FINANSIEL STRATEGI. Vesthimmerlands Kommune
|
|
- Kim Ipsen
- 7 år siden
- Visninger:
Transkript
1 FINANSIEL STRATEGI Vesthimmerlands Kommune Godkendt af Byrådet den 18. februar 2016
2 FORMÅL I et finansielt marked med mange forskellige finansielle instrumenter og mange måder at sammensætte kommunens låne- og leasingportefølje på, er det vigtigt at forvaltningen indenfor styrelseslovens rammer og indenfor politisk vedtagne retningslinjer kan reagere ud fra en overordnet politisk godkendelse. Kommunens finansielle strategi, som formuleret i dette dokument, betragtes som et arbejdsredskab for Teknik- og Økonomiforvaltningen til brug for den løbende håndtering af kommunens finansielle portefølje, det vil sige låne- og leasingportefølje. Formålet med en finansiel strategi er at fastlægge rammerne for en aktiv styring af Vesthimmerlands kommunes finansielle portefølje, dvs. håndtering af de likvide midler herunder en evt. obligationsbeholdning (aktivpleje) og af den langfristede gæld (passivpleje) under hensyntagen til de finansielle risici, man er villig til at påtage sig. I tillæg hertil fastlægges de finansielle retningslinjer for brug af leasingfinansiering. Strategien har endvidere til formål at sikre, at Vesthimmerlands kommune har et fuldt overblik over de rente- og valutarisici, der er forbundet med kommunens aktiv- og passivside. Målet er optimering af afkast/risikoforholdet på likviditetsplacering og minimering af finansieringsomkostninger indenfor de nedennævnte rammer i nærværende strategi, som er vedtaget af Byrådet i Vesthimmerlands kommune. Den finansielle strategi vil altid blive revideret i forbindelse med en ny byrådsperiode. Herudover vil der ske en revidering/tilpasning, såfremt udviklingen i de finansielle markeder og kommunens vurdering af finansiel risiko nødvendiggør dette. På lånesiden omfattes alle kommunens kort- og langfristede lån ekskl. lån til ældreboliger, hvor låneformen er lovbestemt. Formålet med leasingstrategien er at sikre, At væsentlige aftaler, som forpligter kommunen udover det enkelte budgetår godkendes politisk. At der skabes et overblik over de samlede leje- og leasingforpligtigelser. At Kommunen overholder lånebekendtgørelsen samt vejledningen til denne. At området administreres hensigtsmæssigt eksempelvis ved udnyttelse af aftaler om fælles indkøb og finansiering. At Kommunen opnår økonomisk og juridisk sikkerhed omkring leje- og leasingaftaler. Samlet skal den kombinerede risikoprofil for kommunens låneportefølje og leasingportefølje falde indenfor rammerne af Risikomodel, som beskrevet nedenfor. For ord der er markeret med kursiv findes ordforklaring som bilag til strategien. Godkendt af Byrådet den 18. februar
3 LIKVIDITETSSTRATEGI (anbringelse af penge) De poster, der er omfattet af likviditetsstrategien, er på aktivsiden de likvide aktiver. Kommunens likvide midler placeres som udgangspunkt i kommunens hovedbank, til en indlånsrente som er fastlagt i forbindelse med EU-udbud eller efter aftale. Alternativt kan Vesthimmerlands Kommune vælge at placere overskudslikviditet i enkeltpapirer efter rådgivning fra kommunens hovedpengeinstitut, samt at indgå porteføljeaftaler med samarbejdspartnere, som får stillet et beløb til rådighed for en periode, som fastlægges ved EU-udbud eller aftale. Placeringen i værdipapirer kan variere fra % afhængig af markedsforhold. Porteføljemanager varetager selvstændigt placeringen indenfor de udstukne rammer. Til reducering af modpartsrisici er forvaltningen bemyndiget til at indgå repo-forretninger, hvor likviditet byttes med værdipapirer. Der kan samtidig eller alternativt indgås bilaterale aftaler med pengeinstitutterne om slutafregning der sikrer modregning i tilfælde af pengeinstituttets konkurs eller insolvens. Vælger kommunen at bruge en eller flere eksterne kapitalforvaltere skal disse være underlagt Lov om finansiel virksomhed. I tilfælde af udenlandske kapitalforvaltere skal de have Finanstilsynets godkendelse til at operere i Danmark. Alle aftaler om ekstern kapitalforvaltning skal indgås under dansk lov. Vesthimmerlands kommune ønsker at afkastet på overskydende likviditet placeres på en sådan måde, at det forventede afkast bliver størst mulig indenfor strategiens rammer. Kommunerne har iflg. styrelsesloven mulighed for at investere deres kapital efter reglerne om anbringelse og bestyrelse af fondes midler De langfristede finansielle aktiver kan placeres med flg. allokering: Danske obligationer 0 til 100 pct. Min. 70 pct. Aktier (investeringsforeninger) 0 til 25 pct. Virksomhedsobligationer (investeringsforeninger) 0 til 10 pct. Maks. 30 pct. Afkastet på porteføljen holdes op mod en benchmark sammensat af 75 % danske obligationer og 25 % europæiske obligationer. Samtidig holdes afkastet på porteføljen op mod forrentningen på kommunens kassekredit. (indlånsforrentningen eller udlånsforretningen ved træk på kassekreditten). Kursreguleringer af aktier og obligationer kan medføre, at porteføljens fordeling bliver anderledes i forhold til de udstukne retningslinjer. I en periode på 1-2 år kan fordelingen derfor forskydes op til 10% uden at der nødvendigvis skal foretages en investeringsomlægning. Godkendt af Byrådet den 18. februar
4 Etiske retningslinjer Vesthimmerlands Kommune ønsker at sikre, at kommunens finansielle dispositioner ikke krænker bredt anerkendte internationale konventioner og normer, som Danmark har tiltrådt. Specifikt ønsker kommunen ikke at investere i selskaber, som sælger eller producerer særligt kontroversielle våben som for eksempel atombomber, klyngebomber, antipersonelminer samt biologiske og kemiske våben. Kommunen ønsker desuden ikke at investere i selskaber, der benytter sig af børnearbejde. Kommunens porteføljeforvaltere forventes at anlægge en etisk vurdering i forhold til kommunens investeringer. Retningslinjerne for ansvarlige investeringer skal indarbejdes i kommunens kontrakter med porteføljeforvalterne. I det omfang forvalteren får kendskab til, at sådanne etiske krav ikke måtte være opfyldt, skal forvalteren med det samme oplyse kommunen herom, og tilrette investeringen med henblik på snarest muligt at opfylde Vesthimmerlands Kommunes krav. Beslutningskompetence Det er Økonomiudvalget der fastsætter beløbsgrænser for anbringelse af overskudlikviditet. Kommunaldirektøren og Forvaltningsdirektøren for Teknik- og Økonomiforvaltningen i forening bemyndiges til at placere overskudslikviditet i.f.t. ovennævnte strategi samt at indgå porteføljemanagementaftaler. FINANSIERINGSSTRATEGI (optagelse af lån) Beslutningskompetencer Beslutningen om optagelse af lån (jf. styrelseslovens 41) træffes af Byrådet. Beslutning om de konkrete lånevilkår, omlægning af lån og brug af finansielle instrumenter inden for den finansielle strategis rammer træffes af borgmesteren eller viceborgmesteren i forening med kommunaldirektøren og/eller Forvaltningsdirektøren for Teknik- og Økonomiforvaltningen. Forvaltningsdirektøren for Teknik- og Økonomiforvaltningen bemyndiges til at godkende konvertering af lån, hvor løbetiden på det nye lån ikke forlænges, og hvor restgælden på det nye lån ikke forøges udover et evt. kurstab i forbindelse med konvertering. Konvertering kan ske for at omlægge fastforrentede lån til variabel forrentede lån og omvendt, ligesom der kan konverteres fra DKK til EUR og omvendt. Konvertering kan kun ske indenfor rammerne i nærværende strategi. Godkendt af Byrådet den 18. februar
5 Rådgivningsaftale: Økonomichefen bemyndiges til at indgå aftale om finansiel rådgivning. Omlægning af porteføljen baseres på rådgivning fra ekstern rådgiver. Lån optages hvor det er billigst, typisk gennem KommuneKredit. Vurderes andre finansieringskilder at kunne tilbyde en billigere rente skal disse inddrages i prissammenligningen Fast og variabel rente. Kommunen har mulighed for at optage såvel fast som variabel forrentet finansiering og kan omlægge både til fast og variabel finansiering. For Vesthimmerlands Kommune fastsættes følgende fordeling mellem fast- og variable forrentede lån (skattefinansierede): Andel Fast % Variabel 0 50 % Midlertidig finansiering af anlægsopgaver med kassekredit indgår ikke i ovenstående fordeling. Fordelingen mellem fast og variabel rente revurderes løbende. I tider med lav rente og udsigt til rentefald øges andelen af variable lån, mens der åbnes mulighed for at andelen af variable lån kan nedsættes i tider med udsigt til rentestigning af mere permanent karakter. Optagelse af lån og brug af finansielle instrumenter Lån optages i som udgangspunkt i KommuneKredit. Når det drejer sig om mindre og kortvarige lån samt kassekreditter og byggekreditter kan der endvidere indhentes tilbud fra et andet større finansieringsinstitut i henhold til enhver tid gældende regler for udbudsforretninger. Både KommuneKredit og pengeinstitutter må benyttes, når der skal laves rente- og valutaswap, jfr. dog afsnittet om modpartsrisiko. Løbetider Valg af løbetider fastlægges konkret i hvert tilfælde på grundlag af en vurdering af kommunens langvarige økonomiske situation og efter en vurdering af det lånefinansierede aktivs levetid. Afdragsprofilen fastlægges ud fra samme principper. Særlige lån til styrkelse af likviditeten i kommunerne Stående lån / afdragsfrie lån Almindelige lån Kollektive energiforsyningsanlæg Garanti til ejendomme til social, kulturelle og undervisningsmæssige formål Vandselskaber (garantier) 10 år 15 år 25 år 30 år 30 år 40 år Godkendt af Byrådet den 18. februar
6 Ældreboliger Garantier til konkurrenceudsatte områder (el-produktion, el-salg, gasproduktion til naturgasnettet m.v.) Staten fastsætter vilkår Ikke berettiget De maksimale løbetider er i henhold til lånebekendtgørelsen (1580 af 17/ ) Valuta. I henhold til lånebekendtgørelsen må kommuner alene være sluteksponeret i danske kroner eller euro. For Vesthimmerlands Kommune fastsættes følgende krav til fordeling mellem DKK or EUR samt hvilket rentespænd der som minimum skal nås ved låneoptagelse i EUR: Finansieringsvaluta Minimum Maksimum Rentespænd overfor danske kroner DKK 50 % 100 % EUR 0 % 50 % > 0,25 % Finansielle instrumenter. Der kan benyttes finansielle instrumenter til at foretage omlægning af låneporteføljen. Det giver Vesthimmerlands Kommune en større fleksibilitet til at foretage en aktiv styring. Markedet for finansielle instrumenter er præget af høj effektivitet, hvilket bevirker, at låneporteføljen hurtigt kan tilpasses, når en omlægning ønskes. I den nye lånebekendtgørelse er der foretaget en stramning i de finansielle instrumenter, som kommunerne må tage i anvendelse. Instrumenterne må således ikke længere indeholde optionselementer. Nedenfor vises en oversigt over de instrumenter, som Vesthimmerlands Kommune kan benytte sig af: Finansielle instrumenter Konverterbare obligationslån Fastforrentede aftalelån Variabelt forrentede lån Lån i EURO Renteswap Valutaswap (DKK/EURO) FRA Fremtidig RenteAftale Valutaterminsforretninger(EURO) Repo-forretninger Godkendt af Byrådet den 18. februar
7 Modpartsrisiko: Rente- og valutasikringsinstrumenter er finansielle produkter, der indebærer en risiko for tab i de tilfælde, hvor modparten i aftalen ikke kan opfylde sine forpligtelser f.eks. på grund af konkurs. Kommunen kan kun indgå aftale om finansielle instrumenter nævnt i dette afsnit med finansielle institutioner, der som minimum har en kreditvurdering på A1 hos Moody s, A+ hos Standard & Poors eller A+ hos Fitch. Valg af metode til omlægning af lån Lån kan omlægges ved: indfrielse af det gamle lån og optagelse af et nyt lån ved at der udfærdiges en allonge til det eksisterende gældsbrev ved indgåelse af en swap. Valg af metode til omlægning afhænger af, hvilken lånetype, der skal omlægges (konverteringsmulighed m.v.). Endvidere indgår en vurdering af, hvad der administrativt er mest hensigtsmæssigt i den givne situation. GARANTISTILLELSE: Når kommunen modtager en ansøgning om kommunegaranti, skal der ske en vurdering af projektets relevans og den risiko kommunen påtager sig ved at stille garanti. Budget og Regnskab indhenter vurderinger fra relevante forvaltninger med henblik på at vurdere om projektet er i overensstemmelse med Kommuneplanen, Lokalplaner, vandforsyningsplan/varmeforsyningsplan/spildevandsplan m.v. En kommune skal opkræve vederlag på markedsmæssige vilkår for lånegarantier, der er stillet på konkurrenceudsatte områder (forsyningsvirksomheder). Garantiprovision er i Vesthimmerlands Kommune fastsat til en engangsydelse på 0,75% af lånets hovedstol. En betingelse for kommunal garantistillelse er at opgaven udbydes / gennemføres via licitation. Der opkræves ikke garantiprovision for alm. boligforeninger, som kommunen udbetaler boligsikring/boligydelse til, eller selvejende institutioner / haller, hvor der indirekte betales lokaletilskud eller aktivitetstilskud. Der opkræves ikke garantiprovision ved omlægning af lån hvor løbetiden på det nye lån ikke forlænges, og hvor restgælden på det nye lån ikke forøges udover et evt. kurstab i forbindelse med konvertering. Godkendt af Byrådet den 18. februar
8 LEASINGSTRATEGI Definitioner Finansiel leasing er en leasingaftale, hvor alle væsentlige risici og fordele forbundet med ejendomsretten er overført fra leasingselskabet til leasingtager (typisk aktivets vedligeholdelse og restværdi). En operationel leasingaftale svarer til en traditionel lejeaftale. I operationelle leasingaftaler er leasingperioden ofte væsentlig kortere end aktivets levetid. Aktivets anskaffelsessum bliver således ikke fuldt tilbagebetalt over lejeperioden, men må genudlejes flere gange eller sælges af leasing-selskabet. Leasingselskabet har risikoen på restværdien. Ved operationel leasing påhviler vedligeholdelsespligten leasingselskabet, ligesom selskabet må bære risikoen og ansvaret for aktivet som ved almindelige lejeaftaler. Vesthimmerlands kommunes finansielle strategi giver mulighed for både at foretage finansiel og operationel leasing under iagttagelse af nedenstående retningslinjer. Hvad kan leases. Da leasing/leje af henholdsvis driftsmidler og anlægsaktiver behandles forskelligt i forhold til den kommunale låntagning, er det nødvendigt at sondre mellem leasing/leje af driftsmidler og anlægsaktiver. Leasing af driftsmidler. Ved driftsmidler forstås normalt: Inventar, biler, maskiner samt IT-udstyr m.v. Leasing af driftsmidler påvirker ikke den kommunale låneramme. Forvaltningsdirektøren for Teknik- og Økonomiforvaltningen har mulighed for at oprette en Masteraftale med KommuneLeasing. Aftalen kan fastlægges for en 5 årig periode, og beløbsrammen kan aftales op til 25 mio. kr. Masteraftalen anvendes i de tilfælde, hvor institutioner/afdelinger har behov for udskiftning af driftsmidler, og hvor de via deres eget driftsbudget kan afholde den løbende leasingafgift. Masteraftalen har hidtil været anvendt til indkøb af IT-udstyr, køretøjer (personbiler, lastbiler, brandbiler m.v.) og legepladsinventar. Leasing af anlæg. Leasing af anlæg opfattes som lån og skal dermed fragå kommunens låneramme. Hvis kommunen har udnyttet hele sin låneramme, skal der deponeres et beløb, svarende til værdien af det lejede/leasede aktiv. Godkendt af Byrådet den 18. februar
9 Kompetence Leje- og leasing af driftsmidler Budget og Regnskab administrerer Masteraftalen med KommuneLeasing på den måde, at sagen alene medtages i Økonomiudvalg/Byråd, såfremt der ikke er budgetmæssig dækning for leasinganskaffelsen. Øvrige leasingforhold som ikke måtte falde ind under Masteraftalen, og hvor der ikke er budgetmæssig dækning for leasinganskaffelsen, skal altid medtages i Økonomiudvalg/Byråd. Såfremt leasingaftalen ikke skal forelægges Byrådet forhandles/indgås leasingaftalen af Budget og Regnskab jfr. i øvrig den vedtagne kompetencefordeling. Leje- og leasing af anlæg. Alle leje- og leasingaftaler vedrørende anlægsaktiver skal godkendes i Byrådet. Generelle procedurer Det er alene Teknik- og Økonomiforvaltningen der kan indgå leasingkontrakter. Alle afdelinger og institutioner under Vesthimmerlands kommune, som ønsker at indgå leje- og leasingaftaler, skal søge godkendelse og rådgivning herom hos Budget og Regnskab Budget og Regnskab foretager herefter en vurdering af fordele og ulemper ved at lease i stedet for selv at købe og derved bruge af kassebeholdningen. I den forbindelse skal også eventuelle forskelle i forsikringspræmie og andre økonomiske forhold f.eks. overtagelse af aktivet til scrapværdi tages med i betragtning. Budget og Regnskab er ansvarlig for at leasingaftaler indgås under iagttagelse af lånebekendtgørelsen samt vejledningen hertil. Budget og Regnskab sikrer, at leasingkontrakten er behørigt underskrevet af de underskriftsbemyndigede. Leasingaftaler der specifikt er godkendt i Byrådet underskrives af de tegningsberettigede. Leasingaftaler i henhold til Masteraftalen kan underskrives af 2 personer fra Teknik- og Økonomiforvaltningen. Teknik- og Økonomiforvaltningen er ansvarlig for at der udarbejdes en leasingforpligtelse i Vesthimmerland kommunes regnskab. Godkendt af Byrådet den 18. februar
10 DAGLIGE PENGEFORRETNINGER Det er alene de tegningsberettigede i Vesthimmerlands Kommune, der kan underskrive låne- og leasingarrangementer. Økonomichefen er bemyndiget til at klare de daglige pengeforretninger med hensyn til køb og salg af værdipapirer, oprettelse af konti i pengeinstitutter, og til at videregive fuldmagt til Vesthimmerlands Kommunes personale for konti i kommunens pengeinstitutter. Godkendt af Byrådet den 18. februar
11 ORDFORKLARINGER Bilaterale aftaler En bilateral aftale er en aftale mellem to parter. FRA (Fremtidig Rente Aftale) Med en FRA (Fremtidig Rente Aftale - renteterminsforretning) er det muligt, at lægge renten fast i en periode på et variabelt forrentet lån, og dermed sikre lånet mod en rentestigning i aftaleperioden. Eksempel: En kommune har optaget et lån, der forrentes med udgangspunkt i 3 måneders CIBOR Copenhagen InterBank Offered Rate (den rente bankerne i Danmark låner ud til hinanden fastsat ud fra udbud og efterspørgsel). Der forventes stigende, korte renter i markedet, og kommunen ønsker derfor at fastlåse renten i den kommende 3 måneders renteperiode. Kreditværdighed Kreditværdighed i den finansielle sektor måles ofte med en alfabetisk skala. For eksempel ser Standard & Poor s skala således ud: AAA (Prime) AA+ (High grade) AA (High grade) AA- (High grade) A+ (Upper medium grade) BB+ (Non investment grade speculative) B- (Highly speculative) CCC (Extremely speculative) D (In default) Kreditværdighed måles i forhold til selskabets evne til at overholde alle forpligtelser til dets kreditorer mv. Dette kan også defineres som sandsynligheden for at selskabet går konkurs inden for f.eks. 12 eller 24 måneder. Så for eksempel betyder B-, at en investering i selskabet er behæftet med væsentlig risiko. Godkendt af Byrådet den 18. februar
12 Renteswap En renteswap benyttes til at omlægge finansiering fra fast til variabel rente eller fra variabel til fast rente. Det vil sige, at man indgår en kontrakt om at betale en fast rente og modtage en variabel rente i samme valuta eller omvendt i en given periode. En renteswap giver dig således mulighed for at ændre renterisikoprofil i forhold til renteudviklingen. Repoforretning En repoforretning er en finansiel kontrakt, der kan benyttes til at finansiere en obligationsbeholdning. I en repoforretning stilles obligationerne til sikkerhed for et lån til reporenten Valutaswap En valutaswap er en aftale mellem to parter om udveksling af betalinger i forskellige valutaer. Ved forretningens indgåelse og udløb, sker der en hovedstolsudveksling. Valutakursen mellem de involverede valutaer bestemmer, hvilke hovedstole der i forretningens løbetid skal beregnes rente på. Valutaterminer En valutaterminsforretning er en bindende aftale mellem kunde og bank om køb eller salg af et beløb i én valuta mod betaling i en anden valuta til en aftalt kurs, med levering på en bestemt dato eller inden for en aftalt periode dog tidligst tre bankdage efter forretningens indgåelse. Virksomhedsobligationer Som et alternativ til at udstede aktier kan en virksomhed i stedet udstede obligationer. Fordelen for virksomheden er, at obligationsejerne ikke har indflydelse på forretningen. Køber investor en virksomhedsobligation, yder investor samtidig et lån til virksomheden. Køber investor derimod en aktie, bliver investor medejer. Går virksomheden fallit, er det aktionærerne, som står bagerst i køen. De, der har lånt penge til virksomheden, har en højere prioritet. På den måde er der større sikkerhed for obligationsejeren end for aktionæren. Godkendt af Byrådet den 18. februar
Svendborg Kommunes finansielle strategi
Svendborg Kommunes finansielle strategi Indholdsfortegnelse 1. Formål med finansiel strategi 2. Likviditetsstrategi likvide aktiver 2.1 Værdipapirer 2.2 Beslutningskompetancer 2.3 Etiske retningslinier
Læs mereAt væsentlige aftaler, som forpligter kommunen udover det enkelte budgetår godkendes
Bilag 11 Overordnede regler for kommunens finansielle styring Formål Kommunens finansielle strategi, som formuleret i dette dokument, betragtes som et arbejdsredskab for kommunens forvaltning til brug
Læs mereFINANSIEL STRATEGI. Økonomisk Forvaltning
FINANSIEL STRATEGI Økonomisk Forvaltning FORMÅL I et finansielt marked med mange forskellige finansielle instrumenter og mange måder at sammensætte kommunens låne- og leasingportefølje på, er det vigtigt
Læs mereOverordnede regler for kommunens finansielle styring
Bilag 11 til "Principper for økonomistyring" Overordnede regler for kommunens finansielle styring Formål Kommunens finansielle strategi, som formuleret i dette dokument, betragtes som et arbejdsredskab
Læs mereSvendborg Kommunes finansielle strategi
Svendborg Kommunes finansielle strategi Indholdsfortegnelse 1. Formål med finansiel strategi 2. Likviditetsstrategi likvide aktiver 2.1 Værdipapirer 2.2 Beslutningskompetancer 2.3 Etiske retningslinier
Læs mereBilag: Ringsted Kommunes finansielle strategi
Bilag: Ringsted Kommunes finansielle strategi 1. Baggrund Den finansielle strategi beskriver rammerne for den finansielle styring af såvel den langfristede gæld i Ringsted Kommune som formuen. 2. Formål
Læs mereKasse- og regnskabsregulativ
Kasse- og regnskabsregulativ Bilag nr. 9.1 Finansiel strategi Udarbejdet af: Økonomistaben Dato: 27-05-2010 Sagsid.: Version nr.: 1 Ikrafttrædelses dato: 1. oktober 2009 OVERORDNET MÅLSÆTNING...3 FINANSIERING...4
Læs mereBilag 3: Ringsted Kommunes finansielle strategi
Bilag 3: Ringsted Kommunes finansielle strategi 1. Baggrund Den finansielle strategi beskriver rammerne for den finansielle styring af såvel den langfristede gæld i Ringsted Kommune som formuen. 2. Formål
Læs mereIshøj Kommunes finansielle strategi Årlig revurdering, oktober 2012
Direktionscenter Økonomi 25. oktober 2012 Notatark Ishøj Kommunes finansielle strategi Årlig revurdering, oktober 2012 Formål Ishøj Kommunes finansielle strategi, som den er formuleret i dette dokument,
Læs mere1. Formål... 2 Overordnet målsætning for formue- og gældspleje... 2
Intern Service BF/HBL Telefon: 7996 6020 bf@vejenkom.dk UDKAST Dato: 10. april 2015 Finansiel politik Indhold 1. Formål... 2 Overordnet målsætning for formue- og gældspleje... 2 2. Formuepleje - likviditetsstyring...
Læs mereSilkeborg kommunes finansielle strategi.
1 Bilag til Silkeborg Kommunes overordnede økonomistyringsprincipper Silkeborg kommunes finansielle strategi. Formålet med denne strategi er at beskrive de muligheder og afgrænsninger Silkeborg Kommunes
Læs mereFinansiel strategi. Godkendt i Økonomiudvalget 18. maj 2015
Finansiel strategi Godkendt i Økonomiudvalget 18. maj 2015 Lolland Kommunes finansielle strategi Formål Formålet med en finansiel strategi er, at fastlægge rammerne for en aktiv styring af Lolland Kommunes
Læs mereFinanspolitik. for. Aabenraa Kommune
Finanspolitik for Aabenraa Kommune Staben den 25. maj 2012 Indholdsfortegnelse 1 Indledning... 3 2 Likviditetsstrategi... 3 2.1 Beslutningskompetence... 3 2.2 Bankaftaler... 4 2.3 Overskudslikviditet...
Læs mereFinansiel politik for Region Syddanmark
Bilag 13 til Regler for Økonomistyring og Registreringspraksis om finansiel strategi Finansiel politik for Region Syddanmark 1. Formål Region Syddanmarks finansielle politik, som formuleret i dette notat,
Læs mereMålet er optimering af likviditetsplaceringen og minimering af finansieringsomkostningerne inden for den af Byrådet vedtagne finansielle strategi.
Hjørring Kommune Hjørring kommunes finansielle strategi gældende fra 1. juli 2013 Udkast Formål: Formålet med en finansiel strategi er at fastlægge rammerne for en aktiv styring af Hjørring kommunes finansielle
Læs mereFormål. Likviditetsstrategi. Finansieringsstrategi. Beslutningskompetencer
Finansiel strategi Indholdsfortegnelse Formål... 3 Likviditetsstrategi... 3 Finansieringsstrategi... 3 Beslutningskompetencer... 3 Fast og variabel rente... 4 Løbetider... 4 Valuta... 4 Finansielle instrumenter...
Læs mereFinansiel strategi. 1. Indledning og grundlag for finansiel strategi 2. 2. Den finansielle strategi omfatter 2
Indholdsfortegnelse Finansiel strategi 1. Indledning og grundlag for finansiel strategi 2 2. Den finansielle strategi omfatter 2 3. Formålet med den finansielle strategi 2 4. Placering af overskudslikviditet
Læs mere1 Indledning Retningslinjer for aktiver Retningslinjer for passiver Retningslinjer for leasing...4
Indholdsfortegnelse 1 Indledning...1 2 Retningslinjer for aktiver...2 3 Retningslinjer for passiver...4 4 Retningslinjer for leasing...4 1 Indledning Finansstrategien indeholder retningslinjer for styring
Læs mereBilag 8.1 Finansiel strategi
Bilag 8.1 Indholdsfortegnelse 1. Hjemmel 1 2. Formål 1 3. Udførelse og kompetenceforhold 2 4. Kommunens likviditet 2 5. Kommunens gæld 3 6. Garantiprovision 4 7. Rapportering 5 1. Hjemmel I henhold til
Læs mereBilag til Kasse- & Regnskabsregulativet. Strategi for aktiver og passiver Bilagsnr Godkendt af Kommunalbestyrelsen:
Bilag til Kasse- & Regnskabsregulativet Strategi for aktiver og passiver Bilagsnr. 9.1.1 Godkendt af Kommunalbestyrelsen: 1 Indhold Overordnet målsætning...3 Likviditetsstrategi...4 Modpartsrisiko...4
Læs mereSyddjurs Kommunes. Leasingpolitik
1 of 5 Bilag 11.1. Syddjurs Kommunes Leasingpolitik Syddjurs Kommunes Leasingpolitik 2 of 5 1. Formål Formålet med retningslinierne er at sikre, At væsentlige aftaler, som forpligter kommunen udover det
Læs mere1 Indledning Retningslinjer for aktiver Retningslinjer for passiver Retningslinjer for leasing...4
Indholdsfortegnelse 1 Indledning...1 2 Retningslinjer for aktiver...2 3. Retningslinjer for passiver.. 3 4 Retningslinjer for leasing...4 1 Indledning Finansstrategien indeholder retningslinjer for styring
Læs mereKasse- og regnskabsregulativ
Kasse- og regnskabsregulativ Bilag nr. 9.1 Finansiel strategi Udarbejdet af: Økonomistaben Dato: 09-09-2014 Sagsid.: Version nr.: 1 Ikrafttrædelses dato: 15-10-2014 OVERORDNET MÅLSÆTNING... 3 LIKVIDITETSSTRATEGI...
Læs mereRetningslinier for styring af de finansielle dispositioner
Retningslinier for styring af de finansielle dispositioner Indholdsfortegnelse 1. Formål 2. Udførelse og kompetence 3. Aktivsiden 4. Passivsiden 5. Leasing 6. Rapportering Ligevægt mellem faktisk og ønsket
Læs mereFinanspolitik. for. Aabenraa Kommune
Finanspolitik for Aabenraa Kommune Staben den 26. september 2014 Godkendt i Økonomiudvalget 18. november 2014 Indholdsfortegnelse 1 Indledning... 3 2 Likviditetsstrategi... 3 2.1 Beslutningskompetence...
Læs mereRegler for økonomistyring og registreringspraksis Afsnit 8 Finansiel styring og betalingsformidling Pkt. 8.1 Generelt Bilag Finansiel politik
Regler for økonomistyring og registreringspraksis Afsnit 8 Finansiel styring og betalingsformidling Pkt. 8.1 Generelt Bilag 8.1.1 Finansiel politik Forelagt revisionen: Juni 2018 Godkendt økonomidirektøren:
Læs mereBilag 2. Finansiel politik for Region Midtjylland
Bilag 2 Finansiel politik for Region Midtjylland 1 1. Indledning Dette bilag til kasse- og regnskabsregulativet fastlægger Region Midtjyllands finansielle politik og investeringspolitik og indeholder supplerende
Læs mereFinansiel strategi for Ballerup Kommune
ØKONOMI OG PERSONALE Dato: 28. oktober 2015 Tlf. dir.: 4477 2210 E-mail: uhje@balk.dk / jkg@balk.dk Kontakt: Ulrik Haahr Jepsen / Jeppe Krag Sagsnr.: 00.01.00-P22-2-11 Finansiel strategi for Ballerup Kommune
Læs mereMålet er optimering af likviditetsplaceringen og minimering af finansieringsomkostningerne inden for den af Byrådet vedtagne finansielle strategi.
Hjørring Kommune Hjørring kommunes finansielle strategi Oktober 2017 Formål: Formålet med en finansiel strategi er at fastlægge rammerne for en aktiv styring af Hjørring kommunes finansielle portefølje,
Læs merePolitik for lån og for investering i aktier og obligationer
Økonomi og Beskæftigelse Økonomi og Analyse Sag nr. 1393 dokument 1411401 Politik for lån og for investering i aktier og obligationer Godkendt i Byrådet 17. februar og 24. juni 2010 Der er foretaget redaktionelle
Læs mereVordingborg Kommune. Finansiel Politik. Finansiel politik, bilag til Økonomisk Politik 1
Vordingborg Kommune Finansiel Politik Finansiel politik, bilag til Økonomisk Politik 1 Finansiel Politik Vordingborg Kommune Indholdsfortegnelse Formål...3 Vordingborg Kommunes likviditet (aktivsiden)...3
Læs mereKommunen er underlagt en række regler på det finansielle område. Reglerne fremgår af nedenstående:
Notat Forvaltning: Økonomiafdelingen Dato: J.nr.: Br.nr.: Januar 2013 Vedrørende: Porteføljepleje af langfristet gæld og formue - finansiel strategi 2014-17 Notatet sendes/sendt til: Byrådet Finansiel
Læs mereFinansiel strategi. Bilag A3 til Principper for Økonomistyring
Finansiel strategi Bilag A3 til Principper for Økonomistyring Godkendt i Økonomiudvalget den 20. august 2014. Forfatter: Økonomi og Løn Revideret den 11. august 2014 Dokument nr. 480-2014-885694 Sags nr.
Læs mereFinansiel Strategi Syddjurs Kommune
Finansiel Strategi Syddjurs Kommune Side 1 af 14 Formål... 3 2. Lånerammer... 4 2.1 Kortfristede trækningsrettigheder... 4 2.2 Løbetider og afdragsprofil... 4 2.3 Fast og variabel rente... 4 2.4 Konvertibilitet
Læs merePrincipper for økonomistyring bilag 9.1. Finansiel politik Faxe Kommune
Finansiel politik Faxe Kommune 1 Indholdsfortegnelse RESUMÉ: POLITIK FOR AKTIV STYRING AF FAXE KOMMUNES GÆLDS- OG AKTIVPORTEFØLJE.... 3 POLITIK FOR AKTIV STYRING AF FAXE KOMMUNES GÆLDSPORTEFØLJE... 5 1.0
Læs mereFinanspolitik. for. Aabenraa Kommune
Finanspolitik for Aabenraa Kommune Godkendt i Byrådet den 28. august 2019 Indholdsfortegnelse 1 Indledning... 3 2 Likviditetsstrategi... 3 2.1 Beslutningskompetence... 3 2.2 Bankaftaler... 4 2.3 Overskudslikviditet...
Læs mereNOTAT. Finansiel politik i relation til langfristet gæld
Finansiel politik i relation til langfristet gæld 1. marts 2012 I dette notat oplistes nogle af de emner og overvejelser, som det kan være relevant at beskrive, når kommunen skal udarbejde afsnittene i
Læs mereFebruar 2016. Finansiel strategi for Syddjurs Kommune
Februar 2016 Finansiel strategi for Syddjurs Kommune Indholdsfortegnelse 1. Formål 3 1.1. Ikrafttrædelse og review af strategi 3 1.2. Retningslinjer 3 2. Intern bemyndigelse 4 2.1. Langfristede anlægslån
Læs merePå lånesiden omfattes alle kommunens kort- og langfristede lån ekskl. lån til ældreboliger, hvor låneformen er lovbestemt.
Finansiel strategi 2013 Mål Den finansielle styring skal medvirke til at sikre, at der findes det nødvendige finansielle grundlag for, at det vedtagne serviceniveau kan realiseres og at den nødvendige
Læs mereFinansiel Strategi Gældende for byrådsperioden 2014-2017
Løn og Økonomi - Team Økonomi Middelfart Kommune Østergade 11 5500 Middelfart www.middelfart.dk Telefon +45 8888 5500 Direkte +45 8888 5030 Fax +45 8888 5501 Dato: 10. april 2014 Sagsnr.: 2014-002803 Thomas.Foged@Middelfart.dk
Læs mereFinansieringspolitik for Varde Kommune
Finansieringspolitik for Varde Kommune 1. Formål I finansieringspolitikken fastlægges rammer og retningslinier for styringen af kommunens finansielle porteføljer, herunder Placering af likviditet og pleje
Læs mereKommunen skal på ethvert tidspunkt være i stand til at overholde sine betalingsforpligtelser.
11 ØKONOMISK POLITIK 2019-2022 INDLEDNING Formålet med Odder Kommunes økonomisk politik er at fastlægge de overordnede politiske mål og rammer for budgetterne i perioden 2019-2022 og den løbende økonomistyring.
Læs mereBilag 1 til Kasse- og regnskabsregulativet. 1 Finansiel strategi for Hørsholm Kommune
Bilag 1 til Kasse- og regnskabsregulativet 1 Finansiel strategi for Hørsholm Kommune Indholdsfortegnelse: Finansiel strategi...2 Formål...2 Overordnet risikoprofil...2 Etiske retningslinjer...2 Information
Læs mereØkonomisk Afdeling. Finansiel politik
Økonomisk Afdeling Finansiel politik Finansiel politik Køge Kommune Indholdsfortegnelse INTRODUKTION... 3 POLITIK FOR AKTIV STYRING AF KØGE KOMMUNES GÆLDSPORTEFØLJE... 4 1.0 FORMÅL... 4 2.0 OVERORDNET
Læs mere1 Der er her tale om forholdet mellem et rimeligt afkast og kommunens forpligtelse til, at investere i aktiver med lav risiko for tab.
Finansiel strategi 2014 Mål Den finansielle styring skal medvirke til at sikre, at der findes det nødvendige finansielle grundlag for, at det vedtagne serviceniveau kan realiseres og den nødvendige likviditet
Læs mereDragør Kommunes Porteføljepolitik Godkendt i Kommunalbestyrelsen den. 26/1 2012
Dragør Kommunes Porteføljepolitik Godkendt i Kommunalbestyrelsen den. 26/1 2012 Porteføljepolitik Dragør Kommune Indholdsfortegnelse Resumé...3 Politik for aktiv styring af Dragør Kommunes gældsportefølje...5
Læs mereFinansiel Strategi for Ballerup Kommune
ØKONOMI OG STYRING Dato: 24. oktober 2017 Tlf. dir.: 2465 0747 E-mail: okonomi@balk.dk Kontakt: Jens Vedel Jørgensen Sagsid: 00.01.00-P22-1-17 Finansiel Strategi for Ballerup Kommune Indledning I dette
Læs merePolitik for styring af finansielle dispositioner
Politik for styring af finansielle dispositioner Vedtaget af kommunalbestyrelsen den 31. oktober 2012 Finansiel politik 2 INDHOLDSFORTEGNELSE 1 Formål... 3 2 Afgrænsning... 3 3 Udførelse og kompetenceforhold...
Læs mereFinansiel strategi Halsnæs Kommune 2015
Finansiel strategi Halsnæs Kommune 2015 Indhold 1. Formål... 3 2. Finansiering... 3 3. Aktiver... 5 4. Rapportering... 5 5. Ikrafttræden... 5 1. Formål Det overordnede formål med den finansielle strategi
Læs mereFinansiel Strategi Gribskov Kommune
Finansiel Strategi Gribskov Kommune 1 Indholdsfortegnelse 1 Formål Side 3 2 Afgrænsning Side 3 3 Kompetencer og rapportering Side 3 4 Modpartsrisici Side 4 5 Likviditetsstyrring Side 4 6 Låneoptagelse
Læs mereSlagelse Kommunes Finansielle Strategi 2018
Slagelse Kommunes Finansielle Strategi 2018 Godkendt på Byrådets møde 25. juni 2018 1 Formål Formålet med den finansielle strategi er at fastlægge de overordnede rammer for en aktiv styring af Slagelse
Læs mereAnsvar Økonomichefen har ansvaret for, at retningslinjerne i denne strategi følges. 1 Borgmester, 1. viceborgmester, kommunaldirektør, socialdirektør
Finansiel strategi 2011-2013 Mål Den finansielle styring skal medvirke til at sikre, at der findes det nødvendige finansielle grundlag for, at det vedtagne serviceniveau kan realiseres og at den nødvendige
Læs mereVisionsseminar 2018 Bramslevgaard :: marts 2018
Visionsseminar 2018 Bramslevgaard :: 15.-16. marts 2018 Den økonomiske politik - Formål 1. At fastlægge de overordnede rammer for Rebild Kommunes økonomiske og finansielle styring. 2. At sikre at være
Læs mereFinansiel strategi Halsnæs Kommune 2019
Finansiel strategi Halsnæs Kommune 209 Indhold. Formål... 2. Finansiering... 3. Aktiver...2 4. Rapportering...2 5. Ikrafttræden...3 2 . Formål Det overordnede formål med den finansielle strategi er, at
Læs mereBilag 2 til Økonomisk Politik: Finansiel strategi
Bilag 2 til Økonomisk Politik: Finansiel strategi (Vedtaget i Byrådet d. 31.10.2012) Økonomi / Innovation og IT oktober 2012 Indholdsfortegnelse 1 Formål Side 1 2 Afgrænsning - 1 3 Kompetencer og rapportering
Læs mereFinansiel politik. Beskrivelse af rammerne for Nyborg Kommunes aktiv- og gældsportefølje
Finansiel politik Beskrivelse af rammerne for Nyborg Kommunes aktiv- og gældsportefølje Økonomiafdelingen, den 21. november 2012 2 Finansiel politik for Nyborg Kommune INDHOLDSFORTEGNELSE Resumé... 3 Politik
Læs mereFinansiel politik Udkast
GLOSTRUP KOMMUNE Finansiel politik Udkast Indholdsfortegnelse 1. Formål 2. Afgrænsning 3. Kompetencer og rapportering 4. Likviditetsstyring og aktivportefølje 4.1 Modpartsrisici 5. Ansvarlig / etisk investeringspolitik
Læs mereØkonomisk og finansiel politik for Norddjurs Kommune
Økonomisk og finansiel politik for Norddjurs Kommune Redigeret 16. juni 2015 1 Indholdsfortegnelse 1. Økonomisk politik... 3 1.1 Baggrund... 3 1.2 Den økonomiske politik i Norddjurs Kommune... 3 1.2.2
Læs mereØkonomisk og finansiel politik. for. Norddjurs Kommune
Økonomisk og finansiel politik for Norddjurs Kommune Godkendt af sammenlægningsudvalget Den 13. september 2006. Revideret i Norddjurs Kommune: Økonomiudvalget 27. januar 2009 Kommunalbestyrelsen 3. februar
Læs mereØkonomisk og finansiel politik. for. Norddjurs Kommune
for Torvet 3 8500 Grenå Tlf: 89 59 10 00 www.norddjurs.dk Indholdsfortegnelse 1. Økonomisk politik...3 1.1 Baggrund... 3 1.2 Den økonomiske politik i... 3 1.2.1 Kommunalbestyrelsens langsigtede målsætninger...
Læs mereFinansiel politik for Region Midtjylland
Regionshuset Viborg Regionsøkonomi Økonomisk Sekretariat Skottenborg 26 DK-8800 Viborg Tel. +45 8728 5000 www.regionmidtjylland.dk Dato 18.12.2007 Charlotte D. Andersen Tel. +45 8728 5402 Charlotte-D.
Læs mereFinansiel politik
Finansiel politik 2019-2022 Finansiel politik Køge Kommune Indholdsfortegnelse Introduktion... 2 Køge Kommunes gældsportefølje... 3 1.0 Formål... 3 2.0 Overordnet strategi... 3 2.1 Lånoptagelse... 4 2.2
Læs mereFinansiel Strategi. ( Finansiel styring af likvid formue og langfristet gæld )
Finansiel Strategi ( Finansiel styring af likvid formue og langfristet gæld ) September 2007 Indholdsfortegnelse Side 1. Indledning 1.1 Formål... 2 2. Porteføljepleje af den langfristede gæld 2.1 Valutasammensætning...
Læs mereDen finansielle politik indeholder etiske retningslinjer for investeringer i værdipapirer.
Brøndby Kommune Centralforvaltningen Økonomiafdelingen 23.oktober 2015 Brøndby Kommunes finansielle politik Brøndby Kommunes finansielle politik er et bilag til kommunens Principper for økonomistyring,
Læs mereAf Odder Kommunes vision for 2014-2018 fremgår det, at der i Odder Kommune
Økonomisk politik og finansiel styring 17 1. Indledning. Som en del af Økonomiaftalen mellem Regeringen og KL for 2014, blev det besluttet, at kommunerne skal udarbejde langsigtede økonomiske målsætninger.
Læs mereFinansiel politik - Glostrup Kommune
Finansiel politik - Glostrup Kommune 24. april 2008 1 Finansiel politik Glostrup Kommune Indholdsfortegnelse RESUMÉ...3 POLITIK FOR AKTIV STYRING AF KOMMUNENS GÆLDSPORTEFØLJE...5 1.0 FORMÅL...5 2.0 FINANSIERINGSSTRATEGI...5
Læs mereRegler for økonomistyring og registreringspraksis Afsnit 10 Aktiver Pkt Leje og leasingaftaler Bilag Leje og leasing
Regler for økonomistyring og registreringspraksis Afsnit 10 Aktiver Pkt. 10.8 aftaler Bilag 10.8.1 Forelagt revisionen: juni 2018 Godkendt økonomidirektøren: juni 2018 Udarbejdet af/kontaktperson: Leif
Læs mereFinansiel politik Stevns Kommune
Finansiel politik Stevns Kommune 1 Finansiel politik Stevns Kommune Indholdsfortegnelse RESUMÉ: POLITIK FOR AKTIV STYRING AF STEVNS KOMMUNES GÆLDSPORTEFØLJE.... 3 RESUMÉ: POLITIK FOR AKTIV STYRING AF STEVNS
Læs mereKommunen skal på ethvert tidspunkt være i stand til at overholde sine betalingsforpligtelser.
Administrativt bilag Finansieringspolitik for Jammerbugt Kommune 1. Baggrund Baggrunden for udarbejdelse af en finansiel strategi skal blandt andet ses ud fra at regeringen og KL har henstillet til kommunerne
Læs mereInvesterings- og lånepolitik. for. Spildevandscenter Avedøre I/S. Oplæg
Investerings- og lånepolitik for Oplæg Politikker for optagning af lån og anbringelse af likvider Side 2 af 6 Oktober 2010 Oplæg til investeringspolitik Side 3 af 5 1. INDLEDNING J.nr. ØK-0178-0100 5.
Læs mereFinansiel Strategi for Sorø Kommune
Finansiel Strategi for Sorø Kommune 1. Indledning Byrådet fastlægger med den Finansielle Strategi de overordnede rammer for styring af kommunens finansielle aktiviteter. Den Finansielle Strategi indeholder
Læs mereFORSLAG. Finansiel politik for Region Sjælland NOTAT. Indholdsfortegnelse. Finansiel politik for Region Sjælland. 1. Indledning. 2.
NOTAT Finansiel politik for Region Sjælland Dato: 16.04.2008 Sagsnummer: 1-20-0041-08 FORSLAG Alléen 15 4180 Sorø Tlf.: 57875100 oekonomi@regionsjaelland.dk www.regionsjaelland.dk Indholdsfortegnelse Finansiel
Læs mereJuni 2016 Finansiel styringspolitik
Juni 2016 Finansiel styringspolitik Finansiel styringspolitik BO-VEST Indholdsfortegnelse 1. Formål 1 1.1. Identifikation 1 1.2. Ikrafttrædelse 1 1.3. Retningslinjer 1 1.4. Risiko-felter 1 2. Intern bemyndigelse
Læs mereØkonomisk politik og Finansiel styring
Økonomisk politik og Finansiel styring 2011 2014 Godkendt af Byrådet den 24. januar 2011 Dok.nr: 727-2010-164834 1 1. Indledning. Det er vigtigt for Odder Kommunes Byråd at skabe gode rammer for borgerne,
Læs mereFinansiel Strategi. Hvidovre Kommune
Hvidovre Kommune Indholdsfortegnelse 1 Formål... 3 2 Den daglige porteføljestyring i Hvidovre Kommune... 3 3 Passivsiden - gældspleje... 3 3.1. Rentesammensætning... 5 3.2. Låneomlægning... 6 4. Aktivsiden
Læs mereFinansiel Strategi. Hvidovre Kommune
Hvidovre Kommune Indholdsfortegnelse 1 Formål 3 2 Den daglige porteføljestyring i Hvidovre Kommune 3 3 Passivsiden - gældspleje 3 3.1. Rentesammensætning 5 3.2. Låneomlægning 5 4. Aktivsiden - formuepleje
Læs mereFinansiel politik for Region Sjælland
NOTAT Dato: 10.11.2010 Sagsnummer: 1-20-0041-08 Finansiel politik for Region Sjælland Indholdsfortegnelse Koncern Økonomi Alléen 15 4180 Sorø Tlf.: 57875100 oekonomi@regionsjaelland.dk www.regionsjaelland.dk
Læs mereBilag 7b. 25. november Finansiel politik og strategi
Bilag 7b Faxe Forsyning A/S CVR-nr. 31 48 04 34 Jens Chr. Skous Vej 1 4690 Haslev Tlf.: 70 26 02 07 Fax: 56 37 34 99 post@faxeforsyning.dk www.faxeforsyning.dk 25. november 2016 1. Finansiel politik og
Læs mereFinansiel styring i Viborg Kommune. Konference om kommunernes finansielle styring Den 27.april 2011.
Finansiel styring i Viborg Kommune Konference om kommunernes finansielle styring Den 27.april 2011. Finansiel strategi i Viborg Disposition Formål med strategien Finansielle aktiver og passiver Porteføljepleje
Læs mereEvalueringsnotat finansiel styring 2013
Dato 30. april 2014 Dok.nr. 58.643/14 Sagsnr. 13/6645 Ref. jobr Evalueringsnotat finansiel styring 2013 I henhold til rammerne i Finansieringspolitikken for Varde Kommune er der udarbejdet denne rapport
Læs mereFinansiel Strategi Gældende for byrådsperioden
Løn og Økonomi - Team Økonomi Middelfart Kommune Østergade 11 5500 Middelfart www.middelfart.dk Telefon +45 8888 5500 Direkte +45 8888 5030 Fax +45 8888 5501 Dato: 10. april 2014 Sagsnr.: 2014-002803 Thomas.Foged@Middelfart.dk
Læs mereBilagØU_120220_pkt.05_01. Finansiel Strategi. Hvidovre Kommune
Indholdsfortegnelse 1 Formål... 3 2 Den daglige porteføljestyring i... 3 3 Passivsiden - gældspleje... 3 3.1. Rentesammensætning... 5 3.2. Låneomlægning... 6 4. Aktivsiden - formuepleje... 7 4.1. Etiske
Læs mereFinansiel politik. November 2012. Næstved Varmeværk
Finansiel politik November 2012 Næstved Varmeværk Generelt Formålet med den finansielle politik er fastlæggelse af rammerne for en aktiv styring af den finansielle portefølje, med henblik på optimering
Læs mere1. Aktivssiden (likvide midler)
Vedrørende: Finansrapport pr. 31. december 2013 Sagsnavn: Finansrapport 2014 Sagsnummer: 00.01.00-Ø50-1-14 Skrevet af: Susanne Risager Clausen og Brian Hansen E-mail: susanne.clausen@randers.dk Forvaltning:
Læs mereBilagØU_130513_pkt.04_01. Finansiel Strategi. Hvidovre Kommune
3. udgave april 2013 Indholdsfortegnelse 1 Formål... 3 2 Den daglige porteføljestyring i... 3 3 Passivsiden - gældspleje... 3 3.1. Rentesammensætning... 5 3.2. Låneomlægning... 6 4. Aktivsiden - formuepleje...
Læs mereLemvig Kommunes finansielle politik
Lemvig Kommunes finansielle politik Godkendt af Økonomi- og Erhvervsudvalget den 3. april 2018 Formål Kommunens finansielle politik, som formuleret i dette dokument, betragtes som et arbejdsredskab for
Læs mereØKONOMIUDVALGET BEVILLINGSRAMME 70.76
Bevillingsramme 70.76 Renter Ansvarligt udvalg Økonomiudvalget Sammendrag Kommunalbestyrelsen besluttede den 30. april, Punkt 4, at sammenlægge bevillingsrammerne 70.70 Renter af likvide aktiver, 70.72
Læs mereBornholms Regionskommune
6. marts 2012 Bornholms Regionskommune Finansiel strategi - Rapportering pr. 29. februar 2012 Ordforklaring VaR = Value at Risk risiko hvor stor er vores risiko i kroner? Her: Med 95% sandsynlighed det
Læs mereØkonomisk politik og finansiel strategi
SOLRØD KOMMUNE ØKONOMIAFDELINGEN Økonomisk politik og finansiel strategi Forslag til godkendelse i Byrådet i december 2014 1 Indholdsfortegnelse 1. Indledning... 3 2. Økonomisk politik for Solrød Kommune...
Læs mereI det følgende beskrives de rammer, som danner udgangspunktet for Randers Kommunes finansielle styring af såvel formue som den langfristede gæld.
Notat Forvaltning: Økonomiafdelingen Dato: J.nr.: Br.nr.: 9. november 2010 Vedrørende: Porteføljepleje af formue og langfristet gæld Notatet sendes/sendt til: Byrådet Finansiel strategi 1. Indledning I
Læs mereFebruar 2014 Finansiel styringspolitik
Februar 2014 Finansiel styringspolitik Finansiel styringspolitik HAB Indholdsfortegnelse 1. Formål 1 1.1. Identifikation 1 1.2. Ikrafttrædelse 1 1.3. Retningslinjer 1 2. Intern bemyndigelse 2 2.1. Organisationsbestyrelsens
Læs mereIndstilling. Fremtidig ramme for placering af overskudslikviditet. 1. Resume. 2. Beslutningspunkt. Til Aarhus Byråd via Magistraten Sundhed og Omsorg
Indstilling Til Aarhus Byråd via Magistraten Sundhed og Omsorg Den 13. februar 2014 Fremtidig ramme for placering af overskudslikviditet 1. Resume Aarhus Kommune Borgmesterens Afdeling I forlængelse af
Læs mereFinansrapport. pr. 31. juli 2014
pr. 31. juli ØKONOMI Assens Kommune 30. august 1 Resume I henhold til kommunens finansielle strategi skal der hvert kvartal gives en afrapportering vedrørende kommunens finansielle forhold på både aktiv
Læs mereSolrød Kommunes Økonomisk politik og finansiel
SOLRØD KOMMUNE ØKONOMIAFDELINGEN Solrød Kommunes Økonomisk politik og finansiel strategi Godkendt af Byrådet den 15. december 2014, pkt. 191 1 Indholdsfortegnelse Solrød Kommunes Økonomisk politik og finansiel
Læs mereCTR s bestyrelsesmøde nr.: 2014/3 Dato: 01-10-2014 J.nr.: 200206/78672 GÆLDENDE FINANSIEL STYRINGSPOLITIK
CTR s bestyrelsesmøde nr.: 2014/3 Dato: 01-10-2014 J.nr.: 200206/78672 EMNE: FINANSIEL STYRINGSPOLITIK FOR CTR, revideret 23-09-2014 GÆLDENDE FINANSIEL STYRINGSPOLITIK Udarbejdet den 15. oktober 2010 Revideret
Læs mereFinansiel politik. 1. Resumé... 2. 2. Politik for aktiv styring af Trafikselskabet Movias gældsportefølje... 4
Bilag 9.06 til Kasse- og Regnskabsregulativ for Trafikselskabet Movia Trafikselskabet Movia CVR nr.: 29 89 65 69 EAN nr.: 5798000016798 Ressourcecenter Valby august 2012 Finansiel politik Indholdsfortegnelse:
Læs mereSenest ajourført d /186, lb.nr Bilag nr. 3a HADERSLEV KOMMUNE. Godkendt af Byrådet , pkt. 235
HADERSLEV KOMMUNE Godkendt af Byrådet 29.11.2007, pkt. 235 Bilag til Principper for Økonomistyring Politik for aktiv styring af Haderslev Kommunes obligations- og gældsportefølje 1 Finansiel politik Haderslev
Læs mereBilag 1 til Kasse- og regnskabsregulativet. 1 Finansiel strategi for Hørsholm Kommune
Bilag 1 til Kasse- og regnskabsregulativet 1 Finansiel strategi for Hørsholm Kommune Indholdsfortegnelse: Finansiel strategi...2 Formål...2 Overordnet risikoprofil...2 Etiske retningslinjer...2 Information
Læs mereFinansrapport. pr. 1. april 2015
Finansrapport pr. 1. april 215 1 Indledning Finansrapporten giver en status på renteudviklingen samt bevægelserne indenfor aktivsiden med fokus på kassebeholdningen samt afkastet på de likvide midler.
Læs mereØkonomisk politik og finansiel strategi
SOLRØD KOMMUNE ØKONOMIAFDELINGEN Økonomisk politik og finansiel strategi Godkendt af Byrådet den 18. juni 2018, pkt. 86 Indholdsfortegnelse 1. Indledning... 3 2. Økonomisk politik for Solrød Kommune...
Læs mere