Budget for tiden 01.01.12 30.06.13 STATSAUTORISERET REVISIONSPARTNERSELSKAB BEIERHOLM medlem af HLB International - et verdensomspændende netværk af uafhængige revisionsfirmaer og virksomhedsrådgivere Viborg Gl. Skivevej 73 8800 Viborg Tel.: 86 61 18 11 www.beierholm.dk CVR-nr. 32 89 54 68
Indholdsfortegnelse Ledelsens budgeterklæring 3 Den uafhængige revisors erklæring 4-5 Budgetforudsætninger 6-10 Resultatbudget 11 Balancebudget 12 Likviditetsbudget 13 2
Ledelsens budgeterklæring Der aflægges hermed budget for Århus Bugt Linien ApS for 01.01.12 30.06.13 omfattende resultat- og balance- og likviditetsbudget med tilhørende noter. Budgettet er udarbejdet for at give investorer og øvrige finansieringskilder et grundlag for at yde finansieringstilsagn til etablering af færgeruten på Århus Bugt. I budgetberetningen har vi beskrevet de væsentlige forudsætninger, der er lagt til grund for budgettet, og vi har beskrevet de usikre faktorer, som er af væsentlig betydning for den budgetterede udvikling. Det budgetterede resultat på t.dkk - 107 for 01.01.12 30.06.13 og den finansielle stilling ved udløb af budgetperioden den 30.06.13 anses for tilfredsstillende, og det er vor opfattelse, at mulighederne for opfyldelse af budgettet er realistiske. Beierholm, Statsautoriseret Revisionspartnerselskab har assisteret med opstilling af budgettet samt opgørelse af dele af grundlaget for budgettet, og vi skal bekræfte, at vi har gennemgået og godkendt resultatet af denne assistance. Viborg, den 6. februar 2012 Povl Feddersen Johann Blach 3
Den uafhængige revisors erklæring Til ledelsen af Århus Bugt Linien ApS Vi har efter aftale undersøgt budgettet for Århus Bugt Linien ApS for 01.01.12 30.06.13, omfattende resultat- og balance- og likviditetsbudget samt budgetforudsætninger og andre forklarende noter. Ledelsen har ansvaret for budgettet og herunder for de forudsætninger, som budgettet er baseret på. Vort ansvar er på grundlag af vore undersøgelser at afgive en konklusion om budgettet. Dette budget er udarbejdet med det formål at supplere den interne økonomistyring. Budgettet er udarbejdet ved anvendelse af et sæt forudsætninger om fremtidige begivenheder og ledelsestiltag, som ikke nødvendigvis forventes at finde sted. Som følge deraf henledes opmærksomheden på, at budgettet ikke nødvendigvis kan anvendes til andet end det foran anførte formål. De udførte undersøgelser Vi har udført vore undersøgelser i overensstemmelse med den danske revisionsstandard om undersøgelse af fremadrettede finansielle oplysninger. Denne standard kræver, at vi tilrettelægger og udfører undersøgelserne med henblik på at opnå begrænset sikkerhed for, at de anvendte budgetforudsætninger er velbegrundede og ikke indeholder væsentlig fejlinformation og en høj grad af sikkerhed for, at budgettet er udarbejdet på grundlag af disse forudsætninger. Vore undersøgelser har omfattet en gennemgang af budgettet med henblik på at vurdere, om de af ledelsen opstillede budgetforudsætninger er dokumenterede, velbegrund- 4
Den uafhængige revisors erklæring ede og fuldstændige. Vi har endvidere efterprøvet, om budgettet er udarbejdet i overensstemmelse med de opstillede budgetforudsætninger, ligesom vi har efterprøvet den indre talmæssige sammenhæng i budgettet. Det er vor opfattelse, at de udførte undersøgelser giver et tilstrækkeligt grundlag for vor konklusion. Konklusion På grundlag af vor undersøgelse af det bevis, der underbygger forudsætningerne, er vi ikke blevet opmærksomme på forhold, der afkræfter, at disse forudsætninger giver et rimeligt grundlag for budgettet. Det er endvidere vor konklusion, at budgettet er udarbejdet på grundlag af de opstillede forudsætninger og er præsenteret i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Selvom de begivenheder, som er forventet, finder sted, vil de faktiske resultater alligevel sandsynligvis afvige fra de budgetterede, idet andre forventede begivenheder ofte ikke indtræder som forventet, og afvigelserne kan være væsentlige. Viborg, den 6. februar 2012 Beierholm Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Mogens Andersen Statsaut. revisor 5
Budgetforudsætninger Generelt Budgettet omfatter perioden 01.01.12 30.06.13 og er udarbejdet i overensstemmelse med den regnskabspraksis, som forventes anvendt ved udarbejdelse af virksomhedens årsrapport. Årsrapporten forventes at blive aflagt i overensstemmelse med bestemmelserne i den danske regnskabslovgivning og gældende danske regnskabsstandarder for virksomheder i regnskabsklasse B. Resultatbudget Omsætning Den estimerede omsætning for 01.01.12 30.06.13 fordeler sig således: Beløb i t.dkk Billetindtægter Aarhus Skødshoved 2.339 Billetindtægter Aarhus Samsø/Tunø 5.123 Fragt af cykler 98 Kiosk- bruttoavance 53 I alt 7.613 6
Budgetforudsætninger Omsætningen er estimeret ud fra følgende parametre: Der sejles som udgangspunkt alle dage. Der er dog taget hensyn til 9 dage til vejrlig, eftersyn og reparationer. Billetpriserne forventes at blive følgende for enkeltbilletter: Beløb i t.dkk Voksne Børn < 12 år Gennemsnit Aarhus Skødshoved 45 25 40 Aarhus Samsø/Tunø 85 45 75 Gennemsnitsprisen er vurderet ud fra erfaringer fra anden lignede færgefart. Det er gennemsnitspriser som er anvendt i budgettet til beregning af omsætningen. Der forventes solgt følgende antal enkeltbilletter pr. dag pr. rute: Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec Aarhus - Skødshoved 105 105 120 130 130 150 300 300 250 150 105 105 Aarhus/Skødshoved - Samsø/Tunø 125 125 125 125 125 225 400 375 250 150 125 125 Dækningsbidrag Dækningsbidraget er beregnet ud fra kalkulationer, der bl.a. er baseret på erfaringstal fra tidligere drift af lignende færgerute. 7
Budgetforudsætninger Faste omkostninger Kapacitetsomkostninger er budgetteret ud fra forventningerne til det fremtidige omkostningsniveau. Omkostningerne er budgetteret i forfaldsmåneder og følger således de kontante udbetalinger. Afskrivninger. Færgen afskrives med 4% lineære afskrivninger p.a. Omkostningerne er budgetteret i forfaldsmåneder og følger således de kontante udbetalinger. Finansiering/renter Forrentning og afdrag af lån er beregnet i henhold til forventede vilkår. Renten er estimeret kvartalsvis. De forventede rentesatser udgør 6,0% p.a. for både anlægslån og driftskredit samt 1,5% p.a. i garantiprovision til Vækstfonden. Balancebudget Investeringer Der er planlagt byggeri af en katamaranfærge til en pris på 17 mio. DKK. Hertil kommer opstartsomkostninger omfattende byggerenter, låneomkostninger, all risk forsikring, honorar til for projektering mv. i alt budgetteret til 1 mio. DKK. 8
Budgetforudsætninger Eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelser Budgettet indeholder ikke oplysninger herom. Likviditetsbudget Pengebindinger Der regnes ikke med kredit til kunder, da alle færgebilletter betales kontant. Skylddage til leverandører er budgetteret til at udgøre 1 måned ud fra normale kreditbetingelser. Låneoptagelse Det budgetterede pengeinstitutengagement i form af lån og maksimalt træk på kreditter udgør t.dkk 9.500, som anført nedenfor. Det samlede træk vil dog ikke overstige t.dkk 8.732. Beløb i t.dkk Anlægsfinansiering 8.500 Kassekredit 1.000 I alt 9.500 9
Budgetforudsætninger Afdrag på langfristede gældsforpligtelser Lånet er budgetteret afdraget over XX år med kvartalsvise ydelser. Investorkapital Der budgetteres med indbetaling af DKK 850.000 af 10 investorer. 10
Resultatbudget Juli August September Oktober November December Januar Februar Marts April Maj Juni I alt Billetindtægter 1.302.000 1.243.875 862.500 534.750 380.100 420.825 393.675 352.950 439.425 393.525 451.825 686.250 7.461.700 Kiosk bruttoavance 7.000 7.000 6.000 5.000 2.500 2.500 2.500 2.500 3.000 4.000 5.000 6.000 53.000 Fragt cykler 17.000 17.000 16.000 8.000 0 0 0 0 0 8.000 16.000 16.000 98.000 Nettoomsætning 1.326.000 1.267.875 884.500 547.750 382.600 423.325 396.175 355.450 442.425 405.525 472.825 708.250 7.612.700 Gager - skipper-navigatør 167.000 167.000 166.000 167.000 167.000 166.000 167.000 167.000 166.000 167.000 167.000 166.000 2.000.000 Gager - ubefaren 42.000 42.000 41.000 42.000 42.000 41.000 42.000 42.000 41.000 42.000 42.000 41.000 500.000 Dieselolie 240.000 240.000 240.000 240.000 185.000 185.000 185.000 185.000 185.000 185.000 240.000 240.000 2.550.000 Havneafgifter 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 180.000 Forsikringer 115.000 0 0 40.000 0 0 40.000 0 0 40.000 0 0 235.000 Dokning og syn 0 0 0 0 0 0 0 0 0 100.000 0 0 100.000 Reparation og vedligeholdelse 0 50.000 0 0 50.000 0 0 50.000 0 0 50.000 0 200.000 Diverse 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 180.000 Administration 35.000 35.000 35.000 35.000 35.000 35.000 35.000 35.000 35.000 35.000 35.000 35.000 420.000 Provision vækstfonden 10.625 10.625 10.625 10.515 10.515 10.515 10.402 10.402 10.402 10.288 10.288 10.288 125.490 Faste omkostninger i alt 639.625 574.625 522.625 564.515 519.515 467.515 509.402 519.402 467.402 609.288 574.288 522.288 6.490.490 Resultat før afskrivninger 686.375 693.250 361.875-16.765-136.915-44.190-113.227-163.952-24.977-203.763-101.463 185.962 1.122.210 Færge 0 0 180.000 0 0 180.000 0 0 180.000 0 0 180.000 720.000 Afskrivninger i alt 0 0 180.000 0 0 180.000 0 0 180.000 0 0 180.000 720.000 Resultat før finansielle poster 686.375 693.250 181.875-16.765-136.915-224.190-113.227-163.952-204.977-203.763-101.463 5.962 402.210 Finansielle poster i alt 0 0-127.500 0 0-126.175 0 0-125.411 0 0-130.072-509.158 Årets resultat 686.375 693.250 54.375-16.765-136.915-350.365-113.227-163.952-330.388-203.763-101.463-124.110-106.948 11
Balancebudget Primo Juli August September Oktober November December Januar Februar Marts April Maj Juni Færge 18.000.000 18.000.000 18.000.000 17.820.000 17.820.000 17.820.000 17.640.000 17.640.000 17.640.000 17.460.000 17.460.000 17.460.000 17.280.000 Materielle anlægsaktiver i alt 18.000.000 18.000.000 18.000.000 17.820.000 17.820.000 17.820.000 17.640.000 17.640.000 17.640.000 17.460.000 17.460.000 17.460.000 17.280.000 Anlægsaktiver i alt 18.000.000 18.000.000 18.000.000 17.820.000 17.820.000 17.820.000 17.640.000 17.640.000 17.640.000 17.460.000 17.460.000 17.460.000 17.280.000 Kassekredit 0 0 589.625 735.650 718.885 545.303 285.263 172.036 8.084 0 0 0 0 Likvide beholdninger i alt 0 0 589.625 735.650 718.885 545.303 285.263 172.036 8.084 0 0 0 0 Omsætningsaktiver i alt 0 0 589.625 735.650 718.885 545.303 285.263 172.036 8.084 0 0 0 0 Aktiver i alt 18.000.000 18.000.000 18.589.625 18.555.650 18.538.885 18.365.303 17.925.263 17.812.036 17.648.084 17.460.000 17.460.000 17.460.000 17.280.000 Selskabskapital 8.500.000 8.500.000 8.500.000 8.500.000 8.500.000 8.500.000 8.500.000 8.500.000 8.500.000 8.500.000 8.500.000 8.500.000 8.500.000 Akkumuleret overskud 0 686.375 1.379.625 1.434.000 1.417.235 1.280.320 929.955 816.728 652.776 322.388 118.625 17.162-106.948 Egenkapital i alt 8.500.000 9.186.375 9.879.625 9.934.000 9.917.235 9.780.320 9.429.955 9.316.728 9.152.776 8.822.388 8.618.625 8.517.162 8.393.052 Banklån 8.500.000 8.500.000 8.500.000 8.411.650 8.411.650 8.411.650 8.321.975 8.321.975 8.321.975 8.230.954 8.230.954 8.230.954 8.138.569 Langfristet gæld i alt 8.500.000 8.500.000 8.500.000 8.411.650 8.411.650 8.411.650 8.321.975 8.321.975 8.321.975 8.230.954 8.230.954 8.230.954 8.138.569 Kassekredit 1.000.000 153.625 0 0 0 0 0 0 0 233.325 437.088 501.884 538.379 Dieselolie 0 160.000 160.000 160.000 160.000 123.333 123.333 123.333 123.333 123.333 123.333 160.000 160.000 Skyldig A-skat 0 0 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 Kortfristet gæld i alt 1.000.000 313.625 210.000 210.000 210.000 173.333 173.333 173.333 173.333 406.658 610.421 711.884 748.379 Passiver i alt 18.000.000 18.000.000 18.589.625 18.555.650 18.538.885 18.365.303 17.925.263 17.812.036 17.648.084 17.460.000 17.460.000 17.460.000 17.280.000 12
Likviditetsbudget Juli August September Oktober November December Januar Februar Marts April Maj Juni I alt Resultat før afskrivninger 686.375 693.250 361.875-16.765-136.915-44.190-113.227-163.952-24.977-203.763-101.463 185.962 1.122.210 Ændringer i driftskapital 160.000 50.000 0 0-36.667 0 0 0 0 0 36.667 0 210.000 Pengestrømme fra drift før finansielle poster 846.375 743.250 361.875-16.765-173.582-44.190-113.227-163.952-24.977-203.763-64.796 185.962 1.332.210 Banklån 0 0-127.500 0 0-126.175 0 0-124.830 0 0-123.464-501.969 Kassekredit 0 0 0 0 0 0 0 0-582 0 0-6.608-7.189 Renteudgifter i alt 0 0-127.500 0 0-126.175 0 0-125.411 0 0-130.072-509.158 Driftens likviditetsbidrag i alt 846.375 743.250 234.375-16.765-173.582-170.365-113.227-163.952-150.388-203.763-64.796 55.890 823.052 Banklån 0 0-88.350 0 0-89.675 0 0-91.020 0 0-92.386-361.431 Finansielle betalinger i alt 0 0-88.350 0 0-89.675 0 0-91.020 0 0-92.386-361.431 Total likviditetsændring 846.375 743.250 146.025-16.765-173.582-260.040-113.227-163.952-241.409-203.763-64.796-36.496 461.621 Likvider primo -1.000.000-153.625 589.625 735.650 718.885 545.303 285.263 172.036 8.084-233.325-437.088-501.884-1.000.000 Ændring i likvider 846.375 743.250 146.025-16.765-173.582-260.040-113.227-163.952-241.409-203.763-64.796-36.496 461.621 Likvider ultimo -153.625 589.625 735.650 718.885 545.303 285.263 172.036 8.084-233.325-437.088-501.884-538.379-538.379 Dieselolie 160.000 0 0 0-36.667 0 0 0 0 0 36.667 0 160.000 Skyldig A-skat 0 50.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 50.000 Ændringer i driftskapital 160.000 50.000 0 0-36.667 0 0 0 0 0 36.667 0 210.000 13