Nykredit Livsforsikring A/S Halvårsrapport 2009 CVR-nr. 25707184
INDHOLD Ledelsesberetning 3 Ledelsespåtegning 5 Regnskab Resultatopgørelse 6 Balance 7 Egenkapitalopgørelse 8 Noter 9 Nykredit Livsforsikring A/S Borupvang 4 2750 Ballerup Telefon 44 68 33 11 Telefax 44 68 26 68 E-mail: topdanmark@topdanmark.dk Internet: www.topdanmark.dk side 2
LEDELSESBERETNING Selskabets hovedaktivitet Selskabet tegner livsforsikringer og syge- og ulykkesforsikring på gruppebasis. Forsikringerne indtegnes via Nykredit A/S. Udvikling i perioden Bruttopræmierne for 1. halvår 2009 udgjorde 68 mio. kr. mod 55 mio. kr. i tilsvarende periode 2008. Resultatet blev et overskud efter skat på 1.045 t.kr. mod 431 t.kr. for tilsvarende periode året før. Forventninger Det er ledelsens forventning, at den resterende del af 2009 vil være præget af en fortsat usikkerhed på de finansielle markeder. Det er forventningen at selskabet kun i begrænset omfang vil blive påvirket af denne usikkerhed. På baggrund heraf forventes for 2009 et resultat før skat i niveauet 2,0-2,5 mio. kr. Risikoforhold Selskabet har ingen lange finansielle forpligtelser og har alene investeringer i obligationer med begrænset risiko. Selskabets bestand af livsforsikringer er alene etårige gruppeforsikringer med ret til bonus og bruttopræmier på et relativt sikkert grundlag. Selskabets bestand af forsikringer med syge- og ulykkesforsikring er 100 pct. genforsikret hos moderselskabet Topdanmark Livsforsikring A/S. Selskabets risikoforhold beskrevet ved Finanstilsynets risikonøgletal fremgår af noten følsomhedsoplysninger. Ejerforhold Nykredit Livsforsikring A/S er 100 pct. ejet af Topdanmark Livsforsikring A/S. Anvendt regnskabspraksis Regnskabspraksis er uændret fra regnskabsåret 2008. Rapporten er urevideret og har ikke været genstand for review. side 3
NØGLETAL Året 1. halvår 1. halvår 2008 2008 2009 Afkastnøgletal Afkast før pensionsafkastskat 4,8% 1,0% 5,2% Afkast efter pensionsafkastskat 4,3% 0,8% 4,6% Omkostnings- og resultatnøgletal Omkostningsprocent af præmier 18,1% 12,3% 12,3% Omkostningsprocent af hensættelser 32,5% 15,5% 14,8% Omkostninger pr. forsikret (kroner) 2.032 993 1.198 Omkostningsresultat 0,33% 0,15% 0,13% Forsikringsrisikoresultat 1,80% 0,86% 0,82% Konsolideringsnøgletal Ejerkapitalgrad 78% 74% 128% Overdækningsgrad 16% 22% 83% Solvensdækning 125% 141% 288% Forrentningsnøgletal Egenkapitalforrentning før skat 5,1% 1,7% 3,9% Egenkapitalforrentning efter skat 3,8% 1,3% 2,9% Forrentning af kundernes midler efter omkostninger før skat -19,7% -11,3% -6,5% Syge- og ulykkesforsikring Bruttoerstatningsprocent 79,6 42,8 76,4 Nettogenforsikringsprocent 12,2 49,1 15,1 Skadesforløb 91,8 91,9 91,5 Bruttoomkostningsprocent 8,2 8,1 8,5 Combined ratio 100,0 100,0 100,0 Operating ratio 100,0 100,0 100,0 Relativt afløbsresultat 0,0 0,0 0,0 side 4
LEDELSESPÅTEGNING Vi har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for 1. januar 30. juni 2009 for Nykredit Livsforsikring A/S. Delårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber. Ledelsesberetningen indeholder en retvisende gennemgang af udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som selskabet kan påvirkes af. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at delårsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2009 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for perioden 1. januar 30. juni 2009. Ballerup, den 18. august 2009 Direktion Brian Rothemejer Jacobsen Jan Hoffmann /Niels Olesen Bestyrelse Christian Sagild Lars Thykier Anne Christina Skjønnemand Kenneth Hedegaard side 5
RESULTATOPGØRELSE Året 1. halvår 1. halvår 1.000 kr. Note 2008 2008 2009 Bruttopræmier 1 77.384 55.104 67.507 Afgivne forsikringspræmier -774-551 -675 Præmier f.e.r., i alt 76.610 54.553 66.832 Renteindtægter og udbytter m.v. 6.085 3.098 4.898 Kursreguleringer 2 1.051-643 1.190 Renteudgifter -2.794-1.439-676 Administrationsomkostninger i.f.m. investeringsvirksomhed -252-115 -129 Investeringsafkast, i alt 4.090 901 5.283 Pensionsafkastskat -436-221 -598 Investeringsafkast efter pensionsafkastskat 3.654 680 4.685 Udbetalte ydelser 3-60.160-41.009-36.780 Ændring i erstatningshensættelser -1.809-2.675-2.389 Forsikringsydelser f.e.r., i alt -61.969-43.684-39.169 Ændring i bruttolivsforsikringshensættelser -2.711-4.417-22.964 Ændring i genforsikrings andel af bruttolivsforsikringshensættelser 0 173 217 Ændring i livsforsikringshensættelser f.e.r., i alt -2.711-4.244-22.747 Erhvervelsesomkostninger -11.682-5.668-6.986 Administrationsomkostninger -2.290-1.126-1.293 Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt -13.972-6.794-8.279 Overført investeringsafkast -1.683-544 -1.359 FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT -71-33 -37 FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT AF SYGE- OG ULYKKESFORSIKRING 4 0 0 0 Egenkapitalens investeringsafkast 1.683 544 1.359 Andre indtægter 141 65 74 RESULTAT FØR SKAT 1.753 576 1.396 Skat -440-145 -351 PERIODENS RESULTAT 1.313 431 1.045 side 6
BALANCE 31. december 30. juni 30. juni 1.000 kr. Note 2008 2008 2009 AKTIVER Obligationer 120.874 151.910 233.230 INVESTERINGSAKTIVER, I ALT 120.874 151.910 233.230 Genforsikringsandele af præmiehensættelser 5.388 10.609 14.962 Genforsikringsandele af livsforsikringshensættelser 0 173 217 Genforsikringsandele af erstatningshensættelser 50.650 32.958 61.336 Genforsikringsandele af hensættelser til forsikringskontrakter, i alt 56.038 43.740 76.515 Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 0 0 3 TILGODEHAVENDER, I ALT 56.038 43.740 76.518 Likvide beholdninger 47 471 54 Øvrige 174 0 0 ANDRE AKTIVER, I ALT 221 471 54 Tilgodehavende renter samt optjent leje 3.176 2.938 3.498 Andre periodeafgrænsningsposter 0 1.830 2.173 PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER, I ALT 3.176 4.768 5.671 AKTIVER, I ALT 180.309 200.889 315.473 PASSIVER Aktiekapital 2.000 2.000 2.250 Overført overskud 32.836 31.954 83.631 EGENKAPITAL, I ALT 34.836 33.954 85.881 Præmiehensættelser 6.054 11.920 16.811 Garanterede ydelser 44.378 46.084 67.341 Livsforsikringshensættelser, i alt 5 44.378 46.084 67.341 Erstatningshensættelser 6 65.230 48.404 78.305 HENSÆTTELSER TIL FORSIKRINGSKONTRAKTER, I ALT 115.662 106.408 162.457 Gæld til tilknyttede virksomheder 29.156 60.109 66.508 Anden gæld 655 418 627 GÆLD, I ALT 29.811 60.527 67.135 PASSIVER, I ALT 180.309 200.889 315.473 Solvens 7 Følsomhedsoplysninger 8 Eventualforpligtelser 9 side 7
EGENKAPITALOPGØRELSE 1.000 kr. Aktie- Overført kapital overskud I alt 2008 Egenkapital ultimo foregående år 2.000 31.523 33.523 Årets resultat 1.313 1.313 Totalindkomst 1.313 1.313 Egenkapital 31. december 2008 2.000 32.836 34.836 1. halvår 2008 Egenkapital ultimo foregående år 2.000 31.523 33.523 Periodens resultat 431 431 Totalindkomst 431 431 Egenkapital 30. juni 2008 2.000 31.954 33.954 1. halvår 2009 Egenkapital ultimo foregående år 2.000 32.836 34.836 Kapitalforhøjelse 250 49.750 50.000 Periodens resultat 1.045 1.045 Totalindkomst 1.045 1.045 Egenkapital 30. juni 2009 2.250 83.631 85.881 side 8
NOTER Året 1. halvår 1. halvår 1.000 kr. 2008 2008 2009 Note 1. Bruttopræmier Gruppeliv 77.384 55.104 67.507 Bruttopræmier 77.384 55.104 67.507 Antal forsikrede ultimo: Gruppeliv 69.159 68.387 69.098 Alle bruttopræmier er tegnet med bonusordning. Note 2. Kursreguleringer Obligationer 1.051-643 1.190 Kursreguleringer 1.051-643 1.190 Note 3. Udbetalte ydelser Forsikringssummer ved død 10.464 5.116 8.322 Kontant udbetalte bonusbeløb 49.696 35.893 28.458 Udbetalte ydelser 60.160 41.009 36.780 Note 4. Forsikringsteknisk resultat af syge- og ulykkesforsikring Bruttopræmier 41.538 25.974 36.638 Afgivne forsikringspræmier -38.137-23.692-33.259 Ændring i bruttopræmiehensættelser -306-6.172-10.757 Ændring i genforsikrings andel af præmiehensættelser 272 5.493 9.574 Præmieindtægter f.e.r. 3.367 1.603 2.196 Udbetalte ydelser -17.319-7.524-9.996 Modtaget genforsikringsdækning 17.319 7.524 9.996 Ændring i bruttoerstatningshensættelser -15.518-953 -9.773 Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser 15.518 953 9.773 Erstatningsudgifter f.e.r. 0 0 0 Erhvervelsesomkostninger -2.575-1.234-1.672 Administrationsomkostninger -792-369 -524 Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r. -3.367-1.603-2.196 Resultat af syge- og ulykkesforsikring 0 0 0 Afløbsresultat: Brutto -355 0 1.334 For egen regning 0 0 0 side 9
NOTER 31. december 30. juni 30. juni 1.000 kr. 2008 2008 2009 Note 5. Livsforsikringshensættelser Livsforsikringshensættelser primo 41.667 41.667 44.378 Bruttopræmier 77.384 55.104 67.507 Rentetilskrivning 2.039 169 3.362 Forsikringsydelser -61.969-43.684-39.169 Omkostningstillæg efter tilskrivning af omkostningsbonus -13.973-6.794-8.279 Risikogevinst efter tilskrivning af risikobonus -774-378 -458 Andet 4 0 0 Livsforsikringshensættelser 44.378 46.084 67.341 Livsforsikringshensættelserne består hovedsagelig af optjente bonusbeløb. Note 6. Erstatningshensættelser Livsforsikring 14.580 15.446 16.969 Syge- og ulykkesforsikring 50.650 32.958 61.336 Erstatningshensættelser 65.230 48.404 78.305 Note 7. Solvens Egenkapital 34.836 33.954 85.881 Kernekapital 34.836 33.954 85.881 Basiskapital 34.836 33.954 85.881 Solvensmargen 27.853 24.000 29.818 Note 8. Følsomhedsoplysninger Minimum påvirkning af basiskapitalen Rentestigning på 0,7-1,0 pct. point -2.708 Rentefald på 0,7-1,0 pct. point 2.708 Tab på modparter på 8 pct. -1.304 Note 9. Eventualforpligtelser Selskabet hæfter solidarisk for A-skat og lønsumsafgift samt moms, som påhviler de i Topdanmark koncernen fællesregistrerede selskaber. side 10