Københavns Lufthavne A/S Lufthavnsboulevarden 6 2770 Kastrup CVR-nr. 14 70 72 04 Årsregnskab for moderselskabet Københavns Lufthavne A/S 2005 Årsregnskabet for moderselskabet Købehavns Lufthavne A/S er et uddrag af den samlede årsrapport for 2005. Årsrapporten for koncernen er udarbejdet i en særskilt publikation, der kan modtages ved henvendelse til Københavns Lufthavne A/S. Begge er tilgængelige på www.cph.dk. Årsregnskabet for moderselskabet er en integreret del af den samlede årsrapport. Den samlede årsrapport inklusive årsregnskabet for moderselskabet vil blive sendt til Erhvervs- og Selskabsstyrelsen, hvor en kopi også kan rekvireres.
Indholdsfortegnelse Indholdsfortegnelse... 1 Anvendt regnskabspraksis... 2 Resultatopgørelse... 3 Balance - aktiver... 4 Balance - passiver... 5 Egenkapitalopgørelse 2005... 6 Egenkapitalopgørelse 2004... 7 Noter... 8 Ledelsesberetning Ledelsesberetning for Københavns Lufthavne A/S er indeholdt i ledelsesberetningen for koncernen i koncernårsrapporten. Hoved- og nøgletal Der gives ikke særskilte hoved- og nøgletal for moderselskabet. Der henvises til hoved- og nøgletal for koncernen i koncernårsrapporten. 1
Anvendt regnskabspraksis Årsregnskabet for moderselskabet er udarbejdet i overensstemmelse med Årsregnskabsloven samt øvrige regnskabsbestemmelser, der er gældende for selskaber noteret på Københavns Fondsbørs. Anvendt regnskabspraksis for moderselskabet er den samme som for koncernen, dog med nedenstående tilføjelser. Koncernens anvendte regnskabspraksis fremgår af koncernårsrapporten. Finansielle anlægsaktiver I årsregnskabet for moderselskabet indregnes kapitalandele i dattervirksomheder og associerede selskaber efter den indre værdis metode, d.v.s. til den forholdsmæssige andel af den regnskabsmæssige indre værdi i disse virksomheder. Et positivt forskelsbeløb mellem anskaffelsessummen og den indre værdi på anskaffelsestidspunktet aktiveres som goodwill i moderselskabets regnskab under Finansielle anlægsaktiver som en del af kapitalinteresser i dattervirksomheder eller associerede virksomheder. Andel af resultat i dattervirksomheder og associerede virksomheder er indregnet i moderselskabets resultatopgørelse med fradrag for afskrivning af goodwill. I moderselskabet henlægges den samlede nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder via overskudsdisponeringen til Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode. Pengestrømsopgørelse Der er ikke udarbejdet en særskilt pengestrømsopgørelse for moderselskabet. Der henvises til pengestrømsopgørelsen for koncernen i koncernårsrapporten. Segmentnote Der gives ikke særskilt segmentoplysninger for moderselskabet. Der henvises til segmentnoten (note 1) for koncernen i koncernårsrapporten. 2
Resultatopgørelse 1. januar - 31. december DKK mio. Trafikindtægter 1.435,1 1.319,7 Koncessionsindtægter 772,7 730,6 Lejeindtægter 194,8 181,8 Salg af tjenesteydelser med videre 124,8 96,2 1 Omsætning 2.527,4 2.328,3 2 Eksterne omkostninger 535,5 313,9 3 Personaleomkostninger 719,5 591,4 8, 9 Afskrivninger på immaterielle og materielle anlægsaktiver 340,9 451,1 Driftsresultat 931,5 971,9 4 Resultat af kapitalandele i dattervirksomheder efter skat 26,3-18,4 4 Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder efter skat 53,4 55,6 5 Finansielle indtægter 24,1 51,5 6 Finansielle omkostninger 200,7 254,3 Resultat før skat 834,6 806,3 7 Skat af årets resultat 181,6 231,4 Årets resultat 653,0 574,9 Der disponeres således: Overført til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode 32,0 37,2 Overført overskud -49,4 241,3 Udbytte 670,4 296,4 653,0 574,9 3
Balance - aktiver 31. december Aktiver DKK mio. ANLÆGSAKTIVER 8 Immaterielle anlægsaktiver i alt 56,6 51,6 9 Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger 2.888,6 3.234,2 Investeringsejendomme 159,7 0,0 Produktionsanlæg og maskiner 2.036,5 2.002,3 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 290,0 182,8 Materielle anlægsaktiver under udførelse 328,7 207,0 Materielle anlægsaktiver i alt 5.703,5 5.626,3 Finansielle anlægsaktiver 10 Kapitalandele i dattervirksomheder 951,2 967,9 10 Kapitalandele i associerede virksomheder 860,6 595,4 11, 19 Andre finansielle anlægsaktiver 3,3 0,9 Finansielle anlægsaktiver i alt 1.815,1 1.564,2 Anlægsaktiver i alt 7.575,2 7.242,1 OMSÆTNINGSAKTIVER Tilgodehavender 12 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 213,1 180,3 Tilgodehavender hos dattervirksomheder 182,7 72,9 Andre tilgodehavender 31,4 18,5 7 Tilgodehavende selskabsskat 18,1 0,0 Periodeafgrænsningsposter 35,5 32,3 Tilgodehavender i alt 480,8 304,0 Likvide beholdninger 2,1 302,4 Omsætningsaktiver i alt 482,9 606,4 Aktiver i alt 8.058,1 7.848,5 4
Balance - passiver 31. december Passiver DKK mio. EGENKAPITAL Aktiekapital 784,8 833,0 Overført overskud 1.880,1 2.042,3 Forslag til udbytte 670,4 296,4 Egenkapital i alt 3.335,3 3.171,7 LANGFRISTEDE FORPLIGTELSER 7 Hensættelser til udskudt skat 726,1 793,6 13 Kreditinstitutter 2.841,6 2.800,9 19 Anden gæld 208,2 399,9 Langfristede forpligtelser i alt 3.775,9 3.994,4 KORTFRISTEDE FORPLIGTELSER 13 Kreditinstitutter 533,6 316,1 Modtagne forudbetalinger fra kunder 50,3 49,6 Leverandører af varer og tjenesteydelser 184,2 142,7 7 Selskabsskat 0,0 36,8 14 Anden gæld 153,0 124,9 Periodeafgrænsningsposter 25,8 12,3 Kortfristede forpligtelser i alt 946,9 682,4 Forpligtelser i alt 4.722,8 4.676,8 Passiver i alt 8.058,1 7.848,5 15 Økonomiske forpligtelser 16 Nærtstående parter 17 Egne aktier 18 Koncession til drift af lufthavne 19 Finansielle instrumenter 5
Egenkapitalopgørelse 2005 DKK mio. Note Aktiekapital Reserve for indre værdi Overført overskud Forslag til udbytte I alt 1. januar - 31. december 2005 Saldo 1. januar 2005 833,0 0,0 2.042,3 296,4 3.171,7 Årets resultat 32,0-49,4 670,4 653,0 Valutakursregulering af kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder 10, 19 171,5 171,5 Regulering af investering i associerede virksomheder vedrørende IRFS praksisændring (pension mv.) 10-47,7-47,7 Sikring af renterisiko ved renteswaps 19-61,1-61,1 Skatteeffekt af sikring 17,1 17,1 Udbytte associerede og dattervirksomheder -57,5 57,5 0,0 Regulering for negativ reserve (primo) 227,1-227,1 0,0 Regulering for negativ reserve (ultimo) -329,1 329,1 0,0 Køb af egne aktier 17-290,9-290,9 Annullering af egne aktier -48,2 48,2 0,0 Udbetaling af udbytte -296,4-296,4 Udbytte vedrørende egne aktier 18,1 18,1 Saldo 31. december 2005 784,8 0,0 1.880,1 670,4 3.335,3 Selskabets aktiekapital består af 7.848.000 stk. á DKK 100. Overført overskud er disponibel for udlodning som udbytte. Forslået udbytte per aktie DKK 85,42. 6
Egenkapitalopgørelse 2004 DKK mio. Note Aktiekapital Reserve for indre værdi Overført overskud Forslag til udbytte I alt 1. januar - 31. december 2004 Saldo 1. januar 2004 910,0 0,0 2.060,7 165,7 3.136,4 Årets resultat 37,2 241,3 296,4 574,9 Valutakursregulering af kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder 10, 19-61,6-61,6 Valutakurssikring af kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder 19 67,1 67,1 Sikring af renterisiko ved renteswaps -20,1-20,1 Skatteeffekt af valutakurssikring 0,0 0,0 Udbytte associerede virksomheder -43,3 43,3 0,0 Regulering vedrørende tidligere år 3,9-3,9 0,0 Regulering for negativ reserve (primo) -210,3 210,3 0,0 Regulering for negativ reserve (ultimo) 227,1-227,1 0,0 Køb af egne aktier -373,4-373,4 Annullering af egne aktier -77,0 77,0 0,0 0,0 Udbetaling af udbytte -165,7-165,7 Udbytte vedrørende egne aktier 14,0 14,0 Saldo 31. december 2004 833,0 0,0 2.042,3 296,4 3.171,7 Selskabets aktiekapital består af 8.330.000 stk. á DKK 100. Overført overskud er disponibel for udlodning som udbytte. Forslået udbytte per aktie DKK 35,58. 7
Noter DKK mio. et 1 Omsætning Trafikindtægter Startafgifter 511,1 502,1 Passagerafgifter 895,6 787,8 Øvrige afgifter 28,4 29,8 Trafikindtægter i alt 1.435,1 1.319,7 Koncessionsindtægter Forretningscenter 456,2 458,2 Handling 94,7 90,2 Øvrige koncessionsindtægter 221,8 182,2 Koncessionsindtægter i alt 772,7 730,6 Lejeindtægter Lejeindtægter fra udlejning af lokaler 132,5 129,9 Lejeindtægter fra udlejning af arealer 46,1 44,1 Øvrige lejeindtægter 16,2 7,8 Lejeindtægter i alt 194,8 181,8 Salg af tjenesteydelser med videre i alt 124,8 96,2 I alt 2.527,4 2.328,3 2 Eksterne omkostninger Drift og vedligeholdelse 315,6 204,0 Energiomkostninger 34,7 30,8 Administrationsomkostninger 153,1 66,2 Øvrige omkostninger 32,1 12,9 Eksterne omkostninger i alt 535,5 313,9 Honorar til de generalforsamlingsvalgte revisorer Revision PricewaterhouseCoopers 1,1 1,0 Grant Thornton - 0,2 Revision i alt 1,1 1,2 Andre ydelser end revision PricewaterhouseCoopers 3,5 1,6 Grant Thornton - 0,1 Andre ydelser end revision i alt 3,5 1,7 I alt 4,6 2,9 8
DKK mio. et 3 Personaleomkostninger Gager og lønninger 638,5 546,1 Pensioner 47,1 38,9 Andre omkostninger til social sikring 4,0 2,9 Øvrige personaleomkostninger 59,5 31,8 749,1 619,7 - Aktiveret som anlægsaktiver 29,6 28,3 I alt 719,5 591,4 For informationer vedrørende vederlag til bestyrelse og direktion henvises til note 4 i koncernårsrapporten. 4 Resultat af kapitalandele i dattervirksomheder efter skat Københavns Lufthavnes Hotel- og Ejendomsselskab A/S, Danmark 1,7-16,5 Copenhagen Airports International A/S, Danmark 6,5 0,9 CPH Newcastle Ltd., England 18,1-2,8 I alt 26,3-18,4 Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder efter skat Hainan Meilan Airport Company Ltd. Inversiones y Tecnicas Aeroportuarias S.A. de C.V. (ITA) Grupo Aeroportuario del Sureste S.A. de C.V. (ASUR) 53,4 58,0 Rygge Sivile Lufthavn AS, Norge 0,0-0,9 Airport Smart, UK 0,0-1,5 I alt 53,4 55,6 5 Finansielle indtægter Renter af bankmellemværender med videre 1,9 9,7 Renter af mellemregning med dattervirksomheder 4,0 1,6 Renter af øvrige tilgodehavender 4,9 31,9 Valutakursgevinster 13,3 8,3 I alt 24,1 51,5 6 Finansielle omkostninger Renter af gæld til kreditinstitutter med videre 171,0 191,8 Valutakurstab 19,9 11,8 Øvrige finansieringsomkostninger 8,2 49,0 Amortisering af låneomkostninger 1,6 1,7 I alt 200,7 254,3 9
DKK mio. 6 Finansielle omkostninger (fortsat) I valutakursgevister indgår urealiserede valutakurstab vedrørende langfristet USD-lån på DKK 257,0 mio. (2004 valutakursgevinster på DKK 147,0 mio.), der modsvares af urealiserede valutakursgevinster på valutaswaps vedrørende samme lån på DKK 257,0 mio. (2004 valutakurstab på DKK 147,0 mio.). 7 Skat af årets resultat For specifikation af selskabsskatten henvises til note 8 i koncernårsrapporten. 8 Immaterielle anlægsaktiver Edb-software Samlet anskaffelsesværdi 1. januar 118,9 100,7 Årets færdigmeldelse af anlægsaktiver under udførelse 16,7 18,2 Samlet anskaffelsesværdi 31. december 135,6 118,9 Afskrivninger Samlede afskrivninger 1. januar 72,3 54,6 Årets afskrivninger 18,1 17,7 Samlede afskrivninger 31. december 90,4 72,3 Bogført værdi 31. december 45,2 46,6 Edb-software under udførelse Samlet anskaffelsesværdi 1. januar 5,0 5,2 Tilgang i året 23,1 18,0 Årets færdigmeldelse af anlægsaktiver under udførelse -16,7-18,2 Bogført værdi 31. december 11,4 5,0 Immaterielle anlægsaktiver, i alt 56,6 51,6 10
DKK mio. 9 Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger Samlet anskaffelsesværdi 1. januar 4.612,1 4.499,4 Reklassifikation -266,8 0,0 Afgang i året 0,8 8,6 Årets færdigmeldelse af anlægsaktiver under udførelse 44,8 121,3 Samlet anskaffelsesværdi 31. december 4.389,3 4.612,1 Afskrivninger Samlede afskrivninger 1. januar 1.377,9 1.202,9 Reklassifikation -15,8 0,0 Årets afskrivninger 139,1 181,6 Samlede afskrivninger på årets afgang 0,5 6,6 Samlede afskrivninger 31. december 1.500,7 1.377,9 Bogført værdi 31. december 2.888,6 3.234,2 Heraf leasede aktiver 454,5 472,2 Investeringsejendomme Samlet anskaffelsesværdi 1. januar 0,0 0,0 Reklassifikation 159,7 0,0 Samlet anskaffelsesværdi 31. december 159,7 0,0 Afskrivninger Samlede afskrivninger 1. januar 0,0 0,0 Periodens afskrivninger 0,0 0,0 Samlede afskrivninger 31. december 0,0 0,0 Bogført værdi 31. december 159,7 0,0 Produktionsanlæg og maskiner Samlet anskaffelsesværdi 1. januar 4.068,9 3.942,6 Reklassifikation -179,3 0,0 Afgang i året 0,0 0,3 Årets færdigmeldelse af anlægsaktiver under udførelse 189,8 126,6 Samlet anskaffelsesværdi 31. december 4.079,4 4.068,9 Afskrivninger Samlede afskrivninger 1. januar 2.066,6 1.856,6 Reklassifikation -154,6 0,0 Årets afskrivninger 130,9 210,1 Samlede afskrivninger på årets afgang 0,0 0,1 Samlede afskrivninger 31. december 2.042,9 2.066,6 Bogført værdi 31. december 2.036,5 2.002,3 11
DKK mio. 9 Materielle anlægsaktiver (fortsat) Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Samlet anskaffelsesværdi 1. januar 768,0 732,3 Reklassifikation 286,1 0,0 Afgang i året 11,4 3,7 Årets færdigmeldelse af anlægsaktiver under udførelse 46,0 39,4 Samlet anskaffelsesværdi 31. december 1.088,7 768,0 Afskrivninger Samlede afskrivninger 1. januar 585,2 547,1 Reklassifikation 170,4 0,0 Årets afskrivninger 52,8 41,7 Samlede afskrivninger på årets afgang 9,7 3,6 Samlede afskrivninger 31. december 798,7 585,2 Bogført værdi 31. december 290,0 182,8 Materielle anlægsaktiver under udførelse Samlet anskaffelsesværdi 1. januar 207,0 124,1 Tilgang i året 402,3 370,2 Årets færdigmeldelse af anlægsaktiver under udførelse -280,6-287,3 Bogført værdi 31. december 328,7 207,0 12
DKK mio. 10 Finansielle anlægsaktiver Kapitalandele i dattervirksomheder Samlet anskaffelsesværdi 1. januar 1.343,2 1.323,2 Tilgang i året 0,0 20,0 Samlet anskaffelsesværdi 31. december 1.343,2 1.343,2 Op- og nedskrivninger Samlede op- og nedskrivninger 1. januar -375,3-332,8 Udbytte -29,9-17,3 Årets valutakursreguleringer 34,6-6,8 Resultat efter skat 41,7-2,9 Afskrivninger af positiv merværdi under immaterielle anlægsaktiver -15,4-15,5 Regulering af invest. i assoc selskab -47,7 0,0 Samlede op- og nedskrivninger 31. december -392,0-375,3 Bogført værdi 31. december 951,2 967,9 Positiv merværdi under immaterielle anlægsaktiver, der indgår i ovenstående regnskabsmæssige værdi, udgør 31. december 500,2 498,7 Kapitalandele i associerede virksomheder Samlet anskaffelsesværdi 1. januar 750,9 673,2 Tilgang i året 102,5 77,7 Samlet anskaffelsesværdi 31. december 853,4 750,9 Op- og nedskrivninger Samlede op- og nedskrivninger 1. januar -155,5-130,3 Udbytte -27,6-26,0 Årets valutakursreguleringer 136,9-54,8 Resultat efter skat 55,8 58,0 Afskrivninger af positiv merværdi under immaterielle anlægsaktiver -2,4-2,4 Samlede op- og nedskrivninger 31. december 7,2-155,5 Bogført værdi 31. december 860,6 595,4 Positiv merværdi under immaterielle anlægsaktiver, der indgår i ovenstående regnskabsmæssige værdi, udgør 31. december 93,7 83,0 13
DKK mio. 11 Andre finansielle anlægsaktiver Andre værdipapirer og kapitalandele Samlet anskaffelsesværdi 1. januar 0,8 0,8 Samlet anskaffelsesværdi 31. december 0,8 0,8 Op- og nedskrivninger Samlede op- og nedskrivninger 1. januar 0,1 1,0 Kursreguleringer til markedsværdi 2,4-0,9 Samlede op- og nedskrivninger 31. december 2,5 0,1 Bogført værdi 31. december 3,3 0,9 Andre finansielle tilgodehavender Samlet anskaffelsesværdi 1. januar 0,0 0,0 Afgang i året 0,0 0,0 Samlet anskaffelsesværdi 31. december 0,0 0,0 Andre finansielle anlægsaktiver i alt 3,3 0,9 12 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Nedskrivning til imødegåelse af tab Samlet nedskrivning 1. januar 5,5 23,6 Årets nedskrivning 2,2 0,8 Tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivninger 0,0-18,9 Samlet nedskrivning 31. december 7,7 5,5 14
DKK mio. 13 Kreditinstitutter Valuta Restgæld (i valuta) DKK 1.032,0 1.032,0 1.014,0 USD 300,0 1.897,2 1.640,3 Låneomkostninger til amortisering -8,5-9,5 Gældsforpligtelser vedrørende leasede aktiver 454,5 472,2 Kreditinstitutter i alt 3.375,2 3.117,0 Kreditinstitutter opdelt efter forfaldstidspunkt Forfald indenfor 1 år Gældsforpligtelser vedrørende leasede aktiver 17,7 17,7 Øvrige gældsforpligtelser 415,9 298,4 I alt 533,6 316,1 Forfald mellem 1 og 5 år Gældsforpligtelser vedrørende leasede aktiver 38,8 56,5 Øvrige gældsforpligtelser 546,8 546,8 I alt 585,6 603,3 Forfald efter 5 år Gældsforpligtelser vedrørende leasede aktiver 398,0 398,0 Øvrige gældsforpligtelser 1.858,0 1.799,6 I alt 2.256,0 2.197,6 14 Anden gæld Feriepenge og andre lønrelaterede poster 103,0 72,8 Skyldige renter 41,3 43,8 Øvrige skyldige omkostninger 8,7 8,3 Saldo 31. december 153,0 124,9 15
DKK mio. et 15 Økonomiske forpligtelser For oplysninger om økonomiske forpligtelser henvises til note 16 i koncernårsrapporten. 16 Nærtstående parter og ejerforhold For oplysninger om nærtstående parter og ejerforhold henvises til note 17 i koncernårsrapporten. 17 Egne aktier Antal Procentdel af selskabkapitalen Beholdning 1. januar 244.925 2,69% 255,9 356,7 Køb i året 237.005 2,70% 290,9 373,3 Annullering 481.930 5,30% 546,8 474,1 Beholdning 31. december 0 0,00% 0,0 255,9 18 Koncession til drift af lufthavne For oplysninger om koncession til drift af lufthavne henvises til note 19 i koncernårsrapporten. 19 Finansielle instrumenter For oplysninger om finansielle instrumenter henvises til note 20 i koncernårsrapporten. 16