Fondsbørsmeddelelse 11/2007 FIH koncernens kvartalsrapport januar-september 2007

Transkript

1 Københavns Fondsbørs Pressen 26. oktober Fondsbørsmeddelelse 11/ FIH koncernens kvartalsrapport januar-september Rekordresultat efter skat på 886,5 mio. kr. Fortsat tilfredsstillende vækst i forretningsområderne Flot afkast af unoterede aktier Ingen sub-prime aktiviteter i FIH koncernen Periodens resultat Resultatet for de første tre kvartaler blev på 886,5 mio. kr. efter skat, hvilken er en fremgang på 151,5 mio. kr. i forhold til samme periode året før. Egenkapitalforrentningen før skat var 20,2 procent mod 19,8 procent i de tre første kvartaler i og efter skat 16,6 procent mod 15,9 procent i samme periode. Aktiviteterne Resultaterne for udlånsaktiviteterne ligger pænt over forventningerne, og den samlede udlånsvolumen er steget 11 procent siden årsskiftet. Indlånsaktiviteten udvikler sig fortsat positivt, og indlånsvolumen er cirka fordoblet siden primo året og udgør ved kvartalets slutning 14 mia. kr. FIH PARTNERS A/S er det største Investment Banking selskab i Danmark. Selskabet har gennemført 16 transaktioner i indeværende år. Capital Markets etablering er tilendebragt, og fokus er nu rettet mod udvikling af produktportefølje og samarbejde med bankens udlånsområder. Særligt Financial Solutions og Sales & Trading udvikler sig positivt på indtjeningssiden. Fondsbørsmeddelelse 11/ Side 1 af 30

2 Den internationale finansielle krise, som er foranlediget af tab på sub-prime lån i USA, har ikke umiddelbart påvirket FIH, idet FIHs aktivmasse altovervejende er dansk. Der er således ingen sub-prime lån i FIH bøger, og lån til hedgefonde m.v. udgør 120 mio. DKK. Sekundært har krisen sendt fundingrenten i vejret. Den øgede renteudgift fra fundingen i tredje kvartal har kunnet holdes indenfor 50 mio. kr. og har reduceret FIHs rentemarginal. Samtidig er spændet mellem FIHs obligationsbeholdning og renteafdækningen af denne blevet udvidet, således at renteafdækningen har givet et kurstab i størrelsesorden 50 mio. kr. i tredje kvartal. FIHs likviditet har gennem året haft et meget tilfredsstillende niveau og udgjorde ved kvartalets udgang 18 mia. kr. hvortil kommer 19 mia. kr. i utrukne committede lånefaciliteter, således at den samlede likviditet udgør 37 mia. kr. holdt op imod et udlån på 75 mia. kr. FIH har i tredje kvartal ikke haft behov for at optage obligationslån på euromarkedet. Hovedtal Resultatopgørelse i mio. kr. Året Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Resultat af finansielle poster Omkostninger og afskrivninger Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Resultat efter skat Resultatet fordelt til Aktionærer Minoritetsinteresser Udlån Aktiver i alt Egenkapital Fondsbørsmeddelelse 11/ Side 2 af 30

3 Nøgletal Året Basiskapital i forhold til minimumskrav 270,8 209,5 216,6 177,0 159,0 200,9 Solvensprocent 11,3 10,2 10,0 10,1 10,9 13,0 Kernekapitalprocent 8,2 8,3 8,3 7,8 8,1 9,8 Egenkapitalforrentning før skat 20,2 19,8 18,9 17,0 16,2 13,3 Egenkapitalforrentning efter skat 16,6 15,9 15,0 13,8 11,5 9,4 Indtjening pr. omkostningskrone 3,04 3,46 3,30 3,98 5,11 3,60 Renterisiko 5,5 2,1 5,2 3,6 2,0 3,1 Valutaposition 23,2 5,9 6,0 10,2 2,9 2,4 Valutarisiko 0,1 0,0 0,1 0,1 0,0 0,1 Udlån i forhold til indlån 5,4 9,7 10,3 41,4 98,2 106,4 Udlån i forhold til egenkapital 9,9 9,9 10,1 10,0 11,3 9,1 Årets udlånsvækst 10,9 10,0 10,1 4,0-2,1-2,7 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 124,0 44,3 95,0 85,6 17,3 3,7 Summen af store engagementer 436,8 431,4 276,8 510,5 521,9 334,6 Årets nedskrivningsprocent 0,1 0,1 0,0 0,2 0,0 0,1 Netto rente- og gebyrindtægter Netto rente- og gebyrindtægter udgør 1.045,4 mio. kr., eller 28 procent mere end samme periode. Renteindtægter af udlån og andre tilgodehavender er steget med 33 procent til 2.977,4 mio. kr. Det højere niveau kan primært henføres til en højere gennemsnitlig rente på udlånsporteføljen end i. Rente af obligationer udgjorde 572,1 mio. kr. mod 316,1 mio. kr. i samme periode af. Den gennemsnitlige obligationsbeholdning har været markant højere i og den direkte rente på obligationsbeholdningen har ligeledes været højere end i. Rente til afledte finansielle instrumenter, der primært omhandler renteindtægter og renteudgifter på swaps, udgjorde 25,5 mio. kr. mod -95,1 mio. kr. i de første tre kvartaler af. FIH benytter swaps til afdækning af renterisici i den generelle styring af renterisiko samt til handel med kunder. Samlet set er renteindtægterne i alt steget med 1.354,0 mio. kr. til 3.953,8 mio. kr. i forhold til samme periode i. Renteudgifter i alt er steget med 1.284,9 mio. kr. til 3.136,5 i forhold til samme periode i. Gebyrer og provisionsindtægter er steget med 160,0 mio. kr. til i alt 257,7 mio. kr. i forhold til samme periode sidste år. Den øgede indtjening kan henføres til aktivite- Fondsbørsmeddelelse 11/ Side 3 af 30

4 ter på Investment Banking området, såvel som øgede provisionsindtægter fra kredittilsagn mv. I mio. kr. Netto rente- og gebyrindtægter Renteindtægter: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 373,3 135,9 Udlån og andre tilgodehavender 2.977, ,7 Bidrag 4,4 6,0 Obligationer 572,1 316,1 Afledte finansielle instrumenter i alt 25,5-95,1 Øvrige renteindtægter 1,1 4,2 Renteindtægter i alt 3.953, ,8 Renteudgifter: Kreditinstitutter og centralbanker 455,1 297,6 Indlån og anden gæld 450,5 123,7 Udstedte obligationer 2.128, ,4 Efterstillede kapitalindskud 87,1 47,8 Øvrige renteudgifter 15,0 0,1 Renteudgifter i alt 3.136, ,6 Netto renteindtægter 817,3 748,2 Udbytte af aktier mv. 9,4 0,2 Gebyrer og provisionsindtægter 257,7 97,6 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 39,0 27,9 Netto rente- og gebyrindtægter 1.045,4 818,1 Gennemsnitlige rentebærende aktiver og passiver Rentebærende aktiver ,2 Rentebærende passiver ,1 Gennemsnitlig rente, procent p.a. Renteindtægter/rentebærende aktiver i alt 5,3 % 4,3 % Renteudgifter/rentebærende passiver i alt 4,4 % 3,3 % Gennemsnitlig rentemarginal 1,0 % 1,1 % Netto renteindtægter/rentebærende aktiver 1,1 % 1,0 % Udlån rentemarginal Rente af udlån 2.977, ,7 Gennemsnitlig udlånssaldo før hensættelser , ,1 Gennemsnitlig rente på udlån 5,6 % 4,8 % Kursreguleringer Kursreguleringer i alt udgjorde 473,5 mio. kr. mod 400,2 mio. kr. i samme periode af. Kursregulering af realkreditudlån udgjorde -15,7 mio. kr. og modsvares af en tilsvarende indtægt under kursregulering af udstedte realkredit obligationer. Kursregulering af udlån mv. er i de første tre kvartaler af på -261,4 mio. kr. og vedrører udlån, der er hedgede med finansielle instrumenter. Kursregulering af obligationer udgjorde -172,6 mio. kr. mod -86,6 mio. kr. i samme periode. Aktier er kursreguleret med 508,0 mio. kr. mod 336,7 mio. kr. i de første tre kvartaler af, mens kursregulering af valuta udgjorde 7,2 mio. kr. mod 3,7 mio. kr. i samme periode i. Fondsbørsmeddelelse 11/ Side 4 af 30

5 Investeringsejendomme (operationel leasing) er dagsværdireguleret med -28,7 mio. kr., hvilket beløbsmæssigt stort set svarer til afdragsdelen på leasingydelsen, som indtægtsføres under posten Andre driftsindtægter. Kursregulering af afledte finansielle instrumenter udgjorde 307,3 mio. kr. Udstedte obligationer omhandler såvel udstedte realkreditobligationer som udstedte obligationer, der er hedgede med finansielle instrumenter. Kursreguleringen udgjorde 129,4 mio. kr. I mio. kr. Kursreguleringer Realkreditudlån -15,7-17,3 Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi -261,4-444,0 Obligationer -172,6-86,6 Aktier mv. 508,0 336,7 Investeringsejendomme -28,7-35,8 Valuta 7,2 3,7 Afledte finansielle instrumenter 307,3 532,2 Udstedte obligationer 129,4 111,2 Kursreguleringer i alt 473,5 400,2 Afkastet på bankens beholdning af unoterede aktier har i de tre første kvartaler været betydeligt. Kursreguleringen på aktier fremgår af tabellen nedenfor. I mio. kr. Kursregulering af aktier Urealiserede opskrivninger 236,9 Urealiserede nedskrivninger -18,1 Realiserede kursreguleringer 289,2 Kursreguleringer i alt 508,0 Andre driftsindtægter Omkostninger Andre driftsindtægter udgjorde 63,6 mio. kr., mod 60,7 mio. kr. i de tre første af. Omkostningerne er steget med 148,6 mio. kr. til 523,1 mio. kr. Omkostningsstigningen skal ses i forhold til den fortsatte videreudvikling af forretningsområderne Investment Banking og Capital Markets. Det gennemsnitlige antal medarbejdere udgjorde 325,3 mod 229,5 i samme periode af. I mio. kr. Omkostninger Udgifter til personale og administration 493,8 346,9 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 28,6 27,6 Andre driftsudgifter 0,7 0,0 I alt 523,1 374,5 Fondsbørsmeddelelse 11/ Side 5 af 30

6 Tab og nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. udgør 2,6 mio. kr. Nye nedskrivninger udgjorde i de første tre kvartaler af 93,4 mio. kr., mod 73,7 mio. kr. i samme periode af. I er der tilbageført 86,0 mio. kr. af tidligere års nedskrivninger, hvilket er 15,1 mio. kr. mere end i første halvår af. Årets konstaterede tab, netto, er 8,8 mio. kr. mod 19,2 mio. kr. i samme periode i. I mio. kr. Udlån og garantier, nedskrivninger i alt Nedskrivninger primo 283,9 346,5 Tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivninger 86,0 70,9 Nedskrivninger i perioden 93,4 73,7 Konstateret tab 8,8 19,2 Nedskrivninger i alt 282,5 330,1 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 2,6-3,7 Konstaterede tab 8,8 19,2 Indgået på tidligere afskrevne debitorer 4,9 6,6 Konstaterede tab, netto 3,9 12,6 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. i procent af udlån og garantier, ultimo 0,0 0,0 Nedskrivningssaldo ultimo i procent af udlån og garantier 0,4 0,5 Konstaterede tab, netto, i procent af nedskrivningssaldoen, primo 0,9 3,6 Kapitalandele Balance Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder beløber sig til 17,4 mio. kr. mod 5,5 mio. kr. i samme periode halvår af. Det samlede udlån inkl. investeringsejendomme før nedskrivninger er steget med mio. kr. svarende til 11 procent siden årets begyndelse og udgjorde i alt mio. kr. Obligationsbeholdningen udgjorde mio. kr. mod mio. kr. ultimo. Beholdningen af aktier og kapitalandele i associerede virksomheder udgjorde mio. kr. mod mio. kr. ultimo. Under immaterielle aktiver er der i aktiveret udviklingsprojekter med 16,0 mio. kr. mod 3,0 mio. kr. i de første tre kvartaler af, hvorefter saldoen efter årets afskrivninger udgjorde 36,3 mio. kr. Udstedte obligationer beløber sig samlet til mio. kr. mod mio. kr. ultimo. Fondsbørsmeddelelse 11/ Side 6 af 30

7 I mio. kr. Indlån Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Udstedte obligationer Udstedte realkreditobligationer Egenkapital og solvens Egenkapitalen udgjorde mio. kr. ved udgangen af september mod mio. kr. ved udgangen af september. Efterstillede kapitalindskud udgjorde mio. kr., eller mio. kr. mere end ultimo. Stigningen skyldes, at der i første kvartal blev optaget et ansvarligt lån på 200 mio. EUR. Koncernens solvens udgør 11,3 procent ved udgangen af september efter indregning af periodens resultat mod 10,0 procent ultimo. Kernekapitalprocenten (tier 1) udgør 8,2 procent ultimo september i forhold til 8,3 procent ved udgangen af. Kreditrisiko For alle engagementer foretages minimum årligt en gennemgang af de enkelte engagementer. Gennemgangen omfatter blandt andet en gennemgang af nye økonomiske oplysninger samt opdatering af rating. Overvågningen af kreditengagementer sker centralt på baggrund af FIHs kreditsystem, som indeholder alle væsentlige oplysninger om engagementsstørrelse og udnyttelse, sikkerhed og anslået realisationsværdi m.v. Udlånsporteføljens omfang, spredning og bonitet overvåges løbende af Credit, og der rapporteres løbende til direktionen og periodisk til bestyrelsen. Sammen med den individuelle kreditvurdering af kunden benyttes ratingmodeller. Finansielle institutioner rates i separat model, mens erhvervskunder som den største gruppe af porteføljen rates i Ratingmodel Corporate. Ratingmodel Corporates ratingskala går fra 1 til 12, hvor 12 er bedst, og modellen beregner også en individuel sandsynlighed for, at kunden i løbet af de kommende 12 måneder ikke vil være i stand til at opfylde sine forpligtelser over for FIH. Udlånsmassen ekskl. offentlige virksomheder og banker har nedenstående fordeling på ratingskalaen. Rating 8-12 svarer til investment grade, som det kendes hos ratingbureauerne, mens rating 4-7 ligger under investment grade, dog repræsenterende en acceptabel kreditbonitet. Rating 3 og 2 indeholder kunder med forøget risiko svarende til single B segmentet hos ratingbureauerne. Disse kundeforhold følges på tætteste Fondsbørsmeddelelse 11/ Side 7 af 30

8 hold. Rating 1 indeholder de svageste og mest risikofyldte kunder svarende til ratingbureauernes C segment. Ratingfordeling 25% 20% 15% 10% 5% 0% Ratings Antal Engagement I de forløbne 9 måneder har boniteten af udlånsporteføljen været stigende. Q3 har været på niveau med Q2: Gennemsnitlig rating Ekskl. offentlige virksomheder og banker 31. december 31. marts 30. juni 30. september 5,95 5,96 6,01 6,03 Gennemsnitlig rating, vægtet med engagement Ekskl. offentlige virksomheder og banker 31. december 31. marts 30. juni 30. september 7,11 7,10 7,21 7,18 Markedsrisiko Markedsrisiko er risikoen for tab, fordi markedsværdien af bankens aktiver og passiver og ikke balanceførte forretninger ændrer sig på grund af ændringer i markedsforholdene. Under markedsrisiko hører rente-, valuta- og aktierisiko. Markedsrisikoen på bankens samlede balance (herunder markedsrisikoen udenfor handelsbeholdningen), opgjort som Value at Risk på rente-, valuta- og aktierisici, var ultimo september 25 mio. kr. Fondsbørsmeddelelse 11/ Side 8 af 30

9 Value at Risk over året (DKK mio.) 99 procents sandsynlighed og 1 dags horisont DKK mio Med Value at Risk tages en porteføljebetragtning ved opgørelsen af markedsrisici på finansielle aktiver. Dette indebærer, at der ved opgørelsen af aktivernes risici udover standardafvigelsen også tages højde for aktivernes indbyrdes korrelationer. Med Value at Risk er det således muligt at sammenfatte den samlede risiko for bankens balance i ét tal udtrykt i kroner. Value at Risk opgøres i FIH med 99 % sandsynlighed på 1 dags basis. Hermed forstås, at FIH med 99 % sandsynlighed en given dag ikke kan forvente at tabe mere end det Value at Risk-tal modellen har regnet sig frem til. Funding & Likviditet Et væsentligt element i FIHs fundingstrategi i har været at diversificere fundingen på nye markeder og investorgrupper. Herunder har der været særlig fokus på at øge indlånsbasen fra eksisterende og nye kunder. Sidstnævnte aktivitet har været en stor succes i de første 9 måneder af. Indlånssaldoen er i denne periode mere end fordoblet fra 7 mia. primo året til godt 16 mia. ultimo september. Hvor FIH traditionelt har baseret sin længere løbende funding på EMTN udstedelser i EURO markedet, er hovedparten af fundingen i indeværende år sket på nye markeder. FIH har for første gang i mange år udstedt to større obligationsserier på det danske marked. Et større fastforrentet GBP-lån og udstedelser i CHF og SEK kroner har også bidraget væsentligt til den længere løbende funding, som i de første ni måneder har været på 16 mia. kr., svarende til godt 2/3 af behovet for hele. Likviditetsberedskabet er øget betydeligt i løbet af det indeværende år. Beholdningen af obligationer og korte indlån i andre banker lå ultimo september på 18 Fondsbørsmeddelelse 11/ Side 9 af 30

10 mia. kr. Likviditetsberedskabet består endvidere af committede lånefaciliteter som udgør godt 19 mia. kr., heraf 15 mia. kr. fra den etablerede facilitet med ATP. Det samlede likviditetsberedskab lå ultimo september således på 37 mia. kr., mod 25,5 mia. kr. primo året. Fusion Øvrigt Som oplyst ved aflæggelse af halvårsregnskabet blev det i foråret besluttet at fusionere FI Holdning A/S (moderselskab) med FIH Erhvervsbank A/S i andet halvår af. Herefter er FIH Erhvervsbank A/S direkte ejet af Kaupthing Bank hf. Som oplyst tidligere er formålet med fusionen en administrativ lettelse, og fusionen får ingen betydning for FIHs regnskab og forventningerne til resultatet for. Fusionen bliver registreret i oktober. Der er ikke foretaget revision af kvartalsrapporten. Der foreligger ingen særlige usikkerheder, som har påvirket indregning og måling i halvårsrapporten. Forventningerne til FIHs resultat for hele Alle FIH s forretningsområder udvikler sig fortsat positivt. Den igangværende internationale finanskrise påregnes for resten af året kun at påvirke FIH i begrænset omfang i form af dyrere funding. Omkostningerne er som følge af den øgede aktivitet og den fortsatte udvikling af de nye forretningsområder steget betragteligt og omkostningerne for hele forventes at ligge betydeligt over niveauet for. Udviklingen i dansk økonomi er fortsat gunstig, hvilket påvirker banken positivt, og tab og nedskrivninger i forventes at være på et beskedent niveau. Tredje kvartal har været svagere end første og andet kvartal, og derfor forventer FIH et resultat for hele i størrelsesorden DKK 1,1-1,2 mia. København, den 26. oktober På bestyrelsens vegne Hans Skov Christensen Formand For yderligere information kontakt venligst Lars Johansen, telefon Fondsbørsmeddelelse 11/ Side 10 af 30

11 Bilag Resultatopgørelse og balance for FIH koncernen og FIH Erhvervsbank A/S Fondsbørsmeddelelse 11/ Side 11 af 30

12 HOVEDTAL FOR FIH KONCERNEN Resultatopgørelse i mio. kr. 3. kvt kvt 3. kvt. Året Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Resultat af finansielle poster Omkostninger og afskrivninger Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Resultat efter skat Resultatet fordelt til Aktionærer Minoritetsinteresser Balance (hovedtal) i mio. kr. 30/9 30/9 31/12 Likvider Obligationer Aktier Udlån Andre aktiver Aktiver i alt Indlån Obligationsgæld og gæld til kreditinstitutter Andre passiver Hensatte forpligtelser Efterstillede kapitalindskud Minoritetsinteresser Aktionærernes egenkapital Egenkapital i alt Passiver i alt Nøgletal 30/9 30/9 Året Egenkapitalens forrentning før skat 20,2 19,8 18,9 Egenkapitalens forrentning efter skat 16,6 15,9 15,0 Fondsbørsmeddelelse 11/ Side 12 af 30

13 Ledelsespåtegning Vi har dags dato aflagt kvartalsrapport for perioden 1. januar 30. september for FIH Erhvervsbank A/S. Kvartalsrapporten er aflagt i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsrapporter for så vidt angår koncernhalvårsregnskabet, IFRS-bekendtgørelsen for finansielle virksomheder for så vidt angår moderselskabets halvårsregnskab, samt yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede pengeinstitutter. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at halvårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for perioden 1. januar 30. september. København, den 26. oktober DIREKTION Lars Johansen Adm. direktør Henrik Sjøgreen Direktør BESTYRELSE Hans Skov Christensen (formand) Sigurdur Einarsson (næstformand) Per Erlandsen Brun Jørgen Bruun-Toft Hans Ejvind Hansen Randi Holm Franke Hreiðar Már Sigurðsson Svend-Aage Nielsen Jørgen Vorsholt Fondsbørsmeddelelse 11/ Side 13 af 30

14 RESULTATOPGØRELSE FOR FIH KONCERNEN I mio. kr. Note 3. kvt. 3. kvt. Året Renteindtægter , ,8 934, , ,1 Renteudgifter , ,5 683, , ,3 Netto renteindtægter 282,9 817,3 250,6 748, ,8 Udbytte af aktier mv. 0,1 9,4 0,0 0,2 0,2 Gebyrer og provisionsindtægter 154,4 257,7 20,2 97,7 130,2 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 9,0 39,0 7,0 27,9 34,2 Netto rente- og gebyrindtægter 428, ,4 263,8 818, ,0 Kursreguleringer 4 30,8 473,5 55,3 400,2 508,6 Andre driftsindtægter 22,3 63,6 21,0 60,7 89,6 Udgifter til personale og administration 5 195,8 493,8 105,8 346,9 497,8 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 10,5 28,6 9,8 27,6 42,3 Andre driftsudgifter 0,2 0,7 0,0 0,0 0,2 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 6 12,6 2,6 7,1-3,6-16,8 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 15,0 17,4-12,3 5,5 5,8 Resultat før skat 277, ,2 205,1 913, ,5 Skat 35,2 187,7 46,1 178,7 243,0 Resultat efter skat 242,2 886,5 159,0 735,0 935,5 Resultatet fordelt til Aktionærer 217,8 858,4 166,2 757,9 958,9 Minoritetsinteresser 24,4 28,1-7,2-22,9-23,4 Fondsbørsmeddelelse 11/ Side 14 af 30

15 RESULTATOPGØRELSE FOR FIH KONCERNEN PR. KVARTAL I mio. kr. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. Renteindtægter 1.412, , , ,3 934,1 858,3 807,4 Renteudgifter 1.129, ,7 943,1 835,7 683,5 607,0 561,1 Netto renteindtægter 282,9 257,5 276,9 253,6 250,6 251,3 246,3 Udbytte af aktier mv. 0,1 9,3 0,0 0,0 0,0 0,2 0,0 Gebyrer og provisionsindtægter 154,4 61,6 41,7 32,5 20,2 19,5 58,0 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 9,0 15,1 14,9 6,3 7,0 3,1 17,8 Netto rente- og gebyrindtægter 428,4 313,3 303,7 279,8 263,8 267,9 286,5 Kursreguleringer 30,8 230,1 212,6 108,4 55,3 185,7 159,2 Andre driftsindtægter 22,3 19,9 21,4 28,9 21,0 21,3 18,4 Udgifter til personale og administration 195,8 152,3 145,7 150,9 105,8 156,8 84,3 1. kvt. Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 10,5 8,1 10,0 14,7 9,8 10,3 7,5 Andre driftsudgifter 0,2 0,4 0,1 0,2 0,0 0,0 0,0 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 12,6-14,2 4,2-13,2 7,1 3,9-14,6 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 15,0-2,8 5,2 0,3-12,3-7,2 25,0 Resultat før skat 277,4 413,9 382,9 264,8 205,1 296,7 411,9 Skat 35,2 43,2 109,3 64,3 46,1 38,8 93,8 Resultat efter skat 242,2 370,7 273,6 200,5 159,0 257,9 318,1 Resultatet fordelt til Aktionærer 217,8 368,4 272,2 201,0 166,2 273,6 318,1 Minoritetsinteresser 24,4 2,3 1,4-0,5-7,2-15,7 0,0 Fondsbørsmeddelelse 11/ Side 15 af 30

16 BALANCE FOR FIH KONCERNEN I mio. kr. Note 30/9 30/9 31/12 AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 350,6 98,5 124,4 Gældsbeviser, der kan refinansieres i centralbanker 1.099,1 399, ,2 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 4.909, , ,6 Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi 7 696,1 900,9 828,3 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris , , ,6 Obligationer til dagsværdi , , ,6 Aktier mv , ,8 978,3 Kapitalandele i associerede virksomheder 63,5 106,6 89,6 Immaterielle aktiver 36,3 19,8 27,6 Grunde og bygninger: Investeringsejendomme 1.110, , ,3 Domicilejendomme 1,9 1,4 1,4 Øvrige materielle aktiver 47,3 34,9 39,7 Aktuelle skatteaktiver 0,0 128,1 0,0 Andre aktiver 4.045, , ,7 Periodeafgrænsningsposter 73,6 45,6 52,3 Aktiver i alt , , ,6 Fondsbørsmeddelelse 11/ Side 16 af 30

17 BALANCE FOR FIH KONCERNEN I mio. kr. 30/9 30/9 31/12 PASSIVER Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker , , ,2 Indlån og anden gæld , , ,4 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris , , ,6 Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagspris 8 661,6 967,6 887,5 Aktuelle skatteforpligtelser 326,7 167,3 103,5 Andre passiver 5.975, , ,8 Periodeafgrænsningsposter 18,8 28,4 25,8 Gæld i alt , , ,8 Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lign. forpligtelser 3,5 3,5 3,5 Hensættelser til udskudt skat 267,8 444,4 329,4 Hensættelser til tab på garantier 5,0 17,0 20,7 Hensatte forpligtelser i alt 276,3 464,9 353,6 Efterstillede kapitalindskud , , ,7 Aktionærernes andel af egenkapitalen 7.513, , ,2 Minoritetsinteresser 52,1 41,3 39,3 Egenkapital i alt 7.565, , ,5 Passiver i alt , , ,6 Ikke-balanceførte poster Garantier mv , , ,8 Andre eventualforpligtelser , , ,7 Ikke-balanceførte poster i alt , , ,5 Fondsbørsmeddelelse 11/ Side 17 af 30

18 EGENKAPITALOPGØRELSE FOR FIH KONCERNEN I mio. kr. Året Egenkapital primo 6.695, , ,3 Periodens resultat 886,5 735,0 935,5 Aktiebaseret aflønning 0,8 0,0 0,8 Opskrivning, ejendom 0,5 0,0 0,0 Totalindkomster i alt 887,8 735,0 936,3 Udloddet udbytte 0,0 0,0 0,0 Regulering, minoritetsinteresser -41,2-57,2-55,7 Minoritetsinteresser -28,0 22,9 23,3 Egenkapitalbevægelser i alt 818,6 700,7 903,9 Aktionærernes andel af egenkapital i alt ultimo 7.513, , ,2 Minoritetsinteressers andel af egenkapital i alt primo 39,3 0,0 0,0 Tilgang minoritetsinteresser -15,2 64,2 62,6 Minoritetsinteressers andel af resultat 28,0-22,9-23,3 Minoritetsinteressers andel af egenkapital i alt ultimo 52,1 41,3 39,3 Egenkapital i alt ultimo 7.565, , ,5 EGENKAPITALSPECIFIKATION Aktiekapital primo 513,6 513,6 513,6 Aktiekapital ultimo 513,6 513,6 513,6 Aktieoptionsprogram, primo 0,8 0,0 0,0 Årets bevægelser 0,8 0,0 0,8 Aktieoptionsprogram, ultimo 1,6 0,0 0,8 Opskrivningshenlæggelse ejendom, primo 0,5 0,5 0,5 Periodens henlæggelser 0,5 0,0 0,0 Opskrivningshenlæggelse ejendom, ultimo 1,0 0,5 0,5 Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode, primo 0,0 8,2 8,2 Henlagt 0,0 5,5 5,8 Anden afgang, overført til overført overskud 0,0-13,7-14,0 Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode, ultimo 0,0 0,0 0,0 Overført overskud primo 6.180, , ,0 Udbytte 0,0 0,0 0,0 Henlagt 886,5 729,5 929,7 Anden tilgang, overført fra reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode 0,0 13,7 14,0 Regulering af minoritetsinteresser -41,2-57,2-55,7 Minoritetsinteresser -28,0 22,9 23,3 Overført overskud, ultimo 6.997, , ,3 Aktionærernes andel af egenkapital i alt ultimo 7.513, , ,2 Minoritetsinteressers andel af egenkapital i alt primo 39,3 0,0 0,0 Tilgang minoritetsinteresser -15,2 64,2 62,6 Minoritetsinteressers andel af resultat 28,0-22,9-23,3 Minoritetsinteressers andel af egenkapital i alt ultimo 52,1 41,3 39,3 Egenkapital i alt ultimo 7.565, , ,5 Fondsbørsmeddelelse 11/ Side 18 af 30

19 PENGESTRØMSOPGØRELSE FOR FIH KONCERNEN I mio. kr. Året Pengestrøm fra driftsaktivitet Renteindbetalinger 3.834, , ,9 Renteudbetalinger , , ,9 Gebyr ind- og udbetalinger 228,2 69,9 100,7 Betalte omkostninger -565,5-376,1-509,2 Andre driftsindtægter 63,2 60,2 89,0 Indgået på tidligere afskrevne fordringer -10,1 6,6 7,4 Udbetalte udlån , , ,4 Afdrag på udlån , , ,5 Køb af værdipapirer ,6-92, ,6 Salg af værdipapirer 237,2 671,1 689,1 Udbytte af aktier og kapitalandele 61,3 431,1 535,9 Betalte skatter -63,2 9,3-107,5 I alt , , ,1 Pengestrøm fra investeringsaktivitet Nettoinvestering immaterielle og materielle aktiver -55,4 78,1 121,3 Diverse aktiver 5.573,2 466,7 620,4 I alt 5.517,8 544,8 741,7 Pengestrøm fra finansieringsaktivitet Nye bank- og obligationslån , , ,9 Afdrag på bank- og obligationslån , , ,6 Ændring i kortfristet låneoptagelse 7.172, , ,6 Nye efterstillede kapitalindskud 1.487,1 0,0 0,0 Afdrag på efterstillede kapitalindskud -17,9 0,0 0,0 Regulering, minoritetsinteresser -68,5-57,2-57,2 Ændring i minoritetsinteresser 12,8 41,3 39,3 Diverse passiver ,1 205,0-243,6 I alt 6.463, , ,4 Pengestrøm i alt -474, ,7 236,0 Likvider primo 6.895, , ,6 Kursregulering af likvide beholdninger -61,9-31,4-50,4 Likvider ultimo 6.358, , ,2 Likvider ultimo Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker mv ,7 498, ,6 Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv , , ,6 Obligationer 0,0 0,0 235,0 Likvider ultimo 6.359, , ,2 Anvendt regnskabspraksis: Regnskabet pr. 30/9, der ikke er revideret, er udarbejdet efter de pr. 30/9 gældende IFRS regnskabsstandarder. Regnskabspraksis er uændret i forhold til den senest aflagte årsrapport. Kvartalsrapporten for 3. kvartal er udarbejdet efter IAS 34 Præsentation af delårsregnskaber, hvilke bevirker, at præsentationen er begrænset i forhold til en fuld årsrapport. Alle transaktioner med nærtstående parter sker på markedsvilkår eller på omkostningsdækkende basis. Der er ikke sket væsentlige begivenheder efter balancedagens afslutning. Fondsbørsmeddelelse 11/ Side 19 af 30

20 NOTER FOR FIH KONCERNEN Note 1 Segmentoplysninger I mio. kr. Segmentregnskaber baseret på FIH koncernens primære aktiviteter er præsenteret nedenfor 1/1-30/9 Banking Structured Finance Private Equity Øvrige Koncern i alt Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter 689,2 298,9 3,5 53, ,4 Kursreguleringer 8,6 0,0 505,4-40,5 473,5 Andre driftsindtægter 11,1 0,7 0,0 51,8 63,6 Nedskrivninger og tab på udlån og andre tilgodehavender mv. 46,6-44,0 0,0 0,0 2,6 Driftsomkostninger 204,8 21,9 2,3 294,1 523,1 Resultat af kapitalandele 0,0 0,0 17,4 0,0 17,4 Resultat før skat 457,5 321,7 524,0-229, ,2 Skat 95,8 67,5 72,2-47,8 187,7 Årets resultat 361,7 254,2 451,8-181,2 886,5 Minoritetsinteresser 28,1 Årets resultat efter minoritetsinteresser 858,4 Balance Udlån , ,3 0,0 55, ,0 Obligationer 1.446,0 0,0 0, , ,3 Aktier 0,0 0, ,8 349, ,2 Kapitalandele i associerede virksomheder 0,0 0,0 63,5 0,0 63,5 Andre aktiver m.v ,1 87,8 0, , ,5 Aktiver i alt , , , , ,5 1/1-30/9 Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter 561,1 245,1-20,9 32,9 818,2 Kursreguleringer 26,3 0,0 335,1 38,8 400,2 Andre driftsindtægter 13,9 0,8 0,0 46,0 60,7 Nedskrivninger og tab på udlån og andre tilgodehavender mv. 7,6-11,2 0,0 0,0-3,6 Driftsomkostninger 172,2 12,7 0,4 189,2 374,5 Resultat af kapitalandele 0,0 0,0 5,5 0,0 5,5 Resultat før skat 421,5 244,4 319,3-71,5 913,7 Skat 117,9 68,6 11,3-19,1 178,7 Årets resultat 303,6 175,8 308,0-52,4 735,0 Minoritetsinteresser -22,9 Årets resultat efter minoritetsinteresser 757,9 Balance Udlån , ,9 0,0 21, ,7 Obligationer 1.731,5 0,0 0, , ,6 Aktier 0,0 0,0 740,0 282, ,8 Kapitalandele i associerede virksomheder 0,0 0,0 106,6 0,0 106,6 Andre aktiver m.v ,5 91,8 0, , ,5 Aktiver i alt , ,7 846, , ,2 FIH koncernens aktiviteter foregår primært i Danmark, idet ca. 85 % af alt udlån er til kunder i Danmark. Den øvrige aktivitet er fordelt på kunder i resten af verden. Ingen af disse geografiske segmenter overstiger 10 %-grænsen, jf. IAS 14. Fondsbørsmeddelelse 11/ Side 20 af 30

21 NOTER I mio. kr. Året Note 2 Renteindtægter af: Tilgodehavende hos kreditinstitutter og centralbanker 373,3 135,9 247,0 Udlån 2.977, , ,1 Bidrag 4,4 6,0 7,6 Obligationer 572,1 316,1 423,5 Afledte finansielle instrumenter 25,5-95,1-97,2 Andet 1,1 4,2 8,1 I alt renteindtægter 3.953, , ,1 Note 3 Renteudgifter til: Kreditinstitutter og centralbanker 455,1 297,6 507,2 Indlån 450,5 123,7 183,8 Udstedte obligationer 2.128, , ,5 Efterstillede kapitalindskud 87,1 47,9 64,8 Andet 15,0 0,0 1,0 I alt renteudgifter 3.136, , ,3 Note 4 Kursreguleringer af: Realkreditudlån -15,7-17,3-19,6 Andre udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris -261,4-444,0-605,6 Obligationer -172,6-86,6-66,9 Aktier 508,0 336,7 385,7 Investeringsejendomme -28,7-35,8-49,4 Valuta 7,2 3,7 9,2 Afledte finansielle instrumenter 307,3 532,2 721,6 Passiver 129,4 111,3 133,6 I alt kursreguleringer 473,5 400,2 508,6 Note 5 Udgifter til personale og administration: Lønninger og vederlag til direktion og bestyrelse 13,1 10,0 14,2 Personaleudgifter Lønninger 260,2 178,9 252,1 Pensioner 14,3 9,4 13,4 Udgifter til social sikring 14,9 12,3 17,8 Aktiebaseret vederlag 23,7 5,8 10,2 I alt 313,1 206,4 293,5 Øvrige administrationsomkostninger 167,6 130,5 190,1 I alt udgifter til personale og administration 493,8 346,9 497,8 Aktie- og optionsprogrammer Medarbejderaktier I februar 2005 etableredes et aktieprogram for alle medarbejdere. Aktierne er tildelt i forhold til medarbejderens løn og er båndlagt frem til og med år Der er med FIH Erhvervsbank A/S indgået aktionæroverenskomst, som regulerer såvel medarbejdernes salgsret som salgspligten til FIH Erhvervsbank A/S. Optionsprogrammer Program 1 FIH Erhvervsbank A/S etablerede i 2004 et aktieoptionsprogram for en bredere medarbejdergruppe. Optionerne tildeles Fondsbørsmeddelelse 11/ Side 21 af 30

22 over 3 år med 3 trancher af nominelt 6 mio. kr. Tildelingen sker individuelt for hver enkelt medarbejder i 2004, 2005 og. Optionerne kan eksekveres således, at tranche 1 kan konverteres i årene , tranche 2 i årene og tranche 3 i år I de pågældende år kan eksekvering alene ske i en 30 dages periode efter offentliggørelse af selskabets årsrapport. Konverteringskursen opskrives med 7 % årligt fra år Program 2 Til brug for senere tiltrådte medarbejdere etableredes et supplerende program i. Optionerne tildeles over 3 år ved 3 trancher af nominelt 1,6 mio. kr. Tildelingen sker individuelt for hver enkelt medarbejder i, og Optionerne kan eksekveres således, at tranche 1 kan konverteres i årene , tranche 2 i årene og tranche 3 i år Konverteringskursen opskrives med 7 % årligt fra år Kaupthing Bank hf. etablerede i 2005 et optionsprogram for alle medarbejdere i Kaupthing Bank Koncernen. Programmet dækker perioden og omhandlede 3,9 mio. optioner, som alle blev tildelt i Optionsejerne kan eksekvere op til en tredjedel af de tildelte optioner i perioden 20. januar 25. februar i hvert af årene, 2008 og Ultimo etablerede Kaupthing Bank hf. et supplerende program for senere tiltrådte medarbejdere. Programmet dækker perioden 2010 og omhandler 1,1 mio. optioner, som alle er tildelt i. Optionsejerne kan eksekvere op til en tredjedel af de tildelte optioner i perioden 20. januar 20. februar i hvert af årene 2008, 2009 og I mio. kr. Året Note 6 Nedskrivninger Nedskrivninger primo 283,9 346,5 346,5 Tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivninger 86,0 70,9 101,4 Nedskrivninger i perioden 93,4 73,7 91,5 Konstateret tab 8,8 19,2 53,3 Nedskrivninger i alt 282,5 330,1 283,3 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 2,6-3,7-16,8 Konstaterede tab 8,8 19,2 53,3 Indgået på tidligere afskrevne debitorer 4,9 6,6 7,4 Konstaterede tab, netto 3,9 12,6 45,9 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. i procent af udlån og garantier, ultimo 0,0 0,0 0,0 Nedskrivningssaldo ultimo i procent af udlån og garantier 0,4 0,5 0,4 Konstaterede tab, netto, i procent af nedskrivningssaldoen, primo 0,9 3,6 13,2 Note 7 Udlån Realkreditudlån 696,1 900,9 828,3 Andre udlån , , ,6 Udlån i alt , , ,9 Note 8 Udstedte obligationer Andre obligationer til amortiseret kostpris , , ,6 Realkreditobligationer til dagsværdi 661,6 967,6 887,5 Udstedte obligationer i alt , , ,1 Fondsbørsmeddelelse 11/ Side 22 af 30

23 I mio. kr. Året Note 9 Efterstillede kapitalindskud 4,80 % JPY 10 mia ,8 600,2 582,2 Var. % EUR 30 mio ,7 239,1 236,0 Var. % EUR 100 mio ,4 745,7 745,6 Var. % EUR 200 mio ,1 0,0 0,0 Rentefrie indskud fra Økonomi- og Erhvervsministeriet i forbindelse med Produktionslån, EM- og HMI-låneordninger Indskuddene er endeligt afviklet i 0,0 36,9 17,9 Efterstillede kapitalindskud i alt 3.011, , ,7 Efterstillede kapitalindskud, som kan medregnes i solvensopgørelsen 2.804, , ,9 Note 10 Ikke-balanceførte poster Garantier mv. Finansgarantier 794,4 979,7 902,0 Tabsgarantier for realkreditudlån 1.230, , ,6 Øvrige garantier 187,4 738,4 189,2 Garantier mv. i alt 2.212, , ,8 Andre forpligtelser Uigenkaldelige kredittilsagn 8.028, , ,8 Øvrige forpligtelser 784,5 615,1 798,9 Andre forpligtelser i alt 8.813, , ,7 Fondsbørsmeddelelse 11/ Side 23 af 30

24 RESULTATOPGØRELSE FOR FIH ERHVERVSBANK A/S I mio. kr. Note Året Renteindtægter , , ,4 Renteudgifter , , ,5 Netto renteindtægter 653,4 716,2 959,9 Udbytte af aktier mv. 9,3 0,1 0,1 Gebyrer og provisionsindtægter 100,4 100,3 121,8 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 36,4 33,6 41,6 Netto rente- og gebyrindtægter 726,7 783, ,2 Kursreguleringer 3-34,8 267,5 333,4 Andre driftsindtægter 117,2 99,4 131,6 Udgifter til personale og administration 4 429,7 294,6 430,3 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 28,5 27,4 42,3 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 6,0-1,0-13,6 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 565,7 110,8 151,6 Resultat før skat 910,6 939, ,8 Skat 52,2 181,8 239,0 Resultat efter skat 858,4 757,9 958,8 Fondsbørsmeddelelse 11/ Side 24 af 30

25 BALANCE FOR FIH EHVERVSBANK A/S I mio. kr. Note 30/9 30/9 31/12 AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 350,6 98,5 124,4 Gældsbeviser, der kan refinansieres i centralbanker 1.099,1 399, ,2 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker , , ,6 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris , , ,4 Obligationer til dagsværdi , , ,5 Aktier mv. 393,0 327,3 336,4 Kapitalandele i associerede virksomheder 63,3 83,2 66,2 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 3.849, , ,1 Immaterielle aktiver 36,3 19,8 27,6 Grunde og bygninger: Investeringsejendomme 1.110, , ,3 Domicilejendomme 1,9 1,4 1,4 Øvrige materielle aktiver 47,1 34,9 39,5 Aktuelle skatteaktiver 0,0 141,2 0,0 Andre aktiver 4.060, , ,2 Periodeafgrænsningsposter 45,9 45,0 51,9 Aktiver i alt , , ,7 Fondsbørsmeddelelse 11/ Side 25 af 30

26 BALANCE FOR FIH ERHVERVSBANK A/S I mio. kr. 30/9 30/9 31/12 PASSIVER Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker , , ,2 Indlån og anden gæld , , ,7 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris , , ,6 Aktuelle skatteforpligtelser 174,4 162,4 107,9 Andre passiver 5.950, , ,4 Periodeafgrænsningsposter 17,9 28,4 25,8 Gæld i alt , , ,6 Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lign. forpligtelser 3,5 3,5 3,5 Hensættelser til udskudt skat 260,4 423,1 299,4 Hensættelser til tab på garantier 45,2 59,4 60,6 Hensatte forpligtelser i alt 309,1 486,0 363,5 Efterstillede kapitalindskud , , ,7 Egenkapital i alt , , ,9 Passiver i alt , , ,7 Ikke-balanceførte poster Garantier mv , , ,8 Andre eventualforpligtelser , , ,7 Ikke-balanceførte poster i alt , , ,5 Nøgletal (i procent eller TDKK) Året Basiskapital i forhold til minimumskrav 272,6 208,8 217,7 177,0 159,0 200,9 Solvensprocent 12,6 12,2 10,1 10,2 11,2 13,4 Kernekapitalprocent 9,1 8,3 8,4 7,8 8,2 10,1 Egenkapitalforrentning før skat 16,9 20,3 19,1 16,7 18,4 12,4 Egenkapitalforrentning efter skat 15,9 16,4 15,3 13,6 13,6 9,3 Indtjening pr. omkostningskrone 2,96 3,93 3,61 4,02 4,57 3,30 Renterisiko 5,0 2,1 5,1 3,6 2,2 3,0 Valutaposition 26,0 7,4 5,9 10,5 4,0 2,1 Valutarisiko 0,1 0,1 0,1 0,1 0,0 0,0 Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 4,2 8,8 9,2 25,9 92,4 98,0 Udlån i forhold til egenkapital 8,0 9,8 9,9 9,8 10,7 8,5 Årets udlånsvækst -8,7 10,8 15,6 7,1-0,7-1,4 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 103,0 40,9 71,0 80,5 4,4-11,4 Summen af store engagementer 400,0 428,7 275,4 491,3 490,4 300,9 Årets nedskrivningsprocent 0,2 0,1 0,0 0,2 0,0 0,2 Fondsbørsmeddelelse 11/ Side 26 af 30

27 EGENKAPITALOPGØRELSE FOR FIH ERHVERVSBANK I mio. kr. Året Egenkapital primo 6.750, , ,3 Periodens resultat 858,5 757,9 958,8 Aktiebaseret aflønning 0,8 0,0 0,8 Opskrivning, ejendom 0,5 0,0 0,0 Totalindkomster i alt 859,8 757,9 959,6 Udloddet udbytte 0,0 0,0 0,0 Egenkapitalbevægelser i alt 859,8 757,9 959,6 Egenkapital ultimo 7.610, , ,9 EGENKAPITALSPECIFIKATION Aktiekapital primo 513,6 513,6 513,6 Aktiekapital ultimo 513,6 513,6 513,6 Aktieoptionsprogram, primo 0,8 0,0 0,0 Årets bevægelser 0,8 0,0 0,8 Aktieoptionsprogram, ultimo 1,6 0,0 0,8 Opskrivningshenlæggelse ejendom, primo 0,5 0,5 0,5 Periodens henlæggelser 0,5 0,0 0,0 Opskrivningshenlæggelse ejendom, ultimo 1,0 0,5 0,5 Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode, primo 1,9 1,6 1,6 Henlagt 103,1 4,5 4,8 Anden afgang, overført til overført overskud -1,9-4,5-4,5 Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode, ultimo 103,1 1,6 1,9 Overført overskud primo 6.234, , ,6 Udbytte 0,0 0,0 0,0 Henlagt 755,4 753,4 954,1 Anden tilgang, overført fra reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode 1,9 4,5 4,4 Overført overskud, ultimo 6.991, , ,1 Egenkapital i alt 7.610, , ,9 Fondsbørsmeddelelse 11/ Side 27 af 30

28 NOTER FOR FIH I mio. kr. Året Note 1 Renteindtægter af: Tilgodehavende hos kreditinstitutter og centralbanker 805,0 136,5 247,9 Udlån 2.450, , ,7 Obligationer 514,3 312,1 417,8 Afledte finansielle instrumenter 27,5-95,1-97,2 Andet 1,1 2,8 6,2 I alt renteindtægter 3.798, , ,4 Note 2 Renteudgifter til: Kreditinstitutter og centralbanker 476,1 297,8 507,4 Indlån 466,4 134,1 199,4 Udstedte obligationer 2.100, , ,4 Efterstillede kapitalindskud 87,2 47,8 64,8 Andet 15,2 0,7 1,5 I alt renteudgifter 3.145, , ,5 Note 3 Kursreguleringer af: Andre udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris -231,4-444,0-605,6 Obligationer -172,1-86,9-67,1 Aktier 1,3 203,0 209,0 Investeringsejendomme -28,7-35,8-49,4 Valuta 8,2 4,6 10,7 Afledte finansielle instrumenter 274,1 532,2 721,6 Passiver 113,8 94,4 114,2 I alt kursreguleringer -34,8 267,5 333,4 Note 4 Udgifter til personale og administration: Lønninger og vederlag til direktion og bestyrelse 12,2 9,3 12,8 Personaleudgifter Lønninger 211,9 132,9 194,5 Pensioner 13,9 9,1 13,0 Udgifter til social sikring 19,8 10,7 16,4 Aktiebaseret vederlag 14,9 5,8 10,2 I alt 260,5 158,5 234,1 Øvrige administrationsomkostninger 157,0 126,8 183,4 I alt udgifter til personale og administration 429,7 294,6 430,3 Note 5 Udlån Andre udlån , , ,4 Udlån i alt , , ,4 Fondsbørsmeddelelse 11/ Side 28 af 30

29 I mio. kr. Året Note 6 Udstedte obligationer Andre obligationer til amortiseret kostpris , , ,6 Udstedte obligationer i alt , , ,6 Note 7 Efterstillede kapitalindskud 4,80 % JPY 10 mia ,8 600,2 582,2 Var. % EUR 30 mio ,7 239,1 236,0 Var. % EUR 100 mio ,4 745,7 745,6 Var. % EUR 200 mio ,1 0,0 0,0 Rentefrie indskud fra Økonomi- og Erhvervsministeriet i forbindelse med Produktionslån, EM- og HMI-låneordninger Indskuddene er endeligt afviklet i 0,0 36,9 17,9 Efterstillede kapitalindskud i alt 3.011, , ,7 Efterstillede kapitalindskud, som kan medregnes i solvensopgørelsen 2.804, , ,9 Note 8 Egenkapital Aktiekapital Aktiekapital i stk. á 20 kr Aktiekapital primo 513,6 513,6 513,6 Aktiekapital ultimo 513,6 513,6 513,6 Ingen aktier har særlige rettigheder, og der er ikke sket bevægelser i aktiekapitalen de seneste 5 år Egne aktier: Beholdning af egne aktier primo, antal stk Salg til medarbejdere, antal stk Beholdning af egne aktier ultimo, antal stk Bogført værdi ultimo i kr Pålydende værdi ultimo i kr Procentdel af aktiebeholdningen 0 % 0 % 0 % Note 9 Ikke-balanceførte poster Garantier mv. Finansgarantier 811, ,1 991,8 Tabsgarantier for realkreditudlån 1.500, , ,9 Øvrige garantier 187,3 738,3 189,1 Garantier mv. i alt 2.498, , ,8 Andre forpligtelser Uigenkaldelige kredittilsagn 8.028, , ,8 Øvrige forpligtelser 52,1 33,9 33,9 Andre forpligtelser i alt 8.080, , ,7 Fondsbørsmeddelelse 11/ Side 29 af 30

30 Oplysning om moder- og dattervirksomheder: Kaupthing Bank Swift: KAUPISRE Borgartún 19 IS-105 Reykjavik, Iceland Tel (+354) Fax (+354) Server 4 er moderselskab for: FIH Erhvervsbank A/S, Langelinie Allé 43, 2100 København Ø. FIH Erhvervsbank A/S indgår i koncernregnskabet for Kaupthing Bank. FIH Erhvervsbank A/S ejer følgende dattervirksomheder: I mio. kr. Aktivitet Ejerandel Aktiver Egenkapital Omsætning Resultat Dattervirksomheder, der konsolideres: FIH Realkredit A/S, København Realkreditvirksomhed 100 % 860,8 107,6 6,9 2,4 FIH Leasing og Finans A/S, København Leasing- og finansieringsvirksomhed 100 % 450,6 406,3 14,0 15,8 FIH Finance A/S, København Finansierings- og investeringsvirksomhed 100 % 1.400, ,3 13,2 431,3 FIH PARTNERS A/S, København 1 Investment banking 65 % 227,0 150,8 169,9 81,2 FIH Kapital Bank A/S, København Finansierings- og investeringsvirksomhed 100 % , ,9 114,8 50,8 1 FIH PARTNERS A/S konsolideres ind i FIH koncernen, fordi FIH Erhvervsbank A/S har bestemmende indflydelse. Fondsbørsmeddelelse 11/ Side 30 af 30