Velkommen til ordinær generalforsamling. 14. januar 2016

Størrelse: px

Starte visningen fra side:

Download "Velkommen til ordinær generalforsamling. 14. januar 2016"

Jeppe Møller
5 år siden
Visninger:

1 Velkommen til ordinær generalforsamling 14. januar 2016

2 Dagsorden 1. Ledelsens beretning om Selskabets virksomhed 2. Forelæggelse af årsrapport 2014/15 og koncernregnskab til godkendelse 3. Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af tab i henhold til den godkendte årsrapport 4. Godkendelse af bestyrelsens vederlag for igangværende regnskabsår 5. Valg af medlemmer til bestyrelsen 6. Valg af revisor 7. Forslag fra bestyrelsen 2

3 Ledelsens beretning

4 Hovedpunkter i 2014/15 Hvad forventede vi fra året start Et positivt resultat Fortsat tilpasning af selskabet til et mere digitalt orienteret marked Rentabilitet på alle forretningsområder Udfordringer Fortsat faldende brevmængder og udsendelser Fortsat fokus på pris Kontinuerlig tilpasning af konvolutproduktionen Vækst i Kommunikationsdivisionen Hvad skete der så? Positivt resultat til trods for lavere end forventet omsætning Indgåelse af store længerevarende kundeaftaler i begge divisioner Tocifret vækst i salget af digitale produkter Påbegyndt videreudvikling af det digitale loyalitetssytem RelationsPlus Mio. kr. 13/14 14/15 Omsætning EBITDA 17,6 28,1 EBIT (før særlige poster) 0,8 14,0 Res. før skat -4,3 6,4 4

5 Hovedpunkter i 2014/15, fortsat Yderligere forretningsmæssige forhold Fladere organisation og forenklet ledelsesstruktur Omkostningsbasen blev nedbragt yderligere, hvilket medførte, at omsætningsfaldet ikke fik negativ effekt på EBITDA og EBIT resultatet. Nedlukning af papirgrossistforretningen i Finland Afslutning på året Nødvendige afslutningsdispositioner foretaget (Ingen overraskelser eller nedskrivninger af materielle eller immaterielle aktiver) Fremtiden Skabe vækst i salget af kommunikationsløsninger Kontrol over aktiviteter og omkostninger Fokus på de digitale produkter og produktionsoptimering Mio. kr. 13/14 14/15 Omsætning EBITDA 17,6 28,1 EBIT (før særlige poster) 0,8 14,0 Res. før skat -4,3 6,4 Året er startet fornuftigt ifølge den netop udsendte kvartalsmeddelelse for 1. kvartal 2015/16 5

6 Konvolut Markedsposition Markedsandel i Danmark, Sverige og Finland på ca. 35% Ændring af prisstruktur gennemført med forventet positiv effekt i 2015/16 Længerevarende vigtige kundeaftaler indgået Postmængderne falder Fortsat fald i postmængden, som følge af øget digitalisering Overkapacitet og deraf afledt besværlig konkurrencesituation Ændringer Mio. kr. 13/14 14/15 Omsætning 232,5 196,2 EBITDA 4,9 1,5 EBIT (før særlige poster) -9,3-5,5 Res. før skat 4,2-9,2 Fortsat effektivisering af produktion, produktsortiment, lavere produktionsomkostninger pr. enhed Markedsmæssige forhold Den væsentligste kollega ved årsskiftet i Norden har gennemført en markant finansiel restrukturering Øget europæisk aktivitet for at sikre EU-borgernes ret til selv at bestemme om kommunikation mellem borger og offentlig myndighed skal være digital eller papirbaseret (Keep Me Posted) 6

7 Kommunikation Forbedret resultat og digital vækst Kunderne fokuserer på helhedsløsninger og loyalitetskabende initiativer såsom kundeklubber og bonuskort To-cifret vækst i salget af RelationPlus Investering i udvikling af InterMails digitale loyalitetssystem, RelationPlus Resultat og struktur Indgåelse af vigtige længerevarende kundeaftaler Væsentlig forbedring af indtjeningen Stor og kvalificeret pipeline for RelationPlus Ændringer Ansættelse af medarbejdere med fokus på fremtiden Fortsat effektivisering af produktion, lavere produktionsomkostninger pr. enhed Mio. kr. 13/14 14/15 Omsætning 182,7 169,7 EBITDA 12,6 19,3 EBIT (før særlige poster) 8,9 16,0 Res. før skat -4,1 19,7 7

8 Resultatopgørelse Mio. kr. 2013/14 Koncern 2014/15 Koncern 2014/15 Kommunikation 2014/15 Konvolut 2014/15 ikke allokerede Nettoomsætning 416,0 367,0 169,7 196,2 1,1 EBITDA 17,6 28,1 Primær drift (EBIT) før særlige poster 0,8 14,3 16,0-5,5 3,5 Særlige poster 0,3 0,3 4,0-3,1-0,6 Primær drift (EBIT) efter særlige poster 1,1 14,3 20,0-8,6-2,9 Finansielle poster, netto -5,6-8,1-0,3 0,6-8,4 Resultat før skat -4,4 6,2 19,7-9,2-4,3 Skat 0,1 0, ,2 Årets resultat -4,3 6,4 19,7-9,2-4,1 8

9 Balance Mio. kr. 30. sep sep Aktiver Langfristede aktiver 210,4 196,7 Kortfristede aktiver, ekskl. likvide beholdninger 88,0 77,0 Likvide beholdninger 10,0 10,8 Aktiver i alt 308,4 284,5 Passiver *Egenkapital i alt inklusiv ansvarlige lån 72,1 80,6 Langsigtede forpligtelser i alt 141,4 133,0 Kortsigtede forpligtelser i alt 94,9 70,9 Passiver i alt 308,4 284,5 Den rentebærende bankgæld er reduceret fra 294,0 mio. kr. ult. 2008/09 til 160,1 mio. kr. ult. 2014/15 *De ansvarlige lån i alt er opdelt i to grupper en gruppe bestående af private investorer samt ledelsen og bestyrelsen ca. 20 mio. kr. og en gruppe bestående af finanskreditorer på 40 mio. kr. 9

10 Pengestrømme Mio. kr. 2013/ /15 Pengestrømme fra driftsaktivitet -3,7 6,0 Pengestrømme fra investeringsaktivitet 12,1 1,4 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet -2,7-6,5 Likvide beholdninger, ultimo 10,0 10,8 Årets pengestrøm blev 0,9 mio. kr. mod -5,6 mio. kr. i 2013/14. Provenuet fra salg af selskabets ejendom i Finland blev modtaget i 2013/14. Selskabets arbejdskapital er forbedret med 11,2 mio. kr. i 2014/15 Fortsat fokus på optimering af arbejdskapital og pengestrømme i 2014/15 10

11 Aktiekursens udvikling og overskudsdisponering InterMail SmallCap Forslag til overskudsdisponering Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der for regnskabsåret 2014/15 ikke udbetales udbytte. Warrants til ledelsen som følge af det opnåede resultat 11

12 Den fremtidige retning for InterMail CEO Jens Knudsen

13 InterMails vigtigste aktiver Kunder Medarbejdere Løsninger 13

14 Kunder 14

omstillingsparathed og forandringsvilje.

15 Medarbejdere Rygraden i InterMail er de dygtige og loyale medarbejdere, som i de seneste år har vist stor omstillingsparathed og forandringsvilje. InterMail fortsætter i det kommende år med at gøre virksomheden endnu mere fokuseret og kundeorienteret. 15

16 Løsninger 16

17 Fremtidens kommunikation Mål & Opfølgning = Actions! A B C Get free coffee today Relevant & personaliseret Rette budskab Til rette tid Via rigtige kanal 17 Ændret demografi og adfærdsmønstre

18 Den kortløse loyalitetsløsning 18

19 Værdien af fysisk print Den nye 80/20 regel: - Ca. 80% af fysisk post åbnes af modtageren ift. kun 20% af udefra kommende adresserede s. Respons af DM kampagner med en miks af fysiske og digitale udsendelser er 3-5% Respons af 100% digital DM udsendelse er mindre end 0,5% 19

20 Benchmark Loyalty konference Benchmark Loyalty er en årlig skandinavisk konference for alle, som dagligt arbejder med eller ønsker et bedre kendskab til loyalitetsprogrammer og kundeklubber. Konferencen afholdes af InterMail hvert år i både København og Stockholm, med fokus rettet mod fremtidens kundeklub og nye trends inden for omnichannel marketing. 20

21 Forventninger til 2015/16

22 1. Kvartal i 2015/16 Generelt Året er startet fornuftigt i begge divisioner Markedssituationen Stabil produktion og ordreflow Fokus på kvalitet, fleksibilitet og pris Vundne kontrakter i begge divisioner Effektivisering Yderligere nedbringelse af omkostningsbasen i hele virksomheden Positive effekter af fortsat produktionstilpasning i konvolutdivisionen Fokusområder de kommende tre kvartaler Vækst i Kommunikationsdivisionen Styrkelse af salgsorganisationen og kundefokus Mio. kr. Q1 14/15 Q1 15/16 Omsætning 96,4 93,0 EBITDA 10,6 9,5 EBIT (før særlige poster) 6,6 6,2 Res. før skat 5,0 3,2 22

23 InterMails markeder 2015/16 Forventninger til 2015/16 Behov for individualiseret kommunikation er stigende Fald i den fysiske brevmængde i Norden Fokus på loyalitetsskabende aktiviteter InterMails fokusområder i 2015/16 To-cifret vækst i de digitale produkter Fortsat driftsoptimering og tilpasning Investering i salgs- og udviklingsressourcer Økonomiske forventninger til 2015/16 Omsætning i niveauet mio. kr. (367,0 mio. kr. i 2014/15) EBITDA i niveauet mio. kr. (28,1 mio. kr. i 2014/15) EBIT før særlige poster i niveauet mio. kr. (14,0 mio. kr. i 2014/15) Resultat før skat i niveauet 3-8 mio. kr. (6,2 mio. kr. i 2014/15) Balancen Mulighed for de konvertible långivere at konvertere deres lån til aktier fra 30. juni 2016 til 30. juni 2018 som beskrevet i årsrapporten side

24 Godkendelse af bestyrelsens vederlag for igangværende regnskabsår

25 Godkendelse af bestyrelsens vederlag for igangværende regnskabsår Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingen godkender bestyrelsens vederlag for det igangværende regnskabsår som følger: Bestyrelsesformand: kr (uændret) Menige bestyrelsesmedlemmer: kr (uændret) 25

26 Valg af medlemmer til bestyrelsen

27 Valg af medlemmer til bestyrelsen Bestyrelsen foreslår genvalg af N. E. Nielsen Johannes Madsen-Mygdal Nelly Andersen Monica Caneman Jan Olsen Ledelseshverv: Der henvises til årsrapporten side 26 27

28 Valg af revisor

29 Valg af revisor Bestyrelsen foreslår genvalg af selskabets nuværende revisor Grant Thornton Statsautoriseret RevisionsPartnerselskab 29

30 Forslag fra bestyrelsen

31 Forslag fra bestyrelsen Beslutning om at bemyndige bestyrelsen til at erhverve egne aktier 31

32 Tak for i dag

Relaterede dokumenter

Velkommen til ordinær generalforsamling. 12. januar 2017

Velkommen til ordinær generalforsamling 12. januar 2017 Dagsorden 1. Ledelsens beretning om Selskabets virksomhed 2. Forelæggelse af årsrapport 2015/16 og koncernregnskab til godkendelse 3. Beslutning