Årsrapport for perioden 1. november december 2009

Transkript

1 Lyngby-Taarbæk Forsyning Holding A/S Årsrapport for perioden 1. november

2 Indhold Påtegninger 2 Ledelsespåtegning 2 Den uafhængige revisors påtegning 3 Ledelsesberetning 5 Selskabsoplysninger 5 Koncernoversigt 6 Hoved- og nøgletal for koncernen 7 Beretning 8 Koncern- og årsregnskab 1. november 31. december 10 Anvendt regnskabspraksis 10 Resultatopgørelse 17 Balance 18 Pengestrømsopgørelse 20 Noter 21 1

3 Påtegninger Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for perioden 1. november for. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Værdiansættelsen er baseret på vandsektorloven (lov nr. 469 af 12. juni 2009). Værdiansættelsen er foretaget til dagsværdi på grundlag af virksomhedens forventede fremtidige pengestrømme. Værdiansættelsen af aktiverne er som følge heraf forbundet med usikkerhed. Aktiverne blev i 2009 afskrevet over den forventede brugstid. En eventuel over- eller underdækning, svarende til forskellen mellem kostpris for spildevandsbehandling og de hos forbrugerne opkrævede beløb, er ikke særskilt gjort op. En eventuel over- eller underdækning er indeholdt i selskabets egenkapital. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. november. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultat og af koncernens og selskabets finansielle stilling. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Lyngby, den 9. april 2010 Direktion: Per Plannthin Bestyrelse: Jesper Andersen-Rosendal Niels Johan Drisdal Hansen Arne Ulrik Hansen formand Henrik Holst Hansen Hans Henrik Madsen Søren Peder Rasmussen Aase Steffensen Simon Pihl Sørensen 2

4 Påtegninger Den uafhængige revisors påtegning Til aktionæren i Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Lyngby-Taarbæk Forsyning Holding A/S for regnskabsåret 1. november, side Koncernregnskabet og årsregnskabet omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter for såvel koncernen, som selskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Vi har i tilknytning til revisionen gennemlæst ledelsesberetningen, der udarbejdes efter årsregnskabsloven, og afgivet udtalelse herom. Ledelsens ansvar Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge et koncernregnskab og årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge et koncernregnskab og årsregnskab, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl, samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne. Ledelsen har endvidere ansvaret for at udarbejde en ledelsesberetning, der indeholder en retvisende redegørelse i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Revisors ansvar og den udførte revision Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at koncernregnskabet og årsregnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinformation. En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i koncernregnskabet og årsregnskabet. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for virksomhedens udarbejdelse og aflæggelse af et koncernregnskab og årsregnskab, der giver et retvisende billede, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. 3

5 Påtegninger Den uafhængige revisors påtegning Konklusion Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Supplerende oplysninger Uden at det har påvirket vores konklusion, skal vi henvise til note 14, hvoraf det fremgår, at selskabets aktiver er værdiansat under hensyntagen til en vurdering af forventede fremtidige pengestrømme. Værdiansættelsen af aktiverne er som anført i note 14 forbundet med usikkerhed. Vi henviser endvidere til oplysningerne i note 14 om over-/underdækning m.v. Vi er på det foreliggende grundlag enige i ledelsens værdiansættelse af aktiver og forpligtelser. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet. Århus, den 9. april 2010 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Søren P. Nielsen statsaut. revisor 4

6 Ledelsesberetning Selskabsoplysninger Lyngbygårdsvej Kgs. Lyngby Telefon: Telefax: Hjemmeside: forsyning@ltk.dk CVR-nr.: Stiftet: 1. november 2009 Hjemstedskommune: Lyngby-Taarbæk Regnskabsår: 1. januar december Bestyrelse Jesper Andersen-Rosendal (formand) Niels Johan Drisdal Hansen Arne Ulrik Hansen Henrik Holst Hansen Hans Henrik Madsen Søren Peder Rasmussen Aase Steffensen Simon Pihl Sørensen Direktion Per Plannthin Revision KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Værkmestergade 25 Postboks Århus C Generalforsamling Ordinær generalforsamling afholdes 9. april

7 Ledelsesberetning Koncernoversigt Lyngby-Taarbæk Forsyning Holding A/S Lyngby-Taarbæk Spildevand A/S Lyngby-Taarbæk Vand A/S Lyngby-Taarbæk Affald A/S Lyngby-Taarbæk Forsyning A/S 6

8 Ledelsesberetning Hoved- og nøgletal for koncernen tkr Åbningsbalance Hovedtal Nettoomsætning Bruttoresultat Resultat af ordinær drift Resultat af finansielle poster Periodens resultat Balancesum Egenkapital Pengestrøm fra driftsaktiviteten Pengestrøm til investeringsaktiviteten Pengestrøm i alt Nøgletal Overskudsgrad 27,3 % - Investerede kapital 2,5 % - Bruttomargin 53,8 % - Egenkapitalandel (soliditet) 89,2 % - Egenkapitalforrentning 1,4 % - Gennemsnitligt antal fuldtidsbeskæftigede 53 Nøgletallene er beregnet efter Finansanalytikerforeningens "Anbefalinger og Nøgletal 2005". 7

9 Ledelsesberetning Beretning Hovedaktivitet formål er at drive finansiel investeringsvirksomhed. Lyngby-Taarbæk Forsyning Holdning A/S har 100 % ejerskab af aktierne i Lyngby- Taarbæk Vand A/S, Lyngby-Taarbæk Spildevand A/S, Lyngby-Taarbæk Affald A/S og Lyngby-Taarbæk Forsyning A/S. Der er ingen aktiviteter ud over ejerskabet af aktierne i Lyngby-Taarbæk Vand A/S, Lyngby- Taarbæk Spildevand A/S, Lyngby-Taarbæk Affald A/S og Lyngby-Taarbæk Forsyning A/S. Koncernens hovedaktiviteter omfatter produktion, indkøb og distribution af drikkevand, afledning og transport af spildevand, affaldshåndtering samt serviceaktiviteter i forbindelse hermed. Koncernens forsyningsselskabers indtægtsgrundlag er baseret på brugerbetaling og taksterne godkendes årligt af kommunalbestyrelsen i Lyngby-Taarbæk Kommune. Usædvanlige forhold vedrørende regnskabsåret Der har ikke været usædvanlige forhold i regnskabsperioden. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Årsrapporten for perioden 1. november er selskabets første, efter selskabets stiftelse pr. 1. november Koncernens ordinære resultat efter skat for perioden 1. november udgør tkr. Koncernens egenkapital udgør pr. i alt tkr. Der er efter udarbejdelse af åbningsbalancen pr. 1. januar 2009 været behov for genberegning af selskabets værdi af anlæg under udførelse samt foretage en korrektion af periodiserede indtægter. Der henvises til beskrivelsen under anvendt regnskabspraksis heraf. Ledelsen anser årets resultat for tilfredsstillende. Begivenheder efter regnskabets afslutning Der er efter ledelsens vurdering ikke efter balancedagen indtruffet væsentlige hændelser, som påvirker bedømmelsen af årsrapporten. Forventninger til fremtiden Arbejdet med at etablere og konsolidere koncernen forsætter. Arbejdet tager udgangspunkt i de lovgivningsmæssige forhold som fra årsskiftet 2009/2010 successivt forventes at blive vedtaget af folketinget. Serviceselskabet skal der til enhver tid kunne stilles ressourcer til rådighed til de øvrige selskaber i koncernen. I og med, at der forventes overdraget drift og ledelse af Mølleåværket I/S, fra Lyngby Taarbæk Kommune i løbet af 2010, må det forventes, at der skal afsættes interne nødvendige ledelsesmæssige og driftsmæssige ressourcer af til denne overtagelse. 8

10 Ledelsesberetning Beretning I forbindelse med udskillelsen har Lyngby-Taarbæk Vand A/S udarbejdet en strategiplan, som anbefaler en lang række strategiske investeringer med det formål at analysere og effektivisere drift og ledningsrenoveringsindsatsen med henblik på at nedbringe ledningsbrud og dermed sikre forsyningen. Fremtidens miljøkrav, herunder håndtering af større regnmængder som følge af klimaændringerne, renovering og udbygning af ledningsnet og omlægning af små utidssvarende anlæg, er de væsentligste udfordringer på spildevandssiden. Disse tiltag er i al væsentlighed fastlagt gennem den gældende spildevandsplan, som efterfølgende har resulteret i udformning af en strategiplan for området. I forlængelse af udskillelsen vil det blive analyseret om den nuværende genbrugsstation fortsat vil kunne håndtere belastningen, som i dag synes at være meget høj. Det vil blive analyseret, om de øgede krav til bedre affaldssortering, vil kunne gennemføres under de nuværende fysiske rammer, ligesom at den trafikale belastning i centrum vil blive vurderet. 9

11 Koncern- og årsregnskab 1. november 31. december Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten for for perioden 1. november 31. december 2009 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse C mellem virksomheder. Det er selskabets første regnskabsår. Korrektion til åbningsbalance af 1. januar 2009 Der er efter udarbejdelse af åbningsbalancen pr. 1. januar 2009 været behov for genberegning af selskabets værdi af anlæg under udførelse samt foretage en korrektion af periodiserede indtægter. Den samlede korrektion kan vises således: Regulering af periodisering af vandafledningsbidrag for 2008/2009 vedrørende Mølleåværket Regulering af anlæg under udførelse Regulering af egenkapital 1. januar tkr. Sammenligningstal er ligeledes korrigeret. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske ressourcer vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkel regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Ved indregning og måling tages hensyn til gevinster, tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere indregnes omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen. 10

12 Koncern- og årsregnskab 1. januar 31. december Anvendt regnskabspraksis Koncernregnskabet Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden og dattervirksomheder, hvori direkte eller indirekte besidder mere end 50 % af stemmerettighederne eller på anden måde har bestemmende indflydelse. Ved konsolideringen foretages eliminering af koncerninterne indtægter og omkostninger, aktiebesiddelser, interne mellemværender og udbytter samt realiserede og urealiserede fortjenester og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder. Kapitalandele i dattervirksomheder udlignes med den forholdsmæssige andel af dattervirksomheders dagsværdi af nettoaktiver og forpligtelser på anskaffelsestidspunktet. Resultatopgørelsen Nettoomsætning Nettoomsætningen indeholder salg og distribution af vand, salg og distribution af spildevand, affaldshåndtering og indregnes i resultatopgørelsen i takt med levering. Nettoomsætningen indregnes ekskl. moms og afgifter opkrævet på vegne af tredjepart. Produktionsomkostninger Posten indeholder alle omkostninger vedrørende indvinding af vand og affaldshåndtering herunder afskrivninger, lokaleomkostninger, miljø, forskning og udvikling m.v. Distributionsomkostninger Distributionsomkostninger omfatter alle omkostninger, som kan henføres til distribution af vand og spildevand. Under regnskabsposten hører endvidere reparation og vedligeholdelse af ledningsnet, ledningsregistrering, og afskrivning på distributionsaktiver. Omkostningerne ved aflæsning af forbrugsmålere betragtes som en distributionsomkostning. Administrationsomkostninger Posten omfatter omkostninger til administrative funktioner, herunder omkostninger til det administrative personale, kundeadministration og information, administrativ it, revision, kontorhold, afskrivninger vedrørende aktiver der benyttes til administration, inkassobehandling og tab på kunder. Andre driftsindtægter og driftsomkostninger Andre driftsindtægter og driftsomkostninger indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedernes hovedaktivitet. 11

13 Koncern- og årsregnskab 1. januar 31. december Anvendt regnskabspraksis Resultat af kapitalandele i dattervirksomheder I modervirksomhedens resultatopgørelse indregnes den forholdsmæssige andel af de enkelte dattervirksomheders resultat efter skat efter fuld eliminering af intern avance/tab. Finansielle indtægter og omkostninger Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renter. Skat af årets resultat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til bevægelser direkte i egenkapitalen. Selskabet er omfattet af de danske regler om tvungen sambeskatning af koncernens virksomheder. Virksomheder indgår i sambeskatningen fra det tidspunkt, hvor de indgår i konsolideringen i koncernregnskabet, og frem til det tidspunkt, hvor de udgår fra konsolideringen. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud til nedsættelse af eget skattemæssigt overskud. Årets skat, der består af årets aktuelle selskabsskat, årets sambeskatningsbidrag og ændring i udskudt skat herunder som følge af ændring i skattesats indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen. Balancen Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger udgøres af grunde og vandværksbygninger. Produktions- og distributionsanlæg udgøres af indvendingsanlæg, boringer, tekniske anlæg, forsinkelsesbassiner, pumpestationer, hovedledninger og stikledninger m.v. Produktions- og distributionsanlæg måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Værdiansættelsen af bygninger og tekniske anlæg er baseret på vandsektorloven, jf. lov nr. 469 af 12. juni Der eksisterer ikke et effektivt marked for virksomhedens tekniske anlæg. Værdiansættelsen er derfor som udgangspunkt sket ved anvendelse af nedskrevne genanskaffelsespriser, som udtryk for en estimeret dagsværdi af de tekniske anlæg. Der er under hensyntagen til årsregnskabslovens bestemmelser gennemført en impairment test, hvorved værdiansættelsen af enkeltaktiverne revurderes ud fra den samlede værdi af selskabet baseret på dets forventede fremtidige pengestrømme. 12

14 Koncern- og årsregnskab 1. januar 31. december Anvendt regnskabspraksis Der foretages lineære afskrivninger over den forventede brugstid, baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Bygninger Netaktiver Forsinkelsesbassiner Rensningsanlæg Pumpestationer Øvrige tekniske anlæg Maskiner Specialudstyr, f.eks. laboratorieudstyr Driftsmateriel Transportmidler It Inventar år år 30 år 30 år 20 år år år 5-10 år 10 år 5-8 år 3 år 3-5 år Der afskrives ikke på grunde. Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under den aktivitet anlægsaktivet hidrører fra. Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder Kapitalandele i dattervirksomheder måles efter den indre værdis metode. Kapitalandele i dattervirksomheder måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes indre værdi opgjort efter koncernens regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden. Kapitalandele i dattervirksomheder med regnskabsmæssige negative indre værdier måles til 0 kr., og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives i det omfang, tilgodehavendet er uerholdeligt. I det omfang modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække en underbalance, der overstiger tilgodehavendet, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser. Nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder vises som reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode i egenkapitalen i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen. Værdiforringelse af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af materielle anlægsaktiver vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse, udover det som udtrykkes ved afskrivning. 13

15 Koncern- og årsregnskab 1. januar 31. december Anvendt regnskabspraksis Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettoindtægter fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-metoden. Er nettorealisationsværdien lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi. Kostpris for handelsvarer samt råvarer og hjælpematerialer omfatter anskaffelsespris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Over-/underdækning En eventuel over- eller underdækning, svarende til forskellen mellem kostpris for spildevandsbehandling og de hos forbrugerne opkrævede beløb, er ikke særskilt gjort op. En eventuel over- eller underdækning er ikke indregnet i balancen. Der foreligger ikke på tidspunktet for overdragelsen af spildevandsforsyningen en myndighedsafgørelse om eventuel eksistens af et forbrugereje og dermed en opgørelse af et af forbrugerne eventuelt hørende krav. Et sådant krav fra forbrugerne vil påhvile selskabet som en forpligtelse. Et eventuelt forbrugerkrav er ikke indregnet i balancen. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Der nedskrives til imødegåelse af forventede tab efter en individuel vurdering af tilgodehavender. Gældsforpligtelser Gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdi. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende perioder. Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver indeholder periodiserede spildevandsindtægter vedrørende efterfølgende perioder. 14

16 Koncern- og årsregnskab 1. januar 31. december Anvendt regnskabspraksis Pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelsen viser selskabets pengestrømme fordelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt selskabets likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrøm fra driftsaktivitet Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres som årets resultat reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat. Pengestrøm til investeringsaktivitet Pengestrømme til investeringsaktivitet omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af virksomheder og aktiviteter samt køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver. Pengestrøm fra finansieringsaktivitet Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af selskabets aktiekapital og omkostninger forbundet hermed samt optagelse af lån, afdrag på rentebærende gæld samt betaling af udbytte til selskabsdeltagere. Likvider Likvider omfatter likvide beholdninger fratrukket kortfristet bankgæld. 15

17 Koncern- og årsregnskab 1. januar 31. december Anvendt regnskabspraksis Nøgletal Nøgletal er beregnet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings "Anbefalinger og Nøgletal 2005". De i hoved- og nøgletalsoversigten anførte nøgletal er beregnet således: Resultat af primær drift x 100 Overskudsgrad Nettoomsætning Afkast af den investerede kapital Investeret kapital Bruttomargin Egenkapitalandel Resultat til analyseformål Egenkapitalforrentning Resultat af primær drift x 100 Gennemsnitlig investeret kapital Driftsmæssige immaterielle og materielle anlægsaktiver samt nettoarbejdskapital Bruttoresultat x 100 Nettoomsætning Egenkapital ekskl. minioritetsint., ultimo x 100 Passiver i alt, ultimo Ordinært resultat efter skat med fradrag af minoritetsinteressers andel heraf Resultat til analyseformål x 100 Gennemsnitlig egenkapital ekskl. minoritetsinteresser 16

18 Koncern- og årsregnskab 1. november 31. december Resultatopgørelse Moderselskab Koncern tkr. Note Nettoomsætning Produktionsomkostninger Bruttoresultat Distributionsomkostninger Administrationsomkostninger Resultat af ordinær primær drift Andre driftsindtægter 65 0 Andre driftsomkostninger -2 0 Resultat af primær drift Andel af resultat efter skat i dattervirksomheder Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Resultat før skat Skat af årets resultat Periodens resultat Forslag til resultatdisponering Nettoopskrivning efter den indre værdis metode Overført resultat

19 Koncern- og årsregnskab 1. november 31. december Balance Koncern tkr. Note Modervirksomhed Åbnings-balance AKTIVER Anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver 4 Grunde Produktionsanlæg Distributionsanlæg Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Materielle anlægsaktiver under udførelse Finansielle anlægsaktiver Kapitalandele i dattervirksomheder Anlægsaktiver i alt Omsætningsaktiver Varebeholdninger Varebeholdninger Tilgodehavender 6 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Udskudt skatteaktiv Andre tilgodehavender Periodeafgrænsningsposter Likvide beholdninger Omsætningsaktiver i alt AKTIVER I ALT

20 Koncern- og årsregnskab 1. november 31. december Balance Koncern Modervirksomhed tkr. Note Åbnings-balance PASSIVER Egenkapital Aktiekapital Nettoopskrivning efter den indre værdis metode Overført resultat Egenkapital i alt Hensatte forpligtelser Tjenestemandspensionsforpligtelse Hensatte forpligtelser i alt Gældsforpligtelser Kortfristede gældsforpligtelser Leverandører af varer og tjenesteydelser Selskabsskat Anden gæld Gældsforpligtelser i alt PASSIVER I ALT Kontraktlige forpligtelser og eventualposter m.v. 9 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 10 Nærtstående parter 11 Usikkerheder 14 19

21 Koncern- og årsregnskab 1. november 31. december Pengestrømsopgørelse tkr. Note 2009 Periodens resultat Reguleringer Ændring i driftskapital Pengestrøm fra primær drift før finansielle poster Renteindtægter, betalt 543 Renteomkostninger, betalt -14 Pengestrøm fra driftsaktivitet Køb af materielle anlægsaktiver Salg af materielle anlægsaktiver 56 Pengestrøm til investeringsaktivitet Periodens pengestrøm Likvider 1. november Likvider, ultimo Pengestrømsopgørelsen kan ikke direkte udledes af årsregnskabets øvrige bestanddele. 20

22 Koncern- og årsregnskab 1. november 31. december Noter Modervirksomhed Koncern tkr Finansielle indtægter Renteindtægter fra bank Renteindtægter fra tilknyttede virksomheder Øvrige renteindtægter Finansielle omkostninger Øvrige renteomkostninger m.v Skat af årets resultat Beregnet skat af årets skattepligtige indkomst Årets regulering af udskudt skat

23 Koncern- og årsregnskab 1. november 31. december Noter 4 Materielle anlægsaktiver Koncern Grunde og bygninger Produk tionsanlæg Distribu-tionsanlæg Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Anlægs aktiver under udførelse I alt Kostpris 1. november Tilgang Afgang Kostpris 31. december Ned- og afskrivninger 1. november Afskrivninger Afskrivninger, afhændede aktiver Ned- og afskrivninger Regnskabsmæssig værdi 31. december tkr Afskrivning af materielle anlægsaktiver Fordeles således i koncernregnskabet: Produktionsomkostninger 279 Distributionsomkostninger Administrationsomkostninger

24 Koncern- og årsregnskab 1. november 31. december Noter Modervirksomhed Åbningsbalance tkr Kapitalandele i dattervirksomheder Kostpris primo Tilgang ved stiftelse 1. november Korrektion til åbningsbalance Kostpris 31. december Værdireguleringer primo 0 0 Resultat af perioden 1. november Værdireguleringer 31. december Regnskabsmæssig værdi 31. december Tilgodehavender Ingen tilgodehavender forfalder senere end 1 år efter regnskabsårets udløb. 7 Egenkapital - koncern Navn Hjemsted Stemmeog ejerandel Lyngby-Taarbæk Affald A/S Lyngby, Danmark 100 % Lyngby-Taarbæk Spildevand A/S Lyngby, Danmark 100 % Lyngby-Taarbæk Vand A/S Lyngby, Denmark 100 % Lyngby-Taarbæk Forsyning A/S Lyngby, Denmark 100 % Aktiekapital Overført resultat Overkurs ved emission Saldo 1. november Overførsel til reserver Korrektion af åbningsbalance Overført, jf. resultatdisponering Saldo I alt 23

25 Koncern- og årsregnskab 1. november 31. december Noter Egenkapital - moderselskab Aktiekapital Opskrivningshenlæggelse indre værdi Overført resultat Overkurs ved emission Saldo 1. november Overførsel til reserver Korrektion af åbningsbalance Overført, jf. resultatdisponering Saldo I alt Aktiekapital Aktiekapitalen er fordelt således: aktier af nom kr Ingen aktier er tillagt særlige rettigheder. 8 Udskudt skat Midlertidig forskel Materielle anlægsaktiver Hensættelse til imødegåelse af tab på tilgodehavender -992 Aktivering af skattemæssigt underskud Udskudt skat, 25 % Kontraktlige forpligtelser og eventualposter m.v. Eventualforpligtelser Koncernens eventualforpligtelser omfatter de for branchen sædvanlige miljøforpligtelser og forpligtelser vedrørende indgåede entrepriseaftaler. 24

26 Koncern- og årsregnskab 1. november 31. december Noter 10 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Koncernen har ingen pantsætninger og sikkerhedsstillelser. 11 Nærtstående parter Koncernens nærtstående parter med bestemmende indflydelse omfatter Lyngby-Taarbæk Kommune samt koncernens bestyrelse og direktion. Samhandel med nærtstående parter er foregået på markedsmæssige vilkår eller omkostningsdækkende basis. Ejerforhold Følgende aktionærer er noteret i koncernens aktionærfortegnelse som ejende minimum 5 % af stemmerne eller minimum 5 % af aktiekapitalen: Lyngby-Taarbæk Kommune Lyngby Rådhus, Lyngby Torv Kgs. Lyngby Pengestrømsopgørelse - reguleringer Skat af periodens resultat 92 Finansielle indtægter -543 Finansielle omkostninger 15 Afskrivninger på materielle anlægsaktiver Andre reguleringer Pengestrømsopgørelse - ændring i driftskapital Ændring i tilgodehavender Ændring i varebeholdninger 213 Ændring i kortfristet gæld i øvrigt

27 Koncern- og årsregnskab 1. november 31. december Noter 14 Usikkerheder Værdiansættelsen er baseret på vandsektorloven, jf. lov nr. 469 af 12. juni Idet der ikke består et effektivt marked for køb og salg af spildevandsvirksomheder, er værdiansættelsen som udgangspunkt sket ved anvendelse af nedskrevne genanskaffelsespriser som udtryk for en estimeret dagsværdi af de tekniske anlæg. Der er under hensyntagen til årsregnskabslovens bestemmelser gennemført en impairment test, hvorved værdiansættelsen af enkeltaktiverne revurderes ud fra den samlede værdi af selskabet baseret på dets forventede fremtidige pengestrømme. Værdiansættelsen af aktiverne er som følge heraf forbundet med usikkerhed. Aktiverne blev i 2009 afskrevet over den forventede brugstid. En eventuel over- eller underdækning, svarende til forskellen mellem kostpris for vand- og spildevandsbehandling og de hos forbrugerne opkrævede beløb, er ikke særskilt gjort op. En eventuel over- eller underdækning er ikke særskilt indregnet i balancen. 26