Til Københavns Fondsbørs og pressen. august 3 Halvårsrapport 3. januar til 3. juni Nykredit Bank og Nykredit Bank koncernen Evt. henvendelser til bestyrelsesformand Henning Kruse Petersen, telefon 33 4 5, eller adm. direktør Kim Duus, telefon 33 4 5. På Nykredits hjemmeside, www.nykredit.dk, kan Nykredit Banks hel og halvårsrapporter downloades. Halvårsrapport. januar til 3. juni 3 Nykredit Bank Side af 3 Nykredit Bank A/S Kalvebod Brygge 3 København V tlf. 33 4 CVRnr. 5 96
. halvår i hovedtræk Nykredit Bank A/S og Nykredit Bank koncernen fik i. halvår et resultat før skat på 4 mio. kr. mod 5 mio. kr. i. halvår. Resultatet anses for tilfredsstillende og overstiger de forventninger, der blev udmeldt i årsrapporten for. Den positive udvikling kan blandt andet henføres til: en markant aktivitetsstigning i Markets & Asset Management og en forbedret indtjening på alle væsentlige produktområder positiv resultatudvikling på Erhverv fortsat indtjeningsvækst på Privat uændret omkostningsniveau Sammenfattende medførte ovenstående en forrentning af egenkapitalen før skat på % p.a. mod,% for. halvår. Resultatopgørelsen Koncernens indtægter i form af renter, gebyrer samt kursreguleringer (netto) udgjorde 45 mio. kr. mod 53 mio. kr. i halvåret. Netto rente og gebyrindtægter steg med 49 mio. kr. til 45 mio. kr. som følge af stigende markedsaktiviteter og bankforretninger, et fortsat højt konverteringsniveau samt fokus på fastholdelse og indgåelse af forretninger med højere marginalindtjening. Kursreguleringer, der bl.a. er præget af en større stabilitet på kreditmarkederne, udgjorde mio. kr. mod 56 mio. kr. i første halvdel af, hvor den globale uro på kreditmarkederne påvirkede posten i betydelig negativ retning. Kursreguleringer på obligationer er således ændret fra 4 mio. kr. i. halvår til +6 mio. kr. i 3. Afledte finansielle instrumenter viste en kursregulering på 4 mio. kr. mod 5 mio. kr. i den tilsvarende periode i. Banken anvender løbende finansielle instrumenter mv. til afdækning af rente og valutarisici, og udviklingen i netto renteindtægter skal derfor vurderes i sammenhæng med regnskabsposten "kursreguleringer". Andre ordinære indtægter blev øget fra 9 mio. kr. i. halvår til 65 mio. kr., hvilket var en følge af, at banken i. halvår 3 modtog indtægter på 5 mio. kr. fra moderselskabet for rådgivning i forbindelse med investering i unoterede aktier. Posten består herudover væsentligst af indtægter fra ejendomsleasing. Udgifter til personale og administration udgjorde mio. kr., hvilket var uændret sammenlignet med halvåret og på linje med forventningerne. Af de samlede udgifter androg personaleomkostninger 5 mio. kr. svarende til en stigning på 3 mio. kr. sammenlignet med halvåret. Indtjening pr. omkostningskrone udgjorde,4 mod, i den tilsvarende periode af. Tab og hensættelser på debitorer androg 3 mio. kr. mod mio. kr. i halvåret. Stigningen er effekten af en forsigtig vurdering af enkeltstående engagementer. Bankens udlån er generelt af høj kvalitet, og hensættelsesprocenten var fortsat lav med, (3. juni :,6), mens halvårets tabs og hensættelsesprocent udgjorde,3 (. halvår :,). Halvårsrapport. januar til 3. juni 3 Nykredit Bank Side af 3
Periodens skatteudgift er opgjort til 4 mio. kr. (ca. 3%), hvorefter halvårets resultat udgjorde 3 mio. kr. mod mio. kr. i. halvdel af. Balance, egenkapital og solvens Balancen androg,4 mia. kr. svarende til en stigning på 3, mia. kr. sammenlignet med ultimo, hvor balancen udgjorde 63, mia. kr. I forhold til ultimo blev tilgodehavender hos kreditinstitutter samt beholdningen af værdipapirer øget med henholdsvis 4,6 mia. kr. og,3 mia. kr. væsentligst som følge af øgede repoaktiviteter. Udlån viste en nedgang på,3 mia. kr. til 3, mia. kr., der var sammensat af stigende udlån til private, mens repoforretninger, anlægslån samt udlån på aftalevilkår viste en reduktion. Indlån udgjorde 5,9 mia. kr. svarende til en stigning på 3, mia. kr. i forhold til ultimo. Bag stigningen ligger øget volumen hos såvel Privat som Erhverv. Egenkapitalen blev forøget med periodens resultat på 3 mio. kr. samt yderligere knap 3 mio. kr. som følge af ændring i regnskabspraksis. Egenkapitalen androg herefter.99 mio. kr. pr. 3. juni 3 mod.6 mio. kr. ultimo. Koncernens solvensprocent androg 9, mod 9,3 ved udgangen af. I perioden frem til offentliggørelsen af halvårsrapporten er der ikke indtruffet begivenheder, der kan forrykke vurderingen heraf. Forventninger til 3 Resultatet for. halvår indebærer, at banken nu forventer et bedre resultat for hele 3 end udmeldt i årsrapporten for. Halvårsrapport. januar til 3. juni 3 Nykredit Bank Side 3 af 3
Anvendt regnskabspraksis Halvårsrapporten 3 for Nykredit Bank A/S og Nykredit Bank Koncernen er udarbejdet i overensstemmelse med Bank og Sparekasseloven, Finanstilsynets bekendtgørelse om pengeinstitutters regnskabsaflæggelse og Finanstilsynets vejledning. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for bortset fra konsekvensen af ændrede regnskabsregler: Unoterede værdipapirer optages fra og med. januar 3 til den anslåede dagsværdi. Efter hidtidig praksis blev unoterede værdipapirer optaget til købsprisen eller markedsværdien, hvis denne blev skønnet lavere. Ændringen indebærer en forøgelse af aktiver og egenkapital pr.. januar 3 på 3 mio. kr. Da den beløbsmæssige effekt anses for mindre væsentlig, er sammenligningstal ikke tilpasset, og værdireguleringen er indregnet direkte på egenkapitalen primo 3. Ændringen i regnskabspraksis har påvirket periodens resultat før og efter skat med mio. kr. Endvidere aktiveres forbedring af lejede lokaler foretaget efter. januar 3 under materielle aktiver og afskrives over den forventede levetid. Ændringen påvirker hverken resultat eller egenkapital. Halvårsrapporten er ikke revideret. Halvårsrapport. januar til 3. juni 3 Nykredit Bank Side 4 af 3
RESULTATOPGØRELSE FOR. HALVÅR 3 3 note 3.46. 5 39 56 9 5.3 59 44 65 Renteindtægter Renteudgifter NETTO RENTEINDTÆGTER Udbytte af kapitalandele Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 3.6 5 43 6 63.45. 45 65 NETTO RENTE OG GEBYRINDTÆGTER Kursreguleringer Andre ordinære indtægter Udgifter til personale og administration Af og nedskrivninger på immaterielle og 4 5 43 65 63 9 5 3 3 materielle aktiver Andre ordinære udgifter Tab og hensættelser på debitorer Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 6 4 3 5 9 5 4 4 ORDINÆRT RESULTAT FØR SKAT Skat af periodens resultat 4 4 5 3 RESULTAT 9 3 59 53 Halvårsrapport. januar til 3. juni 3 Nykredit Bank Side 5 af 3
BALANCE PR 3. JUNI 3 3 note 3 4 3.395 6.443 6.5 5 6 4.3 3.6.6 3.6.346 5 6 6.53 AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinst. og centralbanker Udlån Obligationer Aktier mv. Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Materielle aktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter.4.4 3.93.9 5 49 6 6.493 3 3.39 6.34 6.3 5 6 6 4.6 3.9.43 AKTIVER I ALT 3.46.3 4.4 3.44.33 44.43 5.93. PASSIVER Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Hensættelser til forpligtelser Efterstillede kapitalindskud 4 5 6 44.3 5.9.9 4.63 3..3 EGENKAPITAL.4.4 6.5.4.4 3 3.99 Aktiekapital Overkurs ved emission Andre reserver Opskrivningshenlæggelser Overført fra tidligere år OVERFØRT AF HALVÅRETS RESULTAT EGENKAPITAL I ALT.4.4 5 36 3.99.4.4 3 3.5.9.43 PASSIVER I ALT.46.3 IKKEBALANCEFØRTE POSTER 3 3 5. 3.946. 3.9 Garantier mv. Andre forpligtelser 9 9. 3.99 5. 3.9 9.54.4 IKKEBALANCEFØRTE POSTER I ALT.96 9.9 Halvårsrapport. januar til 3. juni 3 Nykredit Bank Side 6 af 3
NOTER 3 3 34 6 6 35 3 3.46 69 9 99 55 4 49 5.3 4. RENTEINDTÆGTER Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Obligationer Afledte finansielle instrumenter i alt heraf: Valutakontrakter Rentekontrakter Andet Renteindtægter i alt Heraf udgør indtægter af ægte købs og tilbagesalgsforretninger ført under: Kreditinstitutter og centralbanker Indlån 3 53 4 49 5.6 4 34 66 6 35 3 3.45 69 9 6 6. 443 55 69 6 4 59. RENTEUDGIFTER Kreditinstitutter og centralbanker Indlån Efterstillede kapitalindskud Andet Renteudgifter i alt Heraf udgør udgifter af ægte salgs og tilbagekøbsforretninger ført under: Kreditinstitutter og centralbanker Indlån 65 4 5 3 9 6. 443 55 3. UDBYTTER Aktier Udbytter i alt 4 4 5 6 6 5 56 6 4 4 34 4. KURSREGULERINGER Obligationer Aktier Fastforrentede udlån Valuta Afledte finansielle instrumenter i alt heraf: Valutakontrakter Rentekontrakter Aktiekontrakter Andre kontrakter Kursreguleringer i alt Heraf puljeordninger 6 4 4 34 4 4 5 6 6 5 63 Halvårsrapport. januar til 3. juni 3 Nykredit Bank Side af 3
NOTER 3 3 5 9 5 5. UDGIFTER TIL PERSONALE OG ADMINISTRATION Direktion Bestyrelse Løn og vederlag til direktion og bestyrelse Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring Personaleudgifter mv. i alt 6 69 5 Øvrige administrationsudgifter 93 95 5 Udgifter til personale og administration i alt 66 93 95 59 6. TAB OG HENSÆTTELSER PÅ DEBITORER Hensættelser: Hensat primo Hensat i perioden (nyhensat netto) Tidligere hensat, tabt i perioden Anden til og afgang Hensat den 3. juni 6 55 6 5 3 Resultatpåvirkning: Hensat i perioden (nyhensat netto) Indgået på tidligere afskrevne fordringer Tab uden foregående hensættelse Periodens resultatpåvirkning 5 5. RESULTAT AF KAPITALANDELE I ASSOCIEREDE OG TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER Kapitalinteresser i associerede virksomheder Kapitalinteresser i tilknyttede virksomheder Resultat af kapitalandele i alt 3 4 9 9 4. SKAT AF PERIODENS RESULTAT Skat af periodens resultat 4 3,%,%,% 3,% 3,%,% 9,9% Aktuel skatteprocent Forskel mellem dansk og udenlandsk skatteprocent Øvr. ikke skattepl. og ikke fradragsberrettigede poster Beregnet skatteprocent 3,%,% 9,9% 3,%,%,% 3,% Halvårsrapport. januar til 3. juni 3 Nykredit Bank Side af 3
NOTER 3 3 9. UDENLANDSKE ENHEDER Udenlandske datterselskabers bidrag til. halvårs resultat i form af renteindtægter (netto), udbytter, gebyrer, kursreguleringer og andre ordinære indtægter: England Udenlandske enheder i alt 9.44 3.395.4.4.6 4.. TILGODEHAV. HOS KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter Kreditinstitutter og centralbanker i alt Heraf ægte købs og tilbagesalgsforretninger..4 4. 9.4 3.39.4 6.443 6.55 3.6 3.4. UDLÅN Udlån i alt Heraf ægte købs og tilbagesalgsforretninger 3.93 3.4 6.34 6.55. SIKKERHEDSSTILLELSER Over for Danmarks Nationalbank og clearingscentraler er til sikkerhed deponeret obligationer til en kursværdi af,5 mia. kr. (3.6.:, mia. kr.) 3. FASTFORRENTEDE MELLEMVÆRENDER Nykredit Bank foretager løbende afdækning af renterisikoen på de fastforrentede aktiver og passiver bl.a. ved anvendelse af finansielle instrumenter. Herved styres niveauet for koncernens samlede rentefølsomhed under hensyn til den forventede renteudvikling. Ifølge regnskabsbestemmelserne for pengeinstitutter kan fastforrentede aktiver ikke opskrives til en værdi, der overstiger anskaffelsesværdien, og fastforrentede passiver kan ikke værdireguleres. For finansielle instrumenter, der er indgået til dækning af renterisikoen på disse fastforrentede mellemværender, undlades værdiregulering i overensstemmelse med Finanstilsynets bestemmelser for at opnå symmetrisk regnskabsmæssig behandling. For. halvår udgør den undladte markedsværdiregulering 3 mio. kr. i såvel Nykredit Bank A/S som i Nykredit Bank koncernen. Halvårsrapport. januar til 3. juni 3 Nykredit Bank Side 9 af 3
NOTER 3 3 3. FASTFORRENTEDE MELLEMVÆRENDER (FORTSAT) 5.59 5.59 5.6 5.6 Bogført værdi, dækkede fastforrentede aktiver Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv. Udlån I alt 4.946 4.946 5.59 5.59 5.43 5.43 5.3 5.3 Markedsværdi, dækkede fastforrentede aktiver Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv. Udlån I alt 5.49 5.49 5.43 5.43 4.9 4. 3 Tilknyttede finansielle instrumenter Nominel værdi Markedsværdi 4.65 3 4.9 3.6 9.34 3.44.63 5.93 6 9.69 3 5.93.6 4. INDLÅN Indlån på anfordring Indlån med opsigelsesvarsel Tidsindskud Særlige indlånsformer Indlån i alt Heraf ægte salgs og tilbagekøbsforretninger 5.966 6 9.69 3 5.9.6 3.65 9.34 3..63.56.44 3..33 6.6 4.6.59. 5. ANDRE PASSIVER Negative obligationsbeholdninger tilknyttet repo/reverseforretninger Negativ værdi af afledte finansielle instrumenter mv. Skyldige renter og provision samt øvrige passiver Andre passiver i alt 6.6 4.6.569.9.56.44 3.5.3 6. HENSÆTTELSER TIL FORPLIGTELSER Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser Hensættelser til tab i forbindelse med retssager Øvrige hensættelser til forpligtelser Hensættelser til forpligtelser i alt Halvårsrapport. januar til 3. juni 3 Nykredit Bank Side af 3
NOTER 3 3 5 3 5 3. EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD 999 til 3.. 6, variabelt forrentet til.., variabelt forrentet 5 3 5 3 Lånene er afdragsfrie i løbetiden og forfalder i deres helhed på udløbsdagen. Lånene afregnes til kurs pari. Kapitalindskuddene indgår i den supplerende kapital jf. BSL stk. og medregnes fuldt ud i den ansvarlige kapital. Kapitalindskuddene er ydet af Nykredit Realkredit A/S.. EGENKAPITAL OG SOLVENS Egenkapital den 3. december Ændring i anvendt regnskabspraksis (regulering af unoterede værdipapirer til dagsværdi) Regulering af Reserve for opskrivning efter indre værdis metode Resultat år til dato efter skat Egenkapital pr. 3. juni.6 3 3.99..5 Aktiekapitalen er procent ejet af Nykredit Realkredit A/S, København. Aktiekapitalen består af aktier i multipla af mio. kr. 3.49.695 9.3 36.9 9,4 3.594 9. 9.45 39.3 9, SOLVENS: Ansvarlig kapital og kortfristet supplerende kapital efter fradrag Vægtede poster uden for handelsbeholdningen mv. Vægtede poster med markedsrisiko Vægtede poster i alt Solvensprocent 3.594 9.4 9.445 39.69 9, 3.49.65 9. 36.6 9,4 4. 56 5. 6.9 9. 9. IKKEBALANCEFØRTE POSTER GARANTIER Finansgarantier Øvrige garantier Garantier i alt 6.9 9. 4. 56 5. 3.593 353 3.946 3.3 96 3.9 ANDRE FORPLIGTELSER Uigenkaldelige kredittilsagn Øvrige forpligtelser Andre forpligtelser i alt 3.3 96 3.99 3.54 353 3.9 9.54.4 Ikkebalanceførte poster i alt.96 9.9 Halvårsrapport. januar til 3. juni 3 Nykredit Bank Side af 3
NOTER 3 3. EVENTUALFORPLIGTELSER Banken er i sin løbende drift involveret i retssager og tvister. Det er bankens opfattelse, at udfaldet heraf ikke vil påvirke den økonomiske stilling væsentligt. KONCERNOVERSIGT Navn og hjemsted Selskabskapital pr. 3. juni 3 Egenkapital pr. 3. juni 3 Ejerandel. halvårs resultat efter skat Koncernens tilgodehavender i virksomheden Koncernens gæld til virksomheden Koncernens ikke balanceførte poster over for virksomheden Dattervirksomheder, der konsolideres: Nykredit Finance plc, Plymouth mio. GBP 3 mio. kr. 3 % mio. kr.,5 mio. kr. mio. kr. 4 mio. kr. Nykredit Portefølje Bank A/S, København DKK 4 4,5 Norswood Properties Limited, Plymouth GBP Nykredit Pantebreve A/S, København DKK 5 3,3 35 3 5 Nykredit Pantebrevsinvestering A/S, København DKK 5 6, Nykredit Leasing A/S, København DKK, 5 Associerede virksomheder LeasIT A/S, LyngbyTaarbæk (pro rata konsolideres) DKK,4 3,3 64 Halvårsrapport. januar til 3. juni 3 Nykredit Bank Side af 3
NØGLETAL. halvår. halvår 999 SOLVENS OG KAPITAL Solvensprocent Kernekapitalprocent INDTJENING Egenkapitalforrentning før skat Egenkapitalforrentning efter skat Indtjening pr. omkostningskrone MARKEDSRISIKO Renterisiko Valutaposition Valutarisiko 9,% 9,%,3%,%,6,%,5%,% 9,4%,9%,9%,9%,,4% 9,6%,%. halvår 9,%,4% 4,% 3,3%,55,% 3,9%,%. halvår 9,4%,%,9%,6%,,4%,6%,3%. halvår 3 9,%,%,5% 6,%,4,5%,%,3% LIKVIDITET Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 9,% 55,9% 3,% 9,%,9% KREDITRISIKO Summen af store engagementer Hensættelsesprocent Halvårets tabs og hensættelsesprocent Halvårets udlånsvækst Udlån i forhold til egenkapital 633,9%,%,% 44,% 6, 599,%,%,%,9%,4 43,%,6%,% 36,4%, 45,%,6%,%,5% 9, 335,%,%,3% 5,3%, NØGLETAL. halvår 999. halvår. halvår. halvår. halvår 3 SOLVENS OG KAPITAL Solvensprocent Kernekapitalprocent 9,6% 9,6% 9,%,% 9,%,4% 9,4%,3% 9,%,% INDTJENING Egenkapitalforrentning før skat Egenkapitalforrentning efter skat Indtjening pr. omkostningskrone,3%,%,,9%,9%,4 4,% 3,3%,6,9%,6%,,5% 6,%,94 MARKEDSRISIKO Renterisiko Valutaposition Valutarisiko,%,5%,%,4% 9,6%,%,% 3,9%,%,4%,6%,3%,5%,%,3% LIKVIDITET Udlån og hensættelser herpå i forhold til indlån Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 35,% 6,6%,% 46,3% 4,%,6%,% 9,5% 46,%,% KREDITRISIKO Summen af store engagementer Hensættelsesprocent Halvårets tabs og hensættelsesprocent Halvårets udlånsvækst Udlån i forhold til egenkapital 6,%,%,% 5,3% 3, 593,6%,%,% 4,% 5,5 43,%,6%,% 36,3%, 45,%,6%,%,6% 9, 335,%,%,3% 5,%, Halvårsrapport. januar til 3. juni 3 Nykredit Bank Side 3 af 3