Velkommen til Trygs generalforsamling. 25. marts 2015

Transkript

1 Velkommen til Trygs generalforsamling

2 Dagsorden 1. Bestyrelsens beretning 2. Godkendelse af årsrapporten 3. Meddelelse af decharge til bestyrelse og direktion 4. Beslutning om anvendelse af overskud 5. Fastsættelse af bestyrelsens honorarer for Forslag fra bestyrelsen og aktionærer 7. Valg af medlemmer til bestyrelsen 8. Valg af revisor 9. Eventuelt 2

3 1. Bestyrelsens beretning

4 2014 Godt resultat og mange initiativer Combined ratio Forsikringsteknisk resultat på mio. DKK og combined ratio på 84, ,3 93,2 88,2 87,7 84,2 Egenkapital forrentet med 23 %. Effektiviseringsprogram forløber som planlagt Omkostningsprocent *Engangseffekter 18 15,3 16 0,7* 14 16,7 16,6 16,4 15, ,6 12 nye prisdifferentierede produkter lanceret Egenkapitalforrentning Vejr- og storskader samlet på et lidt lavere niveau end i ,1 21,5 23,0 13,1 6,

5 Hovedtal I mio. DKK Bruttopræmieindtægter Bruttoerstatningsudgifter Driftsomkostninger Forsikringsresultat Investeringsresultat, netto Resultat før skat Årets resultat Combined ratio 84,2 87,7 Egenkapitalforrentning 23,0 21,5 Udbytte pr. aktie (DKK) 29* 27 * foreslået 5

6 Resultater % Egenkapitalforrentning efter skat 30% 20% 20% 10% 0% Combined ratio Note: Tal korrigeret for Finland fra

7 2014 Kontantudbytte på 29 DKK pr. aktie Halvårligt udbytte fra 2015 Trygs udbyttepolitik Kapitalgrundlag H Tilstræber at udbetale % af årets overskud Mio. DKK Tilstræber et nominelt stabilt stigende udbytte Buffer Ambitiøst mål for egenkapitalforrentning Tilpasning af kapitalen vil ske via aktietilbagekøb Individuel solvens Kapitalkrav Overskydende kapital (buffer) Overblik over Trygs udbetaling af kontant udbytte og aktietilbagekøb Afkast på aktien i 2015 Halvårligt udbytte DKK per aktie * 2,1 % 3,9 % ~ 6 % ~40 % af 2015 ~ 7 % Kontant udbytte * Foreslået udbytte Ekstraordinært tilbagekøb

8 Finansielle mål og forbedret kundefokus Finansielle mål: Mål Mål Egenkapitalforrentning efter skat = 20 % 21 % Combined ratio Omkostningsprocent < Kundemål: Anbefalingsgrad Net promotor score (NPS) +100 % Fastholdelsesprocent Kunder 3 produkter * +1 pp +5 pp * Privat (DK og NO) 8

9 Strategiske initiativer 2014 & Prisdifferentiering Next level pricing Kunderejse & succeskultur Kunderejse & succeskultur Omkostnings- og erstatningsreduktion Leading in efficiency It-stabilitet It-stabilitet og digitalisering 9

10 27/11/ /12/ /09/ /10/ /08/ Q Resultat Helår 2013 Resultat Q Resultat 450 Q Resultat 01/01/ /01/ /03/ /04/ /05/ /05/ /06/ /07/ Aktiekursudvikling 2014 Samlet afkast 2014 på 36,5 % (inkl. udbytte) > 689 (+27) Kapitalmarkedsdag

11 Aktionærsammensætning ultimo 2014 Aktionærfordeling efter størrelse 17% Geografisk fordeling af aktier i fri omsætning US/CAN 14% Øvrige 12% 9% 60% 14% UK 19% Mindre aktionærer Større danske aktionærer Større udenlandske aktionærer Tryghedsgruppen Norden 4% Danmark 51% Tryg havde navnenoterede aktionærer ved udgangen af Pr. 31. december havde Tryg en beholdning af egne aktier svarende til 3,1 %. Pr. 31. december ejede de 200 største aktionærer 89 % af aktierne. Større aktionærer er defineret med en beholdning på mere end aktier. 11

12 Gennemgang af resultat for 2014 Morten Hübbe, koncernchef

13 Effektivisering driver resultatet Teknisk resultat på mio. DKK (2.496 mio. DKK) Bedste nogensinde! Teknisk resultat Mio. DKK Resultat før skat på mio. DKK (2.993 mio. DKK). Toplinjeudviklingen i lokal valuta forbedret fra -2.7 % til -1,1 %. Forrentning af egenkapitalen (ROE) på 23,0 % (21,5 %) efter skat. Combined ratio Omkostningsprocent = engangseffekter 13

14 Combined ratio - alle forretningsområder bidrager positivt Combined ratio Privat (DK & NO) Combined ratio Erhverv (DK & NO) 94% 92% 90% 88% 86% 84% 82% 92,7% 87,7% 86,0% 82,5% 92% 90% 88% 86% 84% 82% 80% 89,6% 81,3% 85,4% 79,4% 80% 78% 78% 76% 76% % Combined ratio Industri Combined ratio Privat Sverige 94% 93% 93,6% 104% 102% 100% 102,9% 92% 91% 90% 91,4% 91,7% 89,8% 98% 96% 94% 92% 95,3% 91,2% 92,0% 89% 88% 90% 88% 86% 87% %

15 Forbedringerne drives af effektiviseringsprogrammet Målsætning: 1 mia. DKK i 2015 Skadeinitiativer en vigtig kilde til forbedring Total reduktion i omkostninger 400 mio. DKK 952 mio. DKK realiseret ultimo 2014 Flyttes til skader/ indirekte skader Færre leverandører Skader 600 mio. DKK Skader % Udvikling i omkostningsprocent Medarbejderreduktioner ( ) 17 % 16 % 15 % 0,3% -2,3% 6,8% 14 % -12,2% -10,0% Tryg Gjensidige If Topdanmark Tryg Gjensidige Pensions- og forsikringssektor If Topdanmark 15

16 Mål : Leveret som lovet ét år før planlagt Resultat før skat Bruttoomkostningsprocent Mio. DKK = engangseffekter Parameter Mål 2015 Status 2014 Egenkapitalforrentning > 20 % 23,0 % Combined ratio < 90 % 84,2 % Omkostningsprocent < 15 % 14,6 % Effektiviseringsprogram mio. DKK 952 mio. DKK 16

17 : Styrket indtjeningsevne og stærkt kundefokus Ambition: Verdens bedste Indtjening Tryg 2017 Tryg 2014 Tryg 2010 Kunder Konkrete kundemål og opkøb skal styrke Trygs kundeleverance Landbrug Fordobling af +1 pp flere kunder +5 pp flere kunder Opkøb som kundetilfredsheden som fornyer med 3 produkter løftestang (3 i 2014) 17

18 Prisdifferentiering Blive bedre til at møde kundernes behov Endnu mere fart på pris- & produktudviklingen Udnytte vores viden bedre Årlig vurdering af og opdatering af vores priser. Bedre til at differentiere og justere tilbud til kundernes situation/præferencer. Øge hastigheden af vores pris- og produktudvikling. Øge andel af produkter på niveau/bedre end konkurrenters. Kundedata - konkurrencemæssig fordel pga. størrelse. Mål for andel af vores produkter med rigtig pris pr. risiko Produkter, hvor prisberegning er dårligere end konkurrenters. Produkter, hvor prisberegning er på niveau med konkurrenters. Produkter, hvor prisberegning er bedre end konkurrenters.

19 Hvad betyder et styrket kundefokus for Trygs kunder? Den gode kundeoplevelse Hvad er Net Promoter Score (NPS)? Hvor Brand sandsynligt er det på en skala Kundeoplevelse fra 1-10, at du ville anbefale Tryg til familie eller venner? Vi leverer tryghed og Altid tilgængelig værdi til vores kunder, Løst 1. gang ( 90%) medarbejdere og Kortere end2end Fair dækning aktionærer Menneskelighed Stort # 10/10 oplevelser Anbefaling Du skulle virkelig overveje at skifte til Tryg. Jeg kan kun anbefale dem Detractors Passive Promotors Den dårlige kundeoplevelse Trygs nuværende NPS pr. forretningsenhed Kundens behov og situation Best in class Trygs behov Præmiestigninger på % på vej til Trygs landbrugskunder 19

20 Konkrete kundetiltag i Tryg Udvidede åbningstider SMS-målinger (1-10) Straks opfølgning på lave score (1-3) Telefonisk forklaring af afslag Koncernledelsen ringer ud hver måned Bedre brug af familierelationer 20

21 Kundedirektører skal styrke kundefokus 4 kundedirektører ansat i 1. kvartal Tryg er det første nordiske forsikringsselskab, der ansætter direktører for kundeoplevelser. Få en snak med kundedirektørerne for Privat og Skade efter generalforsamlingen. 21

22 Status efter første år med styrket kundefokus Løbende kundemålinger Stigende tilfredshed (index) særligt på Skade (X4) SMS er Svarprocent: ~30 % Score 9-10: 81 % Mindre afgang (index) Færrest klager - igen Gladere medarbejdere 22

23 Effektivitet og kundeoplevelser skal drive værdien Præmiestigning (DKK) Effektivisering 12-14: 952 mio. DKK 3 produkter: 73 % Fornyelse: 95 % Livstidsværdi: ~ DKK 3 produkter: 26 % Fornyelse: 85 % Livstidsværdi: ~ DKK 23

24 Opsummering Finansielle mål 2017 : Egenkapitalforrentning: 21 % Combined ratio: 87 % Omkostningsprocent: 14 % Kundemål 2017: Net Promoter Score: +100 % Fastholdelsesprocent: + 1 pp 3 produkter: +5 pp Mål for medarbejdertilfredshed: Højere end i den nordiske finansielle sektor 24

25 Punkt 1-5 fortsat - Anvendelse af overskud

26 Anvendelse af overskud Forslag om anvendelse af det for generalforsamlingen disponible beløb: Tryg A/S: Årets resultat Foreslået udbytte Overført til egenkapital I alt mio. DKK mio. DKK 826 mio. DKK mio. DKK Foreslået udbytte pr. aktie 29 DKK. Ekstraordinært aktietilbagekøb på 1 mia. DKK iværksat 2. januar

27 2014 Kontantudbytte på 29 DKK pr. aktie Trygs udbyttepolitik Tilstræber at udbetale % af årets overskud Tilstræber et nominelt stabilt stigende udbytte Ambitiøst mål for egenkapitalforrentning Tilpasning af kapitalen vil ske via aktietilbagekøb Overblik over Trygs udbetaling af kontant udbytte og aktietilbagekøb DKK per aktie * Afkast på aktien i 2015 Halvårligt udbytte ~40 % af ,1 % 3,9 % 6,0 % Kontant udbytte * Foreslået udbytte Ekstraordinært tilbagekøb

28 Punkt 1-5 fortsat -Fastsættelse af bestyrelsens honorar for 2015

29 Bestyrelsens honorar uændret Bestyrelsesformand DKK DKK Bestyrelsesnæstformand DKK DKK Øvrige bestyrelsesmedlemmer á DKK, i alt DKK DKK Bestyrelseshonorarer i alt DKK DKK Trygs bestyrelsesmedlemmer deltager ikke i: Fratrædelsesordninger Aktieoptionsprogrammer Bonusprogrammer 29

30 Bestyrelsens honorar Honorarudvikling DKK Forslag til 2015 Formand Næstformand Bestyrelsesmedlemmer

31 Revisionsudvalgets honorar uændret Honorarer 2015 Formand for revisionsudvalget Medlemmer af revisionsudvalget Revisionsudvalget i alt DKK DKK DKK Revisionsudvalget på fire medlemmer fører tilsyn med/overvåger: Årsregnskabet Intern kontrolprocedure Intern revision Uafhængig revision Revisionsudvalgets honorar fra DKK Forslag til 2015 Formand Udvalgsmedlemmer

32 Risikoudvalgets honorar uændret Honorarer 2015 Risikoudvalget på fem medlemmer har følgende opgaver: Formand for risikoudvalget Medlemmer af risikoudvalget Risikoudvalget i alt DKK DKK DKK Overvåger Trygs risikostyringssystemer Gennemgår koncernens risikovurdering Overvåger implementeringen af Solvency II i koncernen Risikoudvalgets honorar fra DKK 2012* Forslag til 2015 Formand Udvalgsmedlemmer * I 2012 fik risikoudvalgets medlemmer honorarer for et kvartal. 32

33 Aflønningsudvalgets honorar uændret Honorarer 2015 Aflønningsudvalget på fire medlemmer fører tilsyn med: Formand for aflønningsudvalget Medlemmer af aflønningsudvalget Aflønningsudvalget i alt DKK DKK DKK Aflønning af bestyrelsen, udvalg og direktionen Aflønningspolitikken og retningslinjer for incitamentsaflønning Markedsniveauet af aflønningsformer for bestyrelses- og direktionsvederlag i sammenlignelige selskaber Aflønningsudvalgets honorar fra DKK Forslag til 2015 Formand Udvalgsmedlemmer

34 Nomineringsudvalg Nomineringsudvalget på to medlemmer arbejder med: Årlig gennemgang af de kvalifikationer, der kræves i ledelsesorganerne. Årlig gennemgang af ledelsesorganernes struktur, størrelse, sammensætning og resultater. Årlig gennemgang af de enkelte ledelsesmedlemmers kompetence, viden og erfaring. Indstilling til bestyrelse om ændringer. Nomineringsudvalget honoreres ikke separat. 34

35 Direktionens aflønning i 2014 og DKK Basisløn Pension Bil Fast løn i alt Værdi af matching shares Løn i alt Morten Hübbe Tor M. Lønnum Lars Bonde Forventet aflønning i 2015 DKK Basisløn Pension Bil Fast løn i alt Værdi af matching shares Løn i alt Morten Hübbe Tor M. Lønnum* Lars Bonde *Tor Lønnum modtager desuden et årligt udstationeringstillæg på DKK. 35

36 Godkendelse af punkt 1-5

37 Punkt 6 - Forslag fra bestyrelse eller aktionærer

38 Punkt 6a Ændring af stykstørrelse Forslag til ny tekst i 4, 1. pkt.: Selskabets kapital er kr. fordelt på aktier a 0,01 kr. eller multipla heraf og er fuldt indbetalt. Forslag til ny tekst i 17, stk. 2: Hvert aktiebeløb på 0,01 kr. giver én stemme. 38

39 Punkt 6b - Kapitalnedsættelse Nøgletal for kapitalnedsættelsen Samlet antal opkøbte aktier stk. Nominel værdi af opkøbte aktier kr. Samlet pris for opkøbte aktier kr. Forskel mellem nominel værdi og samlet pris for aktierne kr Aktiekapital før nedsættelse kr. Aktiekapital efter nedsættelse kr. 39

40 Punkt 6c Bemyndigelse til at udstede aktier Forslag til ny tekst i 8: Bestyrelsen er bemyndiget til at forhøje selskabskapitalen ved udstedelse af nye aktier i én eller flere udstedelser med fortegningsret for selskabets hidtidige aktionærer med en samlet nominel værdi på DKK, jf. dog stk. 3. Bemyndigelsen gælder i perioden frem til og med den 25. marts Bestyrelsen er bemyndiget til at forhøje selskabskapitalen ved udstedelse af nye aktier i én eller flere udstedelser uden fortegningsret for selskabets hidtidige aktionærer med en samlet nominel værdi på DKK, jf. dog stk. 3. Forhøjelsen kan ske uden fortegningsret for selskabets hidtidige aktionærer, såfremt dette sker til markedskurs eller som vederlag for selskabets overtagelse af en bestående virksomhed eller bestemte formueværdier til en værdi, der modsvarer de udstedte aktiers værdi. Bemyndigelsen gælder i perioden frem til og med den 25. marts Bestyrelsens bemyndigelse efter stk. 1 og 2 kan tilsammen maksimalt udnyttes ved udstedelse af nye aktier med en samlet nominel værdi på DKK. Forhøjelse af selskabets kapital kan ske såvel ved kontant indbetaling som på anden måde. 40

41 Punkt 6c Bemyndigelse til at udstede aktier, fortsat Forslag til ny tekst i 9: Bestyrelsen er bemyndiget til indtil den 25. marts 2020 en eller flere gange at forhøje aktiekapitalen med indtil i alt DKK. De nye aktier tilbydes medarbejderne i selskabet og efter bestyrelsens beslutning medarbejdere i alle eller enkelte datterselskaber uden fortegningsret for de øvrige aktionærer. De nye aktier udstedes til en tegningskurs, der fastsættes af bestyrelsen, som kan være lavere end markedskursen. 41

42 Punkt 6d - Erhvervelse af egne aktier Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingen bemyndiger bestyrelsen til i perioden indtil den 25. marts 2020 at lade selskabet erhverve egne aktier inden for en samlet pålydende værdi af i alt 10 % af selskabets til enhver tid værende aktiekapital, jf. selskabslovens 198. Selskabets beholdning af egne aktier må efter opkøbene ikke overstige 10 % af den til enhver tid værende aktiekapital. Købsprisen må ikke afvige mere end 10 % fra den på erhvervelsestidspunktet noterede kurs for aktierne på NASDAQ Copenhagen. 42

43 Punkt 6e - Årsrapport på engelsk Forslag til ny 25 i vedtægter Årsrapport 25 Selskabets årsrapport udarbejdes og aflægges på engelsk, og hvis det besluttes af bestyrelsen tillige på dansk. Samtidig bliver det tidligere 25 til

44 Punkt 6e - Årsrapport på engelsk, fortsat I tillæg til den engelske årsrapport lanceres en dansk årsprofil, som henvender sig til Trygs privataktionærer, kunder og andre interessenter og giver et bredt billede af, hvordan det er at være kunde, medarbejder og aktionær i Tryg. Årsprofilen indeholder ligeledes oplysninger om årets resultat og foreslået udbytte. 44

45 Punkt 6f Brug af fuldmagter til generalforsamling Gældende tekst i 17, stk. 4, 2. pkt., som foreslås slettet: Hvis fuldmagt gives til bestyrelsen, kan fuldmagt ikke gives for længere tid end 12 måneder og skal gives til en bestemt generalforsamling med en på forhånd kendt dagsorden. 45

46 Punkt 6g Bestemmelse om revision Ny formulering af 23: Selskabets årsregnskab revideres af en af generalforsamlingen for ét år ad gangen valgt statsautoriseret revisor. 46

47 Punkt 6h - Lønpolitikken for Tryg A/S Der indstilles til generalforsamlingens godkendelse af følgende ændringer af lønpolitikken: 1. Mulighed for tildeling af matching shares på op til 12,5 % af lønnen. 2. Tilpasninger som følge af ændringer i Lov om finansiel virksomhed: Betingelser for deltagelse i matching shares-program uddybes Bestemmelser om tabsforvoldende adfærd og claw-back Ordensmæssige forenklinger. 47

48 Punkt 7 - Valg af medlemmer til bestyrelsen

49 Punkt 7 Bestyrelsens sammensætning Trygs bestyrelse består af 12 medlemmer: Fire vælges blandt bestyrelsesmedlemmerne i TryghedsGruppen smba. Fire vælges blandt uafhængige kandidater uden tilknytning til TryghedsGruppen smba. Fire medarbejderrepræsentanter, der efter overenskomst med de danske medarbejderforeninger fordeles mellem to repræsentanter for danske medarbejdere, en for norske medarbejdere og en for svenske medarbejdere. 49

50 Punkt 7 Valg af bestyrelsesmedlemmer fra TryghedsGruppen Bestyrelsen i TryghedsGruppen smba opstiller følgende fire bestyrelsesmedlemmer fra TryghedsGruppen smba: Jørgen Huno Rasmussen Anya Eskildsen Jesper Hjulmand Ida Sofie Jensen 50

51 Punkt 7 Valg af uafhængige bestyrelsesmedlemmer Bestyrelsen opstiller følgende fire uafhængige personer: Torben Nielsen Lene Skole Mari Thjømøe Carl-Viggo Östlund 51

52 Punkt 7 Valg af uafhængige bestyrelsesmedlemmer Carl-Viggo Östlund - CV Født: Uddannelse: Karriere: Uafhængig selskaber: Formand for bestyrelserne: Kompetencer: 1955, svensk statsborger Bachelor of Science, hovedfag i International Business og Økonomi og Regnskab. Professionelt bestyrelsesmedlem. rådgiver. Tidligere CEO i de svenske SBAB Bank, Nordnet Bank og forsikringsselskabet SalusAnsvar PAUSE, Scholarship Foundation og SFM Stockholm Carl-Viggo Östlund har erfaring med forsikring, frasalg, outsourcing af it, produktudvikling, salg BtC, organisk vækst, omkostningseffektiviseringer og styrket lønsomhed. 52

53 Punkt 7 Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer De medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer er: Lone Hansen (dansk) Tina Snejbjerg (dansk) Vigdis Fossehagen (norsk) Bill-Owe Johansson (svensk) 53

54 Punkt 8 - Valg af revisor

55 Punkt 8 - Valg af revisor Bestyrelsen foreslår genvalg af revisor: Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab 55

56 Punkt 9 -Eventuelt

57 Tak for i dag