Velkommen til Trygs generalforsamling. 16. marts 2016

Transkript

1 Velkommen til Trygs generalforsamling 1

2 Dagsorden 1. Bestyrelsens beretning 2. Godkendelse af årsrapporten 3. Beslutning om anvendelse af overskud 4. Meddelelse af decharge til bestyrelse og direktion 5. Fastsættelse af bestyrelsens honorarer for Forslag fra bestyrelsen og aktionærer 7. Valg af medlemmer til bestyrelsen 8. Valg af revisor 9. Dirigentbemyndigelse 10. Eventuelt 2

3 1. Bestyrelsens beretning 3

4 2015 Resultat og nøgletal Combined ratio Forsikringsteknisk resultat på mio. DKK og combined ratio på 86,8 93,2 88,2 87,7 84,2 86, Omkostningsprocent på 14,9 Omkostningsprocent Egenkapital forrentet med 18,9 % 16,6 16,4 15,6 15,3* 14,9* * Justeret for engangseffekter Vejr- og storskader på et noget højere niveau i forhold til 2014 Egenkapitalforrentning ,1 22,1 21,5 23,0 18,

5 Hovedtal DKKm FY 2014 FY 2015 Bruttopræmieindtægter Bruttoerstatningsudgifter Driftsomkostninger Forsikringsteknisk resultat Investeringsresultat, netto Resultat før skat Årets resultat Combined ratio 84,2 86,8 Egenkapitalforrentning 23,0 18,9 Udbytte pr. aktie (DKK) 5,80 6,00* 5 * Foreslået udbytte på 3,50 DKK på baggrund af 2. halvår til godkendelse af generalforsamlingen.

6 Kundemål CMD (Nov. 2014) 2015 Mål 2017 NPS (Anbefalingsgrad) Fastholdelsesprocent 87,9 88,1 88,9 Kunder med 3 produkter (%) 56,3 56,7 61,3 6

7 Udlodning og kapital Trygs udbyttepolitik Kapital , mio. DKK Tilstræber et nominelt stabilt stigende udbytte Udbetaling på 60-90% af årets resultat (2. prioritet) Ekstraordinært aktietilbagekøb for at tilpasse kapitalniveauet Kapitalkrav Tilgængelig kapital Trygs udbetaling af kontant udbytte og aktietilbagekøb Kontant halvårligt udbytte 2015 DKK ,6 3,2 3,4 3,5 5,2 5,4 5,8 6,0 3,5* Kontant udbytte Ekstraordinært tilbagekøb 2,5 2. halvår 1. halvår * Foreslået udbytte på 3,5 DKK til godkendelse af generalforsamlingen. 7

8 Finansielle mål og forbedret kundefokus Egenkapitalforrentning efter skat (%) Finansielle mål Egenkapitalforrentning efter skat 21% Combined ratio 87 Omkostningsprocent* 14 * Ekskl. engangseffekter Kundemål Net Promoter Score (NPS) + 100% Fastholdelsesprocent + 1 pp Kunder 3 produkter** + 5 pp ** Privat (DK & NO)

9 Aktiekursudvikling Aktiekursudvikling 2015 Aktiekursudvikling siden børsnotering - Indeks kvt Resultat Samlet afkast 2015 på 5,7 % (inkl. udbytte). 137,8 -> 137,4 (+8,3) Tryg Europæisk forsikringsindeks Helår 2014 Resultat Helår 2015 Resultat

10 Aktionærsammensætning ultimo 2015 Aktionærfordeling efter størrelse Geografisk fordeling af aktier i fri omsætning Danmark Procent 60 Større danske aktionærer Større udenlandske aktionærer Mindre aktionærer Procent 59 UK USA Nordiske region Andre Større aktionærer er defineret med en beholdning på mere end aktier. Tryg havde navnenoterede aktionærer ved udgangen af Pr. 31. december 2015 havde Tryg en beholdning af egne aktier svarende til 2,4 %. Pr. 31. december 2015 ejede de 200 største aktionærer 67 % af aktierne. 10

11 Gennemgang af resultat for 2015 Morten Hübbe, koncernchef 11

12 Årets resultater Forsikringsteknisk resultat på mio. DKK (3.032 mio. DKK) Resultat efter skat på mio. DKK (2.557 mio. DKK) Toplinjeudvikling i lokal valuta forbedret fra -1,1 % til -0,8 % Egenkapitalforrentning (ROE) på 18,9 % (23,0 %) efter skat Mio. DKK Forsikringsteknisk resultat Egenkapitalforrentning 22,1 21,5 23,0 18,9 13, Mio. DKK Resultat efter skat

13 Opfølgning på mål for 2015 Combined ratio Omkostningsprocent ,2 88,2 87,7 84,2 86, ,6 16,4 15,6 15,3* 14,9* * 2014 & 2015 er justeret for engangseffekter Parameter Mål 2015 Status 2015 Egenkapitalforrentning > 20 % 18,9 % Combined ratio 90 % 86,8 % Omkostningsprocent < 15 % 14,9 % 13

14 Ny organisation og arbejdsglæde Ny organisation tættere på kunderne Medarbejdere arbejdsglæde steg yderligere i Tryg Norden (Alle ) Norden (Finans)

15 Kundefokus Stærk udvikling i Net Promoter Score (NPS) Kundeloyalitet Positiv salgsudvikling Salg ,9 88,1 88, Target 2017 CMD Target 2017 SMS-målinger (1-10) Håndskrevne breve Medlemsbonus SMS er Gennemsnitsscore på 9 15

16 Højt niveau af vejrskader Vejrskader på højt niveau i 2015 Mere end skader 614 mio. DKK i erstatninger 167 mio. DKK højere end i 2014 Kunder med skade har højest NPS Vejrskader (mio. DKK)

17 Stigende erstatninger for Villa- og Rejseforsikring Villaforsikring Mio. DKK Erstatninger rør og stikledninger, Danmark Rejseforsikring Mio. DKK 300 Erstatninger Rejseforsikring, Danmark

18 Fokus på skadeforebyggelse DNA-mærkning Første forsikringsselskab med DNAmærkning. Afprøvet i både Danmark og Norge Markant fald i antal indbrud Hjælp til sundere indeklima SMS-pilotprojekt SMS-pilotprojekt for at reducere villaskader kunder i områder med risiko for skybrud modtog forebyggende SMS Planlagt permanent løsning i

19 Fokus på effektivisering Gammelt program Nyt program (750 mio. DKK) Realiseret Mål Udvikling i omkostningsprocent Udvikling i fuldtidsansatte Tryg Gjensidige If TopDanmark Tallene er justeret for engangseffekter 19

20 God modtagelse af nye produkter Høj kundetilfredshed med nye produkter Høj salgsrate God vurdering af forbrugerorganisationer Konvertering til eksisterende kunder påbegyndt Markant hurtigere udvikling af nye produkter Målet om at 25 % af tariffer er bedre end konkurrenter i Procent Procent Procent Produkter, hvor prisberegning er dårligere end konkurrenters Produkter, hvor prisberegning er på niveau med konkurrenters Produkter, hvor prisberegning er bedre end konkurrenters 20

21 Digitalisering bedre kundeoplevelser og større effektivitet Betydning for kunden Enkelt Hurtigere svar Bedre kundeoplevelse Øget tilfredshed Mere digital trafik: - Mersalg - Branding 80% af alle skader kan anlægges online inden 2017 Mere effektive processer Højere NPS 21

22 Mål og opsummering Verdens Bedste Finansielle mål 2017 : Egenkapitalforrentning: 21 % Combined ratio: 87 % Omkostningsprocent: 14 % Kundemål 2017: Net Promoter Score: +100 % Fastholdelsesprocent: + 1 pp 3 produkter: +5 pp Mål for medarbejdertilfredshed: Højere end i den nordiske finansielle sektor 22

23 Punkt 1-5 fortsat - Anvendelse af overskud 23

24 Anvendelse af overskud Forslag om anvendelse af det for generalforsamlingen disponible beløb: Årets resultat Foreslået udbytte Overført til egenkapital I alt mio. DKK mio. DKK 968 mio. DKK mio. DKK Foreslået udbytte pr. aktie 3,50 DKK. Ekstraordinært aktietilbagekøb på 1 mia. DKK planlagt - afventer godkendelse fra Finanstilsynet. 24

25 Udlodning og kapital Trygs udbyttepolitik Kapital , mio. DKK Tilstræber et nominelt stabilt stigende udbytte Udbetaling på 60-90% af årets resultat (2. prioritet) Ekstraordinært aktietilbagekøb for at tilpasse kapitalniveauet Kapitalkrav Tilgængelig kapital Trygs udbetaling af kontant udbytte og aktietilbagekøb Kontant halvårligt udbytte 2015 DKK ,6 3,2 3,4 3,5 5,2 5,4 5,8 6,0 3,5* Kontant udbytte Ekstraordinært tilbagekøb 2,5 2. halvår 1. halvår * Foreslået udbytte på 3,5 DKK til godkendelse af generalforsamlingen. 25

26 Punkt 1-5 fortsat -Fastsættelse af bestyrelsens honorar for

27 Bestyrelsens honorar Honorarudvikling DKK Forslag til 2016 Bestyrelsesmedlemmer Næstformand får dobbelt og formand 3-dobbelt basishonorar. Trygs bestyrelsesmedlemmer deltager ikke i: Fratrædelsesordninger Bonusprogrammer Pensionsordninger 27

28 Revisionsudvalgets honorar uændret Revisionsudvalget på fire medlemmer fører tilsyn med/overvåger: Årsregnskabet Intern kontrolprocedure Intern revision Uafhængig revision Revisionsudvalgets honorar fra DKK Forslag til 2016 Udvalgsmedlemmer Formand får 1,5 x basishonorar 28

29 Risikoudvalgets honorar forslag om forhøjelse Risikoudvalget på fem medlemmer har følgende opgaver: Overvåge at der findes de fornødne risikopolitikker og -retningslinjer Overvåge udviklingen inden for de væsentligste risikoområder Overvåge at interne kontrol-, compliance- og risikostyringssystemer fungerer effektivt Risikoudvalgets honorar fra DKK 2012* Forslag til 2016 Udvalgsmedlemmer Formand får 1,5 x basishonorar * I 2012 fik risikoudvalgets medlemmer honorarer for et kvartal. 29

30 Aflønningsudvalgets honorar forslag om forhøjelse Aflønningsudvalget på fire medlemmer fører tilsyn med: Aflønning af bestyrelsen, udvalg og direktionen Aflønningspolitikken og retningslinjer for incitamentsaflønning Markedsniveauet af aflønningsformer for bestyrelses- og direktionsvederlag i sammenlignelige selskaber Aflønningsudvalgets honorar fra DKK Forslag til 2016 Udvalgsmedlemmer Formand får 1,5 x basishonorar 30

31 Nomineringsudvalg Nomineringsudvalget på to medlemmer arbejder med: Årlig gennemgang af de kvalifikationer, der kræves i ledelsesorganerne. Årlig gennemgang af ledelsesorganernes struktur, størrelse, sammensætning og resultater. Årlig gennemgang af de enkelte ledelsesmedlemmers kompetence, viden og erfaring. Indstilling til bestyrelsen om ændringer. Nomineringsudvalget honoreres ikke separat. 31

32 Direktionens aflønning i 2015 og DKK Basisløn Pension Bil Fast løn i alt Værdi af matching shares Løn i alt Morten Hübbe Tor M. Lønnum * Lars Bonde Forventet aflønning i 2016 DKK Basisløn Pension Bil Fast løn i alt Værdi af matching shares Løn i alt Morten Hübbe Tor M. Lønnum** * Lars Bonde *Tor Lønnums basisløn inkluderer et udstationeringstillæg på DKK, som ikke er pensionsgivende. **Tor Lønnum fratræder ved udgangen af april 2016, hvorfor lønnen vil blive opgjort forholdsmæssigt for

33 Godkendelse af punkt

34 Punkt 6 - Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 34

35 Punkt 6a - Kapitalnedsættelse Nøgletal for kapitalnedsættelsen Samlet antal opkøbte aktier stk. Nominel værdi af opkøbte aktier kr. Samlet pris for opkøbte aktier kr. Forskel mellem nominel værdi og samlet pris for aktierne kr Aktiekapital før nedsættelse kr. Aktiekapital efter nedsættelse kr. 35

36 Punkt 6b (I) Bemyndigelse til at udstede aktier Forslag til ny tekst i 8: Bestyrelsen er bemyndiget til at forhøje selskabskapitalen ved udstedelse af nye aktier i én eller flere udstedelser med fortegningsret for selskabets hidtidige aktionærer med en samlet nominel værdi på DKK , jf. dog stk. 3. Bemyndigelsen gælder i perioden frem til og med den 16. marts Bestyrelsen er bemyndiget til at forhøje selskabskapitalen ved udstedelse af nye aktier i én eller flere udstedelser uden fortegningsret for selskabets hidtidige aktionærer med en samlet nominel værdi på DKK , jf. dog stk. 3. Forhøjelsen kan ske uden fortegningsret for selskabets hidtidige aktionærer, såfremt dette sker til markedskurs eller som vederlag for selskabets overtagelse af en bestående virksomhed eller bestemte formueværdier til en værdi, der modsvarer de udstedte aktiers værdi. Bemyndigelsen gælder i perioden frem til og med den 16. marts Bestyrelsens bemyndigelse efter stk. 1 og 2 kan tilsammen maksimalt udnyttes ved udstedelse af nye aktier med en samlet nominel værdi på DKK Forhøjelse af selskabets kapital kan ske såvel ved kontant indbetaling som på anden måde. 36

37 Punkt 6b (II) Bemyndigelse til at udstede aktier Forslag til ny tekst i 9: Bestyrelsen er bemyndiget til indtil den 16. marts 2021 en eller flere gange at forhøje aktiekapitalen med indtil i alt DKK De nye aktier tilbydes medarbejderne i selskabet og efter bestyrelsens beslutning medarbejdere i alle eller enkelte datterselskaber uden fortegningsret for de øvrige aktionærer. De nye aktier udstedes til en tegningskurs, der fastsættes af bestyrelsen, som kan være lavere end markedskursen. 37

38 Punkt 6c: Erhvervelse af egne aktier Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingen bemyndiger bestyrelsen til i perioden indtil den 31. december 2017 at lade selskabet erhverve egne aktier inden for en samlet pålydende værdi af i alt kr. (svarende til ca. 10 % af selskabets aktiekapital), jvf. selskabslovens 198. Selskabets beholdning af egne aktier må efter opkøbene ikke overstige 10 % af den til enhver tid værende aktiekapital. Købsprisen må ikke afvige mere end 10 % fra den på erhvervelsestidspunktet noterede kurs for aktierne på NASDAQ Copenhagen. 38

39 Punkt 6d: Lønpolitikken for Tryg A/S Der indstilles til generalforsamlingens godkendelse af følgende ændringer af lønpolitikken: 1. Mulighed for tildeling af matching shares (variabel løn) til direktionen op til 25 % af den faste grundløn inklusive pension. 2. Tildeling af variabel løn til risikotagere udvides til 50 % af den faste grundløn inklusive pension. 3. Ekstraordinær tildeling af variabel løn udvides til 50 % af den faste grundløn inklusive pension. 4. Hjemmel til nyansættelsesgodtgørelse bliver lagt ind i selvstændigt afsnit, og nyansættelsesgodtgørelse kan ikke overstige 50 % af direktørens eller risikotagerens faste grundløn inklusive pension. 5. Chefen for Risikostyring og chefen for Aktuarfunktionen kan ikke modtage variabel løn. 39

40 Punkt 7 - Valg af medlemmer til bestyrelsen 40

41 Punkt 7 Bestyrelsens sammensætning Trygs bestyrelse består af 12 medlemmer: Fire vælges blandt bestyrelsesmedlemmerne i TryghedsGruppen smba. Fire vælges blandt kandidater uden tilknytning til TryghedsGruppen smba. Fire medarbejderrepræsentanter, der efter overenskomst med medarbejderforeningerne fordeles mellem to repræsentanter for danske medarbejdere, en for svenske medarbejdere og en for norske medarbejdere. 41

42 Punkt 7 Valg af bestyrelsesmedlemmer fra TryghedsGruppen Bestyrelsen i TryghedsGruppen smba opstiller følgende fire bestyrelsesmedlemmer fra TryghedsGruppen smba: Jørgen Huno Rasmussen Anders Hjulmand Jesper Hjulmand Ida Sofie Jensen 42

43 Punkt 7 Valg af bestyrelsesmedlemmer fra TryghedsGruppen Anders Hjulmand - CV Født: 1951 Uddannelse: Karriere: Bestyrelsesformand: Bestyrelsesnæstformand: Bestyrelsesmedlem: Kompetencer: Cand.jur. Advokat (H) og partner i HjulmandKaptain B&E STÅL A/S, Brdr. Schlie s Fiskeeksport A/S, Conscius A/S, CPS A/S, Danish Label Coating A/S, Friis & Moltke A/S, Lastvogn & Trailer Center A/S, Nordjyske Jernbaner A/S, Palle Mørch A/S, Pava Produkter A/S, PSC A/S samt en række koncerndatterselskaber. Det kongelige teater Foreningen NLP, Realdania og TryghedsGruppen smba Jura, ledelse, strategi og økonomi samt bestyrelseserfaring fra arbejde i offentlige og privatejede virksomheder samt fonde. 43

44 Punkt 7 Valg af uafhængige bestyrelsesmedlemmer Bestyrelsen genopstiller følgende fire uafhængige personer: Torben Nielsen Lene Skole Mari Thjømøe Carl-Viggo Östlund 44

45 Punkt 7 Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer De medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer er: Lone Hansen (dansk) Tina Snejbjerg (dansk) Tom Eileng (norsk) Bill-Owe Johansson (svensk) 45

46 Punkt 8 - Valg af revisor 46

47 Punkt 8 - Valg af revisor Bestyrelsen foreslår genvalg af revisor: Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab 47

48 Punkt 9 - Dirigentbemyndigelse 48

49 Punkt 9: Dirigentbemyndigelse Bestyrelsen foreslår at give dirigenten (med substitutionsret) bemyndigelse til at registrere generalforsamlingens beslutninger og foretage eventuelle småjusteringer, som må være nødvendige for at gennemføre registreringen. 49

50 Punkt 10 - Eventuelt 50

51 Tak for i dag 51