Velkommen til Trygs generalforsamling. 8. marts 2017

Transkript

1 Velkommen til Trygs generalforsamling 1

2 Dagsorden 1. Bestyrelsens beretning 2. Godkendelse af årsrapporten 3. Beslutning om anvendelse af overskud 4. Meddelelse af decharge til bestyrelse og direktion 5. Fastsættelse af bestyrelsens honorarer for Forslag fra bestyrelsen og aktionærer 7. Valg af medlemmer til bestyrelsen 8. Valg af revisor 9. Dirigentbemyndigelse 10.Eventuelt 2

3 1. Bestyrelsens beretning 3

4 2016 Resultat og nøgletal Forsikringsteknisk resultat på mio. DKK og combined ratio på 86,7 Combined ratio ,2 87,7 84,2 86,8 86, Omkostningsprocent på 14,8 Omkostningsprocent ,4 15,6 15,3* 14,9* 14,8* Egenkapital forrentet med 26,2 % * Justeret for engangseffekter Egenkapitalforrentning Vejr- og storskader på et noget lavere niveau i forhold til ,3 21,8 23,7 20,0 26,

5 Hovedtal DKKm Bruttopræmieindtægter Bruttoerstatningsudgifter Driftsomkostninger Forsikringsteknisk resultat Investeringsresultat, netto Resultat før skat Årets resultat Combined ratio 86,7 86,8 Egenkapitalforrentning 26,2 20,0 Udbytte pr. aktie (DKK) 6,2 6,0 5

6 Kundemål Mål 2017 NPS (Anbefalingsgrad) Fastholdelsesprocent 88,0 88,1 88,9 Kunder med 3 produkter (%) 57,2 56,7 61,3 6

7 Udlodning og kapital Trygs udbyttepolitik Kapital 2016, mio. DKK Tilstræber et nominelt stabilt stigende udbytte Udbetaling på 60-90% af årets resultat (2. prioritet) Ekstraordinært udbytte for at tilpasse kapitalniveauet Fra 2017 udbetales udbytte kvartalsvis Kapitalkrav Tilgængelig kapital Trygs udbetaling af kontant udbytte og aktietilbagekøb ,6 3,2 3,4 3,5 3, ,2 5,4 5,8 6,0 6, H2: 3,6 DKK H1: 2,6 DKK Kontant udbytte Ekstraordinært udbytte Ekstraordinært tilbagekøb 7

8 Finansielle mål og forbedret kundefokus Egenkapitalforrentning efter skat (%) Finansielle mål Egenkapitalforrentning efter skat 21 % Combined ratio 87 Omkostningsprocent* 14 * Ekskl. engangseffekter Kundemål Net Promoter Score (NPS) + 100% ~ 22,0 Fastholdelsesprocent + 1 pp ~ 88,9 Kunder 3 produkter** + 5 pp ~ 61,3 ** Privat (DK & NO)

9 Aktiekursudvikling DKK Aktiekursudvikling 2016 Aktiekursudvikling siden børsnotering - indeks Halvårsrapport 2016 Resultat Helår 2016 Resultat Helår 2015 Resultat Tryg Euro Insurance index 9

10 Aktionærsammensætning ultimo 2016 Aktionærfordeling efter størrelse Geografisk fordeling af aktier i fri omsætning Danmark Procent 60 Større danske aktionærer Større udenlandske aktionærer Mindre aktionærer Procent 55 UK USA Nordiske region Andre Større aktionærer er defineret med en beholdning på mere end aktier. Tryg havde navnenoterede aktionærer ved udgangen af Pr. 31. december 2016 havde Tryg en beholdning af egne aktier svarende til 2,8 %. 10

11 Gennemgang af resultat for 2016 Morten Hübbe, koncernchef 11

12 Årets resultater Mio. DKK Forsikringsteknisk resultat Forsikringsteknisk resultat på mio. DKK (2.423 mio. DKK) Resultat efter skat på mio. DKK (1.969 mio. DKK) Toplinjeudvikling i lokal valuta forbedret fra -0,8 % til 0,1 % Egenkapitalforrentning (ROE) på 26,2 % (20,0 %) efter skat * 2015* 2016* * Justeret for engangseffekter Egenkapitalforrentning efter skat Resultat efter skat % Mio. DKK ,3 21,8 23,7 26,2 20,0 13,1 6,

13 Hovedtal Combined ratio Omkostningsprocent 98,3 93,2 16,7 16,6 16,4 88,2 87,7 84,2 86,8 86,7 15,6 15,3* 14,9* 14,8* * Justeret for engangseffekter Mål 2017 Status 2016 Egenkapitalforrentning 21% 26,2 % Combined ratio 87 % 86,7 % Omkostningsprocent 14 % 14,8 % 13

14 Ny organisation mange initiativer og høj arbejdsglæde Ny organisation tættere på kunderne Trygs medarbejderglæde er blandt de højeste i branchen Tryg Norden (Alle) Norden (Finanssektor) Net Promoter Score (NPS) Kundeloyalitet Kunder med 3 produkter (%) ,9 88,1 88,0 88,9 56,3 56,7 57,2 61,3 CMD Mål 2017 CMD Mål 2017 CMD Mål

15 Vækstprodukter og opkøb (Index) Vækstprodukter (Præmieindtægt) 162 Cyberforsikring Børneforsikring Sundhedsforsikring + sygedrifttab 20 0 Mennesker (2.000 mio. DKK) Elektronik (350 mio. DKK) Kæledyr (125 mio. DKK) Tryg forbereder sig til fremtiden Seneste opkøb Moderna Smart App Børneforsikring 15

16 Motorforsikring teknologi og adfærd har øget skadeniveauet Motor - Kaskoskader Bilforsikring - skader Skadefrekvens Gennemsnitsskade Kilde: Forsikring & Pension Kofangere, prisstigning i % fra Risikoen for et trafikuheld er 6 gange større, hvis du sms er og kører bil Ford Focus * Kilde:Transport DTU, September % % Kofanger med sensor Kilde: Rådet for Sikker Trafik Kør bil, når du kører bil 16

17 Fokus på effektivisering Effektiveringsprogram (750 mio. DKK) Udvikling i omkostningsprocent Mål Mål Mål 2017 Omkostninger Erstatninger Tryg Gjensidige If TopDanmark Sammenligning af omkostningsprocent Udvikling i fuldtidsansatte ,7 30,1 30,0 28,2 27,3 26,1 23,6 16,0 15,5 14,8 14,0 ~25.0 Gennemsnit

18 Digitalisering og forbedret kundeoplevelse Kundens digitale univers! Skræddersyet til den enkelte kunde Foreslår relevante produkter og dækninger Tilgængelig fra pc, tablet og mobil Digital skadeanmeldelse! Henter data frem og genkender kunden Spørgsmål tilpasser sig dynamisk Vedhæft kvitteringer og billeder Tilgængelig fra pc, tablet og mobil Flere kunder bliver digitale Skadeanmeldelse: Årets digitale forsikringsselskab Hurtigere responstid og simplere behandlingsproces Giver bedre kundeoplevelse 18

19 TryghedsGruppens medlemsbonus Danmarks største familie Kendskabet til bonus øges gradvis hos Trygs kunder % Udbetaling > 400 mio. DKK til privatkunder > 200 mio. DKK til erhvervskunder Hver 5. dansker får udbetalt bonus! 8 % i 2017 > 95 mio. DKK til industrikunder 19

20 Brug af familierelationer differentierer Tryg Familiekampagne 2016 Filmen differentierer Tryg ift. andre selskaber % % % % Normal reklamefilm DK Tidligere Tryg film Familiekampagne

21 Mål og opsummering Verdens Bedste Finansielle mål 2017 : Egenkapitalforrentning: 21 % Combined ratio: 87 % Omkostningsprocent: 14 % Kundemål 2017: Net Promoter Score: +100 % Fastholdelsesprocent: + 1 pp 3 produkter: +5 pp Mål for medarbejdertilfredshed: Højere end i den nordiske finansielle sektor 21

22 Punkt 1-5 fortsat - Anvendelse af overskud 22

23 Anvendelse af overskud Forslag om anvendelse af det for generalforsamlingen disponible beløb: Årets resultat Foreslået ordinært udbytte Foreslået ekstraordinært udbytte Overført til egenkapital I alt mio. DKK mio. DKK mio. DKK 454 mio. DKK mio. DKK Foreslået udbytte pr. aktie 3,60 DKK. Foreslået ekstraordinært udbytte pr. aktie 3,54 DKK. 23

24 Udlodning og kapital Trygs udbyttepolitik Kapital 2016, mio. DKK Tilstræber et nominelt stabilt stigende udbytte Udbetaling på 60-90% af årets resultat (2. prioritet) Ekstraordinært udbytte for at tilpasse kapitalniveauet Fra 2017 udbetales udbytte kvartalsvis Kapitalkrav Tilgængelig kapital Trygs udbetaling af kontant udbytte og aktietilbagekøb ,6 3,2 3,4 3,5 3, ,2 5,4 5,8 6,0 6, H2: 3,6 DKK H1: 2,6 DKK Kontant udbytte Ekstraordinært tilbagekøb Ekstraordinært udbytte 24

25 Punkt 1-5 fortsat -Fastsættelse af bestyrelsens honorar for

26 Bestyrelsens honorarer Honorarudvikling DKK Forslag til 2017 Bestyrelsesmedlemmer Næstformænd får dobbelt og formand 3-dobbelt basishonorar. Trygs bestyrelsesmedlemmer deltager ikke i: Fratrædelsesordninger Bonusprogrammer Pensionsordninger 26

27 Revisionsudvalgets honorar Revisionsudvalget på fire medlemmer fører tilsyn med/overvåger: Årsregnskabet Intern kontrolprocedure Intern revision Uafhængig revision Revisionsudvalgets honorarer fra DKK Forslag til 2017 Udvalgsmedlemmer Formand får 1,5 x basishonorar 27

28 Risikoudvalgets honorar Risikoudvalget på fem medlemmer har følgende opgaver: Overvåge at der findes de fornødne risikopolitikker og -retningslinjer Overvåge udviklingen inden for de væsentligste risikoområder Overvåge at interne kontrol-, compliance- og risikostyringssystemer fungerer effektivt Risikoudvalgets honorarer fra DKK 2012* Forslag til 2017 Udvalgsmedlemmer Formand får 1,5 x basishonorar * I 2012 fik risikoudvalgets medlemmer honorarer for et kvartal. 28

29 Aflønningsudvalgets honorar Aflønningsudvalget på fire medlemmer fører tilsyn med: Aflønning af bestyrelsen, udvalg, direktionen og risikotagere Aflønningspolitikken og retningslinjer for incitamentsaflønning Markedsniveauet af aflønningsformer for bestyrelses- og direktionsvederlag i sammenlignelige selskaber Aflønningsudvalgets honorar fra DKK Forslag til 2017 Udvalgsmedlemmer Formand får 1,5 x basishonorar 29

30 Nomineringsudvalg Nomineringsudvalget på to medlemmer arbejder med: Årlig gennemgang af de kvalifikationer, der kræves i ledelsesorganerne. Årlig gennemgang af ledelsesorganernes struktur, størrelse, sammensætning og resultater. Årlig gennemgang af de enkelte ledelsesmedlemmers kompetence, viden og erfaring. Indstilling til bestyrelsen om ændringer. Nomineringsudvalget honoreres ikke separat. 30

31 It- arbejdsgruppe - engangshonorar It-arbejdsgruppen består af tre medlemmer Midlertidig it-arbejdsgruppe, som er nedsat for 2016/2017. Det indstilles, at der betales et engangshonorar på kr. til hver af de tre medlemmer. Deltagelse i arbejdsgruppen er ikke honoreret i øvrigt 31

32 Direktionens aflønning i 2016 og DKK Basisløn Pension Bil Øvrige personalegoder Fast løn i alt Værdi af matching shares* Løn i alt Morten Hübbe Lars Bonde Christian Baltzer** Tor M. Lønnum*** Forventet aflønning i 2017 DKK Basisløn Pension Bil Øvrige personaludgifter Fast løn i alt Værdi af matching shares* Løn i alt Morten Hübbe Lars Bonde Christian Baltzer * Værdien af matching shares på tildelingstidspunktet relateret til matching shares-programmet for optjeningsåret 2015 i 2016 og optjeningsåret 2016 for ** Tiltrådte som koncernfinansdirektør 15. april *** Fratrådte som koncernfinansdirektør 15. april Basisløn inkluderer et udstationeringstillæg på DKK.

33 Godkendelse af punkt

34 Punkt 6 - Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 34

35 Punkt 6a - Kapitalnedsættelse Nøgletal for kapitalnedsættelsen Samlet antal opkøbte aktier stk. Nominel værdi af opkøbte aktier kr. Samlet pris for opkøbte aktier kr. Forskel mellem nominel værdi og samlet pris for aktierne kr Aktiekapital før nedsættelse kr. Aktiekapital efter nedsættelse kr. 35

36 Punkt 6b (I) Bemyndigelse til at udstede aktier Forslag til ny tekst i 8: Bestyrelsen er bemyndiget til at forhøje selskabskapitalen ved udstedelse af nye aktier i én eller flere udstedelser med fortegningsret for selskabets hidtidige aktionærer med en samlet nominel værdi på DKK , jf. dog stk. 3. Bemyndigelsen gælder i perioden frem til og med den 8. marts Bestyrelsen er bemyndiget til at forhøje selskabskapitalen ved udstedelse af nye aktier i én eller flere udstedelser uden fortegningsret for selskabets hidtidige aktionærer med en samlet nominel værdi på DKK , jf. dog stk. 3. Forhøjelsen kan ske uden fortegningsret for selskabets hidtidige aktionærer, såfremt dette sker til markedskurs eller som vederlag for selskabets overtagelse af en bestående virksomhed eller bestemte formueværdier til en værdi, der modsvarer de udstedte aktiers værdi. Bemyndigelsen gælder i perioden frem til og med den 8. marts Bestyrelsens bemyndigelse efter stk. 1 og 2 kan tilsammen maksimalt udnyttes ved udstedelse af nye aktier med en samlet nominel værdi på DKK Forhøjelse af selskabets kapital kan ske såvel ved kontant indbetaling som på anden måde. 36

37 Punkt 6b (II) Bemyndigelse til at udstede aktier Forslag til ny tekst i 9: Bestyrelsen er bemyndiget til indtil den 8. marts 2022 en eller flere gange at forhøje aktiekapitalen med indtil i alt DKK De nye aktier tilbydes medarbejderne i selskabet og efter bestyrelsens beslutning medarbejdere i alle eller enkelte datterselskaber uden fortegningsret for de øvrige aktionærer. De nye aktier udstedes til en tegningskurs, der fastsættes af bestyrelsen, som kan være lavere end markedskursen. 37

38 Punkt 6c: Erhvervelse af egne aktier Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingen bemyndiger bestyrelsen til i perioden indtil den 31. december 2018 at lade selskabet erhverve egne aktier inden for en samlet pålydende værdi af i alt kr. (svarende til ca. 10 % af selskabets aktiekapital), jvf. selskabslovens 198. Selskabets beholdning af egne aktier må efter opkøbene ikke overstige 10 % af den til enhver tid værende aktiekapital. Købsprisen må ikke afvige mere end 10 % fra den på erhvervelsestidspunktet noterede kurs for aktierne på NASDAQ Copenhagen. 38

39 Punkt 6d: Lønpolitikken for Tryg A/S Der indstilles til generalforsamlingens godkendelse af følgende ændringer af lønpolitikken: 1. Det præciseres, at lønpolitikken finder anvendelse for Tryg som helhed, og der indsættes generelle vilkår for aflønning. 2. Mulighed for tildeling af matching shares (variabel løn) til direktionen ændres til op til 50 % af den faste grundløn inklusive pension. 3. Præcisering af vilkår for matching shares samt indføjelse af udbyttereguleringsklausul, hvorefter antallet af aktier, som direktøren modtager efter 4 år, reguleres svarende til de udbytter, der er udbetalt i perioden. 4. Indføjelse af særklausul for koncernchefens matching shares-program. Hvis koncernchefen opsiger sin stilling efter at have været medlem af direktionen i Tryg i mere end 17 år, stilles han i forhold til matching shares-programmet, som om han var blevet sagt op af Tryg. 39

40 Punkt 6e: Regler for bestyrelsesvalg Væsentlige ændringer i vedtægternes 19: Bestyrelsen består af 6-9 medlemmer, der vælges af generalforsamlingen for ét år ad gangen. Mindst halvdelen af medlemmerne skal vælges blandt kandidater, der er uafhængige af hovedaktionæren TryghedsGruppen smba. Formanden skal fra og med den ordinære generalforsamling i 2018 vælges af bestyrelsen blandt de generalforsamlingsvalgte medlemmer. Indtil da er den til enhver tid siddende bestyrelsesformand for TryghedsGruppen smba bestyrelsesformand for selskabet. Bestyrelsen vælger en eller to næstformænd. Bestyrelsen er beslutningsdygtig, når over halvdelen af dens medlemmer, heriblandt formanden eller en af næstformændene, er til stede. De i bestyrelsen behandlede anliggender afgøres ved simpelt stemmeflertal. Ved stemmelighed bortfalder forslaget. 40

41 Punkt 7 - Valg af medlemmer til bestyrelsen 41

42 Punkt 7 Bestyrelsens sammensætning Trygs bestyrelse består af 13 medlemmer: Fire vælges blandt bestyrelsesmedlemmerne i TryghedsGruppen smba. Fem vælges blandt kandidater uden tilknytning til TryghedsGruppen smba. Fire medarbejderrepræsentanter, der efter overenskomst med medarbejderforeningerne fordeles mellem to repræsentanter for danske medarbejdere, en for svenske medarbejdere og en for norske medarbejdere. 42

43 Punkt 7 Valg af bestyrelsesmedlemmer fra TryghedsGruppen Bestyrelsen i TryghedsGruppen smba opstiller følgende fire bestyrelsesmedlemmer fra TryghedsGruppen smba: Jørgen Huno Rasmussen Anders Hjulmand Jesper Hjulmand Ida Sofie Jensen 43

44 Punkt 7 Valg af uafhængige bestyrelsesmedlemmer Bestyrelsen opstiller følgende fem uafhængige personer, hvoraf de første 4 genopstiller: Torben Nielsen Lene Skole Mari Thjømøe Carl-Viggo Östlund Jukka Pertola 44

45 Punkt 7 Valg af uafhængige bestyrelsesmedlemmer Jukka Pertola - CV Født: 1960 Uddannelse: Karriere: Bestyrelsesformand: Cand. Scient, Ingeniørvidenskab CEO & bestyrelsesmedlem, Siemens Gomspace og Leo Pharma Bestyrelsesnæstformand: Delta Bestyrelsesmedlem: Kompetencer: Industriens Pension, Cowi, DI og IAK Ledelse, forsikring, IT & digitalisering, kommunikation, økonomi og regnskab 45

46 Punkt 7 Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer De medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer er: Lone Hansen (dansk) Tina Snejbjerg (dansk) Tom Eileng (norsk) Elias Bakk (svensk) 46

47 Punkt 8 - Valg af revisor 47

48 Punkt 8 - Valg af revisor Bestyrelsen foreslår genvalg af revisor: Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab 48

49 Punkt 9 - Dirigentbemyndigelse 49

50 Punkt 9: Dirigentbemyndigelse Bestyrelsen foreslår at give dirigenten (med substitutionsret) bemyndigelse til at registrere generalforsamlingens beslutninger og foretage eventuelle småjusteringer, som må være nødvendige for at gennemføre registreringen. 50

51 Punkt 10 - Eventuelt 51

52 Tak for i dag 52