INDHOLD. Bestyrelse Ulrik Kragh, formand Ellen T. Schmidt, næstformand Helle Frost Peder Kirkeby Per Sørensen Carsten Laursen Carsten Sørensen

Transkript

1 Årsberetning 2010

2 Horsens Vand A/S Grønlandsvej 5, Horsens Telefon: Bestyrelse Ulrik Kragh, formand Ellen T. Schmidt, næstformand Helle Frost Peder Kirkeby Per Sørensen Carsten Laursen Carsten Sørensen Revision PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Vestre Havnepromenade 5, 9000 Aalborg Bankforbindelse Sydbank Kommune Kredit Uddrag af årsrapporten 2010 fremgår af side Direktion Ole Texel Den fuldstændige årsrapport kan rekvireres ved henvendelse til: Horsens Vand A/S, på mailadressen: INDHOLD 4 Det nye selskab 5 Om Horsens Vand 6 Organisationen 7 Strategiplan Horsens Vand giver den gas! 10 Dansk Vand Grandprix Året der gik 13 Ledelsespåtegning 14 Den uafhængige revisors påtegning 16 Hoved- og nøgletal 17 Resultatopgørelse 18 Balance 19 Pengestrømsopgørelse 20 Noter 3

3 Det nye selskab Folketinget vedtog den 28. maj 2009 den nye vandsektorlov, som betød at alle kommunale vand- og spildevandsforsyninger fra den 1. januar 2010 skulle være selvstændige selskaber. Som følge af loven, er Vandforsyningen og Spildevandsafdelingen, der hidtil har været en del af Teknik og Miljø i Horsens Kommune, blevet omdannet til et selvstændigt aktieselskab - Horsens Vand A/S. Det første år er nu gået, og det blev til et spændende og begivenhedsrigt år, hvor vi har fået etableret et stabilt fundament for det videre arbejde. Bestyrelsen har fastlagt de overordnede strategier og fokusområder for centrale udviklingsopgaver, nye driftsopgaver og investeringer i de kommende år i Horsens Vand A/S, for således at sikre selskabet mod fremtidige udfordringer. Der er endvidere etableret en helt ny organisation, som er tilpasset de overordnede strategier og fokusområder og der er skabt en ny identitet for selskabet. Horsens Vand A/S har ved udskillelsen fra Horsens Kommune haft et godt udgangspunkt for at kunne yde en effektiv indsats med en høj kvalitet. Vi er i 2010 blevet udnævnt som den 4. billigste i Danmark til at levere drikkevand og rense spildevandet, og i efteråret fik Horsens Vand A/S tildelt EnergiPris Vi har i 2010 opnået mange fine resultater og arbejder fortsat målrettet mod at nå vores vision med et afbalanceret forhold mellem miljø og økonomi. Ole Texel Administrerende Direktør Ulrik Kragh Formand Hvad symboliserer logoet for Horsens Vand A/S? Vand er forudsætningen for liv Horsens Vand er en levende virksomhed Horsens Vand er en dynamisk virksomhed Horsens Vand er en innovativ virksomhed Horsens Vand deltager aktivt i livet i Horsens Kommune Horsens Vand skaber og deltager i nye partnerskaber og meget, meget mere 4

4 Om Horsens Vand A/S Horsens Vand leverer primært 2 produkter: Forsyning af rent drikkevand i høj kvalitet Modtagelse og rensning af spildevand Herudover leverer Horsens Vand flere andre produkter i et mindre omfang: Slam, el, varme, viden, information og service. Horsens Vand A/S leverer hvert år 4,5 mio m 3 rent drikkevand og renser spildevandet fra tilslutninger i Horsens Kommune. Renseanlæggene renser hvert år 10 mio m 3 vand. Horsens Vand A/S har 78 medarbejdere og en årlig omsætning på 144 mio. kr. Tekniske anlæg til det rene vand 4 kildepladser med i alt 24 boringer 4 vandværker 2 vandtårne 8 beholderanlæg 16 trykforøgerstationer 500 kilometer ledningsnet til distribution 80 kilometer stikledninger vandmålere Tekniske anlæg til spildevand 9 renseanlæg samt 1 forrenseanlæg 132 regnvandsbassiner 116 bygværker 147 pumpestationer km afløbsledninger tilslutninger Vidste du... At gennemsnitsalderen for en ansat hos Horsens Vand A/S er 49,3 år? At gennemsnitsancienniteten for en medarbejder hos Horsens Vand er 12,5 år? At Horsens Vand har 78 medarbejdere ansat? At alle ansatte hos Horsens Vand A/S tilsammen har års livserfaring? 5

5 Organisationen En ny organisation for Horsens Vand A/S trådte i kraft med virkning fra 1. juli Horsens Vand A/S Den nye organisation for Horsens Vand A/S er funderet i ønsket om at samle de mange kulturer fra de originale vand- og spildevandskulturer i et samlet stærkt Horsens Vand. Der er lagt vægt på de synergier som en samlet organisation ville kunne give. Dette har udmøntet sig i en organisationsplan som udover den traditionelle økonomifunktion indeholder en samling af projektafdelingerne for vand og spildevand under én leder. Driften for vand og spildevand er ligeledes samlet under én leder, og kundeafdelingen er oprettet som en helt ny funktion. Organisationplanen for Horsens Vand ser således ud: Økonomi Kunde Projekt Drift Økonomiafdelingen Økonomiafdelingen har ansvaret for udarbejdelsen af selskabets budgetter og årsregnskab og forestår den løbende økonomiopfølgning. Afdelingen er ansvarlig for nødvendige takstreguleringer samt at sikre data til vandsektorens pristilsyn Forsyningssekretariatet og til benchmarking. Kundeafdelingen Kundeafdelingen har ansvaret for at sikre en optimal service over for selskabets kunder kunden i fokus og derfor, at de interne kunderelaterede arbejdsgange og rutiner fungerer optimalt. Afdelingen er bindeleddet mellem kunderne og selskabet. Afdelingen forestår regningsudsendelser til kunderne. Projektafdelingen Projektafdelingen har ansvaret for selskabets anlægsarbejder. Anlægsarbejderne omfatter planlægning, projektering og udførelse af anlægsarbejder for ledningsanlæggene og procesanlæggene på tværs af områderne vand og spildevand. Driftsafdelingen Driftsafdelingen har ansvaret for driften og vedligeholdelsen af selskabets tekniske anlæg, som styres og overvåges on-line af afdelingens SRO-anlæg. Afdelingen opretholder endvidere vagtordninger og beredskab, så kunderne sikres en stabil vandforsyning og spildevandet renses året rundt. 6

6 Strategiplan , Horsens Vand A/S Missionen for Horsens Vand A/S er at skabe liv i samfundet ved at: Levere stabil forsyning af vand med en høj kvalitet. Bortlede og rense spildevand med respekt for naturen. Sikre kunderne langsigtede miljøansvarlige- og konkurrencedygtige ydelser. Horsens Vand A/S har en vision om, at vi vil sikre kunderne en oplevelse af at vi: Vil levere vand af højeste kvalitet og bortskaffe spildevand miljøansvarligt. Vil være Danmarks mest attraktive og innovative samarbejdspartner. Vil levere vand og rense spildevand til landets mest konkurrencedygtige priser. De strategiske fokusområder for Horsens Vand i årene er: Kundeservice Miljøansvarlighed Effektivitet og kvalitet Partnerskab og innovation Målstyringen for Horsens Vand A/S er baseret på mission, vision og strategiske fokusområder, og der er fastsat konkrete målsætninger, målepunkter og handlingsplaner. Målepunkter er udpeget for målsætningerne på både virksomhedsniveau og afdelingsniveau, og der er udarbejdet handlingsplaner med tids- og aktivitetsplaner, ressourceforbrug og kritiske succesfaktorer. 7

7 Målsætningerne for Horsens Vand i årene : Kundeservice: Vi vil være en professionel og troværdig leverandør. Vi vil sikre tryghed for en høj kvalitet og stabilitet. Vi vil løbende udarbejde målrettet information om selskabets aktiviteter og miljøansvarlighed. Miljøansvarlighed: Vi vil i alle vores aktiviteter minimere miljøpåvirkningen. Vi vil arbejde målrettet med at beskytte drikkevandsressourcen. Vi vil deltage aktivt i miljøforbedrende aktiviteter. Effektivitet og kvalitet: Vi vil sikre værdierne i Horsens Vand A/S ved langsigtede og bæredygtige investeringer. Vi vil sikre en stabil og prismæssig konkurrencedygtig leverance af vand, transport og rensning af spildevand i en sammenhæng med langsigtet investeringstakt og miljøbeskyttelse. Vi vil løbende forbedre kvaliteten af vores ydelser. Partnerskab og innovation: Vi vil være en professionel og troværdig samarbejdspartner. Vi vil løbende udvikle et bredt og kompetent samarbejdsnetværk med fokus på faglig og økonomisk udvikling. Vi vil deltage i udviklende og innovative samarbejder. 8

8 Horsens Vand giver den gas! Vinder af EnergiPris 2010 På Dansk Vand Konference i Århus fik Horsens Vand den 12. oktober overrakt EnergiPrisen for årets bedste energispareprojekt. Prisen er uddelt af DANVA, Dansk Vand og Spildevandsforening, som led i DANVAs energisparekampagne, der har til formål at reducere energiforbruget i vandsektoren med 25% på 5 år. Horsens Vand har optimeret driften af rådnetankene på Horsens Centralrenseanlæg og samtidig sparet en masse penge. Det er sket ved at optimere forholdet mellem kulstof og kvælstof i rådnetankene, og det er lykkedes at spare MWh svarende til tons mindre CO 2 -udledning om året. Samtidig høstes en stor økonomisk gevinst på ca. 1,4 million kroner, som kun har krævet en beskeden investering med en tilbagebetalingstid på kun 2 år. Vidste du... At Horsens Vand A/S lancerede hjemmesiden den 31. maj 2010, og at du på hjemmesiden finder mange nyttige informationer om både vand og spildevand? At du også kan læse seneste nyheder fra Horsens Vand A/S på hjemmesiden? Modtagelsen af Energiprisen er en stor anerkendelse. Det viser, at det virkelig nytter noget at arbejde aktivt med at optimere processerne. Samtidig er prisen en opfordring til medarbejderne om at fortsætte det gode arbejde med at skrue ned for energiforbruget i dagligdagen. Der var i alt fire nominerede projekter til prisen, og vinderen blev udvalgt af en dommer-komite. Vidste du... At Horsens Vand A/S har adskilt hele sit it-system fra Horsens Kommune, og derfor nu har egen serverpark og IT-administration? At IT - systemerne er er stor del af vores drifts sikkerhed? 9

9 Dansk Vand Grand Prix 2010 Der var god konkurrencestemning da Horsens Vand A/S i september deltog i de indledende runder til Dansk Vand Grand Prix Århus var byen der dannede rammen for 13 Østjyske Vandværker, som fra start til slut konkurrerede om en af de 3 finalepladser til finalen i Dansk Vand Grand Prix, som blev afholdt den 4. oktober i København. Forbipasserende smagte på de 13 forskellige slags vand fra klokken 11 til 13, og her var konkurrencen skarp mellem værkerne, som på bedste vis skulle få forbrugerne til at stemme på netop deres vand. Horsens Vand kom godt fra start og der var stor tilslutning til arrangementet. Horsens Vand A/S fik en flot 5. plads i publikum smagningen, og ventede spændt på dommen fra 4 professionelle smagsdommere. Her klarede Horsens Vand A/S sig bedst af de 13 værker. Sammenlagt med publikumsstemmerne kom Horsens Vand op på en flot 4. plads - hvilket i sig selv må siges at være tegn på vand i topklasse... Vandet som Horsens Vand A/S deltog med kom fra Rugballegårdværket på Islandsvej i Horsens. Vidste du... At Horsens Vand A/S flyttede ind i nye lokaler i Guldberghus på Grønlandsvej 5, 2. sal Horsens den 31. maj 2010? 10

10 Året der gik Der er udført meter ledning til spildevand, regnvand og stikledninger til kloak. Ca. 20% af kloakledningerne er lavet som strømpeforinger det vil sige opgravningsfrie projekter. Af store projekter for både vand og kloak i 2010 kan nævnes Slotsgade, Carolinelundsvej og Kpt. Andersens Gade. Der er lavet pumpeledninger fra Søvind og Haldrup Renseanlæg. Der er etableret kloaknet i blandt andet Eldrup og Nim. Der er udført byggemodninger til blandt andet Rødtjørnen, Babettesvej og Hegnet. Der er lavet investeringer i udbygningen af Horsens, Brædstrup og Endelave Renseanlæg. Der er udført meter vandledning. Der er oprettet og renoveret omkring 300 stikledninger til vand. Der er sket større udskiftninger af vandledninger i bl.a. gaderne Sundvej, Langmarksvej og Viborgvej. Der er udskiftet og monteret 540 vandmålere. Der er udarbejdet en ny beredskabsplan. Der er foretaget en systematisk gennemgang af alle de tekniske anlæg til vandforsyning for at sikre en høj forsyningssikkerhed og en god vandkvalitet. Der er foretaget en overordnet opdeling af ledningsnettet til drikkevand, for at reducere spredningen af en eventuel forurening. 11

11 Driftsomkostninger i % 11 % 22 % 56 % Distribution af vand - 11 % Produktion af vand - 11 % Rensning af spildevand - 56 % Transport af spildevand - 22 % 12

12 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. november december 2010 for Horsens Vand A/S. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2010 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. november december Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse om de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Horsens, den 25. marts 2011 Direktionen: Ole Texel Administrerende Direktør Bestyrelsen: Ulrik Kragh Formand Per Sørensen Ellen T. Schmidt Peder Kirkeby Helle Frost Per Sørensen Carsten Sørensen Carsten Laursen Carsten Sørensen 13

13 Den uafhængige revisors påtegning Til aktionærerne i Horsens Vand A/S. Vi har revideret årsregnskabet for Horsens Vand A/S for regnskabsåret 1. november december 2010, omfattende anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Bestyrelsens og direktionens ansvar for årsregnskabet Bestyrelsen og direktionen har ansvaret for at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl, samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne. af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for virksomhedens udarbejdelse og aflæggelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af bestyrelsen og direktionen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af bestyrelsen og direktionen udøvede regnskabsmæsige skøn er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Revisors ansvar og den udførte revision Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinformation. En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i årsregnskabet. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen 14

14 Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2010 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. november december 2010 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Udtalelse om ledelsesberetningen Bestyrelsen og direktionen har ansvaret for at udarbejde en ledelsesberetning, der indeholder en retvisende redegørelse i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Revisionen har ikke omfattet ledelsesberetningen, men vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Aalborg, den 25. marts 2011 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Jens Aaen statsautoriseret revisor Ole Rimmen statsautoriseret revisor 15

15 Hoved- og nøgletal Selskabets udvikling i det seneste år kan beskrives således: Hovedtal (t.kr.) 2009/10 Nettoomsætning Bruttofortjeneste Resultat før finansielle poster (EBIT) Finansielle poster Årets resultat Årets pengestrøm Egenkapital, ultimo Samlede aktiver Årets investeringer Antal medarbejdere 74 Nøgletal 2009/2010 Bruttomargin 24,0 Overskudsgrad (EBIT-margin) 12,4 Afkastningsgrad 2,4 Likviditetsgrad 119,2 Soliditetsgrad 87,7 Egenkapitalens forrentning 2,2 Definitioner på nøgletal: Bruttomargin: Bruttofortjeneste / Nettoomsætningen * 100 Overskudsgrad (EBIT-margin): Resultat før finansielle poster (EBIT) / Nettoomsætningen * 100 Afkastningsgrad: Resultat før finansielle poster / Gennemsnitlige samlede aktiver * 100 Likviditetsgrad: Omsætningsaktiver / Kortfristet gæld * 100 Soliditetsgrad: Egenkapital / Samlede aktiver * 100 Egenkapitalens forrentning: Årets resultat / Årets gennemsnitlige egenkapital *

16 Resultatopgørelse 1. november december 2010 Note 2009/10 14 mdr kr. Nettoomsætning Produktionsomkostninger Bruttofortjeneste Administrationsomkostninger Andre driftsindtægter Andre driftsomkostninger Resultat før finansielle poster Andre finansielle indtægter Andre finansielle omkostninger Resultat før skat Skat af årets resultat Årets resultat som af bestyrelsen foreslås overført til næste år. 17

17 Balance pr. 31. december Aktiver Note 2010 Anlægsaktiver Grunde og bygninger Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Materielle anlægsaktiver under udførelse Materielle anlægsaktiver Andre tilgodehavender Finansielle anlægsaktiver Anlægsaktiver i alt Omsætningsaktiver Fremstillede færdigvarer og handelsvarer Varebeholdninger Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Andre tilgodehavender Tilgodehavender Likvide beholdninger Omsætningsaktiver i alt Aktiver i alt Årsrapporten er gengivet i uddrag den fuldstændige årsrapport kan rekvireres ved henvendelse til: Horsens Vand A/S Grønlandsvej 5, Horsens kr. Note 2010 Passiver kr. Egenkapital, bundne reserver Aktiekapital Overkurs ved emission Overført resultat, der i henhold til Vandsektorloven ikke kan udloddes Egenkapital i alt, bundne reserver i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til udskudt skat Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Gældsforpligtelser Gæld til realkreditinstitutter Gældsbreve Langfristede gældsforpligtelser Kortfristet del af langfristede gældsforpligtelser Leasingforpligtelser Leverandører af varer og tjenesteydelser Anden gæld Overdækning Kortfristede gældsforpligtelser Gældsforpligtelser i alt Passiver i alt Sikkerhedsstillelser og eventualforpligtelser 13 Andre økonomiske forpligtelser 14 Nærtstående parter 15 mail@horsensvand.dk 18

18 Pengestrømsopgørelse Note 2009/10 t.kr. Årets resultat Reguleringer Ændring i driftskapital Pengestrømme fra driftsaktiviteten før finansielle poster Renteindbetalinger Renteudbetalinger -891 Pengestrømme fra driftsaktiviteten Køb af materielle anlægsaktiver Køb af finansielle anlægsaktiver Pengestrømme fra investeringsaktiviteten Aktionærerne: Kapitalregulering Fremmedfinansiering: Etablering af langfristede gældsforpligtelser Pengestrømme fra finansieringsaktiviteten Årets pengestrøm Likvide beholdninger: Likvide beholdninger pr. 1/ Årets pengestrøm Likvide beholdninger pr. 31/

19 Noter Note 1. Nettoomsætning Nettoomsætningens fordeling på aktiviteter: Spildevand Vandforsyning I alt Variabelt bidrag Fast bidrag Rensning af spildevand, Skanderborg Vejafvandingsbidrag Tilslutningsbidrag Tømningsordning Salg af tjenesteydelser Øvrigt Note 2. Segmentoplysninger Spildevand Vandforsyning I alt Nettoomsætning Produktionsomkostninger Bruttofortjeneste Administrationsomkostninger Andre driftsindtægter Andre driftsomkostninger Resultat før finansielle poster Andre finansielle indtægter Andre finansielle omkostninger Resultat før skat Skat af årets resultat Værdi af anlægsaktiver Forpligtelser Note 3. Andre driftsindtægter 2009/10 14 mdr. kr. Salg af el fra gasgenerator, Spildevand Energioptimeringsprojekt (Dong Energy), Spildevand Salg af varme fra gasgenerator, Spildevand Øvrige indtægter, Vand Note 4. Personaleomkostninger Personaleomkostninger er opgjort således: Lønninger og gager Andre omkostninger til social sikring Andre personaleomkostninger Lønninger og vederlag til direktion og bestyrelse Gennemsnitligt antal medarbejdere 74 Note 5. Af- og nedskrivninger Produktions Administrations I alt omkostninger omkostninger 2009/10 Bygninger Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Avance/tab ved salg af materielle anlægsaktiver Note 6. Andre driftsomkostninger Gasgenerator

20 Noter Note 7. Skat af årets resultat 2009/10 14 mdr. kr. Ændring i afsat udskudt skat Note 8. Materielle anlægsaktiver Grunde og Produktionsanlæg Andre anlæg, Materielle I alt bygninger og maskiner driftsmateriel anlægsaktiver og (kr.) inventar under udførelse Kostpris Saldo pr. 1/ Tilgang ved apportindskud Tilgang i årets løb Afgang i årets løb Kostpris pr. 31/ Af- og nedskrivninger Saldo pr. 1/ Årets afskrivninger Akkumulerede af- og nedskrivninger på afhændede aktiver Af- og nedskrivninger pr. 31/ Regnskabsmæssig værdi pr. 31/ Regnskabsmæssig værdi af finansielt leasede aktiver pr. 31/ indeholdt i den samlede regnskabsmæssige værdi

21 Noter Note 9. Finansielle anlægsaktiver (kr.) Gældbrev Horsens Kommune Kostpris Saldo pr. 1/ Tilgang ved apportindskud Afgang i årets løb Kostpris pr. 31/ Regnskabsmæssig værdi pr. 31/ / kr. Note 10. Aktiekapital Aktiekapitalen kr sammensættes således: A-aktier a kr Aktiekapitalen har udviklet sig således det seneste år. 2009/10 kr. Pr. 1/ Kapitalforhøjelse Pr. 31/

22 Noter Note 11. Langfristede gældsforpligtelser Opdeling af visse gældsposter mellem lang- og kortfristede gældsforpligtelser kan specificeres således: Langfristede Forfalder Forfalder gældsforpligtelser Forfalder inde I alt (kr.) mellem 1 og 5 år ud over 5 år i alt pr. 31/ for 1 år Gæld til realkreditinstitutter Gældsbreve / kr. Note 12. Overdækning Overdækning til indregning i prisloft over 10 år, Spildevand Overdækning til indregning prisloft over 10 år, Vand Forpligtelsen er opgjort i henhold til Konkurrencestyrelsens afgørelse af 18. marts Note 13. Sikkerhedsstillelser og eventualforpligtelser Der er ingen sikkerhedsstillelser og eventualforpligtelser pr. 31. december

23 Noter Note 14. Andre økonomiske forpligtelser 31/ kr. Huslejeforpligtelse vedrørende uopsigelig kontrakt indtil 30. april 2012 udgør 837 Note 15. Nærtstående parter Nærtstående parter med bestemmende indflydelse omfatter Horsens Kommune som følge af dennes aktiebesiddelse. Note 17. Ændring i driftskapital, pengestrømsopgørelsen Forskydninger i tilgodehavender Forskydninger i varebeholdninger Forskydninger i gæld til leverandører Forskydninger i anden gæld Ændring i driftskapital i alt Selskabet har i regnskabsåret solgt og modtaget visse ydelser fra Horsens Kommune. Selskabet har et tilgodehavende hos Horsens Kommune ifølge gældsbrev på kr. 71,3 mio. Gældsbrevet forventes afviklet i Selskabet har en gæld til Horsens Kommune ifølge gældsbrev på kr. 6,8 mio. Gældsbrevet vedrører pensionsforpligtelser vedrørende tjenestemænd og forventes afviklet i Note 16. Reguleringer, pengestrømsopgørelsen Afskrivninger Ændring i hensatte forpligtelser Finansielle indtægter Finansielle omkostninger 891 Skat af årets resultat Reguleringer i alt

24 1 Horsens Vand A/S Grønlandsvej 5, 2. sal 8700 Horsens Tlf.: