T D C (T E L E D A N M A R K) Regnskab for 2000 22. februar 2001 Økonomiske hovedtal for 2000 Nettoomsætning på DKK 44,6 mia., en stigning på 17 pct. Nettoomsætning fra TDC Mobile International på DKK 16,6 mia., en stigning på 34 pct. EBITDA på DKK 13,0 mia., en stigning på 5,5 pct. Resultat pr. aktie, inklusive engangsposter, stigning fra DKK 17,34 til DKK 41,98. Antal kunder ved udgangen af året på 11,5 mio., en stigning på 26 pct.
Hovedtal for TDC DKK mio. Ekskl. engangsposter Inkl. engangsposter 1999 2000 Vækst (%) 2000 Vækst (%) Nettoomsætning 38.206 44.552 16,6 44.552 16,6 Indtægter i alt 40.437 46.757 15,6 46.757 15,6 Driftsudgifter i alt (28.139) (33.786) (20,1) (33.786) (20,1) Resultat før renter, skat, af- og nedskrivninger (EBITDA) 12.298 12.971 5,5 12.971 5,5 Af- og nedskrivninger (5.583) (6.178) (10,7) (6.178) (10,7) Engangsposter 0-0 6.161 UM Resultat af primær drift (EBIT) 6.715 6.793 1,2 12.954 92,9 Finansielle poster (215) (612) (184) (612) (184) Resultat før skat 6.500 6.181 (4,9) 12.342 89,9 Skat af årets resultat (2.685) (2.575) 4,1 (3.240) (20,7) Resultat før minoritetsinteresser 3.815 3.606 (5,4) 9.102 139 Minoritetsinteressers andel af årets resultat (62) (15) UM (15) UM Årets resultat 3.753 3.591 (4,3) 9.087 142 Resultat pr. aktie DKK 17,34 16,59 (4,3) 41,98 142 Hovedtal for 2000 KØBENHAVN, den 22. februar 2001 TDC 1 har i dag offentliggjort, at nettoomsætningen for 2000 udgør DKK 44.552 mio., hvilket er en stigning på 17 pct. i forhold til 1999. Resultat før renter, skat, af- og nedskrivninger (EBITDA) beløber sig til DKK 12.971 mio. Det er en stigning på 5,5 pct. i forhold til 1999. Resultat af primær drift (EBIT), opgjort eksklusive engangsposter, udgør DKK 6.793 mio., svarende til en stigning på 1,2 pct. Engangsposter har i 2000 resulteret i en fortjeneste efter skat på DKK 5.496 mio., og årets resultat er steget til DKK 9.087 mio., hvilket er en fremgang på 142%. 2000 har været et spændende år for TDC med en betydelig omsætningsvækst og kundetilgang. I løbet af de seneste 10 år har vi positioneret koncernen som en konkurrencedygtig international udbyder af kommunikationsløsninger i Europa. I 2000 har vi gennemført flere vigtige tiltag. Vi har omstruktureret for at opnå større fokus og vækst ved at skabe dynamiske, fleksible og proaktive forretningsenheder, der kan udnytte de fremtidige forretningsmuligheder i vores branche, og vi har omdøbt koncernen til TDC. Desuden har vi erhvervet aktiemajoriteten i sunrise/diax og herved skabt det næststørste teleselskab i Schweiz, udtaler bestyrelsesformand Knud Heinesen. TDC s nettoomsætning udgjorde i 2000 DKK 44.552 mio., hvilket svarer til en stigning på DKK 6.346 mio. eller 17 pct. i forhold til 1999. Denne fremgang kan især henføres til 1 Det registrerede selskabsnavn for holdingselskabet er Tele Danmark A/S. Vi forventer, at navnet bliver ændret til TDC A/S på generalforsamlingen den 26. april 2001. I denne meddelelse vil navnet TDC blive brugt som betegnelse for hele gruppen. Side 2 af 23
vækstområderne mobiltelefoni og Internettjenester, hvor nettoomsætningen steg med henholdsvis 35 pct. og 42 pct. I 2000 kom 32 pct. af TDC s nettoomsætning fra mobiltelefoni og Internettjenester, og vækstraterne understreger tillige med en stigning på 52 pct. i antallet af mobilkunder, opgjort på pro rata-basis - TDC s solide position på disse dynamiske vækstmarkeder. I 2000 deltog TDC i opkøb af UMTS licenser i Østrig, Holland, Polen og Schweiz. Licenserne blev erhvervet til betydeligt lavere priser end i andre europæiske lande. Nettoomsætningen fra de udenlandske dattervirksomheder og associerede virksomheder steg med 35 pct. til DKK 21,7 mia. i 2000. De udenlandske forretninger tegnede sig i 2000 for 49 pct. af koncernens nettoomsætning mod 42 pct. i 1999. TDC tog i december 2000 de første skridt til en fusion af sunrise/diax ved at øge sin aktiepost i sunrise med 34 procentpoint til 78 pct. Dette er afspejlet i årsregnskabet for 2000. Når bortses fra engangsposter, lå årets resultat lidt under resultatet for 1999. Den finansielle udvikling i 2000 er imidlertid påvirket af en række ændrede ejerandele. TDC Påvirkning af indtjening i 2000 som følge af ændrede ejerandele DKK mio. EBITDA Årets resultat ElTele Øst akkvisition (75) (84) sunrise forøgelse af ejerandel (19) (60) Ben reduktion af ejerandel 61 65 Andre ændringer 29 (41) I alt (4) (120) Resultatet blev derudover påvirket af særlige forhold såsom engangsbevægelser i de finansielle poster, nedsættelser af samtrafikpriserne og udvidelsen af de europæiske mobilaktiviteter. Disse forhold blev delvist opvejet af et fald i udskudt skat som følge af sænkningen af den danske selskabsskat fra 32 pct. til 30 pct. samt af frasalg af aktiver. Når virkningerne af de anførte forhold udelades, steg årets resultat og resultat pr. aktie med 3 pct. i 2000 sammenlignet med 1999. Side 3 af 23
TDC Årets resultat, normaliseret vækst 1999/2000 DKK mio. Beløb Pct. Vækst i årets resultat, før engangsposter (162) (4,3) Engangsforforskydninger i finansielle poster 1 (87) - Påvirkning fra fald i samtrafikpriser (151) - Påvirkning som følge af ændrede (120) - ejerandelsforhold Europæiske mobiloperationer 2 (293) - Sænkning af skattesats 278 - Salg af aktiver 94 - Særlige forhold, i alt (279) - Årets resultat, normaliseret vækst 117 3,1 (1) Primært valutakursreguleringer. (2) Ændringer i årets resultat i udenlandske dattervirksomheder og associerede virksomheder i TDC Mobile International i forbindelse med en stigning på 70 pct. i antallet af mobilkunder Den øgede fokus på hovedforretningsområderne og optimeringen af de udenlandske forretninger førte i 2000 til frasalg og nedbringelser af en række ejerandele. Dette har resulteret i engangsposter, som forbedrede nettoresultatet med DKK 5,5 mia. Der er her blandt andet tale om salg af TDC s aktieposter på 20,4 pct. i NetCom ASA, 33,3 pct. i Telenordia AB og 25 pct. i NSAB (Nordiska Satellitaktiebolaget) samt frasalget af Tele Danmark Marine. Hertil kommer nedbringelsen af TDC's ejerandel i Ben samt Belgacoms salg af X.com. Engangsposter relateret til omstruktureringsomkostninger, nedskrivninger og fratrædelsesgodtgørelser udgjorde før skat DKK (479) mio. TDC Engangsposter DKK mio. Res. før skat Årets resultat Fra salg og ændringer af ejerandele 6.640 5.982 Omstruktureringer, nedskrivninger samt (479) (486) fratrædelsesgodtgørelse Engangsposter, i alt 6.161 5.496 Nogle af de gode resultater, som TDC opnåede i 2000, kan opsummeres således: en stigning i antallet af nye ISDN2-abonnenter i den indenlandske forretning på 48 pct. vækst i nettoomsætningen fra international transittrafik på 132 pct. 21 pct. s vækst i den indenlandske fastnettrafik Side 4 af 23
stigning i nettoomsætningen fra mobiltjenester på 35 pct., herunder en vækst i nettoomsætningen fra det tyske marked på 39 pct. en stigning i antallet af mobilkunder, opgjort på pro rata-basis, på 52 pct. vækst i antallet af sendte SMS-beskeder på 190 pct. 21 pct. s vækst i nettoomsætningen fra Internettrafik stigning i antallet af Internet dial-up kunder, opgjort på pro rata-basis, på 89 pct. vækst i nettoomsætningen fra forlagsvirksomhed på 35 pct. som følge af den succesfulde udvidelse af forlagsaktiviteterne i Sverige. Nedenfor gennemgås de enkelte forretningsenheders resultater for 2000: TDC Tele Danmark DKK mio. 1999 2000 Ændring i pct. Nettoomsætning Fastnettelefoni 13.050 13.265 1,6 Mobiltelefoni 386 572 48,2 Servicetelefontjenester 648 669 3,2 Datakommunikation 704 773 9,8 Terminaler, installationer mv. 2.809 2.683 (4,5) Internettjenester 99 113 14,1 Udleje af faste kredsløb 1.713 1.920 12,1 Andre aktiviteter 357 556 55,7 Nettoomsætning i alt 19.766 20.551 4,0 Danske forretninger 18.430 18.665 1,3 Udenlandske forretninger 1.336 1.886 41,2 EBITDA 7.545 6.863 (9,0) Danske forretninger 7.627 7.021 (7,9) Udenlandske forretninger (82) (158) (93) TDC Tele Danmark omfatter primært den danske fastnetforretning. Nettoomsætningen udgør DKK 20.551 mio. i 2000, hvilket er en stigning på 4,0 pct. i forhold til 1999. Væksten kan primært henføres til en markant fremgang på 41 pct. i nettoomsætningen fra internationale dattervirksomheder samt en omsætningsvækst på 132 pct. i den internationale transittrafik. Omsætningen fra danske fastnetabonnementer steg 5,6 pct. til DKK 4.483 mio., hvilket især skyldes en rebalancering af priserne. Omsætningen fra indenlandsk fastnettrafik udgør DKK 4.762 mio. Dette svarer til et fald på 9,4 pct.. Antallet af solgte trafikminutter udgjorde 26,1 mia., hvilket er en stigning på 21 pct. Den lavere omsætning fra fastnettrafikken afspejler en lavere markedsandel og en rebalancering af priserne. Side 5 af 23
Omsætningen fra udlandstrafik beløber sig til DKK 2.154 mio. Dette er en stigning på 22 pct. i forhold til 1999, der primært skyldes omsætningsvæksten på hele 132 pct. i den internationale transittrafik. TDC s priser for almindelig telefoni, herunder abonnementer og trafik, reguleres ved et såkaldt maksimalprissystem, som indebærer, at en gennemsnitskundes telefonregning skal falde med 4 pct. minus inflation hvert år i perioden 1998-2003. Koncernen har i de senere år rebalanceret priserne ved at hæve abonnementspriserne og nedsætte samtalepriserne, under samtidig opfyldelse af de regulatoriske prisreduktionskrav. Nettoomsætningen fra indenlandske servicetelefontjenester er steget med 3,2 pct. til DKK 669 mio. i 2000. Heri indgår omsætningen fra servicetelefontjenester leveret til andre TDC selskaber såsom TDC Mobil. Nettoomsætningen fra datakommunikation i Danmark er steget 9,8 pct. til DKK 773 mio. i 2000. Nettoomsætningen fra datakommunikationstjenester er påvirket af et skift fra smalbåndstjenester, som f.eks. Datex og Datapost, til nye tjenester såsom ADSL. Nettoomsætningen fra salg af terminaler, installationer mv. er faldet med 4,5 pct. til DKK 2.683 mio. i 2000. Omsætningen hidrører fra en bred vifte af aktiviteter, herunder salg og installation af teleudstyr, der spænder fra håndholdte terminaler til store omstillingsanlæg, samt servicesalg og outsourcingaftaler, hvor TDC leverer kommunikationsløsninger af høj kvalitet til kunderne. Nettoomsætningen fra udleje af faste kredsløb er steget med 12 pct. til DKK 1.920 mio. i 2000. Væksten skyldes primært ElTele Øst, som i 2000 indgår med et helt regnskabsår. TDC Tele Danmarks regnskab indeholder endvidere omsætning fra mobiltelefoni og Internettjenester, der hidrører fra Duét abonnementer og trafik samt Internetindtægter fra sunrise. EBITDA for TDC Tele Danmark er faldet med 9,0 pct. til DKK 6.863 mio. Dette skyldes især nedsættelser af samtrafikpriserne og øget konkurrence på det danske marked inden for fastnetkommunikationsløsninger. Ved udgangen af 2000 havde TDC Tele Danmark 3,4 mio. indenlandske kunder, heraf 2,8 mio. fastnetabonnenter, 355.000 ISDN2-abonnenter og 248.000 Duét-abonnenter. Antallet af IN-abonnementer, dvs. kunder med værdiforøgende tjenester som f.eks. Vis Nummer og Besked Service, er steget med 23 pct. til 1,5 mio. Side 6 af 23
TDC Mobile International DKK mio. 1999 2000 Ændring i % Nettoomsætning Mobiltelefoni 10.130 13.543 33,7 Fastnettelefoni 1.736 2.628 51,4 Terminaler, installationer mv. 374 208 (44,6) Internettjenester 64 225 UM Andet 132 16 UM Nettoomsætning i alt 12.436 16.619 33,6 Danske forretninger 3.762 4.102 9,0 Udenlandske 8.674 12.515 44,3 EBITDA 1.191 1.914 60,7 Danske forretninger 925 1.524 64,8 Udenlandske 266 390 46,6 TDC Mobile Internationals aktiviteter omfatter primært mobilaktiviteter som TDC Mobil A/S, der er den førende mobiloperatør i Danmark, Talkline, Polkomtel, Bité, Ben, UMC og Connect Austria. TDC Mobile Internationals regnskabstal indeholder udover mobilomsætning tillige omsætning fra fastnettelefoni og Internettjenester, hvilket hidrører fra Talklines aktiviteter. I 2000 er nettoomsætningen i TDC Mobile International steget med 34 pct. til DKK 16.619 mio. TDC Mobil realiserede en nettoomsætning på DKK 4.102 mio., svarende til en stigning på 9,0 pct. Omsætningen fra abonnementer er steget med 7,8 pct. til DKK 650 mio., mens omsætningen fra mobiltrafik er steget med 30 pct. til DKK 2.672 mio. Kundeantallet er gennem året blevet forøget med 35 pct. til 1,4 mio. ultimo 2000, hvoraf taletidskunder udgør 33 pct. Trafikvolumen er steget med 13 pct. til 2.307 mio. minutter, og antallet af sendte SMSbeskeder steg med 190 pct. til 212 mio. Omsætningen i Talkline, den 100 pct. ejede udbyder af mobil-, Internet- og fastnettjenester i Tyskland, er steget markant med 40 pct. til DKK 9.866 mio. Dette er resultatet af en fremgang på 34 pct. i mobilomsætningen til DKK 7.021 mio. og en fremgang på 52 pct. i omsætningen fra fastnettjenester til DKK 2.621 mio. Talkline opnåede et resultat før renter, skat, af- og nedskrivninger (EBITDA) på DKK 267 mio., hvilket er et fald på 29 pct. Dette svarer til en overskudsgrad på 2,7 pct. i 2000 mod 5,4 pct. i 1999. Denne udvikling hænger sammen med øgede markedsføringsomkostninger, som har ført til en stigning på 71 pct. i antallet af mobilkunder. Ved udgangen af 2000 havde Talkline 1,706 mio. mobilkunder, 243.000 fastnetkunder med fast operatørvalg og 251.000 Internet dial-up kunder. Bité, den 100 pct. ejede GSM-mobiloperatør i Litauen, opnåede en omsætning på DKK 278 mio., eller en stigning på 66 pct., og et resultat før renter, skat, af- og nedskrivninger (EBITDA) Side 7 af 23
på DKK 66 mio., hvilket svarer til et fald på 11 pct. Antallet af kunder steg med 44 pct. til 170.000. Andre mobilaktiviteter, der omfatter vores ejerandele i Polkomtel på 19,6 pct., i Ben på 14,7 pct., i UMC på 16.3 pct. og i Connect Austria på 15 pct., gav en omsætning på DKK 2.373 mio. og EBITDA på DKK 57 mio., opgjort på pro rata-basis. Kundeantallet for disse selskaber, ligeledes opgjort på pro rata-basis, var ved årets udgang 839.000, svarende til en fremgang på 74 pct. TDC Internet DKK mio. 1999 2000 Ændring i pct. Nettoomsætning 407 601 47,7 Danske forretninger 407 593 45,7 Udenlandske forretninger 0 8 UM EBITDA (321) (351) (9,4) Danske forretninger (310) (331) (6,8) Udenlandske forretninger (11) (20) (81,8) TDC Internets aktiviteter består overvejende af danske Internet dial-up kunder, web-tjenester som web-hosting og sikkerhed, hvortil kommer ejerskabet af selskaberne Contactel og DanNet A/S. Der har været en kraftig vækst i nettoomsætningen i TDC Internet på 48 pct. til DKK 601 mio. i 2000, hvilket især skyldes en solid vækst i antallet af danske Internet dial-up kunder. DanNet A/S, der er den førende udbyder af clearing af data i forbindelse med EDI og GSM roaming, opnåede en omsætning på DKK 191 mio. og en EBITDA på DKK 31 mio. Det er en stigning på henholdsvis 9,2 pct. og 29 pct. DanNet er godt positioneret til at imødekomme den stigende efterspørgsel efter dataclearing fra GSM og UMTS operatører i hele verden. Andre forretningsenheder TDC Forlags nettoomsætning udgjorde i 2000 DKK 1.355 mio., hvilket er en stigning på 47 pct. EBITDA steg markant med 51 pct. til DKK 570 mio. Denne fremgang kan først og fremmest tilskrives fortsat vækst på det danske marked samt en succesfuld yderligere ekspansion i Sverige, hvor i forvejen Lokaldelen i 2000 indgår med et helt regnskabsår. TDC Forlags omsætning fra de danske forretninger steg med 18 pct. til DKK 948 mio., mens omsætningen fra de udenlandske forretninger steg med 290 mio. til DKK 407 mio. Ligeledes bidrog EBITDA fra de danske forretninger med DKK 461 mio., eller en stigning på 39 pct., mens EBITDA fra de udenlandske forretninger udgjorde DKK 109 mio., hvilket er en stigning på 140 pct. Disse resultater er opnået både ved organisk vækst og ved virksomhedsopkøb. De foretagne virksomhedsopkøb i 2000, som omfatter Teknisk Forlag A/S i Danmark og Mediaförlaget i Sverige, understreger koncernens ekspansionsstrategi, den førende markedsposition i Danmark og positioneringen som den næststørste udbyder af telefonbøger på det svenske marked. Side 8 af 23
Nettoomsætningen fra TDC Kabel TV udgjorde i 2000 DKK 1.093 mio., hvilket er en stigning på 31 pct. Det afspejler højere gennemsnitlige salgspriser for Kabel TV s programpakker. Som følge af en omfattende og afsluttet omstrukturering i 2000 af Kabel TV-forretningen faldt EBITDA fra DKK (8 mio.) i 1999 til DKK (58 mio.) i 2000. TDC Services opnåede en nettoomsætning på DKK 3.126 mio., eller en stigning på 7,8 pct. Tilsvarende steg EBITDA med 14 pct. til 1.015 mio. TDC Services leverer tjenesteydelser til TDC s øvrige forretningsenheder inden for fakturering, logistik, lønadministration og IT. TDC har endvidere en indirekte aktiepost på 16,5 pct. i Belgacom igennem ADSB, som er et konsortium bestående af SBC, Singapore Telecom, TDC og en række belgiske finansielle institutioner. I 2000 realiseredes på pro rata-basis en nettoomsætning fra Belgacom på DKK 6.315 mio., svarende til en stigning på 12 pct. i forhold til 1999, og et EBITDA på DKK 2.609 mio., svarende til en stigning på 4,7 pct. Af- og nedskrivninger TDC s afskrivninger udgjorde i 2000 DKK 6.178 mio. mod DKK 5.583 mio. i 1999, hvilket svarer til en stigning på DKK 595 mio. eller 11 pct. Udover afskrivninger på telenet kan stigningen henføres til afskrivninger på goodwill i forbindelse med udenlandske virksomhedsopkøb. Afskrivningerne i TDC Tele Danmark steg med DKK 122 mio. eller 5 pct. fra DKK 2.625 mio. i 1999 til DKK 2.747 mio. i 2000. Stigningen kan primært henføres til afskrivninger på investeringer i ElTele Øst og Internordia. For TDC Mobile International udgjorde afskrivningerne i alt DKK 1.239 mio. i 2000 mod DKK 949 mio. i 1999. Det svarer til en stigning på DKK 290 mio. eller 31 pct., der primært vedrører Bité, Connect Austria, Polkomtel, Ben og Talkline samt de danske telenet. Resultat af primær drift før engangsposter Resultat af primær drift før engangsposter udgjorde i 2000 DKK 6.793 mio. mod DKK 6.715 mio. i 1999 svarende til en stigning på DKK 78 mio. eller 1,2 pct. Engangsposter Engangsposter før skat udgjorde i 2000 DKK 6.161 mio., hvilket har påvirket nettoresultatet med DKK 5.496 mio. Der var ingen engangsposter i 1999. TDC opnåede i 2000 en fortjeneste før skat på DKK 4.412 mio. gennem frasalg, hvilket påvirkede nettoresultatet med DKK 3.751 mio. TDC afhændede således: ejerandelen på 20,4 pct. i NetCom ASA for DKK 4,2 mia., hvilket påvirkede nettoresultatet med DKK 1.170 mio. Side 9 af 23
ejerandelen på 33,3 pct. i Telenordia AB for DKK 2,3 mia., hvilket påvirkede nettoresultatet med DKK 2.025 mio. ejerandelen på 25 pct. i NSAB for DKK 0,5 mia., hvilket påvirkede nettoresultatet med DKK 260 mio. Tele Danmark Marine for DKK 0,9 mia., hvilket påvirkede nettoresultatet med DKK 296 mio. Dertil kommer en resultatpåvirkning på DKK 268 mio. afledt af Belgacoms salg af aktieposter i X.com. Endvidere påvirkede nedbringelsen af TDC s aktiepost i Ben årets resultat med DKK 1.963 mio., idet dette beløb dog er baseret på et foreløbigt estimat. Andre engangsposter i 2000 omfatter nedskrivning af aktiver, omstruktureringsomkostninger og fratrædelsesgodtgørelser, der beløber sig til DKK (479) mio. før skat, og som påvirker nettoresultatet med i alt DKK (486) mio. Resultat af primær drift Resultatet af primær drift (EBIT), inklusive engangsposter, steg fra DKK 6.715 mio. i 1999 til DKK 12.954 mio. i 2000, hvilket svarer til en vækst på 93 pct. Finansielle poster Finansielle poster ændredes væsentligt i 2000, idet de finansielle nettoudgifter steg fra DKK 215 mio. i 1999 til DKK 612 mio. i 2000. Hovedparten af denne stigning kan relateres til stigende gæld, mens DKK 128 mio. er engangsbevægelser, der omfatter en fortjeneste i 1999 i Telecom Invest og valutakursreguleringer i både 1999 og 2000. Finansielle indtægter i 2000 udgjorde i alt DKK 1.542 mio. mod DKK 1.080 mio. i 1999. Denne stigning kan primært henføres til større renteindtægter fra swapaftaler og bankindeståender. Finansielle udgifter i 2000 udgjorde i alt DKK 2.168 mio. mod DKK 1.346 mio. i 1999. Denne stigning kan henføres til større renteudgifter fra swapaftaler og nye langfristede lån, der er optaget for at finansiere udenlandske investeringer, samt større renteudgifter i udenlandske selskaber, primært i Polkomtel, sunrise, Talkline, Connect Austria og Ben. Resultat før skat af kapitalandele i andre associerede virksomheder faldt fra DKK 51 mio. i 1999 til DKK 14 mio. i 2000, hvilket primært kan henføres til engangsfortjenesten i Telecom Invest i 1999. Årets resultat Årets resultat, inklusive engangsposter, udgjorde i 2000 DKK 9.087 mio. mod DKK 3.753 mio. i 1999, hvilket svarer til en stigning på 142 pct. Årets resultat, eksklusive engangsposter, udgjorde i 2000 DKK 3.591 mio., hvilket svarer til et fald på 4 pct. sammenlignet med 1999. Side 10 af 23
Resultat pr. aktie steg tilsvarende med 142 pct., inklusive engangsposter, men faldt med 4 pct., eksklusive engangsposter. Resultatet for 2000 er påvirket af udvidelsen af de europæiske mobilaktiviteter samt en række nedsættelser af samtrafikpriserne. Det er endvidere påvirket af engangsbevægelser i de finansielle poster, salg af aktiver, ændringer i ejerandele samt sænkningen af den danske selskabsskatteprocent. Balance TDC s balance udgjorde DKK 75.105 mio. ved udgangen af 2000, svarende til en stigning på DKK 12.905 mio. i forhold til ultimo 1999. Stigningen i aktiver kan henføres til goodwill på DKK 5.924 mio. som følge af især erhvervelsen af sunrise, vækst i tilgodehavender på DKK 565 mio. samt stigninger i telekommunikationsanlæg på DKK 1.711 mio. Likvide beholdninger steg med DKK 3.673 mio., hvilket primært kan henføres til salg af aktiver og ændrede ejerandele. Langfristet gæld i alt steg med DKK 2.800 mio., mens kortfristet gæld i alt steg med DKK 4.072 mio. Egenkapitalen udgjorde DKK 32.636 mio. ved udgangen af 2000, hvilket svarer til en stigning på DKK 6.768 mio. sammenlignet med ultimo 1999. Væksten kan hovedsagelig henføres til årets resultat for 2000 på DKK 6.823 mio. efter fradrag af foreslået udbytte på DKK 2.264 mio. Soliditetsgraden, der er beregnet som egenkapitalen i procent af de samlede passiver, udgjorde ved udgangen af 2000 43,5 pct., hvilket er en stigning på 1,9 procent point i forhold til 1999. Pengestrømsopgørelse Pengestrømme fra driftsaktiviteter før finansielle poster steg i 2000 til DKK 11.462 mio. Pengestrømme fra driftsaktiviteter udgjorde DKK 8.903 mio. i 2000. Stigningen på DKK 434 mio. i forhold til 1999 kan primært henføres til en øget driftskapital. Pengestrømme fra investeringsaktiviteter udgjorde DKK 7.476 mio. i 2000 mod DKK 11.283 mio. i 1999. Faldet kan primært henføres til frasalg af aktiver, som modsvares delvist af erhvervelsen af aktier i sunrise. Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter udgjorde DKK 3.277 mio. i 2000 mod DKK 2.997 mio. i 1999. Stigningen i 2000 kan hovedsagelig henføres til øget langfristet lånoptagelse. TDC s likvider steg med DKK 4.704 mio. til DKK 5.967 mio. pr. 31. december 2000. Anlægsinvesteringer TDC s anlægsinvesteringer steg med DKK 4.577 mio. i 2000 til DKK 16.102 mio., hvilket først og fremmest kan henføres til en stigning i de udenlandske investeringer fra DKK 7.142 mio. i 1999 til DKK 11.450 mio. i 2000. Side 11 af 23
TDC s internationale satsning illustreres af de store investeringer på i alt DKK 17,3 mia. i Schweiz som annonceret i november 2000. Af dette beløb blev DKK 5,7 mia. investeret i 2000. TDC Anlægsinvesteringer DKK mio. 1999 2000 Indland Udland I alt Indland Udland I alt TDC Tele Danmark 2.573 835 3.408 2.985 735 3.720 TDC Mobil international 528 4.061 4.589 815 3.658 4.473 TDC Internet 75 10 85 58 96 154 TDC Kabel TV 246 0 246 148 0 148 TDC Forlag 20 848 868 8 129 137 TDC Services 636 0 636 606 0 606 Øvrige 305 1.388 1.693 32 6.832 6.864 TDC 4.383 7.142 11.525 4.652 11.450 16.102 Køb af ejerandele i andre selskaber 159 3.958 4.117 113 6.276 6.389 TDC, ekskl. køb af ejerandele 4.224 3.184 7.408 4.539 5.174 9.713 Med indenlandske investeringer på DKK 2.985 mio. står TDC Tele Danmark for 64 pct. af TDC s samlede indenlandske anlægsinvesteringer. TDC Tele Danmarks anlægsinvesteringer vedrører hovedsagelig fastnet og datanet, herunder ISDN- og ADSL-tilslutninger, og med betydelig fokus på aktiviteter vedrørende IP-teknologi. TDC Tele Danmark målretter investeringerne mod vækstområder og intensiverer aktiviteterne inden for bredbåndsdataløsninger til både erhvervs- og privatkundemarkedet. Inklusive udenlandske investeringer på DKK 735 mio. udgjorde TDC Tele Danmarks samlede investeringer DKK 3.720 mio., hvilket svarer til 17 pct. af TDC Tele Danmarks indtægter i alt. Anlægsinvesteringer i alt i TDC Mobile International udgjorde DKK 4.473 mio., eller 26 pct. af indtægter i alt. Som følge af den store satsning på mobilaktiviteter, især mobilt Internet og mobildatatransmission, er anlægsinvesteringerne i det danske mobilnet steget med mere end 50 pct. til i alt DKK 815 mio. Udenlandske anlægsinvesteringer i TDC Mobile International udgjorde DKK 3.658 mio. TDC Internet har udvidet aktiviteterne inden for basale Internettjenester med indenlandske anlægsinvesteringer på DKK 58 mio. og udenlandske investeringer på DKK 96 mio. Anlægsinvesteringer i TDC Kabel TV udgjorde DKK 148 mio. i 2000 med fokus på vækst inden for Internetaktiviteter. Anlægsinvesteringerne i TDC Forlag udgjorde DKK 137 mio. i 2000, hvilket relaterer sig til udenlandske investeringer og web-baserede tjenester. Øvrige anlægsinvesteringer på DKK 6.864 mio. i 2000 kan primært henføres til investeringer i Belgacom samt investeringerne i de schweiziske selskaber. Side 12 af 23
Efterfølgende begivenheder Den 12. november 2000 indgik TDC en aftale med de øvrige aktionærer i den schweiziske fastnet- og Internetudbyder, sunrise, og den schweiziske mobil- og fastnetoperatør, diax. Denne aftale dannede grundlaget for TDC s erhvervelse af British Telecoms aktiepost i sunrise på 34,4 pct. ultimo november 2000, samt den afsluttende handel den 23. januar 2001. Hermed blev sunrise og diax fusioneret, og TDC øgede ved erhvervelsen af en yderligere aktiepost sin ejerandel til 78,5 pct. i det fusionerede selskab, der blev omdøbt til TDC Schweiz. Bestyrelsen i det nye selskab har 9 medlemmer, hvoraf TDC udpeger de 7. TDC Forlag har den 2. februar 2001 underskrevet en aftale om at købe 100 pct. af FöretagsFakta i Sverige. FöretagsFakta udgiver kataloger til business-to-business segmentet. Med dette opkøb øger TDC Forlag sin markedsandel på det svenske marked for business-tobusiness kataloger fra 23 pct. til 48 pct., baseret på et foreløbigt estimat, og selskabet fremstår herefter som markedsleder på dette marked. Dette forhold styrker samtidig TDC s business-tobusiness Internet aktiviteter og gør det muligt for koncernen at trænge hurtigere ind på dette marked. TDC Internet har d. 13. februar 2001 indgået en aftale om at købe 51 pct. af 6 polske Internetvirksomheder af Softbank Poland, der er et førende polsk software- og ITintegrationsselskab. Virksomhederne tilbyder Internetadgang, hosting og portal-tjenester til hele det polske marked, og kundebasen består hovedsagelig af erhvervskunder i både den private og offentlige sektor. Forventninger til 2001 Oplysningerne i dette afsnit om forventninger er i sagens natur forbundet med visse risici, som er nærmere beskrevet i regnskabsberetningens safe harbor erklæring. I det følgende gennemgås og forklares forventningerne for 2001 for TDC efterfulgt af de generelle forventninger til 2002 til 2004. Generelt er årets resultat opgjort eksklusive engangsposter. TDC s finansielle udvikling fra 2000 til 2001 er påvirket af de betydelige investeringer i Schweiz i december 2000 og januar 2001. Disse investeringer vil øge omsætningen og væsentligt forringe årets resultat i 2001 delvist som følge af afskrivninger på goodwill samt finansieringsomkostninger. Indtægter i alt forventes at udgøre DKK 57,5 mia., hvilket er en stigning på mere end 20 pct. i forhold til 2000. EBITDA forventes at udgøre DKK 12,8 mia., hvilket er på linie med 2000. Som følge af afskrivninger på goodwill og renteudgifter vedrørende investeringerne i Schweiz forventes årets resultat i 2001 at blive DKK 0,6 mia., hvilket er betydeligt lavere end i 2000. Side 13 af 23
TDC Finansielle forventninger til 2001 (ekskl. engangsposter) DKK mia. 1999 2000 2001 Vækst 00/01 (%) TDC Tele Danmark Indtægter i alt 21,0 22,0 21,3 (3) EBITDA 7,5 6,9 6,9 1 TDC Mobile International Indtægter i alt 12,9 16,9 19,3 14 EBITDA 1,2 1,9 2,3 20 TDC Internet Indtægter i alt 0,4 0,6 1,3 106 EBITDA (0,3) (0,4) (0,6) (71) TDC Kabel TV Indtægter i alt 0,8 1,1 1,2 8 EBITDA (0,0) (0,1) (0,1) UM TDC Forlag Indtægter i alt 0,9 1,4 1,7 24 EBITDA 0,4 0,6 0,5 (12) TDC Services Indtægter i alt 3,1 3,4 3,6 6 EBITDA 0,9 1,0 1,0 (1) TDC Switzerland Indtægter i alt UM UM 8,2 UM EBITDA UM UM (0,4) UM Årets resultat 1 UM UM (2,5) UM TDC Indtægter i alt 40,4 46,8 57,5 23 EBITDA 12,3 13,0 12,8 (1) Årets resultat 2 3,8 3,6 0,6 (83) 1 Inkluderer afskrivninger på goodwill på DKK 0,9 mia. 2 Inkluderer renteudgifter i 2001 vedrørende erhvervelsen af aktieposter i sunrise/diax på DKK 0,6 mia. efter skat. Indtjeningen kan forventes at blive bedre i anden halvdel af 2001 end i første, delvist som følge af udviklingen i TDC Switzerland. TDC Tele Danmark vil satse på at udbygge kunderelationerne, introducere ny teknologi og udvikle integrerede løsninger og derved styrke selskabets position som den førende udbyder af kommunikationsløsninger i Danmark. Forventningerne til 2001 omfatter indtægter i alt på DKK 21,3 mia. og EBITDA på DKK 6,9 mia. Det forventede fald i indtægter i alt på 3 pct. påvirkes af frasalget af Telenordia og ændringen fra pro rata til equity konsolidering af sunrise. Når der ses bort fra dette, er der tale om en forventet stigning på 4 pct. EBITDA på linie med 2000 er en forbedring sammenlignet med udviklingen fra 1999 til 2000. Forbedringen kan blandt andet henføres til implementeringen af et effektiviseringsprogram, som skal reducere medarbejderstaben og forbedre produktiviteten. Side 14 af 23
I TDC Mobile International forventes indtægter i alt at udgøre DKK 19,3 mia., og EBITDA forventes at blive DKK 2,3 mia., hvilket er stigninger på henholdsvis 14 pct. og 20 pct. Disse forventninger til udviklingen hænger sammen med de udenlandske investeringer, der er foretaget i løbet at de seneste 5 år, samt den finansielle påvirkning fra den øgede konkurrence på det tyske marked. TDC Internet vil søge at leve op til sin ambition om at blive en af de hurtigst voksende udbydere i Europa af Internettjenester, herunder både basale løsninger og mere avancerede tjenester som f.eks. bredbåndsløsninger. TDC Internet koncernen forventer vækst gennem organisk vækst og virksomhedsopkøb bl.a. af Softbank Poland, som er den seneste erhvervelse. Indtægter i alt i 2001 forventes derfor at blive DKK 1,3 mia. og EBITDA-resultat DKK (0,6) mia. Den forventede vækst i omsætning i alt på omtrent 100 pct. afspejler stigende salg i 2001, hvorimod det lavere EBITDA kan henføres til indtjeningspåvirkningen fra Softbank Poland. I TDC Kabel TV forventes indtægter i alt at udgøre DKK 1,2 mia. og EBITDA DKK (0,1) mia. Med den økonomiske indvirkning fra omstruktureringen af kabel-tv forretningen er TDC Kabel TV nu rustet til fremtidige udfordringer og kan således drage fordel af vækstmulighederne. Indtægter i alt i TDC Forlag forventes at blive DKK 1,7 mia. og EBITDA DKK 0,5 mia. i 2001, hvilket primært kan henføres til en fortsættelse af væksten på det svenske marked. Denne vækst er forstærket af den nylige erhvervelse af det svenske forlag FöretagsFakta, der udgiver business-to-business fagbøger på det svenske marked. TDC Forlag planlægger yderligere ekspansion i Sverige og har som mål at levere telefonbøger, der tilsammen dækker hele Sverige. TDC Services forventer i 2001 med sin specialiserede logistikstyring at opnå indtægter i alt på DKK 3,6 mia. og EBITDA på DKK 1,0 mia. TDC Switzerland forventes at opnå indtægter i alt på DKK 8,2 mia. og EBITDA på DKK (0,4) mia. i 2001. Forventningerne er baseret på et stigende antal kunder inden for fastnet-, Internet- og mobiltelefoni i løbet af 2001 samt en realisering af synergieffekter både med hensyn til omsætning og omkostninger. Årets resultat inklusive afskrivninger på goodwill forventes at udgøre DKK (2,5) mia. Årets resultat i 2000 var påvirket af salg af ejerandele, hvilket afspejler den værditilvækst, som vores internationale portefølje medfører. En fortsat skærpet fokusering på hovedforretningsområderne og strømliningen af vores forretninger kan resultere i lignende frasalg i 2001, hvilket vil kunne resultere i en stigning i årets resultat, inklusive engangsposter, i en størrelsesorden på omkring DKK 4 mia. Over perioden 1996 til 2000 beløber erhvervelser af ejerandele, hovedsageligt i udenlandske virksomheder, sig til i alt DKK 13,6 mia., når bortses fra erhvervelsen i december 2000 af aktierne i sunrise. Når købet af aktieposter i TDC Switzerland på DKK 17,3 mia. medregnes, beløber de samlede erhvervelser sig til i alt DKK 30,9 mia. Side 15 af 23
Som følge af udviklingen af de nye forretninger forventes de finansielle resultater for 2002-04 at udvise en betydelig forbedring sammenlignet med 2000 og 2001. Ved at styrke TDC s konkurrenceevne og med en skærpelse af fokus på vækstområderne, forventes der at kunne opnås en organisk årlig vækst i indtægter i alt på ca. 10 pct. og i en årlig vækst i EBITDA på omkring 15 pct. Endelig forventes afskrivninger og finansielle poster at stige betydeligt mindre end EBITDA, og selskabsskatten forventes at ligge på samme niveau i den nævnte 3-års periode. Årets resultat forventes således at stige til et niveau på mindst DKK 4 mia. i 2004 og med fortsat stor vækst i indtjeningen. Bestyrelsens beslutninger Bestyrelsen har på sit møde i dag godkendt TDC s regnskab for 2000. Bestyrelsen foreslår en udbytteforhøjelse på 5,0 pct. fra DKK 10,00 til DKK 10,50 pr. aktie. Det forventes, at TDC's Årsberetning for 2000 vil blive udsendt efter 30. marts 2001. Regnskabet kan hentes på Internettet på følgende adresse: www.teledanmark.com. Den ordinære generalforsamling holdes 26. april 2001 i København. 22. februar, 2001 Knud Heinesen Formand for Bestyrelsen Henning Dyremose Administrerende direktør og koncernchef * * * TDC inviterer til deltagelse i en telefonkonference i dag kl. 16.00 CET. Konferencen vil blive afholdt af administrerende direktør Henning Dyremose og finansdirektør Hans Munk Nielsen og foregår på engelsk. For at deltage skal man, 10 minutter før konferencen begynder, ringe på +353 12 40 54 24. På telefonkonferencen vil der blive henvist til plancher, som kan hentes på www.teledanmark.com og www.teledanmark.dk. Deltagerne bør sikre sig disse slides inden telefonkonferencens begyndelse. Såfremt der måtte være yderligere spørgsmål, kan henvendelse ske til Investor Relations på telefon 3343 7680. Side 16 af 23
Resultatopgørelse TDC DKK mio. 1999 2000 Ændring i % Fastnettelefoni 14.101 15.537 10,2 Mobiltelefoni 9.523 12.871 35,2 Terminaler, installationer mv. 2.906 2.771 (4,6) Internettjenester 844 1.195 41,6 Udleje af faste kredsløb 1.304 1.474 13,0 Servicetelefontjenester 580 563 (2,9) Telefonbøger 900 1.214 34,9 Datakommunikation 663 728 9,8 Kabel TV 855 1.096 28,2 Andre aktiviteter (inkl. Belgacom) 6.530 7.103 8,8 Nettoomsætning 38.206 44.552 16,6 heraf omsætning fra danske forretninger 22.063 22.820 3,4 heraf omsætning fra udenlandske forretninger 16.143 21.732 34,6 Indtægter i alt 40.437 46.757 15,6 Driftsudgifter i alt (28.139) (33.786) (20,1) Resultat før renter, skat, af- og nedskrivninger (EBITDA) 12.298 12.971 5,5 heraf danske forretninger 9.611 9.930 3,3 heraf udenlandske forretninger 2.687 3.041 13,2 Af- og nedskrivninger (5.583) (6.178) (10,7) heraf afskrivning på goodwill (716) (869) (21,4) Resultat af primær drift (EBIT) før engangsposter 6.715 6.793 1,2 Engangsposter 0 6.161 UM Resultat af primær drift (EBIT) 6.715 12.954 92,9 Finansielle poster, netto (215) (612) (185) Resultat før skat 6.500 12.342 89,9 Skat af årets resultat (2.685) (3.240) (20,7) - Skat vedrørende ordinært resultat (2.685) (2.575) 4,1 - Skat vedrørende engangsposter 0 (665) UM Resultat før minoritetsinteresser 3.815 9.102 139 Minoritetsinteressers andel af årets resultat (62) (15) 75,8 Årets resultat 3.753 9.087 142 Side 17 af 23
Resultatopgørelser for forretningsenhederne DKK mio. TDC Tele TDC Mobile TDC Internet TDC Kabel TV Danmark International 1999 2000 1999 2000 1999 2000 1999 2000 Nettoomsætning, eksterne kunder 18.589 19.269 11.401 15.364 373 552 835 1.088 Nettoomsætning, andre forretningsenheder 1.177 1.282 1.035 1.255 34 49 0 5 Andre indtægter 1.273 1.436 420 306 25 29 5 18 Indtægter i alt 21.039 21.987 12.856 16.925 432 630 840 1.111 Driftsudgifter i alt (13.494) (15.124) (11.665) (15.011) (753) (981) (848) (1.169) EBITDA 7.545 6.863 1.191 1.914 (321) (351) (8) (58) Af- og nedskrivninger (2.625) (2.747) (949) (1.239) (25) (53) (270) (273) Resultat af primær drift før engangsposter 4.920 4.116 242 675 (346) (404) (278) (331) Anlægsaktiver 15.259 14.543 8.508 11.189 243 352 1,200 1,014 Omsætningsaktiver 6.096 12.103 4.194 4.662 275 513 563 612 Hensættelser og gæld (10.092) (10.730) (6.398) (8.026) (125) (764) (352) (499) Egenkapital 11.263 15.916 6.304 7.825 393 101 1.411 1.127 Anlægsinvesteringer 3.408 3.720 4.589 4.473 85 154 246 148 TDC Forlag TDC Services Andre 1 TDC 1999 2000 1999 2000 1999 2000 1999 2000 Nettoomsætning, eksterne kunder 893 1.234 38 43 6.077 7.002 38.206 44.552 Nettoomsætning, andre forretningsenheder 26 121 2.863 3.083 (5.135) (5.795) - - Andre indtægter 5 14 224 270 279 132 2.231 2.205 Indtægter i alt 924 1.369 3.125 3.396 1.221 1.339 40.437 46.757 Driftsudgifter i alt (547) (799) (2.232) (2.381) 1.400 1.679 (28.139) (33.786) EBITDA 377 570 893 1.015 2.621 3.018 12.298 12.971 Af- og nedskrivninger (28) (82) (520) (502) (1.166) (1.282) (5.583) (6.178) Resultat af primær drift før engangsposter 349 488 373 513 1.455 1.736 6.715 6.793 Anlægsaktiver 909 1.004 1.881 1.868 11.987 17.358 39.987 47.328 Omsætningsaktiver 425 448 417 836 10.243 8.603 22.213 27.777 Hensættelser og gæld (830) (659) (581) (640) (17.954) (21.151) (36.332) (42.469) Egenkapital 504 793 1.717 2.064 4.276 4.810 25.868 32.636 Anlægsinvesteringer 868 137 636 606 1.693 6.864 11.525 16.102 1. Inkl. Belgacom og elimineringer Side 18 af 23
Balance pr. 31. december 2000 TDC (DKK mio.) 1999 2000 Aktiver Immaterielle anlægsaktiver i alt 10.105 18.064 Materielle anlægsaktiver i alt 25.916 28.022 Finansielle anlægsaktiver i alt 3.966 1.242 Anlægsaktiver i alt 39.987 47.328 Varebeholdninger i alt 953 1.192 Tilgodehavender i alt 20.053 20.618 Værdipapirer 236 1.323 Likvide beholdninger 971 4.644 Omsætningsaktiver i alt 22.213 27.777 - heraf rentebærende aktiver 1.207 5.967 Aktiver i alt 62.200 75.105 Passiver og egenkapital Egenkapital 25.868 32.636 Hensættelser i alt 7.303 6.514 Langfristet gæld i alt 9.585 12.385 Kortfristet gæld i alt 19.294 23.366 Minoritetsinteressers andel af egenkapital 150 204 Hensættelser og Gæld i alt 36.332 42.469 - heraf rentebærende gæld 14.851 20.033 Passiver i alt 62.200 75.105 Pengestrømsopgørelse TDC (DKK mio.) 1999 2000 Ændring i % Pengestrømme fra driftsaktiviteter 8.469 8.903 5,1 Pengestrømme fra investeringsaktiviteter (11.283) (7.476) (33,7) Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter 2.997 3.277 9,3 Ændring i likvider 183 4.704 UM Likvider pr. 31. december 2000 1.207 5.967 UM Side 19 af 23
Statistikker TDC s abonnementer Abonnementer ( 000) 1999 2000 Ændring i % Danske abonnementer: Fastnetabonnementer, inkl. branchesalg 3.203 3.192 (0,3) Mobilabonnementer inkl. Duét 1.294 1.648 27,4 Internet dial-up abonnementer 396 618 56,1 Kabel-tv abonnementer 825 801 (3,0) Danske abonnementer (pro rata) i alt 5.718 6.259 9,5 Udenlandske abonnementer: Fastnetabonnementer 1.234 1.376 11,5 Mobilabonnementer 1.939 3.261 68,2 Internet dial-up abonnementer 266 633 138 Udenlandske abonnementer (pro rata) i alt 3.439 5.270 53,2 Abonnementer i alt 9.157 11.529 25,9 Indenlandsk trafik Trafikmængde (mio. minutter): 1999 2000 Ændring i % Indenlandsk fastnettrafik 21.608 26.096 20,8 International trafik 1.698 2.137 25,9 Mobiltrafik 2.046 2.307 12,8 Antal medarbejdere TDC samt 100 pct. ejede dattervirksomheder 1999 2000 Ændring i % Antal medarbejdere 17.464 18.363 5,1 Side 20 af 23