Byrådet Horsens Kommune Rådhustorvet Horsens Horsens, 1. april 2019

Transkript

1 Fjernvarme Horsens Endelavevej Horsens Tlf info@fjho.dk Byrådet Horsens Kommune Rådhustorvet Horsens Horsens, 1. april 2019 Anmodning om afgivelse af kommunal garan i forbindelse med Fjernvarme Horsens A/S' mulige optagelse af lån hos KommuneKredit Fjernvarme Horsens anmoder hermed Horsens Kommune om at afgive kommunegaran l selskabet på 950 mio. kr. l brug for investeringer i ak ver, som indgår i den kollek ve varmeforsyning for de kommende 20 år. Anmodningen er uddybet nedenfor. Baggrund Fjernvarme Horsens er i gang med at udføre ernvarmekonverteringsprojektet jf. Horsens Kommunens strategiske energiplan og konverterer ca husstande fra naturgas l ernvarme. Projektet forløber som planlagt og har en højere lslutningsprocent end forventet, idet typisk 80% af kunderne vælger at lslute sig allerede når ernvarmen kommer l deres områder i stedet for at vente op mod ni år. Grundlaget for investeringerne På baggrund af varmeplanen har Fjernvarme Horsens udarbejdet og vedtaget en strategi for de næste 20 år, der frem dssikrer hele Horsens med grøn, billig og stabil ernvarme, og er forberedt l yderligere ekspansion i byen og oplandet. Som en del af strategien er der udarbejdet et investeringsbudget, der iden ficerer finansieringsbehovet. Dete budget blev godkendt af bestyrelsen i februar 2019, da en række forudsætninger var endeligt a laret. Strategiplanens vision for de kommende 20 år er at sikre Horsens by og opland følgende: Grøn oms lling i varmeforsyningen og integra on i et sammenhængende energisystem Langsigtet frem dssikret robust prisstruktur med incitament l at spare på energien Høj forsyningssikkerhed med en stabil og bæredyg g forsyning. Side 1 af 3

2 Den samlede plan indeholder llige en række reinvesteringer og opgraderinger bl.a. i affaldskra varmeværket og det eksisterende ledningsnet som led i frem dssikringen af Fjernvarme Horsens anlæg. De samlede investeringer i den 20-årige budgetperiode udgør 2,2 mia. kr. Forventet lånebehov Fjernvarme Horsens har l brug for den økonomiske styring udarbejdet en økonomisk fremskrivning frem l år Fremskrivningen viser, at ca. 489 mio. kr. l investeringerne kan betales med likviditet fra den løbende dri, mens den resterende del skal lånefinansieres. Størstedelen af finansieringen af ernvarmeplanen er omfatet af den dligere kommunegaran, men planen er sidenhen udvidet med 2 yderligere konverteringsprojekter. Det er også nødvendigt at sikre finansiering af frem dssikringen, som skal ses som et nyt selvstændigt projekt i naturlig forlængelse af ernvarmeplanen. Der er opgjort et lånebehov på 950 mio. kr. over en 20-årig periode. Beløbet er inkluderet en forventet prisudvikling på investeringerne, ligesom kendte usikkerheder er indregnet ud fra en worst case vurdering. Endelig er der llagt 5% l dækning af generel usikkerhed. Lånene forventes fordelt på løbe der på henholdsvis 10, 15 og 25 år svarende l den højeste af anlæggenes forventede leve d eller den maksimale låneperiode i henhold l den kommunale lånebekendtgørelse. Sammen med den allerede bevilgede garan fra Horsens Kommune på 878 mio.kr. vil det betyde en samlet garan på mio.kr. Allerede fra år 2019 bliver der afdraget betydeligt på gælden og den økonomiske prognose viser, at gælden vil være højest i år 2022, hvor den udgør mio.kr. Økonomisk sikkerhed Den gældende økonomiske regulering for kollek ve varmeforsyningsselskaber indebærer et hvile i sig selv princip. De omkostninger, Fjernvarme Horsens har, kan indregnes i priserne, men der kan ikke skabes et overskud. Den økonomiske fremskrivning udviser et likviditetsoverskud på 645 mio. kr. over den 20-årige periode. Dete beløb er udtryk for den sikkerhed, der er i projektet. Beløbet kan henføres l de sidste 10 år i perioden, og vil kunne bruges l nye investeringer i grønne løsninger eller l reduk on af forbrugerpriser. Fjernvarme Horsens vurderer, at lån optaget i KommuneKredit på baggrund af en kommunegaran vil give den bedste sikkerhed for finansieringen. Med en låneramme der dækker investeringerne i en 20-årig periode sikres forbrugerne den mest fordelag ge finansiering og dermed en sikkerhed for atrak ve forbrugerpriser. Fjernvarme Horsens ser som forbrugerejet selskab llige posi vt på at betale garan provision l Horsens Kommune frem for stempelafgi og bidragssatser l eksterne parter. Side 2 af 3

3 Bilag: 1) Økonomisk fremskrivning for perioden 1. januar december 2037 indeholdende: Resultatopgørelse Balance Likviditetsoversigt Revisorerklæring 2) Investeringsbudget for en 20-årig periode Med venlig hilsen Chris an Niederbockstruck Direktør Side 3 af 3

4

5

6

7

8 Resultatbudget - DKKm Nettoomsætning 242,5 234,7 251,6 273,0 305,1 323,8 328,3 338,8 350,1 360,1 Produktionsomkostninger (89,9) (88,5) (85,7) (93,7) (107,7) (107,9) (107,6) (111,1) (115,5) (118,1) Bruttoresultat 152,7 146,2 165,9 179,3 197,4 215,9 220,7 227,7 234,5 241,9 Drift og vedligeholdelsesomkostninger (38,0) (20,2) (19,6) (27,0) (27,4) (29,6) (26,2) (27,3) (34,7) (36,1) Administrationsomkostninger (54,0) (55,8) (57,1) (58,8) (57,5) (58,7) (59,9) (58,4) (59,6) (60,8) Resultat af primær drift 60,6 70,2 89,3 93,5 112,5 127,7 134,6 142,0 140,2 145,1 Afskrivninger (51,9) (55,4) (44,3) (63,3) (69,6) (101,3) (111,4) (112,7) (115,2) (116,5) Finansielle omkostninger (7,5) (13,4) (19,7) (22,9) (25,4) (29,0) (27,9) (27,4) (26,1) (24,4) Resultat for skat 1,2 1,3 25,3 7,3 17,5 (2,6) (4,7) 1,9 (1,0) 4,2 Skat af årets resultat (2,0) (2,0) (2,0) Årets resultat (0,8) (0,7) 23,3 7,3 17,5 (2,6) (4,7) 1,9 (1,0) 4,2 Resultatbudget - DKKm Nettoomsætning 372,7 376,6 383,8 391,3 395,7 399,4 402,9 406,3 409,9 413,4 Produktionsomkostninger (122,6) (123,2) (125,6) (127,4) (128,5) (129,0) (129,0) (129,0) (129,0) (129,0) Bruttoresultat 250,1 253,4 258,2 263,9 267,3 270,4 273,8 277,3 280,8 284,4 Drift og vedligeholdelsesomkostninger (38,5) (39,4) (42,9) (42,5) (44,9) (44,3) (45,1) (46,0) (47,0) (47,9) Administrationsomkostninger (62,0) (63,3) (64,5) (65,8) (67,1) (68,5) (69,8) (71,2) (72,7) (74,1) Resultat af primær drift 149,6 150,8 150,8 155,6 155,3 157,7 158,9 160,1 161,2 162,4 Afskrivninger (117,7) (112,7) (113,9) (96,2) (93,7) (79,7) (74,7) (70,9) (72,2) (68,2) Finansielle omkostninger (23,0) (21,6) (19,8) (18,0) (16,5) (15,0) (13,8) (12,6) (11,5) (10,3) Resultat for skat 8,9 16,5 17,0 41,3 45,1 62,9 70,4 76,6 77,6 83,8 Skat af årets resultat Årets resultat 8,9 16,5 17,0 41,3 45,1 62,9 70,4 76,6 77,6 83,8

9 Balancebudget Aktiver - DKKm Materielle anlægsaktiver alt Grunde og bygninger 136,9 137,0 137,0 137,0 130,0 60,0 60,0 60,0 60,0 60,0 Produktionsanlæg og maskiner 156,3 189,1 233,0 282,7 332,3 349,0 365,7 342,3 319,0 295,6 Distributionsanlæg 579,1 783,6 932, , , , , , , ,0 Materielle anlægsaktiver alt 872, , , , , , , , , ,6 Finansielle anlægsaktiver Andre værdipapirer og kapitalandele 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 Anlægsaktiver i alt 872, , , , , , , , , ,7 Omsætningsaktiver Tilgodehavender Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 13,2 13,2 13,2 13,2 13,2 13,2 13,2 13,2 13,2 13,2 Andre tilgodehavender 4,5 4,5 4,5 4,5 4,5 4,5 4,5 4,5 4,5 4,5 Periodeafgrænsningsposter 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 Tilgodehavender i alt 19,7 19,7 19,7 19,7 19,7 19,7 19,7 19,7 19,7 19,7 Likvide beholdninger -3,3 14,4 53,7 92,8 148,7 164,5 164,5 170,8 166,6 177,1 Omsætningsaktiver i alt 16,4 34,1 73,4 112,5 168,4 184,2 184,2 190,5 186,3 196,8 Aktiver i alt 888, , , , , , , , , ,5 Materielle anlægsaktiver alt Grunde og bygninger 60,0 60,0 60,0 60,0 60,0 60,0 60,0 60,0 60,0 60,0 Produktionsanlæg og maskiner 272,3 249,0 225,6 202,3 178,9 155,7 134,2 115,0 95,9 76,7 Distributionsanlæg 1.037,6 948,4 882,8 825,4 755,3 698,8 645,7 593,9 540,9 491,8 Materielle anlægsaktiver alt 1.369, , , ,7 994,2 914,5 839,8 768,9 696,8 628,6 Finansielle anlægsaktiver Andre værdipapirer og kapitalandele 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 Anlægsaktiver i alt 1.369, , , ,8 994,3 914,5 839,9 769,0 696,8 628,6 Omsætningsaktiver Tilgodehavender Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 13,2 13,2 13,2 13,2 13,2 13,2 13,2 13,2 13,2 13,2 Andre tilgodehavender 4,5 4,5 4,5 4,5 4,5 4,5 4,5 4,5 4,5 4,5 Periodeafgrænsningsposter 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 Tilgodehavender i alt 19,7 19,7 19,7 19,7 19,7 19,7 19,7 19,7 19,7 19,7 Likvide beholdninger 197,2 207,9 230,2 272,1 310,7 366,7 429,9 499,0 569,1 645,3 Omsætningsaktiver i alt 216,9 227,6 249,9 291,8 330,4 386,4 449,6 518,7 588,8 665,0 Aktiver i alt 1.586, , , , , , , , , ,6

10 Passiver - DKKm Selskabskapital 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 Egenkapital i alt 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 Årets resultat (0,8) (0,7) 23,3 7,3 17,5 (2,6) (4,7) 1,9 (1,0) 4,2 Overført resultat/overdækning - (0,8) (1,4) 21,8 29,1 46,6 44,0 39,3 41,1 40,1 Tidsmæssige forskelle i forbrugerbetalinger 104,0 39,8 75,4 134,5 211,3 265,8 274,6 275,1 269,7 253,7 Hensatte forpligtelser 103,2 38,4 97,2 163,6 257,8 309,8 313,9 316,2 309,8 298,0 Gældsforpligtelser Periodeafgrænsingsposter 17,8 36,1 52,1 84,0 122,4 140,8 145,5 149,9 146,8 153,1 Lån til nye investeringer 670,1 987, , , , , , , , ,4 Langfristede gældsforpligtelser 687, , , , , , , , , ,5 Korfristet del af langfristet gældsforpligtelser 11,1 11,1 11,1 11,1 11,1 11,1 11,1 11,1 11,1 11,1 Leverandør af varer og tjenesteydelser 68,9 43,9 43,9 43,9 43,9 43,9 43,9 43,9 43,9 43,9 Gæld til tilknyttede virksomheder 17,1 17,9 17,9 17,9 17,9 17,9 17,9 17,9 17,9 17,9 Skyldig selskabsskat -0,0 2,3 2,3 2,3 2,3 2,3 2,3 2,3 2,3 2,3 Anden gæld 0,1 6,4 6,4 6,4 6,4 6,4 6,4 6,4 6,4 6,4 Periodeafgrænsningsposter 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Korfristede gældsforpligtelser 97,1 81,5 81,5 81,5 81,5 81,5 81,5 81,5 81,5 81,5 Gældforpligtelser i alt 785, , , , , , , , , ,0 Passiver i alt 888, , , , , , , , , , Selskabskapital 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 Egenkapital i alt 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 Årets resultat 8,9 16,5 17,0 41,3 45,1 62,9 70,4 76,6 77,6 83,8 Overført resultat/overdækning 44,3 53,2 69,7 86,7 128,0 173,1 235,9 306,3 382,9 460,5 Tidsmæssige forskelle i forbrugerbetalinger 205,9 182,4 183,5 178,8 159,3 142,5 126,9 112,0 96,8 82,5 Hensatte forpligtelser 259,1 252,1 270,2 306,7 332,3 378,5 433,2 494,9 557,3 626,8 Gældsforpligtelser Periodeafgrænsingsposter 164,2 158,5 163,8 164,3 157,8 151,0 143,8 136,4 128,9 121,3 Lån til nye investeringer 1.081,4 992,4 902,4 826,4 752,4 689,4 630,4 574,4 517,4 463,5 Langfristede gældsforpligtelser 1.245, , ,2 990,7 910,3 840,4 774,2 710,8 646,3 584,8 Korfristet del af langfristet gældsforpligtelser 11,1 11,1 11,1 11,1 11,1 11,1 11,1 11,1 11,1 11,1 Leverandør af varer og tjenesteydelser 43,9 43,9 43,9 43,9 43,9 43,9 43,9 43,9 43,9 43,9 Gæld til tilknyttede virksomheder 17,9 17,9 17,9 17,9 17,9 17,9 17,9 17,9 17,9 17,9 Skyldig selskabsskat 2,3 2,3 2,3 2,3 2,3 2,3 2,3 2,3 2,3 2,3 Anden gæld 6,4 6,4 6,4 6,4 6,4 6,4 6,4 6,4 6,4 6,4 Periodeafgrænsningsposter 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Korfristede gældsforpligtelser 81,5 81,5 81,5 81,5 81,5 81,5 81,5 81,5 81,5 81,5 Gældforpligtelser i alt 1.327, , , ,3 991,8 921,9 855,7 792,3 727,8 666,4 Passiver i alt 1.586, , , , , , , , , ,6

11 Likviditetsbudget - DKKm Resultat - 0 efter VFL 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Afskrivninger 55,4 44,3 63,3 69,6 101,3 111,4 112,7 115,2 116,5 Ændring i driftskapital -15,6 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Ændring i periodiserede tilslutningsbidrag 18,4 16,0 31,8 38,4 18,4 4,7 4,4-3,1 6,3 Ændring i hensatte forpligtelser -64,8 58,8 66,4 94,2 51,9 4,1 2,3-6,4-11,9-6,7 119,1 161,6 202,3 171,6 120,3 119,4 105,7 110,9 Investeringer 292,8 237,4 248,3 324,9 103,0 95,9 43,9 29,1 27,5 Optagelse af lån 361,0 192,6 175,9 233,5 27,2 63,7 19,9 10,3 19,1 Afdrag -43,8-35,0-50,0-55,0-80,0-88,0-89,0-91,0-92,0 317,2 157,6 125,9 178,5-52,8-24,3-69,1-80,7-72,9 Årets likviditet 17,7 39,3 39,2 55,9 15,8 0,0 6,3-4,2 10,5 Primo likviditet -3,3 14,4 53,7 92,8 148,7 164,5 164,5 170,8 166,6 Ultimo likviditet 14,4 53,7 92,8 148,7 164,5 164,5 170,8 166,6 177, Resultat - 0 efter VFL 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Afskrivninger 117,7 112,7 113,9 96,2 93,7 79,7 74,7 70,9 72,2 68,2 Ændring i driftskapital 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Ændring i periodiserede tilslutningsbidrag 11,1-5,7 5,3 0,5-6,5-6,9-7,2-7,4-7,5-7,6 Ændring i hensatte forpligtelser -38,8-7,0 18,1 36,6 25,6 46,1 54,7 61,7 62,4 69,5 90,0 99,9 137,3 133,3 112,8 119,0 122,2 125,1 127,1 130,1 Investeringer 2,0 0,1 25,0 15,5 0, Optagelse af lån 25,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Afdrag -93,0-89,0-90,0-76,0-74,0-63,0-59,0-56,0-57,0-53,9-68,0-89,0-90,0-76,0-74,0-63,0-59,0-56,0-57,0-53,9 Årets likviditet 20,0 10,8 22,3 41,8 38,6 56,0 63,2 69,1 70,1 76,2 Primo likviditet 177,1 197,1 207,9 230,2 272,1 310,7 366,7 429,8 499,0 569,1 Ultimo likviditet 197,1 207,9 230,2 272,1 310,7 366,7 429,8 499,0 569,1 645,3

12 Bilag 2: Investeringsbudget for en 20-årig periode Forklaring vedr. investeringsbudget og allokering af omkostningerne Investeringer i 20-års budgettet er allokeret under følgende forudsætninger og opdelt i nedenstående undergrupper: Investeringer relateret til det godkendte konverteringsprojekt fra 2015, der dækkes af den nuværende kommunegaranti: Konvertering af potentielle fjernvarmekunder Investeringer, relateret til 20 års strategien, der dækkes af en ny kommunegaranti: Projekterne/investeringerne i denne gruppe kan som udgangspunkt ikke udføres enkeltvis, men skal ses i sammenhæng og over en 20-årig periode Derfor er investeringerne i oversigten nedbrudt og allokeret i omkostningerne, som kan henføres til: Investeringer ifm. øget kundegrundlag og varmebehov Investeringer ifm. renovering, opgradering og optimering af eksisterende ledningsnet Investeringer til opførelse og renovering af centraler samt veksler- og pumpestationer Investeringer i opgraderinger af affaldsforbrændingsanlægget (kraftvarmeværket) til allerede kendte samt kommende miljøkrav for at sikre affaldsbehandlingen samt opretholdelsen af kraftvarmekapacitet igennem perioden Investeringer i overskudsvarmeprojekter, varmelager samt elektrificering af fjernvarmesystemet Investeringer ifm. vejrenovering, generel prisudvikling samt budgetreserve Alle bagvedliggende projekter har såvel isoleret som samlet set en positiv business case. Side 1 af 3

13 Investeringsbudget for en 20-årig periode: Investeringer relateret til det godkendte konverteringsprojekt fra 2015, dækket af den nuværende kommunegaranti: Projektforslag / konvertering af kunder Investeringer, relateret til 20 års strategien, der dækkes af en ny kommunegaranti: Investeringer ifm. øget kundegrundlag og varmebehov Yderligere projektforslag siden 2016 til konvertering af kunder* Øget tilslutning af erhvervs- og industribygninger MWh + industrinet Øget varmebehov ifm. den forventede byudvikling (byvækst huse og byomdannelse i midtbyen boliger) Nørrestrand, boliger (reserveret effekt på 3 MW) Investeringer ifm. renovering, opgradering og optimering af eksisterende ledningsnet Re-design og opdimensionering af ledningsnet Renovering af eksisterende ledningsnet over 20 år Investeringer til opførelse og renovering af centraler samt veksler- og pumpestationer Opførelse af veksler- og pumpestationer Renovering og opgradering af kedelcentraler Investeringer i opgraderinger af affaldsforbrændingsanlægget (kraftvarmeværket) til allerede kendte samt kommende miljøkrav for at sikre affaldsbehandlingen samt opretholdelsen af kraftvarmekapacitet igennem perioden Opgraderinger af affaldsforbrændingsanlægget (kraftvarmeværket) Opgradering af dampturbine Investeringer i overskudsvarmeprojekter, varmelager samt elektrificering af fjernvarmesystemet Overskudsvarmeprojekter og varmepumper Opførelse af 4 akkumuleringstanke Opførelse af 15 MW elkedel Investeringer ifm. vejrenovering, generel prisudvikling samt budgetreserve Inflationsregulering samt budgetreserve Vej- / asfaltrenoveringer Investeringer i alt Side 2 af 3

14 * Yderligere projektforslag siden 2016: Projektforslag for fjernvarmeforsyning af 6 mindre lokalplanområder i Horsens by: Omfatter 6 lokalplaner, fordelt over hele Horsens (LP_2015-1, LP_2015-2, LP_2015-7, LP_ , LP_2016-3, LP_2016-3) og er godkendt i byrådet den Projektforslag for tilslutning af HR.07.B17 Provstlund Nord: Omfatter området Provstlund Nord og er godkendt i byrådet den Projektforslag for tilslutning af Bækvej Lund: Omfatter området Bækvej Lund og er godkendt i byrådet den Side 3 af 3