4 Vurderingsberetninger og åbningsbalancer i Koncernen:

Transkript

1 Bilag 4: Udkast til vurderingsberetninger og åbningsbalancer 4 Vurderingsberetninger og åbningsbalancer i Koncernen: 4.1 Silkeborg Forsyning A/S under stiftelse Udkast til vurderingsberetning med åbningsbalance pr Silkeborg Vand A/S under stiftelse Udkast til vurderingsberetning med åbningsbalance pr Silkeborg Spildevand A/S under stiftelse Udkast til vurderingsberetning med åbningsbalance pr Silkeborg Fjernvarme A/S under stiftelse Udkast til vurderingsberetning med åbningsbalance pr Silkeborg Genbrug & Affald A/S under stiftelse Udkast til vurderingsberetning med åbningsbalance pr Er et bilag til datterselskabets rammeaftale.

2 Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab CVR-nr Egtved Allé Kolding Telefon Telefax Silkeborg Forsyning A/S under stiftelse Udkast til vurderingsberetning med åbningsbalance pr

3 Silkeborg Forsyning A/S under stiftelse Indholdsfortegnelse Stifternes beretning 1 Udkast til vurderingsberetning afgivet af uafhængig revisor 2 Den uafhængige revisors påtegning 4 Anvendt regnskabspraksis 6 Udkast til åbningsbalance pr Side Noter 8

4 Silkeborg Forsyning A/S under stiftelse 1 Stifternes beretning Selskabets aktivitet vil som holdingselskab bestå i koordinerende og planlæggende aktiviteter for de underliggende driftsselskaber, der udøver forsyningsaktiviteter i Silkeborg Kommune. Selskabet vil herudover have aktivitet ved udførelse af administrative og økonomiske funktioner for koncernselskaberne, herunder også ejerskab af koncernens domicilejendom. Indskuddet i forbindelse med stiftelsen består af aktier i driftsselskaber etableret ved indskud af Silkeborg Kommunes forsyningsaktiviteter. Med udgangspunkt i udarbejdede budgetter mv. (herunder også budgetter for de indskudte selskaber) vurderes fremtidsudsigterne for Silkeborg Forsyning A/S under stiftelse som positive. I forbindelse med stiftelsen indtræder selskabet i de af Silkeborg Kommune indgåede aftaler og kontraktforhold med tilknytning til administrationsafdelingen under Silkeborg Kommunes Forsyningsafdeling. Åbningsbalancen er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i årsregnskabsloven. Værdiansættelsen af de indskudte aktier baserer sig på vurderingsberetninger ved driftsselskabernes stiftelse pr Af driftsselskabernes vurderingsberetninger fremgår det, at disse selskabers egenkapital er opgjort efter driftsøkonomiske regnskabsprincipper. En takstmæssig opgørelse af driftsselskabernes egenkapital kan give et andet resultat. Med hensyn til skelnen mellem driftsøkonomisk og takstmæssig egenkapital foreligger der på stiftelsestidspunktet ikke myndighedsafgørelse, der ud fra en driftsøkonomisk betragtning gør en del af driftsselskabernes egenkapital til forbrugereje (forbrugerkapital). En eventuel forbrugerkapital er derfor indeholdt i driftsselskabernes egenkapital og dermed også i egenkapitalen for Silkeborg Forsyning A/S under stiftelse. En eventuel takstmæssig over-/underdækning i driftsselskaberne på stiftelsestidspunktet, svarende til forskellen mellem driftsselskabernes kostpris for forsyningsvirksomheden og de hos forbrugerne opkrævede beløb, er ikke særskilt gjort op i driftsselskaberne. En eventuel over-/underdækning er derfor indeholdt i driftsselskabernes egenkapital og dermed også i egenkapitalen for Silkeborg Forsyning A/S under stiftelse. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at åbningsbalancen giver et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver. Vurderingsberetningen og åbningsbalancen er estimeret, da den på stiftelsestidspunktet ikke kan gøres endeligt op pr. stiftelsesdagen. Den estimerede åbningsbalance bruges som stiftelsesgrundlag, hvorefter der snarest muligt udarbejdes endelig vurderingsberetning og åbningsbalance. Denne stiftelsesprocedure er forud for den stiftende generalforsamling drøftet og afstemt med Erhvervs- og Selskabsstyrelsen. Silkeborg, den 1. december 2008 Stiftere For Silkeborg Kommune Jens Erik Jørgensen borgmester Jann Hansen ordførende direktør

5 Silkeborg Forsyning A/S under stiftelse 2 Udkast til vurderingsberetning afgivet af uafhængig revisor Til stifterne i Silkeborg Forsyning A/S under stiftelse Indledning Stifterne har udpeget os som uvildige, sagkyndige vurderingsmænd efter aktieselskabslovens 6b. Vurderingsberetningen udarbejdes i forbindelse med stiftelsen af Silkeborg Forsyning A/S, hvor aktier i forsyningsselskaber ejet af Silkeborg Kommune indskydes i Silkeborg Forsyning A/S under stiftelse, jf. vedhæftet udkast til åbningsbalance med de hertil anførte forklarende og beskrivende noter. Selskabets stiftere har ansvaret for at fastsætte værdien af de indskudte aktier. Det er vores ansvar som vurderingsmænd at udtale os om den af stifterne fastsatte værdi af de indskudte aktier, herunder om værdien af indskuddet mindst svarer til det aftalte vederlag. Beskrivelsen af indskuddet Indskuddet består af samtlige aktier i Silkeborg Vand A/S under stiftelse, Silkeborg Spildevand A/S under stiftelse, Silkeborg Fjernvarme A/S under stiftelse, Silkeborg Genbrug og Affald A/S under stiftelse samt Silkeborg Forsyning Erhverv A/S under stiftelse, der alle er stiftet pr ved indskud af Silkeborg Kommunes forsyningsaktiviteter med undtagelse af Silkeborg Forsyning Erhverv A/S under stiftelse, der er stiftet kontant pr Aktierne er vurderet til dagsværdi med udgangspunkt i den pr opgjorte regnskabsmæssige indre værdi og efter going concern-princippet. Det for indskuddet fastsatte vederlag sammensætter sig og berigtiges således: kr. Forskelsværdi mellem overtagne aktiver og forpligtelser pr Værdi af indskudte nettoværdier Aktier, nom kr. a kurs Overkurs Aftalt vederlag Fremgangsmåde ved vurderingen Vi har udført vurderingsopgaven i overensstemmelse med den danske revisionsstandard om andre erklæringsopgaver med sikkerhed med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for vores konklusion.

6 Silkeborg Forsyning A/S under stiftelse 3 Vurderingsberetning afgivet af uafhængig revisor Vurderingen er foretaget på grundlag af oplysninger fra selskabets stiftere og advokat samt udkast til åbningsbalancer pr. 1. december 2008 for Silkeborg Vand A/S under stiftelse, Silkeborg Spildevand A/S under stiftelse, Silkeborg Fjernvarme A/S under stiftelse, Silkeborg Genbrug og Affald A/S under stiftelse samt Silkeborg Forsyning Erhverv A/S under stiftelse. Ved vurderingen har vi taget stilling til, om de af stifterne anvendte værdiansættelsesmetoder er passende efter omstændighederne, ligesom vi har vurderet rimeligheden af forudsætningerne og stikprøvevis testet de data, som er anvendt ved værdiansættelsen. Det er vores opfattelse, at det udførte arbejde giver et tilstrækkeligt grundlag for vores konklusion. Konklusion Det er vores opfattelse, at værdien af de indskudte aktier mindst svarer til det aftalte vederlag, herunder den pålydende værdi af de aktier med tillæg af overkurs, der skal udstedes som vederlag i forbindelse med stiftelsen. Kolding, den 1. december 2008 Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Per Schøtt statsautoriseret revisor

7 Silkeborg Forsyning A/S under stiftelse 4 Den uafhængige revisors påtegning Selskabets stiftelsestidspunkt og åbningsbalance er sammenfaldende pr Af denne grund foreligger selskabets åbningsbalance kun som estimat på stiftelsestidspunktet, hvorfor åbningsbalancen endnu ikke er revideret på stiftelsestidspunktet. Såfremt den efterfølgende revision af den endelige åbningsbalance pr ikke giver anledning til bemærkninger, vil følgende revisionserklæring kunne afgives: Til stifterne i Silkeborg Forsyning A/S under stiftelse Vi har revideret åbningsbalancen pr. 1. december 2008 for Silkeborg Forsyning A/S under stiftelse, side 6-8, omfattende anvendt regnskabspraksis, åbningsbalance og noter. Åbningsbalancen aflægges efter årsregnskabsloven. Stifternes ansvar for åbningsbalancen Stifterne har ansvaret for at udarbejde og aflægge en åbningsbalance, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge en åbningsbalance, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl, samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne. Revisors ansvar og den udførte revision Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om åbningsbalancen på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at åbningsbalancen ikke indeholder væsentlig fejlinformation. En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i åbningsbalancen. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i åbningsbalancen, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for stifterens udarbejdelse og aflæggelse af en åbningsbalance, der giver et retvisende billede, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af stifternes interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af stifterne anvendte regnskabspraksis er passende, om de af stifterne udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af åbningsbalancen. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at åbningsbalancen giver et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver pr. 1. december 2008 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.

8 Silkeborg Forsyning A/S under stiftelse 5 Den uafhængige revisors påtegning Supplerende oplysninger Vi henviser til oplysningerne i stifternes beretning om skelnen mellem driftsøkonomiske og takstmæssige regnskabsprincipper i de indskudte driftsselskabers åbningsbalancer samt om indregning af en eventuel (takstmæssig) forbrugerkapital og en eventuel (takstmæssig) over-/underdækning i driftsselskabernes egenkapital. Vi er enig i stifternes indregningsmetoder og dermed enig i værdiansættelsen af aktiverne og passiverne i åbningsbalancen. Kolding, den 1. december 2008 Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Per Schøtt statsautoriseret revisor

9 Silkeborg Forsyning A/S under stiftelse 6 Anvendt regnskabspraksis Åbningsbalancen er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse C (stor) med de tilpasninger, der følger af, at der er tale om en åbningsbalance. Kapitalandele dattervirksomheder Kapitalandele i dattervirksomheder indregnes og måles efter den indre værdis metode (equity-metoden), hvilket indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi.

10 Silkeborg Forsyning A/S under stiftelse 7 Udkast til åbningsbalance pr Note kr. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Finansielle anlægsaktiver Anlægsaktiver Aktiver Aktiekapital Andre reserver Egenkapital Passiver Eventualforpligtelser mv. 3

11 Silkeborg Forsyning A/S under stiftelse 8 Noter 1. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder kr. K ostpris Kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter: Silkeborg Spildevand A/S under stiftelse, Silkeborg, ejerandel 100%. Silkeborg Vand A/S under stiftelse, Silkeborg, ejerandel 100%. Silkeborg Fjernvarme A/S under stiftelse, Silkeborg, ejerandel 100%. Silkeborg Genbrug og Affald A/S under stiftelse, Silkeborg, ejerandel 100%. Silkeborg Forsyning Erhverv A/S under stiftelse, Silkeborg, ejerandel 100%. 2. Aktiekapital Aktiekapitalen består af aktier a kr. eller multipla heraf. Aktierne er ikke opdelt i klasser. 3. Eventualforpligtelser mv. Leje- og leasingforpligtelser... Pantsætninger... Kautioner... ps-bkv T:\AFD2100\150645\150645vu0805.doc

12 Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab CVR-nr Egtved Allé Kolding Telefon Telefax Silkeborg Vand A/S under stiftelse Udkast til vurderingsberetning med åbningsbalance pr

13 Silkeborg Vand A/S under stiftelse Indholdsfortegnelse Stifternes beretning 1 Udkast til vurderingsberetning afgivet af uafhængig revisor 2 Den uafhængige revisors påtegning 4 Anvendt regnskabspraksis 6 Udkast til åbningsbalance pr Side Noter 9

14 Silkeborg Vand A/S under stiftelse 1 Stifternes beretning Selskabets aktivitet vil bestå i vandforsyning i Silkeborg Kommune. Aktiviteten er hidtil udført af Silkeborg Kommune, hvorfra aktiviteten overdrages. Med udgangspunkt i udarbejdede budgetter mv. vurderer vi fremtidsudsigterne for Silkeborg Vand A/S som positive. I forbindelse med stiftelsen indtræder selskabet i de af Silkeborg Kommune indgåede aftaler og kontraktforhold med tilknytning til vandforsyningen. Der er fra og frem til i dag efter vor overbevisning ikke indtrådt forhold, som har forringet selskabets finansielle stilling eller vil forrykke vurderingen af åbningsbalancen. Åbningsbalancen er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i årsregnskabsloven og værdiansættelsen er baseret på en forventning om en lovgivningsmæssig udmøntning af serviceeftersynet i vandsektoren. Det i vurderingsberetningen opgjorte vederlag/selskabets egenkapital er således opgjort efter driftsøkonomiske regnskabsprincipper. En takstmæssig opgørelse af egenkapitalen kan give et andet resultat. Med hensyn til skelnen mellem driftsøkonomisk og takstmæssig egenkapital foreligger der på stiftelsestidspunktet ikke myndighedsafgørelse, der ud fra en driftsøkonomisk betragtning gør en del af selskabets egenkapital til forbrugereje (forbrugerkapital). En eventuel forbrugerkapital er derfor indeholdt i selskabets egenkapital. En eventuel takstmæssig over-/underdækning på stiftelsestidspunktet, svarende til forskellen mellem kostprisen for vandforsyningen og de hos forbrugerne opkrævede beløb, er ikke særskilt gjort op. En eventuel over- /underdækning er indeholdt i selskabets egenkapital. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at åbningsbalancen giver et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver. Vurderingsberetningen og åbningsbalancen er estimeret, da den på stiftelsestidspunktet ikke kan gøres endeligt op pr. stiftelsesdagen. Den estimerede åbningsbalance bruges som stiftelsesgrundlag, hvorefter der snarest muligt udarbejdes endelig vurderingsberetning og åbningsbalance. Denne stiftelsesprocedure er forud for den stiftende generalforsamling drøftet og afstemt med Erhvervs- og Selskabsstyrelsen. Silkeborg, den 1. december 2008 Stiftere For Silkeborg Kommune Jens Erik Jørgensen borgmester Jann Hansen ordførende direktør

15 Silkeborg Vand A/S under stiftelse 2 Udkast til vurderingsberetning afgivet af uafhængig revisor Til stifterne i Silkeborg Vand A/S under stiftelse Stifterne har udpeget os som uvildige, sagkyndige vurderingsmænd efter aktieselskabslovens 6b. Vurderingsberetningen udarbejdes i forbindelse med stiftelsen af Silkeborg Vand A/S, hvori indskydes aktiver og forpligtelser i den af Silkeborg Kommune hidtil drevne aktivitet med vandforsyning, jf. vedhæftede udkast til åbningsbalance med de hertil anførte forklarende og beskrivende noter. Selskabets stiftere har ansvaret for at fastsætte værdien af den indskudte virksomhed. Det er vores ansvar som vurderingsmænd at udtale os om den af stifterne fastsatte værdi af den indskudte virksomhed, herunder om værdien af den indskudte virksomhed mindst svarer til det aftalte vederlag. Beskrivelsen af indskuddet Indskuddet består af samtlige aktiver, gældsforpligtelser og hensatte forpligtelser i den af Silkeborg Kommune hidtil drevne aktivitet med vandforsyning. For en beskrivelse af de enkelte aktiver og forpligtelser henvises til åbningsbalancen. Det for indskuddet fastsatte vederlag sammensætter sig og berigtiges således: kr. Forskelsværdi mellem overtagne aktiver og forpligtelser pr Værdi af indskudte nettoværdier Aktier, nom kr. a kurs Overkurs Aftalt vederlag Fremgangsmåde ved vurderingen Vi har udført vurderingsopgaven i overensstemmelse med den danske revisionsstandard om andre erklæringsopgaver med sikkerhed med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for vores konklusion. Vurderingen er foretaget på baggrund af selskabets udkast til åbningsbalance pr og oplysninger fra selskabets stiftere og advokat. De enkelte aktiver og forpligtelser fremgår af udkast til åbningsbalancen, som er en del af vurderingsberetningen.

16 Silkeborg Vand A/S under stiftelse 3 Udkast til vurderingsberetning afgivet af uafhængig revisor Ved vurderingen har vi taget stilling til, om de af stifterne anvendte værdiansættelsesmetoder er passende efter omstændighederne, ligesom vi har vurderet rimeligheden af forudsætningerne og stikprøvevis testet de data, som er anvendt ved værdiansættelsen. Det er vores opfattelse, at det udførte arbejde giver et tilstrækkeligt grundlag for vores konklusion. Konklusion Det er vores opfattelse, at værdien af den indskudte virksomhed mindst svarer til det aftalte vederlag, herunder den pålydende værdi af de aktier med tillæg af overkurs, der skal udstedes som vederlag i forbindelse med stiftelsen. Kolding, den 1. december 2008 Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Per Schøtt statsautoriseret revisor

17 Silkeborg Vand A/S under stiftelse 4 Den uafhængige revisors påtegning Selskabets stiftelsestidspunkt og åbningsbalance er sammenfaldende pr Af denne grund foreligger selskabets åbningsbalance kun som estimat på stiftelsestidspunktet, hvorfor åbningsbalancen endnu ikke er revideret på stiftelsestidspunktet. Såfremt den efterfølgende revision af den endelige åbningsbalance pr ikke giver anledning til bemærkninger, vil følgende revisionserklæring kunne afgives: Til stifterne i Silkeborg Vand A/S under stiftelse Vi har revideret åbningsbalancen pr for Silkeborg Vand A/S under stiftelse, side 6-9, omfattende anvendt regnskabspraksis, åbningsbalance og noter. Åbningsbalancen aflægges efter årsregnskabsloven. Stifternes ansvar for åbningsbalancen Stifterne har ansvaret for at udarbejde og aflægge en åbningsbalance, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge en åbningsbalance, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl, samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne. Revisors ansvar og den udførte revision Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om åbningsbalancen på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at åbningsbalancen ikke indeholder væsentlig fejlinformation. En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i åbningsbalancen. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i åbningsbalancen, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for stifternes udarbejdelse og aflæggelse af en åbningsbalance, der giver et retvisende billede, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af stifternes interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af stifterne anvendte regnskabspraksis er passende, om de af stifterne udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af åbningsbalancen. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at åbningsbalancen giver et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver pr i overensstemmelse med årsregnskabsloven.

18 Silkeborg Vand A/S under stiftelse 5 Supplerende oplysninger Vi henviser til oplysningerne i stifternes beretning om skelnen mellem driftsøkonomiske og takstmæssige regnskabsprincipper samt om indregning af en eventuel (takstmæssig) forbrugerkapital og en eventuel (takstmæssig) over-/underdækning i egenkapitalen. Vi er enig i stifternes indregningsmetoder og dermed enig i værdiansættelsen af aktiverne og passiverne i åbningsbalancen. Kolding, den 1. december 2008 Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Per Schøtt statsautoriseret revisor

19 Silkeborg Vand A/S under stiftelse 6 Anvendt regnskabspraksis Åbningsbalancen er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse C med de tilpasninger, der følger af, at der er tale om en åbningsbalance. Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver er målt til dagsværdi, der ikke overstiger aktivernes genindvindingsværdi. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris eller nettorealisationsværdi, hvor denne er lavere. Kostprisen for reservedele og hjælpematerialer omfatter anskaffelsesprisen med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Hensatte forpligtelser Hensættelse til tjenestemandspensioner omfatter forventede omkostninger til refusion af Silkeborg Kommunes omkostninger til pension til nuværende og pensionerede tjenestemænd med tilknytning til Silkeborg Kommunes vandforsyning. Hensættelse til tab på debitorer omfatter forventede omkostninger til tab på debitortilgodehavender, der frem til stiftelsen er afregnet/udlignet via mellemregningen med Silkeborg Kommune. Andre finansielle forpligtelser Andre finansielle forpligtelser er indregnet til amortiseret kostpris, svarende til nominel værdi.

20 Silkeborg Vand A/S under stiftelse 7 Udkast til åbningsbalance pr Note kr. Grunde og bygninger Produktionsanlæg og maskiner Distributionsanlæg Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Anlægsaktiver under udførelse 0 Materielle anlægsaktiver Anlægsaktiver Varebeholdninger Likvide beholdninger Omsætningsaktiver Aktiver

21 Silkeborg Vand A/S under stiftelse 8 Udkast til åbningsbalance pr Note kr. Aktiekapital Overkurs ved stiftelse Egenkapital Hensættelse til tjenestemandspensioner Hensættelse til tab på debitorer Hensatte forpligtelser Anden gæld Periodeafgrænsningsposter Kortfristede gældsforpligtelser Gældsforpligtelser Passiver Eventualforpligtelser mv. 4

22 Silkeborg Vand A/S under stiftelse 9 Noter 1. Materielle anlægsaktiver Produktions- Andre Grunde og anlæg og Distributions- anlæg bygninger maskiner anlæg mv. kr. kr. kr. kr. Kostpris Aktiekapital Aktiekapitalen består af aktier a kr. eller multipla heraf. Aktierne er ikke opdelt i klasser. 3. Periodeafgrænsningsposter kr. Forudbetalte indtægter for perioden Eventualforpligtelser mv. Leje- og leasingforpligtelser... Pantsætninger... Kautioner... ps-uaa T:\AFD2100\150645\150645vu0803.doc

23 Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab CVR-nr Egtved Allé Kolding Telefon Telefax Silkeborg Spildevand A/S under stiftelse Udkast til vurderingsberetning med åbningsbalance pr

24 Silkeborg Spildevand A/S under stiftelse Indholdsfortegnelse Stifternes beretning 1 Udkast til vurderingsberetning afgivet af uafhængig revisor 2 Den uafhængige revisors påtegning 4 Anvendt regnskabspraksis 6 Udkast til åbningsbalance pr Side Noter 9

25 Silkeborg Spildevand A/S under stiftelse 1 Stifternes beretning Selskabets aktivitet vil bestå i spildevandshåndtering i Silkeborg Kommune. Aktiviteten er hidtil udført af Silkeborg Kommune, hvorfra aktiviteten overdrages. Med udgangspunkt i udarbejdede budgetter mv. vurderer vi fremtidsudsigterne for Silkeborg Spildevand A/S som positive. I forbindelse med stiftelsen indtræder selskabet i de af Silkeborg Kommune indgåede aftaler og kontraktforhold med tilknytning til spildevandshåndteringen. Der er fra og frem til i dag efter vor overbevisning ikke indtrådt forhold, som har forringet selskabets finansielle stilling eller vil forrykke vurderingen af åbningsbalancen. Åbningsbalancen er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i årsregnskabsloven og værdiansættelsen er baseret på en forventning om en lovgivningsmæssig udmøntning af serviceeftersynet i vandsektoren. Det i vurderingsberetningen opgjorte vederlag/selskabets egenkapital er således opgjort efter driftsøkonomiske regnskabsprincipper. En takstmæssig opgørelse af egenkapitalen kan give et andet resultat. Med hensyn til skelnen mellem driftsøkonomisk og takstmæssig egenkapital foreligger der på stiftelsestidspunktet ikke myndighedsafgørelse, der ud fra en driftsøkonomisk betragtning gør en del af selskabets egenkapital til forbrugereje (forbrugerkapital). En eventuel forbrugerkapital er derfor indeholdt i selskabets egenkapital. En eventuel takstmæssig over-/underdækning på stiftelsestidspunktet, svarende til forskellen mellem kostprisen for spildevandshåndteringen og de hos forbrugerne opkrævede beløb, er ikke særskilt gjort op. En eventuel over-/underdækning er indeholdt i selskabets egenkapital. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at åbningsbalancen giver et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver. Vurderingsberetningen og åbningsbalancen er estimeret, da den på stiftelsestidspunktet ikke kan gøres endeligt op pr. stiftelsesdagen. Den estimerede åbningsbalance bruges som stiftelsesgrundlag, hvorefter der snarest muligt udarbejdes endelig vurderingsberetning og åbningsbalance. Denne stiftelsesprocedure er forud for den stiftende generalforsamling drøftet og afstemt med Erhvervs- og Selskabsstyrelsen. Silkeborg, den 1. december 2008 Stiftere For Silkeborg Kommune Jens Erik Jørgensen borgmester Jann Hansen ordførende direktør

26 Silkeborg Spildevand A/S under stiftelse 2 Udkast til vurderingsberetning afgivet af uafhængig revisor Til stifterne i Silkeborg Spildevand A/S under stiftelse Stifterne har udpeget os som uvildige, sagkyndige vurderingsmænd efter aktieselskabslovens 6b. Vurderingsberetningen udarbejdes i forbindelse med stiftelsen af Silkeborg Spildevand A/S, hvori indskydes aktiver og forpligtelser i den af Silkeborg Kommune hidtil drevne aktivitet med spildevandshåndtering, jf. vedhæftede udkast til åbningsbalance med de hertil anførte forklarende og beskrivende noter. Selskabets stiftere har ansvaret for at fastsætte værdien af den indskudte virksomhed. Det er vores ansvar som vurderingsmænd at udtale os om den af stifterne fastsatte værdi af den indskudte virksomhed, herunder om værdien af den indskudte virksomhed mindst svarer til det aftalte vederlag. Beskrivelsen af indskuddet Indskuddet består af samtlige aktiver, gældsforpligtelser og hensatte forpligtelser i den af Silkeborg Kommune hidtil drevne aktivitet med spildevandshåndtering. For en beskrivelse af de enkelte aktiver og forpligtelser henvises til åbningsbalancen. Det for indskuddet fastsatte vederlag sammensætter sig og berigtiges således: kr. Forskelsværdi mellem overtagne aktiver og forpligtelser pr Værdi af indskudte nettoværdier Aktier, nom kr. a kurs Overkurs Aftalt vederlag Fremgangsmåde ved vurderingen Vi har udført vurderingsopgaven i overensstemmelse med den danske revisionsstandard om andre erklæringsopgaver med sikkerhed med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for vores konklusion. Vurderingen er foretaget på baggrund af selskabets udkast til åbningsbalance pr og oplysninger fra selskabets stiftere og advokat. De enkelte aktiver og forpligtelser fremgår af udkast til åbningsbalancen, som er en del af vurderingsberetningen.

27 Silkeborg Spildevand A/S under stiftelse 3 Udkast til vurderingsberetning afgivet af uafhængig revisor Ved vurderingen har vi taget stilling til, om de af stifterne anvendte værdiansættelsesmetoder er passende efter omstændighederne, ligesom vi har vurderet rimeligheden af forudsætningerne og stikprøvevis testet de data, som er anvendt ved værdiansættelsen. Det er vores opfattelse, at det udførte arbejde giver et tilstrækkeligt grundlag for vores konklusion. Konklusion Det er vores opfattelse, at værdien af den indskudte virksomhed mindst svarer til det aftalte vederlag, herunder den pålydende værdi af de aktier med tillæg af overkurs, der skal udstedes som vederlag i forbindelse med stiftelsen. Kolding, den 1. december 2008 Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Per Schøtt statsautoriseret revisor

28 Silkeborg Spildevand A/S under stiftelse 4 Den uafhængige revisors påtegning Selskabets stiftelsestidspunkt og åbningsbalance er sammenfaldende pr Af denne grund foreligger selskabets åbningsbalance kun som estimat på stiftelsestidspunktet, hvorfor åbningsbalancen endnu ikke er revideret på stiftelsestidspunktet. Såfremt den efterfølgende revision af den endelige åbningsbalance pr ikke giver anledning til bemærkninger, vil følgende revisionserklæring kunne afgives: Til stifterne i Silkeborg Spildevand A/S under stiftelse Vi har revideret åbningsbalancen pr for Silkeborg Spildevand A/S under stiftelse, side 6-9, omfattende anvendt regnskabspraksis, åbningsbalance og noter. Åbningsbalancen aflægges efter årsregnskabsloven. Stifternes ansvar for åbningsbalancen Stifterne har ansvaret for at udarbejde og aflægge en åbningsbalance, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge en åbningsbalance, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl, samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne. Revisors ansvar og den udførte revision Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om åbningsbalancen på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at åbningsbalancen ikke indeholder væsentlig fejlinformation. En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i åbningsbalancen. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i åbningsbalancen, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for stifternes udarbejdelse og aflæggelse af en åbningsbalance, der giver et retvisende billede, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af stifternes interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af stifterne anvendte regnskabspraksis er passende, om de af stifterne udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af åbningsbalancen. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at åbningsbalancen giver et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver pr i overensstemmelse med årsregnskabsloven.

29 Silkeborg Spildevand A/S under stiftelse 5 Supplerende oplysninger Vi henviser til oplysningerne i stifternes beretning om skelnen mellem driftsøkonomiske og takstmæssige regnskabsprincipper samt om indregning af en eventuel (takstmæssig) forbrugerkapital og en eventuel (takstmæssig) over-/underdækning i egenkapitalen. Vi er enig i stifternes indregningsmetoder og dermed enig i værdiansættelsen af aktiverne og passiverne i åbningsbalancen. Kolding, den 1. december 2008 Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Per Schøtt statsautoriseret revisor

30 Silkeborg Spildevand A/S under stiftelse 6 Anvendt regnskabspraksis Åbningsbalancen er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse C med de tilpasninger, der følger af, at der er tale om en åbningsbalance. Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver er målt til dagsværdi, der ikke overstiger aktivernes genindvindingsværdi. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris eller nettorealisationsværdi, hvor denne er lavere. Kostprisen for reservedele og hjælpematerialer omfatter anskaffelsesprisen med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Hensatte forpligtelser Hensættelse til tjenestemandspensioner omfatter forventede omkostninger til refusion af Silkeborg Kommunes omkostninger til pension til nuværende og pensionerede tjenestemænd med tilknytning til Silkeborg Kommunes spildevandshåndtering. Hensættelse til tab på debitorer omfatter forventede omkostninger til tab på debitortilgodehavender, der frem til stiftelsen er afregnet/udlignet via mellemregningen med Silkeborg Kommune. Udskudt skat er indregnet af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Andre finansielle forpligtelser Andre finansielle forpligtelser er indregnet til amortiseret kostpris, svarende til nominel værdi.

31 Silkeborg Spildevand A/S under stiftelse 7 Udkast til åbningsbalance pr Note kr. Grunde Produktionsanlæg og maskiner Distributionsanlæg Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Anlægsaktiver under udførelse 0 M aterielle anlægsaktiver A nlægsaktiver Varebeholdninger Omsætningsaktiver Aktiver

32 Silkeborg Spildevand A/S under stiftelse 8 Udkast til åbningsbalance pr Note kr. Aktiekapital O verkurs ved stiftelse E genkapital Hensættelse til tjenestemandspensioner Hensættelse til tab på debitorer Udskudt skat 0 Hensatte forpligtelser Gæld til Silkeborg Kommune Anden gæld Periodeafgrænsningsposter Kortfristede gældsforpligtelser Gældsforpligtelser Passiver Eventualforpligtelser mv. 4

33 Silkeborg Spildevand A/S under stiftelse 9 Noter 1. Materielle anlægsaktiver Produktions- Andre anlæg og Distributions- anlæg Grunde maskiner anlæg mv. kr. kr. kr. kr. Kostpris Aktiekapital Aktiekapitalen består af aktier a kr. eller multipla heraf. Aktierne er ikke opdelt i klasser. 3. Periodeafgrænsningsposter kr. Forudbetalte indtægter for perioden Eventualforpligtelser mv. Leje- og leasingforpligtelser... Pantsætninger... Kautioner... ps-uaa T:\AFD2100\150645\150645vu0801.doc

34 Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab CVR-nr Egtved Allé Kolding Telefon Telefax Silkeborg Fjernvarme A/S under stiftelse Udkast til vurderingsberetning med åbningsbalance pr

35 Silkeborg Fjernvarme A/S under stiftelse Indholdsfortegnelse Stifternes beretning 1 Udkast til vurderingsberetning afgivet af uafhængig revisor 2 Den uafhængige revisors påtegning 4 Anvendt regnskabspraksis 6 Udkast til åbningsbalance pr Side Noter 9

36 Silkeborg Fjernvarme A/S under stiftelse 1 Stifternes beretning Selskabets aktivitet vil bestå i varmeforsyning i Silkeborg Kommune. Aktiviteten er hidtil udført af Silkeborg Kommune, hvorfra aktiviteten overdrages. Med udgangspunkt i udarbejdede budgetter mv. vurderer vi fremtidsudsigterne for Silkeborg Fjernvarme A/S som positive. I forbindelse med stiftelsen indtræder selskabet i de af Silkeborg Kommune indgåede aftaler og kontraktforhold med tilknytning til varmeforsyningen. Der er fra og frem til i dag efter vor overbevisning ikke indtrådt forhold, som har forringet selskabets finansielle stilling eller vil forrykke vurderingen af åbningsbalancen. Åbningsbalancen er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i årsregnskabsloven. Det i vurderingsberetningen opgjorte vederlag/selskabets egenkapital er således opgjort efter driftsøkonomiske regnskabsprincipper. En takstmæssig opgørelse af egenkapitalen kan give et andet resultat. Med hensyn til skelnen mellem driftsøkonomisk og takstmæssig egenkapital foreligger der på stiftelsestidspunktet ikke myndighedsafgørelse, der ud fra en driftsøkonomisk betragtning gør en del af selskabets egenkapital til forbrugereje (forbrugerkapital). En eventuel forbrugerkapital er derfor indeholdt i selskabets egenkapital. En eventuel takstmæssig over-/underdækning på stiftelsestidspunktet, svarende til forskellen mellem kostprisen for varmeforsyningen og de hos forbrugerne opkrævede beløb, er ikke særskilt gjort op. En eventuel over- /underdækning er indeholdt i selskabets egenkapital. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at åbningsbalancen giver et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver. Vurderingsberetningen og åbningsbalancen er estimeret, da den på stiftelsestidspunktet ikke kan gøres endeligt op pr. stiftelsesdagen. Den estimerede åbningsbalance bruges som stiftelsesgrundlag, hvorefter der snarest muligt udarbejdes endelig vurderingsberetning og åbningsbalance. Denne stiftelsesprocedure er forud for den stiftende generalforsamling drøftet og afstemt med Erhvervs- og Selskabsstyrelsen. Silkeborg, den 1. december 2008 Stiftere For Silkeborg Kommune Jens Erik Jørgensen borgmester Jann Hansen ordførende direktør

37 Silkeborg Fjernvarme A/S under stiftelse 2 Udkast til vurderingsberetning afgivet af uafhængig revisor Til stifterne i Silkeborg Fjernvarme A/S under stiftelse Stifterne har udpeget os som uvildige, sagkyndige vurderingsmænd efter aktieselskabslovens 6b. Vurderingsberetningen udarbejdes i forbindelse med stiftelsen af Silkeborg Fjernvarme A/S, hvori indskydes aktiver og forpligtelser i den af Silkeborg Kommune hidtil drevne aktivitet med varmeforsyning, jf. vedhæftede udkast til åbningsbalance med de hertil anførte forklarende og beskrivende noter. Selskabets stiftere har ansvaret for at fastsætte værdien af den indskudte virksomhed. Det er vores ansvar som vurderingsmænd at udtale os om den af stifterne fastsatte værdi af den indskudte virksomhed, herunder om værdien af den indskudte virksomhed mindst svarer til det aftalte vederlag. Beskrivelsen af indskuddet Indskuddet består af samtlige aktiver, gældsforpligtelser og hensatte forpligtelser i den af Silkeborg Kommune hidtil drevne aktivitet med varmeforsyning. For en beskrivelse af de enkelte aktiver og forpligtelser henvises til åbningsbalancen. Det for indskuddet fastsatte vederlag sammensætter sig og berigtiges således: kr. Forskelsværdi mellem overtagne aktiver og forpligtelser pr Værdi af indskudte nettoværdier Aktier, nom kr. a kurs Overkurs Aftalt vederlag Fremgangsmåde ved vurderingen Vi har udført vurderingsopgaven i overensstemmelse med den danske revisionsstandard om andre erklæringsopgaver med sikkerhed med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for vores konklusion. Vurderingen er foretaget på baggrund af selskabets udkast til åbningsbalance pr og oplysninger fra selskabets stiftere og advokat. De enkelte aktiver og forpligtelser fremgår af udkast til åbningsbalancen, som er en del af vurderingsberetningen.

38 Silkeborg Fjernvarme A/S under stiftelse 3 Udkast til vurderingsberetning afgivet af uafhængig revisor Ved vurderingen har vi taget stilling til, om de af stifterne anvendte værdiansættelsesmetoder er passende efter omstændighederne, ligesom vi har vurderet rimeligheden af forudsætningerne og stikprøvevis testet de data, som er anvendt ved værdiansættelsen. Det er vores opfattelse, at det udførte arbejde giver et tilstrækkeligt grundlag for vores konklusion. Konklusion Det er vores opfattelse, at værdien af den indskudte virksomhed mindst svarer til det aftalte vederlag, herunder den pålydende værdi af de aktier med tillæg af overkurs, der skal udstedes som vederlag i forbindelse med stiftelsen. Kolding, den 1. december 2008 Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Per Schøtt statsautoriseret revisor

39 Silkeborg Fjernvarme A/S under stiftelse 4 Den uafhængige revisors påtegning Selskabets stiftelsestidspunkt og åbningsbalance er sammenfaldende pr Af denne grund foreligger selskabets åbningsbalance kun som estimat på stiftelsestidspunktet, hvorfor åbningsbalancen endnu ikke er revideret på stiftelsestidspunktet. Såfremt den efterfølgende revision af den endelige åbningsbalance pr ikke giver anledning til bemærkninger, vil følgende revisionserklæring kunne afgives: Til stifterne i Silkeborg Fjernvarme A/S under stiftelse Vi har revideret åbningsbalancen pr for Silkeborg Fjernvarme A/S under stiftelse, side 6-9, omfattende anvendt regnskabspraksis, åbningsbalance og noter. Åbningsbalancen aflægges efter årsregnskabsloven. Stifternes ansvar for åbningsbalancen Stifterne har ansvaret for at udarbejde og aflægge en åbningsbalance, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge en åbningsbalance, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl, samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne. Revisors ansvar og den udførte revision Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om åbningsbalancen på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at åbningsbalancen ikke indeholder væsentlig fejlinformation. En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i åbningsbalancen. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i åbningsbalancen, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for stifternes udarbejdelse og aflæggelse af en åbningsbalance, der giver et retvisende billede, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af stifternes interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af stifterne anvendte regnskabspraksis er passende, om de af stifterne udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af åbningsbalancen. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at åbningsbalancen giver et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver pr i overensstemmelse med årsregnskabsloven.

40 Silkeborg Fjernvarme A/S under stiftelse 5 Den uafhængige revisors påtegning Supplerende oplysninger Vi henviser til oplysningerne i stifternes beretning om skelnen mellem driftsøkonomiske og takstmæssige regnskabsprincipper samt om indregning af en eventuel (takstmæssig) forbrugerkapital og en eventuel (takstmæssig) over-/underdækning i egenkapitalen. Vi er enig i stifternes indregningsmetoder og dermed enig i værdiansættelsen af aktiverne og passiverne i åbningsbalancen. Kolding, den 1. december 2008 Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Per Schøtt statsautoriseret revisor

41 Silkeborg Fjernvarme A/S under stiftelse 6 Anvendt regnskabspraksis Åbningsbalancen er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse C med de tilpasninger, der følger af, at der er tale om en åbningsbalance. Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver er målt til dagsværdi, der ikke overstiger aktivernes genindvindingsværdi. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris eller nettorealisationsværdi, hvor denne er lavere. Kostprisen for reservedele og hjælpematerialer omfatter anskaffelsesprisen med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Hensatte forpligtelser Hensættelse til tjenestemandspensioner omfatter forventede omkostninger til refusion af Silkeborg Kommunes omkostninger til pension til nuværende og pensionerede tjenestemænd med tilknytning til Silkeborg Kommunes varmeforsyning. Hensættelse til tab på debitorer omfatter forventede omkostninger til tab på debitortilgodehavender, der frem til stiftelsen er afregnet/udlignet via mellemregningen med Silkeborg Kommune. Andre finansielle forpligtelser Andre finansielle forpligtelser er indregnet til amortiseret kostpris, svarende til nominel værdi.

42 Silkeborg Fjernvarme A/S under stiftelse 7 Udkast til åbningsbalance pr Note kr. Grunde Produktionsanlæg og maskiner Distributionsanlæg Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Anlægsaktiver under udførelse 0 Materielle anlægsaktiver Anlægsaktiver Varebeholdninger Likvide beholdninger Omsætningsaktiver Aktiver

43 Silkeborg Fjernvarme A/S under stiftelse 8 Udkast til åbningsbalance pr Note kr. Aktiekapital Overkurs ved stiftelse Egenkapital Hensættelse til tjenestemandspensioner Hensættelse til tab på debitorer Hensatte forpligtelser Anden gæld Periodeafgrænsningsposter Kortfristede gældsforpligtelser Gældsforpligtelser Passiver Eventualforpligtelser mv. 4

44 Silkeborg Fjernvarme A/S under stiftelse 9 Noter 1. Materielle anlægsaktiver Produktions- Andre anlæg og Distributions- anlæg Grunde maskiner anlæg mv. kr. kr. kr. kr. Kostpris Aktiekapital Aktiekapitalen består af aktier a kr. eller multipla heraf. Aktierne er ikke opdelt i klasser. 3. Periodeafgrænsningsposter kr. Forudbetalte indtægter for perioden Eventualforpligtelser mv. Leje- og leasingforpligtelser... Pantsætninger... Kautioner... ps-uaa T:\AFD2100\150645\150645vu0804.doc

45 Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab CVR-nr Egtved Allé Kolding Telefon Telefax Silkeborg Genbrug og Affald A/S under stiftelse Udkast til vurderingsberetning med åbningsbalance pr

46 Silkeborg Genbrug og Affald A/S under stiftelse Indholdsfortegnelse Stifternes beretning 1 Udkast til vurderingsberetning afgivet af uafhængig revisor 2 Den uafhængige revisors påtegning 4 Anvendt regnskabspraksis 6 Udkast til åbningsbalance pr Side Noter 9

47 Silkeborg Genbrug og Affald A/S under stiftelse 1 Stifternes beretning Selskabets aktivitet vil bestå i affaldshåndtering i Silkeborg Kommune. Aktiviteten er hidtil udført af Silkeborg Kommune, hvorfra aktiviteten overdrages. Med udgangspunkt i udarbejdede budgetter mv. vurderer vi fremtidsudsigterne for Silkeborg Genbrug og Affald A/S som positive. I forbindelse med stiftelsen indtræder selskabet i de af Silkeborg Kommune indgåede aftaler og kontraktforhold med tilknytning til affaldshåndteringen. Der er fra og frem til i dag efter vor overbevisning ikke indtrådt forhold, som har forringet selskabets finansielle stilling eller vil forrykke vurderingen af åbningsbalancen. Åbningsbalancen er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i årsregnskabsloven. Det i vurderingsberetningen opgjorte vederlag/selskabets egenkapital er således opgjort efter driftsøkonomiske regnskabsprincipper. En takstmæssig opgørelse af egenkapitalen kan give et andet resultat. Med hensyn til skelnen mellem driftsøkonomisk og takstmæssig egenkapital foreligger der på stiftelsestidspunktet ikke myndighedsafgørelse, der ud fra en driftsøkonomisk betragtning gør en del af selskabets egenkapital til forbrugereje (forbrugerkapital). En eventuel forbrugerkapital er derfor indeholdt i selskabets egenkapital. En eventuel takstmæssig over-/underdækning på stiftelsestidspunktet, svarende til forskellen mellem kostprisen for affaldshåndteringen og de hos forbrugerne opkrævede beløb, er ikke særskilt gjort op. En eventuel over-/underdækning er indeholdt i selskabets egenkapital. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at åbningsbalancen giver et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver. Vurderingsberetningen og åbningsbalancen er estimeret, da den på stiftelsestidspunktet ikke kan gøres endeligt op pr. stiftelsesdagen. Den estimerede åbningsbalance bruges som stiftelsesgrundlag, hvorefter der snarest muligt udarbejdes endelig vurderingsberetning og åbningsbalance. Denne stiftelsesprocedure er forud for den stiftende generalforsamling drøftet og afstemt med Erhvervs- og Selskabsstyrelsen. Silkeborg, den 1. december 2008 Stiftere For Silkeborg Kommune Jens Erik Jørgensen borgmester Jann Hansen ordførende direktør

48 Silkeborg Genbrug og Affald A/S under stiftelse 2 Udkast til vurderingsberetning afgivet af uafhængig revisor Til stifterne i Silkeborg Genbrug og Affald A/S under stiftelse Stifterne har udpeget os som uvildige, sagkyndige vurderingsmænd efter aktieselskabslovens 6b. Vurderingsberetningen udarbejdes i forbindelse med stiftelsen af Silkeborg Genbrug og Affald A/S, hvori indskydes aktiver og forpligtelser i den af Silkeborg Kommune hidtil drevne aktivitet med affaldshåndtering, jf. vedhæftede udkast til åbningsbalance med de hertil anførte forklarende og beskrivende noter. Selskabets stiftere har ansvaret for at fastsætte værdien af den indskudte virksomhed. Det er vores ansvar som vurderingsmænd at udtale os om den af stifterne fastsatte værdi af den indskudte virksomhed, herunder om værdien af den indskudte virksomhed mindst svarer til det aftalte vederlag. Beskrivelsen af indskuddet Indskuddet består af samtlige aktiver, gældsforpligtelser og hensatte forpligtelser i den af Silkeborg Kommune hidtil drevne aktivitet med affaldshåndtering. For en beskrivelse af de enkelte aktiver og forpligtelser henvises til åbningsbalancen. Det for indskuddet fastsatte vederlag sammensætter sig og berigtiges således: kr. Forskelsværdi mellem overtagne aktiver og forpligtelser pr Værdi af indskudte nettoværdier Aktier, nom kr. a kurs Overkurs Aftalt vederlag Fremgangsmåde ved vurderingen Vi har udført vurderingsopgaven i overensstemmelse med den danske revisionsstandard om andre erklæringsopgaver med sikkerhed med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for vores konklusion. Vurderingen er foretaget på baggrund af selskabets udkast til åbningsbalance pr og oplysninger fra selskabets stiftere og advokat. De enkelte aktiver og forpligtelser fremgår af udkast til åbningsbalancen, som er en del af vurderingsberetningen.

49 Silkeborg Genbrug og Affald A/S under stiftelse 3 Udkast til vurderingsberetning afgivet af uafhængig revisor Ved vurderingen har vi taget stilling til, om de af stifterne anvendte værdiansættelsesmetoder er passende efter omstændighederne, ligesom vi har vurderet rimeligheden af forudsætningerne og stikprøvevis testet de data, som er anvendt ved værdiansættelsen. Det er vores opfattelse, at det udførte arbejde giver et tilstrækkeligt grundlag for vores konklusion. Konklusion Det er vores opfattelse, at værdien af den indskudte virksomhed mindst svarer til det aftalte vederlag, herunder den pålydende værdi af de aktier med tillæg af overkurs, der skal udstedes som vederlag i forbindelse med stiftelsen. Kolding, den 1. december 2008 Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Per Schøtt statsautoriseret revisor

50 Silkeborg Genbrug og Affald A/S under stiftelse 4 Den uafhængige revisors påtegning Selskabets stiftelsestidspunkt og åbningsbalance er sammenfaldende pr Af denne grund foreligger selskabets åbningsbalance kun som estimat på stiftelsestidspunktet, hvorfor åbningsbalancen endnu ikke er revideret på stiftelsestidspunktet. Såfremt den efterfølgende revision af den endelige åbningsbalance pr ikke giver anledning til bemærkninger, vil følgende revisionserklæring kunne afgives: Til stifterne i Silkeborg Genbrug og Affald A/S under stiftelse Vi har revideret åbningsbalancen pr for Silkeborg Genbrug og Affald A/S under stiftelse, side 6-9, omfattende anvendt regnskabspraksis, åbningsbalance og noter. Åbningsbalancen aflægges efter årsregnskabsloven. Stifternes ansvar for åbningsbalancen Stifterne har ansvaret for at udarbejde og aflægge en åbningsbalance, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge en åbningsbalance, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl, samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne. Revisors ansvar og den udførte revision Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om åbningsbalancen på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at åbningsbalancen ikke indeholder væsentlig fejlinformation. En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i åbningsbalancen. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i åbningsbalancen, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for stifternes udarbejdelse og aflæggelse af en åbningsbalance, der giver et retvisende billede, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af stifternes interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af stifterne anvendte regnskabspraksis er passende, om de af stifterne udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af åbningsbalancen. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at åbningsbalancen giver et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver pr i overensstemmelse med årsregnskabsloven.

51 Silkeborg Genbrug og Affald A/S under stiftelse 5 Supplerende oplysninger Vi henviser til oplysningerne i stifternes beretning om skelnen mellem driftsøkonomiske og takstmæssige regnskabsprincipper samt om indregning af en eventuel (takstmæssig) forbrugerkapital og en eventuel (takstmæssig) over-/underdækning i egenkapitalen. Vi er enig i stifternes indregningsmetoder og dermed enig i værdiansættelsen af aktiverne og passiverne i åbningsbalancen. Kolding, den 1. december 2008 Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Per Schøtt statsautoriseret revisor

52 Silkeborg Genbrug og Affald A/S under stiftelse 6 Anvendt regnskabspraksis Åbningsbalancen er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse C med de tilpasninger, der følger af, at der er tale om en åbningsbalance. Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver er målt til dagsværdi, der ikke overstiger aktivernes genindvindingsværdi. Hensatte forpligtelser Hensættelse til deponier omfatter omkostninger til vedligehold af deponi-pladser, herunder håndtering af udsivende perkolat mv. Hensættelse til tjenestemandspensioner omfatter forventede omkostninger til refusion af Silkeborg Kommunes omkostninger til pension til nuværende og pensionerede tjenestemænd med tilknytning til Silkeborg Kommunes affaldshåndtering. Hensættelse til tab på debitorer omfatter forventede omkostninger til tab på debitortilgodehavender, der frem til stiftelsen er afregnet/udlignet via mellemregningen med Silkeborg Kommune. Udskudt skat er indregnet af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Andre finansielle forpligtelser Andre finansielle forpligtelser er indregnet til amortiseret kostpris, svarende til nominel værdi.

53 Silkeborg Genbrug og Affald A/S under stiftelse 7 Udkast til åbningsbalance pr Note kr. Grunde og bygninger Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Anlægsaktiver under udførelse 0 Materielle anlægsaktiver Anlægsaktiver Likvide beholdninger Omsætningsaktiver Aktiver

54 Silkeborg Genbrug og Affald A/S under stiftelse 8 Udkast til åbningsbalance pr Note kr. Aktiekapital Overkurs ved stiftelse Egenkapital Hensættelse til deponier Hensættelse til tjenestemandspensioner Hensættelse til tab på debitorer Udskudt skat 0 Hensatte forpligtelser Anden gæld Periodeafgrænsningsposter Kortfristede gældsforpligtelser Gældsforpligtelser Passiver Eventualforpligtelser mv. 4

55 Silkeborg Genbrug og Affald A/S under stiftelse 9 Noter 1. Materielle anlægsaktiver Produktions- Andre anlæg, Grunde og anlæg og driftsmateriel Bygninger maskiner og inventar kr. kr. kr. Kostpris Aktiekapital Aktiekapitalen består af aktier a kr. eller multipla heraf. Aktierne er ikke opdelt i klasser. 3. Periodeafgrænsningsposter kr. Forudbetalte indtægter for perioden Eventualforpligtelser mv. Leje- og leasingforpligtelser... Pantsætninger... Kautioner... ps-uaa T:\AFD2100\150645\150645vu0802.doc