Halvårsmeddelelse 2013/14 (01-04-2013 30-09-2013) KNI A/S Reg. nr. 209.713
Indholdsfortegnelse Side Selskabsoplysninger 1 Ledelsespåtegning 2 Hoved- og nøgletal 3 Ledelsesberetning 4
Selskabsoplysninger Selskabsnavn: Binavne: KNI A/S Pilersuisoq A/S (KNI A/S) Polaroil A/S (KNI A/S) Adresse: J. M. Jensenip 2, Postboks 319 3911 Sisimiut Registreringsnummer 209.713 GER-nummer 1660 7398 CVR/SE-nummer 1660 7398 Hjemstedskommune: Qeqqata Kommunia Telefon +299 86 24 44 Telefax +299 86 62 63 E-mail kni@kni.gl Hjemmesider www.kni.gl Aktionær: Grønlands Selvstyre, Postboks 1015, 3900 Nuuk - (ejerandel 100 %) Bestyrelse: Niels Thomsen, formand Gunnar K. Gudmundsson, næstformand Jens Kristian Therkelsen (Formand for Kanunupe ) Jonas Aronsen (Medarbejdervalgt) Inger Eriksen (Medarbejdervalgt) H. P. Lynge-Larsen (Medarbejdervalgt) Direktion: Konstitueret administrerende direktør Peter Grønvold Samuelsen Revision: Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab 1
Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. april 30. september 2013 for KNI A/S. Delårsrapporten, der ikke er revideret eller reviewet af selskabets revisor, aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at delårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver, og finansielle stilling pr. 30. september 2013, samt resultatet af koncernens aktiviteter i perioden 1. april 30. september 2013. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og af koncernens finansielle stilling som helhed samt en beskrivelse af de væsentlige risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står overfor. Sisimiut, den 17. december 2013 Direktion: Peter Grønvold Samuelsen Bestyrelse: Niels Thomsen Gunnar K. Gudmundsson Jonas Aronsen Formand Næstformand Jens Kristian Therkelsen Inger Eriksen H. P. Lynge-Larsen 2
Hoved- og nøgletal Hovedtal 1/1-31/3 1/4-31/3 1/4-31/3 1/4-31/3 1/4-30/9 (mio.kr.) 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013 Nettoomsætning 2.105,3 2.174,0 2.537,7 2.468,0 1.255,6 Resultat af primær drift 21,5 83,4 56,7 43,1 43,6 Resultat af finansielle poster (3,9) (11,6) (3,6) (3,6) (19,1) Resultat før skat 17,6 71,8 53,1 39,6 24,5 Periodens resultat 12,0 48,9 35,9 34,7 24,5 Varebeholdninger 762,5 753,6 716,9 854,1 1.026,6 Varedebitorer 76,3 81,1 79,5 77,5 131,3 Egenkapital 901,5 857,7 920,0 937,2 885,0 Balancesum 1.719,2 1.659,3 1.700,0 1.995,6 2.209,7 Investeringer i materielle anlægsaktiver 93,7 97,1 125,2 188,1 70,6 Nøgletal 1/1-31/3 1/4-31/3 1/4-31/3 1/4-31/3 1/4-30/9 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013 EBIT-margin (%) 1,0 % 3,8 % 2,2 % 1,7 % 3,5 % Afkast af investeret kapital (%) 14,1 % 16,2 % 13,5 % 12,5 % 8,8 % Nettoomsætning / Investeret kapital 4,0 2,5 2,9 2,7 1,3 Finansiel gearing 0,6 0,5 0,6 0,8 0,8 Egenkapitalens forrentning (%) 1,3 % 5,7 % 3,9 % 3,7 % 2,8 % Soliditetsgrad (%) 52,4 % 51,7 % 54,1 % 47,0 % 40,0 % 3
Ledelsesberetning Hovedaktivitet KNI A/S aktiviteter er baseret på Landstingsforordning nr. 4 af 6. juni 1997 og Landstingsforordning nr. 1 af 31. maj 2001 og Landstingsforordning nr. 7 af 14. november 2004. Hovedaktiviteterne i moderselskabets to primære forretningsenheder har i halvåret 2013/14 været: Varedivisionen: Detail- og engrossalg i bygder og byer. Distribution og engrossalg af øl og vand. Salg af serviceopgaver i bygder og yderdistrikter for samarbejdspartnere. Energidivisionen: Import, distribution og salg af flydende brændstoffer. Import, distribution og salg af smøreolier, flaske- og industrigasser. Ejerforhold KNI A/S er 100 % ejet af Grønlands Selvstyre aktiekapitalen udgør 310 mio. kr. KNI A/S ejer pr. statusdagen 100 % af aktierne i Neqi A/S (aktiekapitalen udgør 0,6 mio. kr.) og KNI Ejendomme A/S (aktiekapitalen udgør 1,0 mio. kr.). Herudover har KNI A/S pr. statusdagen ejerandele i Akia Sisimiut A/S - svarende til 82,5 % (aktiekapitalen udgør 3,0 mio. kr.) Perioden i hovedtræk Denne halvårsmeddelelse dækker perioden 1. april 2013 til 30. september 2013. KNI opnåede i første halvår af regnskabsåret 2013/14 et resultat før skat på 24,4 mio. kr. Dette resultat ligger under resultatet for samme periode sidste år hvilket hovedsageligt skyldes, at resultatet for halvåret 2012/13 var påvirket af større ekstraordinære indtægter på aktiviteter udenfor servicekontrakten i energidivisionen og indenfor de finansielle poster, svarende til i størrelsesordenen 35,0 mio. kr. Herudover er halvårsresultatet negativt påvirket af følgende forhold: Lavere aktivitet end forventet i varedivisionen svarende til i størrelsesordenen 9,0 mio. kr. Budgetterede optimeringer vedrørende forbedrede forretningsprocesser i varedivisionen har endnu ikke haft den fulde virkning, som det var tilsigtet. Større finansielle udgifter end forventet vedrørende finansielle instrumenter Effekten af ovenstående tre forhold påvirker regnskabets resultat negativt med i størrelsesordenen 14,0 mio. kr. Aktivitetsniveau og indtjening i selskabets energidivision er bedre end forventet, som følge af større omsætning og indtjening i divisionens aktiviteter udenfor servicekontrakten. 4
I halvåret 2013/14 er omsætningen realiseret med 1.240 mio. kr. Det svarer til et fald på ca. 45 mio. kr. i forhold til samme periode sidste år, hvilket kan forklares med at der i halvåret 2012/13 var højere aktivitet i energidivisionen, som følge af øgede olieefterforskningsaktiviteter. KNI havde ultimo halvåret en netto rentebærende gæld på 849,2 mio. kr. Dette svarer til forventningen ved indgangen til regnskabsåret 2013/14. Med udgangspunkt i forventningen til årets resultat for 2013/14 og herunder udviklingen i selskabets arbejdskapital frem mod regnskabsårets afslutning pr. 31. marts 2014 er det forventningen, at den netto rentebærende gæld vil ligge på samme niveau som ved udgangen af regnskabsåret 2012/13. Selskabets egenkapital udgør 885,0 mio. kr. og er i halvåret påvirket af en negativ regulering vedrørende markedsværdien på finansielle instrumenter svarende til 76,6 mio. kr. De finansielle instrumenter etableres ved at selskabet som en del af den daglige drift i energidivisionen løbende indgår en række produkt-, valuta-, og oliesikringer med det formål at sikre stabile forbrugerpriser på flydende brændstoffer. Markedsværdien af disse sikringer opgøres på statusdagen og posteres direkte på egenkapitalen. Selskabets soliditetsgrad ligger på 40 % og forventes ved årets udgang at ligge på niveauet omkring 45 47 %. Selskabets forventede udvikling Med udgangspunkt i aktivitetsniveauet for 1. halvår af regnskabsåret 2013/14 forventer selskabet et lignende aktivitetsniveau for den resterende del af regnskabsåret. Selskabet vil ligeledes arbejde konstruktivt videre med de strategiske handlingsplaner som er beskrevet i strategiprocessen mod 2016 med fokus på alle selskabets forretningsenheder og stabsfunktioner. Resultatforventningerne til KNI er for hele regnskabsåret 2013/14 fortsat ambitiøse. KNI A/S forventer at resultatet for 2. halvår af regnskabsåret 2013/14 vil kunne realiseres på et niveau højere end for 1. halvår - og dermed at regnskabsresultatet for hele regnskabsåret forventes at ligge i niveauet på i størrelsesordenen 70 mio. kr. før skat. 5