKK 9,5 mio. Koncernens samlede likvider og kortfristede værdipapirer med fradrag af bankgæld udgjorde ved kvartalets udgang DKK 148,7 mio., hvilket er et fald på DKK 25,1 mio. i forhold til samme periode sidste år. Faldet kan primært tilskrives aktionærrettede tiltag og investering i egenfinansierede udviklingsprojekter. RTX delårsrapport for 1. kvartal 2017/18 4

5 FORVENTNINGER TIL REGNSKABSÅRET 2017/18 Ledelsen forventer fortsat en omsætning i intervallet DKK mio., EBITDA i intervallet DKK mio. samt en indtjening (EBIT) i intervallet DKK mio. for regnskabsåret 2017/18. RISICI OG USIKKERHEDER FOR REGNSKABSÅRET 2017/18 UDTALELSER OM FREMTIDIGE FORHOLD Ovenstående udsagn om koncernens fremtidige forhold, herunder især fremtidig nettoomsætning og resultat af primær drift (EBIT), afspejler ledelsens nuværende forventninger og er forbundet med en vis usikkerhed. Disse udsagn kan påvirkes af en række risici og usikkerhedsfaktorer som medfører, at den faktiske udvikling kan blive forskellig fra de indikerede forventninger. FINANSKALENDER Forventet offentliggørelse af regnskabsoplysninger for regnskabsåret 2017/18: 1. MAJ 2018 Halvårsrapport for 2017/ AUGUST 2018 Delårsrapport for 3. kvartal 2017/ NOVEMBER 2018 Årsrapport for 2017/18 Disse risici og usikkerhedsfaktorer inkluderer blandt andet men er ikke begrænset til at omfatte generelle forretningsmæssige og økonomiske forhold, afhængighed af samarbejdspartnere, leveringstid på komponenter, integration af tilkøbte virksomheder samt valutakurs- og renteudsving. RTX delårsrapport for 1. kvartal 2017/18 5

6 Ledelsens påtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for 1. kvartal af regnskabsåret 2017/18 (perioden ) for RTX A/S. Delårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsrapporter, som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. Delårsrapporten er ikke revideret eller gennemgået af selskabets revisor. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at delårsrapporten, efter vor opfattelse, giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2017 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for 1. kvartal af 2017/18. Nørresundby, den 25. januar 2018 Direktion Peter Røpke Administrerende direktør Bestyrelse Kristian Frederiksen CFO Vi anser ledelsesberetningen for at indeholde et retvisende billede af koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og af koncernens finansielle stilling som helhed samt en retvisende beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står overfor. Peter Thostrup Jesper Mailind Formand for bestyrelsen Næstformand for bestyrelsen Christian Engsted Lars Christian Tofft Jens Hansen Rune Strøm Jensen Flemming Vendbjerg Andersen Kurt Heick Rasmussen Medarbejderrepræsentant Medarbejderrepræsentant Medarbejderrepræsentant RTX delårsrapport for 1. kvartal 2017/18 6

7 Resultatopgørelse (ikke revideret) Totalindkomstopgørelse (ikke revideret) Beløb i DKK Note 2017/ / Beløb i DKK / / Nettoomsætning Værdi af eget arbejde opført under aktiverne Vareforbrug mv Andre eksterne omkostninger Personaleomkostninger Af- og nedskrivninger Resultat af primær drift (EBIT) Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Resultat før skat Periodens resultat Poster, der kan blive reklassificeret til resultatopgørelse Valutakursregulering af udenlandske datterselskaber Dagsværdiregulering af kortfristede værdipapirer Anden totalindkomst efter skat Periodens totalindkomst Skat af periodens resultat Periodens resultat efter skat Resultat pr. aktie (EPS) Periodens resultat (DKK) 1,1 1,3 6,7 Periodens resultat, udvandet (DKK) 1,1 1,3 6,5 RTX delårsrapport for 1. kvartal 2017/18 7

8 Balance (ikke revideret) Beløb i DKK Beløb i DKK AKTIVER Færdiggjorte udviklingsprojekter for egen regning Igangværende udviklingsprojekter for egen regning Goodwill Immaterielle aktiver Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar mv Indretning af lejede lokaler Materielle aktiver Deposita Udskudte skatteaktiver Andre langfristede aktiver Langfristede aktiver i alt Varebeholdninger Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Igangværende udviklingsprojekter for fremmed regning Selskabsskat Andre tilgodehavender Periodeafgrænsningsposter Tilgodehavender Værdipapirer disponible for salg Værdipapirer, der besiddes med handel for øje (handelsbeholdning) Kortfristede værdipapirer i alt Likvide beholdninger PASSIVER Aktiekapital Overkurs ved emissioner Overført resultat Egenkapital Hensatte forpligtelser Langfristede forpligtelser Modtagne forudbetalinger fra kunder Leverandører af varer og tjenester Igangværende udviklingsprojekter for fremmed regning Selskabsskat Hensatte forpligtelser Anden gæld Kortfristede forpligtelser Forpligtelser i alt Passiver i alt Kortfristede aktiver i alt Aktiver i alt RTX delårsrapport for 1. kvartal 2017/18 8

9 Egenkapitalopgørelse (ikke revideret) Overkurs Aktie- ved emis- Overført Beløb i DKK kapital sioner resultat I alt Overkurs Aktie- ved emis- Overført Beløb i DKK kapital sioner resultat I alt Egenkapital Egenkapital Periodens resultat Periodens resultat Valutakursregulering af udenlandske dattervirksomheder Dagsværdiregulering af kortfristede værdipapirer Anden totalindkomst Valutakursregulering af udenlandske dattervirksomheder Dagsværdiregulering af kortfristede værdipapirer Anden totalindkomst Totalindkomst for perioden Totalindkomst for perioden Aktiebaseret vederlæggelse Køb af egne aktier Øvrige transaktioner Aktiebaseret vederlæggelse Køb af egne aktier Øvrige transaktioner Egenkapital Egenkapital Aktiekapitalen på DKK består af aktier à DKK 5. Koncernen ejer egne aktier pr ( aktier pr ). Der er ingen aktier med særlige rettigheder. RTX delårsrapport for 1. kvartal 2017/18 9

10 Pengestrømsopgørelse (ikke revideret) Beløb i DKK / / Beløb i DKK / / Resultat af primær drift (EBIT) Tilbageførsel af poster uden likviditetseffekt Af- og nedskrivninger Andre poster uden likviditetseffekt Ændring i driftskapital Ændring i varebeholdninger Ændring i tilgodehavender Ændring i leverandørgæld mv Pengestrømme fra primær drift Modtagne finansielle indtægter Betalte finansielle omkostninger Betalt selskabsskat Pengestrømme fra driftsaktiviteter Køb af egne aktier Udbetalt udbytte Udbytte af egne aktier Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter Ændring i likvider Valutakursregulering af likvide poster Likvider ved periodens begyndelse, netto Likvider ved periodens slutning, netto Likvider ved periodens slutning, netto, sammensætter sig således: Likvide beholdninger Likvider ved periodens slutning, netto Investering i egne udviklingsprojekter Køb af materielle aktiver Deposita vedr. lejede lokaler Køb og salg af kortfristede værdipapirer Pengestrømme fra investeringsaktiviteter RTX delårsrapport for 1. kvartal 2017/18 10

11 Noter 1 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af Delårsrapporter, og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. Der er ikke udarbejdet delårsrapport for moderselskabet. Den i delårsrapporten anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til den i selskabets årsrapport for 2016/17 anvendte, og som er udarbejdet i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede selskaber. Vi henviser til årsrapporten for 2016/17 for nærmere beskrivelse af den anvendte regnskabspraksis. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2016/17. Nye eller ændrede standarder og fortolkningsbidrag, der er trådt i kraft med virkning for regnskabsåret 2017/18, har ikke påvirket indregning og måling. 2 SKØN OG ESTIMATER Udarbejdelsen af delårsrapporter kræver, at ledelsen foretager regnskabsmæssige skøn og estimater, der påvirker anvendelsen af regnskabspraksis og indregnede aktiver, forpligtelser, indtægter og omkostninger. Faktiske resultater kan afvige fra disse skøn. De væsentligste skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis, og den væsentligste skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed, er de samme ved udarbejdelsen af den sammendragne delårsrapport som ved udarbejdelsen af årsrapporten pr. 30. september SEGMENTER Beløb i DKK / / Nettoomsætning Design Services Business Communications I alt EBIT Design Services Business Communications Ikke fordelte poster I alt Segmentaktiver Design Services Business Communications Ikke fordelte poster I alt Geografiske segmenter Danmark Europa i øvrigt Asien og Australien Nord- og Sydamerika Afrika I alt Nettoomsætningen er fordelt på geografiske områder efter kundens geografiske placering. Det fremgår af balancen, at koncernens aktiver i al væsentlighed er ejet af moderselskabet i Danmark. Den geografiske fordeling af aktiverne er således i al væsentlighed i Danmark. RTX delårsrapport for 1. kvartal 2017/18 11

12 Noter 4 UDVIKLINGSOMKOSTNINGER Beløb i DKK / / Afholdte udviklingsomkostninger før aktivering Heraf aktiveret Totale af- og nedskrivninger på udviklingsprojekter Udviklingsomkostninger i resultatopgørelsen FINANSIELLE POSTER Beløb i DKK / / Renteindtægter fra værdipapirer disponible for salg Valutakursgevinst, netto Kursgevinst på værdipapirer Øvrige finansielle indtægter Finansielle indtægter Renteomkostninger Valutakurstab, netto Dagsværdireguleringer af værdipapirer, der indgår i handelsbeholdningen Øvrige finansielle omkostninger Finansielle omkostninger RTX delårsrapport for 1. kvartal 2017/18 12