Rapport for 2. kvartal 2006/07 (1. januar marts 2007)

Transkript

1 9. maj 2007 Rapport for 2. kvartal 2006/07 (1. januar marts 2007) InterMail har i 2. kvartal 2006/07 haft fokus på integrationen af den svensk/finske virksomhed OP Kuvert, som blev overtaget den 15. januar Der er i 2. kvartal igangsat aktiviteter, der skal sikre realiseringen af de forventede synergier, særlig inden for produktionen. De overtagne aktiviteter udvikler sig som forventet. Forventningerne til omsætningen i 2006/07 er uændrede, mens forventningen til resultat før skat opjusteres fra mio. kr. til mio. kr. som følge af en regnskabsmæssig indtægt i forbindelse med købet af OP Kuvert. Omsætningen blev i 2. kvartal på 148,4 mio. kr. mod 83,3 mio. kr. i 2. kvartal 2005/06 svarende til en stigning på 79 %. Omsætningen fra de tilkøbte aktiviteter i OPkoncernen, (som indgår fra og med 15. januar 2007) udgjorde 64,3 mio. kr. I 1. halvår 2006/07 blev omsætningen på 232,4 mio. kr. (heraf udgjorde omsætningen fra OPkoncernen 64,3 mio. kr.) mod 165,1 mio. kr. sidste år, svarende til en stigning på 41 %. Resultatet af primær drift (EBIT) blev i 2. kvartal på 28,9 mio. kr. (OP-koncernen indgår med 4,7 mio. kr.) mod 7,6 mio. kr. i samme periode sidste år. I EBIT indgår indtægtsførsel af badwill i forbindelse med købet af OP-koncernen og avance på salg af ejendomme med i alt 18,7 mio. kr. I 1. halvår 2006/07 udgjorde EBIT 32,6 mio. kr. (OP-koncernen indgår med 4,7 mio. kr.) mod 14,7 mio. kr. i 1. halvår 2005/06. Resultatet før skat blev i 2. kvartal på 25,2 mio. kr. mod 5,8 mio. kr. i samme periode sidste år stigningen afspejler de ovenfor nævnte forhold. I 1. halvår 2006/07 blev resultat før skat på 27,0 mio. kr. (OP-koncernen indgår med 4,7 mio. kr.) mod 10,9 mio. kr. i samme periode sidste år. Der forventes uændret en omsætning i størrelsesordenen mio. kr. i 2006/07 (2005/06: 316 mio. kr.). Forventningerne til årets resultat før skat opjusteres som følge af en regnskabsmæssig indtægt i forbindelse med købet af OP Kuvert fra mio. kr. til mio. kr. (2005/06: 10,9 mio. kr.) Kontakt: Johannes Madsen-Mygdal, mobil , eller jmm@intermail.dk!"## $%!"#& ' ( %)* +++)( %)*,-.!"& Fondsbørsmeddelelse nr /07, 9. maj 2007 Side 1 af 9

2 Hoved- og nøgletal 2. kvt. 2. kvt. 1. halvår 1. halvår Helår DKK 2006/ / / / /06 Resultatopgørelse Nettoomsætning Resultat af primær drift ( EBIT) Finansielle poster (3.653) (1.839) (5.661) (3.780) (6.664) Periodens resultat før skat Balance ( ultimo) Aktiver i alt Immaterielle aktiver Materielle aktiver Egenkapital Nøgletal Børskurs pr. aktie, DKK Gennemsnitligt antal aktier Indre værdi pr. aktie, DKK (koncern) EBIT-margin i % 14,0 8,9 5,6 Aktiver/Egenkapital 3,8 3,0 2,9 Egenkapitalens forrentning før skat i % 16,7 7,9 7,6 Antal ansatte i gennemsnit Kvartalsrapporten for 2. kvartal 2006/07 er udarbejdet i overensstemmelse med IFRS bestemmelser om måling og indregning samt øvrige danske krav til regnskabsaflæggelse for børsnoterede selskaber. Nøgletallene er udarbejdet i henhold til Finansanalytikerforenings " Anbefalinger og Nøgletal 2005", dog er " Indre værdi pr. aktie" baseret på Moderselskabets andel af koncernens egenkapital. Selskabets regnskabsår er fra 1. oktober til 30. september. Kvartalsrapporten er ikke revideret. Fondsbørsmeddelelse nr /07, 9. maj 2007 Side 2 af 9

3 Udviklingen i 2. kvartal 2006/07 Indsatsen i 2. kvartal 2006/07 har været fokuseret på integrationen af den svensk/finske virksomhed OP Kuvert, som blev overtaget med virkning fra 15. januar Købet af OP gruppen forventes i 2006/07 at tilføre InterMail en omsætning i niveauet mio. kr. De overtagne aktiviteter udvikler sig som forventet, og der er igangsat aktiviteter, der skal sikre realiseringen af de forventede synergier inden for såvel salg og indkøb som på produktionssiden. Der er sket flytninger af produktionen med henblik på at optimere udnyttelsen af produktionskapaciteten, og samtidig er der er i denne forbindelse sket en reduktion af antallet af medarbejdere, og der er påbegyndt frasalg af maskiner. Der vil i løbet af den kommende periode ske yderligere optimering af produktionen på tværs af den samlede koncern. På indkøbssiden er der indgået de første fælles indkøbsaftaler for den samlede koncern, hvilket til dels begrænser effekten af prisstigningerne på papir og hjælpematerialer. Der er ligeledes etableret et fælles nordisk key account-forum, som på sigt skal betjene de pan-nordiske kunder der forventes på sigt at være et betydeligt potentiale inden for dette kundesegment. Arbejdet med etablering af en ny fælles administrativ IT-platform for InterMail-selskaberne i Danmark forløber som planlagt, og implementeringen af det nye IT-system forventes afsluttet i efteråret Overgangen til det nye system forventes at medføre administrative forenklinger, således at der frigøres ressourcer til øget salgsindsats og kundeservice. Når den nye IT-platform er etableret i Danmark, planlægges der i 2008/09 overgang til den samme platform i virksomhederne i Sverige og Finland. I 2. kvartal 2006/07 blev omsætningen på 148,4 mio. kr. mod 83,3 mio. kr. i 2. kvartal 2005/06 svarende til en stigning på 79 %. Omsætningen fra de tilkøbte aktiviteter i OPkoncernen, (som indgår fra og med 15. januar 2007) udgjorde 64,3 mio. kr., og disse aktiviteter har således bidraget med 78 %-point til den samlede vækst. Hermed udgjorde den organiske vækst 1 %. Omsætningen inden for Lettershop var uforandret 32,2 mio. kr. Omsætningen inden for Konvolut steg fra 31,1 mio. kr. til 101,0 mio. kr. (36,7 mio. kr. ekskl. OPaktiviteterne), mens omsætningen inden for Grafisk steg fra 20,1 mio. kr. til 22,2 mio.kr. Aktiviteten er således atter kommet op på normalt niveau efter en træg start på regnskabsåret. I 1. halvår 2006/07 blev omsætningen på 232,4 mio. kr. (heraf udgjorde omsætningen fra OP-koncernen 64,2 mio. kr.) mod 165,1 mio. kr. sidste år, svarende til en stigning på 41% (2 % ekskl. OP-aktiviteterne). Resultatet af primær drift (EBIT) blev i 2. kvartal på 28,8 mio. kr. mod 7,6 mio. kr. i samme periode sidste år (OP-koncernen indgår med 4,7 mio. kr.). Resultatet i kvartalet er påvirket af flere særlige forhold. I forbindelse med købet af OP Kuvert-gruppen indtægtsføres der således badwill på 11,8 mio. kr. Samtidig er der indtægtsført en avance på salg af ejendomme på 6,9 mio.kr. Eksklusiv disse poster udgjorde EBIT i 2. kvartal 10,0 mio. kr. I 1. halvår 2006/07 udgjorde EBIT 32,6 mio. kr. (OP-koncernen indgår med 4,7 mio. kr.) mod 14,7 mio. kr. i 1. halvår 2005/06.. Fondsbørsmeddelelse nr /07, 9. maj 2007 Side 3 af 9

4 Resultatet før skat blev i 2. kvartal på 25,2 mio. kr. mod 5,8 mio. kr. i samme periode sidste år stigningen afspejler de ovenfor nævnte forhold. I 1. halvår 2006/07 blev resultat før skat på 27,0 mio. kr. (OP-koncernen indgår med 4,7 mio. kr.) mod 10,9 mio. kr. i samme periode sidste år. Integrationen af OP-aktiviteterne forventes fortsat at være afsluttet med udgangen af regnskabsåret, hvorefter effekten af synergierne ved tilkøbet vil få virkning fra starten af regnskabsåret 2007/08. Lettershop Mailservice Opbygningen af Solutions og salg af serviceydelser til dialogmarkedsføring fortsætter, men fortsat med en længere indtrængningstid end oprindeligt forventet. Denne tendens inden for dialogmarkedsføring er ikke udelukkende et dansk fænomen. Også på de store udenlandske markeder er erfaringen den samme. Tendensen er dog fortsat en stigende anvendelse af dialogmarkedsføring, og InterMail forventer, at dialogmarkedsføring over nogle år vil være i kraftig vækst. I marts 2007 flyttede Solutions-afdelingen, der omfatter 24 medarbejdere, ind i nye lokaler, der er opført i forbindelse med Lettershop Mailservice s bygning på Stamholmen i Hvidovre. Solutions-aktiviteterne er fortsat underskudsgivende, men omsætningen er stigende om end langsommere end ventet. Aktiviteterne inden for Solutions har en positiv effekt på aktiviteterne inden for Lettershop, da salget af løsninger inden for dialogmarkedsføring også medfører et øget salg af traditionelle løsninger. Inden for den traditionelle Lettershop-forretning, der omfatter kuvertering, print og plastpakning, har der i 2. kvartal været en høj aktivitet, og der er indgået årsaftaler med flere nye, store kunder. Omsætningen inden for Lettershop Mailservice blev i 2. kvartal 2006/07 på 32,1 mio. kr., hvilket er uforandret i forhold til 2. kvartal 2005/06. I 1. halvår udgjorde omsætningen inden for Lettershop Mailservice 69,2 mio. kr. mod 65,1 mio. kr. i 1. halvår 2005/06, og resultatet før skat blev 1,6 mio. kr. mod 2,4 mio. kr. sidste år. Konvolut Aktiviteten inden for Konvolut er i 2. kvartal 2006/07 kraftigt påvirket af overtagelsen af OPaktiviteterne. Den samlede omsætning blev på 134,1 mio. kr., hvoraf OP-aktiviteterne bidrager med 64,3 mio. kr. Eksklusiv OP-aktiviteterne steg omsætningen i 2. kvartal fra 35,8 til 37,0 mio. kr. I 1. halvår blev omsætningen på 134,1 mio. kr. (ekskl. OP-koncernen 69,8 mio. kr.) mod 69,2 mio. kr. sidste år, og resultatet før skat blev på 8,2 mio. kr. (ekskl. OP-koncernen 3,5 mio. kr.) mod 5,2 mio. kr. sidste år Den langsigtede trend i efterspørgslen efter konvolutter har været faldende over en årrække, men i øjeblikket synes nedgangen stoppet og inden for nogle segmenter ses endog en mindre stigning i efterspørgslen. Dette søger InterMail aktivt at udnytte, ligesom købet af OP Kuvert medfører en væsentlig styrkelse af InterMails markedsposition og forbedrede muligheder for at opnå en tilfredsstillende rentabilitet inden for Konvolut. Fondsbørsmeddelelse nr /07, 9. maj 2007 Side 4 af 9

5 Grafisk Der er i starten af 2007 igangsat flere nye kontrakter, og dette har medført en mindre stigningen i omsætningen i forhold til samme periode sidste år. Omsætningen inden for Grafisk blev i 2. kvartal 2006/07 på 22,2 mio. kr. mod 20,1 mio. kr. i 2. kvartal 2005/06. I 1. halvår 2006/07 blev omsætningen på 40,6 mio. kr. mod 39,3. mio. kr. i 1. halvår 2005/06, og resultatet før skat blev 8,5 mio. kr. mod 1,9 mio. kr. sidste år. Resultatforbedringen har baggrund i en gevinst ved salg af ejendom på 6,9 mio. kr. Forventninger I den resterende del af regnskabsåret vil integrationen af OP-Kuvert gruppen fortsætte, og indsatsen for hurtigst og bedst muligt at realisere de forventede synergier inden for salg, indkøb og produktion vil have høj prioritet. Desuden vil InterMail fortsætte implementeringen af de aktiviteter, som er indeholdt i VækstPlan 2007/08 herunder satsningen på udvikling og salg af IT-baserede serviceydelser og kommunikationskoncepter i Danmark. Der forventes uændret en omsætning i størrelsesordenen mio. kr. i 2006/07 (2005/06: 316 mio. kr.) under forudsætning af et uændret konjunkturforløb. Forventningerne til årets resultat før skat opjusteres som følge af den regnskabsmæssige indtægt i forbindelse med købet af OP Kuvert fra mio. kr. til mio. kr. (2005/06: 10,9 mio. kr.) Fondsbørsmeddelelse nr /07, 9. maj 2007 Side 5 af 9

6 Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar marts 2007 for InterMail A/S. Delårsrapporten, der er urevideret, er aflagt i overensstemmelse med anvendelse af bestemmelserne i IFRS om måling og indregning samt øvrige danske krav til regnskabsaflæggelse for børsnoterede selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, og delårsrapporten giver efter vores opfattelse et retvisende billede af koncernens aktiver og passiver, den finansielle stilling samt resultat og pengestrømme. Søborg, 9. maj 2007 Direktion Johs. Madsen-Mygdal Søren Ask Nielsen Bestyrelse N.E.Nielsen ( formand) Jan Holm Møller Johannes Madsen-Mygdal Nelly Andersen Fondsbørsmeddelelse nr /07, 9. maj 2007 Side 6 af 9

7 RES ULTATOPGØRELS E 2. k vt. 2. kvt. Halvår Halvår Helår 2006/ / / / /06 Nettoomsætning Produktionsomkos tninger Bruttores ultat Salgs- og dis tributionsomkos tninger Administrations omkostninger Aktiebaseret vederlæggels e Badwill Resultat af primær drift ( EBIT) Res ultat i ass ocierede virksomheder efter s kat Finansielle omkos tninger netto Periodens res ultat før s k at Fondsbørsmeddelelse nr /07, 9. maj 2007 Side 7 af 9

8 BALANCE Halvår Halvår Helår 2006/ / /06 AKTIVER Langfristede ak tiver Immaterielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver Finansielle anlægs aktiver Langfristede ak tiver ialt Kortfristede aktiver Varebeholdninger Tilgodehavender Skat Værdipapirer Likvide beholdninger Kortfristede aktiver i alt Ak tiver i alt PAS SIVER Egenkapital InterMails andel af egenkapital Minoritets interess ernes andel af egenkapital Egenkapital i alt Forpligtelser Langfris tede forpligtels er Kortfris tede forpligtelser Forpligtelser i alt Pas siver i alt Fondsbørsmeddelelse nr /07, 9. maj 2007 Side 8 af 9

9 Halvår Halvår Helår 2006/ / /06 UDVIKLING I EGENKAPITAL Primo egenkapital Periodens res ultat før skat Skat Udbetalt udbytte Valutakurs reguleringer Aktiebas eret vederlæggelse Kapitaludvidels e Øvrige reguleringer Ultimo egenkapital PENGESTRØMSOPGØRELSE Pengestrømme fra driftsaktivitet Pengestrømme fra investerings aktivitet Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Periodens ændring i likviditeten Forretnings områder Primært s egment / kvartal Konvolut- Ikke produktion og Letters hop Grafis k allokerede Koncern DKK k onvoluttryk aktiviteter produk tion pos ter i alt Segment nettooms ætning Intern oms ætning Oms. eksterne kunder EBIT Res ultat før s kat Fondsbørsmeddelelse nr /07, 9. maj 2007 Side 9 af 9