Olieprojektet Lemert

Transkript

1 Olieprojektet Lemert 3 horisontale oliekilder samt en saltvandskilde i Mississippian Lime, Kansas. Investeringsmulighed maj 2013

2 Om udbyderen Pinja. Selskaberne Pinja Oil & Gas samt Pinja Administration Inc. har mere end 10 års erfaring med præsentation, salg og forvaltning af olie og gas investeringer fra USA. Pinja tilbyder private som professionelle partnere et spændende alternativ til andre investeringer. Hos Pinja værdsætter vi godt samarbejde i form af åbenhed og ærlighed. Pinja investerer i videst mulige omfang selv i de projekter som udbydes for at kunne tage del i det afkast som investeringerne giver på lige fod med øvrige deltagere. Boring og produktion i dette projekt skal foregå i Chautauqua County i Kansas ca. 400 miles nord for Dallas, Texas. Operatøren har 20 års erfaring fra olie og gas operationer i USA. Operatøren har specialiseret sig i ukonventionelle formationer (tætte formationer som skiffer).

3 Introduktion Lemert. Pinja og samarbejdspartner Ox Oil & Gas Inc. kan med glæde invitere til tegning i et spændende projekt ved navn Lemert. Projektet består af boring af 3 horisontale kilder for produktion af olie og gas fra Mississippian Play sonen. I tillæg skal der bores 1 saltvandskilde hvor saltvand fra kilderne deponeres i. Projektet er udarbejdet af Aruba Petroleum Inc., som Pinja og Ox har et meget godt og langvarig samarbejde med i over 10 år. Dette er det første WI-projekt (Working Interest) vi laver sammen med Aruba i den meget spændende Mississippian Lime formation. Som de næste sider vil vise er dette et projekt hvor man har mulighed for en høj kontantstrøm især de første år, samt at der er sekundære muligheder og soner i kilderne. Tidsplan Regionalt geologi studie Kildeplanlægningen Budgettering Kapitalisering Borestart (tentativ) Status udført udført udført Pågår i Danmark og Norge 93,75% er kapitaliseret i USA medio juni 2013: Lemert#1 SWD(saltv.kilden) August 2013: Lemert#1H, Medio september: Lemert#2H, November 2013: Lemert#3H Produktionsstart (tentativ) Oktober 2013 Lemert#1H Fakta om projektet: 6,25 % W.I. andele til salg - fordelt på 50 andele af 0,125 % Kort tidsperspektiv projektet er hurtigt i gang Mulighed for højt afkast Risikofaktor vurderet som lav Lidt om operatøren Aruba Petroleum Inc. Aruba Petroleum er en operatør fra Dallas, Texas med 25 års historik. I de sidste 10 år har Aruba koncentreret sig om at bore såkaldt "ukonventionel Oil & Gas", det vil sige man borer efter skifferolie og skiffergas i tæt kalksten/skiffer (som Mississippian Lime) osv. Aruba har mange større og mindre partnere med i sine projekter. Pinja og Ox er således partnere, og det var også Pinja og Ox som startede dette projekt ved at finansiere licenserne. Mere information om Aruba findes på

4 Tekniske fakta om Lemert Aruba Petroleum, Inc. Risiko Prospekt navn Lemert Hoved risiko lukning af reservoiret Operatør Aruba Petroleum, Inc beskrivelse af risiko Stratigrafiske forkastninger Operatør track record Se andre filer Mængder af gas og olie Lokation Chautauqua County, Kansas Risikofaktorer: Nærmeste produktions kilde Massey 1A-18H Sansynlighed for succes SFS = 90 % Nærmeste olie eller gasledning Forbindelse på licensen Sandsynlighed for kommerciel succes SKS = 60 % Basis data: Aftalen - operatør vilkår Placering På landjorden Fast pris /kostpris Fastpris projekt Horisontal / Vertikal boring Horisontal boring Tillægspris (mark-up) Ingen Olie eller gas Olie og gas Carried Working Interest 0 % Formation Mississippian formation Back-in after payout 0 % Reservoir type Mississippian kalk/skiffer Mississippian Limestone beds Investerings værdi forslag Reservoir egenskaber High porosity: 5-30 % Capex Capex (10%): $48 pr. tønde Lav permeabilitet Opex Opex: $35 pr.tønde På land på vand På land Tønder olie ækvivalenter for base case BOE Dybde på boring Mississippian fod Upside potentiale Meget høj tilbagebetaling Datasæt som definerer prospektet Øvrige kilder og mapper samt andre soner Størrelse på licensen 2269 acres Kommende muligheder Aruba arbejder på andre Mængder og produktion licenser, som vil blive Mængder og Baseret på Aruba s estimater og tilbudt investorer i Lemert produktion profil for olie og gas omkringliggende kilder Forventet startproduktion 3. kvartal 2013 Olie kvalitet Kondensat: API Kommentarer Prospektet er velbearbejdet, da det er et landbaseret område hvor Omkringliggende kilder eller område Gennemsnitlig produktioner og der allerede produceres olie og gas. referencer understøtter estimaterne reserver baseret på reserverapporter Der er dog stadig risiko for en tør kilde.

5 Nøgletal for Lemert Projekt omkostninger US $ Årlig produktionsfald Ejerskab WI% NRI% projektprisen $ Produktionsfald år 1 60,0% Royalty ejere 23 antal kilder 3 Produktionsfald år 2 50,0% Operatør 43,75 33,7 Produktionsfald år 3 35,0% US investor 50,00 38,5 Skatter & Royalty Produktionsfald år 4 25,0% OX partnere 6,25 4,8 Produktionsskat på olie 8,0% Produktionsfald år ,0% Produktionsskat på gas 8,0% Royalties 23,0% Antal produktionsdage 350 MCFGPD BOPD Carried WI 0,0% Initial produktion Olie & gas pris Omkostniger pr. år $ Lav mlm høj Baseret på olieproduktion i år 1 Forv. årlig øget olie&gas pris 3,0% Nymex WTI olie $60 $85 $110 OPEX $35 pr. BBL Forv. årlig øget omkostninger 3,0% Henry Hub gas $2 $4 $6 CAPEX $48 pr. BBL Lemert forventede produktion og afkast År Tønder Tusind olie pr. kubikfod Olie $60 Olie $85 Olie $110 Dag gas pr. dag Gas $2 Gas $4 Gas $6 "mcfgpd" % p.a. % p.a. % p.a , ,8% 81,0% 106,3% 2 202, ,1% 35,3% 46,4% 3 111, ,3% 19,6% 25,9% 4 76, ,2% 13,6% 18,1% 5 62,5 97 7,5% 11,3% 15,0% 6 56,3 88 6,9% 10,3% 13,8% 7 50,6 79 6,3% 9,5% 12,7% 8 45,6 71 5,7% 8,7% 11,7% 9 41,0 64 5,2% 8,0% 10,7% 10 36,9 57 4,7% 7,3% 9,8% 11 33,2 52 4,2% 6,6% 9,0% 12 29,9 47 3,8% 6,0% 8,2% 13 26,9 42 3,4% 5,5% 7,5% 14 24,2 38 3,0% 4,9% 6,8% 15 21,8 34 2,7% 4,5% 6,2% 16 19,6 31 2,4% 4,0% 5,6% 17 17,7 27 2,1% 3,6% 5,1% 18 15,9 25 1,8% 3,2% 4,6% 19 14,3 22 1,5% 2,8% 4,1% 20 13,0 20 1,3% 2,5% 3,7% Sum nominelle værdier efter 20 år 165% 248% 331% Netto nutids værdi / Intern rente 14,2% 34,5% 57,0%

6 Summering af olieprojektet Lemert. Aruba Petroleum Inc. skal bore 3 nye horisontale oliekilder, i Chautauqua County i Kansas. Leaset er på acres. Den primære zone er Mississippian Lime på ca. 300 fods tykkelse placeret i en dybde af 2500 til 4000 fods dybde. Forventet borestart i juni Forventet produktionsstart i oktober Der er indtil 5 andre sekundære zoner som sandsynligvis indeholder olie og gas. Den potentielle opside fra disse sekundære zoner er ikke inkluderet i vore estimater. Eventuelt senere produktion fra disse zoner bliver en ren opside til projektet. Senere er planen at bore yderligere 12 horisontale kilder på denne licens. Minimumsinvestering for deltagelse i Lemert projektet er $ for en andel på 0,125 % W.I. (working interest). Projektet er et Turn Key projekt, altså et fastprisprojekt. Vores forventninger til tilbagebetaling på projektet ligger på ca. 2-4 år med dagens oliepris på ca. 95 USD.

7 Bestillingsskema Mail til: Projekt: Lemert Undertegnede bestiller herved % W.I. Working Interest i projektet Lemert fra Pinja Administration Inc, Dallas, Texas. Andelskalkulator 0,125 % 0,25 % 0,375 % 0,50 % 0,625 % $ $ $ $ $ ,75 % 0,875 % 1,00 % 2,0 % 6,25 % $ $ $ $ $ Navn/Firma Cpr.nr/Cvr.nr Adresse Post-nr & by Tlf./mobil Fax Information om din afkastkonto: Bankkonto-nr. Iban-nr. SWIFT-kode Dkr./USD/Euro Betalingsinformation (Danmark eller USA) Pinja Administration Inc. Pinja Administration Inc. Handelsbanken, Aalborg Texas Capital Bank USDkonto: McKinney Avenue; Suite 800 IBAN-nr.: DK Dallas, Texas Swift: HANDDKKK Account#: Undertegnede er bekendt med at projektet er budgetteret til $ Heri er alle udgifter til boring, testning og færdiggørelse inkluderet. Undertegnede er indforstået med og accepterer at køb af WI er forbundet med risiko for tab. Køber af andele (Working Interest) hæfter ikke for mere end investeret beløb i projektet. Historisk afkast er ingen garanti for fremtidig afkast. Investor er selv helt ansvarlig for sine handlinger, og må selv evaluere risikoen involveret i den enkelte handel og investering. Pinja adm. Inc. og OX-selskaberne hverken kan eller vil give nogen garanti for investors afkast. Investeringskonsulent: Sted og dato: Underskrift: Kontaktinformation: [email protected] eller

8 Pinja Oil & Gas ApS. CVR.: Godthåbsvej 10 DK-9320 Hjallerup Tel Fax Mob Internet: Pinja Adm. Inc. Danmark Bank: Handelsbanken Jernbanegade 4, DK-9000 Aalborg DKK-konto: USD-konto: IBAN-NR.:DK SWIFT-CODE: HANDDKKK Pinja Adm. Inc. United States Preston Road, Suite 800 Dallas, Texas Tel Fax Bank: Texas Capital Bank Account no Clearing code: FW EIN#