TILLÄGG AV DEN 13 NOVEMBER 2012 (DIARIE NR 12-11968) TILL GRUNDPROSPEKT AV DEN 4 JUNI 2012 (DIARIE NR 12-5970)

TILLÄGG AV DEN 13 NOVEMBER 2012 (DIARIE NR 12-11968) TILL GRUNDPROSPEKT AV DEN 4 JUNI 2012 (DIARIE NR 12-5970) SEK 30 000 000 000 MEDIUM TERM NOTE PROGRAM Detta utgör ett prospekttillägg till Danske Bank A/S grundprospekt av den 4 juni 2012 avseende dess SEK 30 000 000 000 Medium Term Note Program ( Grundprospektet ). Detta prospekttillägg är en del av och ska läsas tillsammans med Grundprospektet. Delårsrapport för de tre första kvartalen 2012 Den 30 oktober 2012 offentliggjordes Danske Bank A/S delårsrapport för de första tre kvartalen 2012. Delårsrapporten finns bifogad till detta prospekttillägg som bilaga 1. Förändringar Den 30 oktober 2012 offentliggjorde Emittenten att dess styrelse hade beslutat att genomföra en nyemission av aktier i syfte att ta in ungefär DKK 7 miljarder (EUR 938 miljoner) 1 i nytt eget kapital genom en accelererad book building process. Emissionen av 76.880.966 nya aktier på vardera DKK 10 (EUR 1,34) utgjorde ungefär 8,3 procent av Emittentens registrerade aktiekapital före nyemissionen och utgör ungefär 7,6 procent av Emittentens registrerade aktiekapital efter emissionens fullbordande. Den slutliga teckningskursen var DKK 93 (EUR 12,47) per ny aktie, varför emissionen totalt tillförde medel om DKK 7.149.929.838 (EUR 958.461.331) till Emittenten. Efter ökningen av aktiekapitalet utgörs Emittentens aktiekapital av 1.008.620.000 aktier med ett nominellt värde om DDK 10 (EUR 1,34) vardera, vilket motsvarar ett totalt nominellt värde om DKK 10.086.200.000 (EUR 1.352.073.782). Allmän information Punkt 4 under Allmän information på sid.102 i Grundprospektet ska uppdateras och justeras till följande lydelse: Det har inte sedan den 31 december 2011 (dagen för den senaste reviderade finansiella rapporten) inträffat några väsentliga negativa förändringar i Emittentens framtidsutsikter. Det har sedan den 30 september 2012 (dagen för den senaste oreviderade finansiella rapporten) inte inträffat något som väsentligen förändrar den finansiella ställningen i Koncernen. 1 Belopp i DKK är angivna i EUR till växelkursen 7,4598 DKK per EUR 1

Rätt att återkalla teckning Detta tillägg till Grundprospekt har prövats och godkänts av Finansinspektionen enligt 2 kap. 34 lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. Enligt 2 kap. 34 3 stycket samma lag har investerare under vissa förutsättningar rätt att återkalla en anmälan om köp eller teckning av finansiella instrument. Om en investerare före offentliggörandet av prospekttillägget har gjort en anmälan om eller på annat sätt samtyckt till köp eller teckning av finansiella instrument avseende ett erbjudande där anmälningstiden inte har löpt ut eller, i förekommande fall, de aktuella finansiella instrumenten inte ännu har tagits upp till handel på en reglerad marknad, har han eller hon rätt att återkalla sin anmälan. Rätten att återkalla anmälan kan endast utnyttjas av investeraren under två arbetsdagar från dagen för offentliggörandet av prospekttillägget. Detta prospekttillägg har offentliggjorts den 13 november 2012 och sista dag för återkallelse är således den 15 november 2012. 2

DELÅRSRAPPORT - 1.-3. KVARTAL 2012 INDHOLDSFORTEGNELSE LEDELSESBERETNING 3 Hovedtal Danske Bank koncernen 3 New Standards 4 Periodens resultat 5 Balance 8 Forventninger til 2012 14 Forretningsområder 15 Bankaktiviteter 16 Danske Markets og Treasury 18 Danske Capital 19 Danica Pension 20 Øvrige områder 21 PERIODEREGNSKAB DANSKE BANK KONCERNEN 22 Resultatopgørelse 22 Totalindkomst 23 Balance 24 Kapitalforhold 25 Pengestrømsopgørelse 27 Noter 28 LEDELSESPÅTEGNING 50 REVISORERKLÆRINGER 51 SUPPLERENDE INFORMATION 53

DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 3/53 Hovedtal Danske Bank koncernen PERIODENS RESULTAT 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal Indeks 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal Året Mio. kr. 2012 2011 12/11 2012 2012 2012 2011 2011 2011 Nettorenteindtægter 18.588 17.355 107 6.198 6.218 6.172 6.182 6.016 23.537 Nettogebyrindtægter 6.129 6.080 101 2.116 2.026 1.987 2.218 1.938 8.298 Handelsindtægter 7.469 5.687 131 1.785 2.462 3.222 1.638 267 7.325 Øvrige indtægter 2.323 2.799 83 689 846 788 849 825 3.648 Indtjening fra forsikringsaktiviteter 1.310-407 - 427 699 184 976-735 569 Indtægter i alt 35.819 31.514 114 11.215 12.251 12.353 11.863 8.311 43.377 Omkostninger 19.598 19.528 100 6.116 6.632 6.850 6.459 5.499 25.987 Resultat før nedskrivninger på udlån 16.221 11.986 135 5.099 5.619 5.503 5.404 2.812 17.390 Nedskrivninger på udlån 9.910 8.396 118 2.879 3.109 3.922 4.789 2.802 13.185 Resultat før skat 6.311 3.590 176 2.220 2.510 1.581 615 10 4.205 Skat 2.708 2.067 131 903 1.007 798 415 394 2.482 Periodens resultat 3.603 1.523 237 1.317 1.503 783 200-384 1.723 Heraf minoritetsinteressers andel 4 12 33 5-1 - -1-11 BALANCE (ULTIMO) Mio. kr. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 141.603 81.036 175 141.603 72.660 105.085 74.041 81.036 74.041 Repoudlån 305.573 219.460 139 305.573 341.600 343.235 256.027 219.460 256.027 Udlån 1.699.847 1.693.518 100 1.699.847 1.704.019 1.684.125 1.698.025 1.693.518 1.698.025 Aktiver i handelsportefølje 924.905 911.584 101 924.905 862.938 869.047 909.755 911.584 909.755 Finansielle investeringsaktiver 103.940 108.465 96 103.940 105.480 108.282 109.264 108.465 109.264 Aktiver vedr. forsikringskontrakter 237.232 225.568 105 237.232 237.717 234.295 230.668 225.568 230.668 Andre aktiver 185.970 141.393 132 185.970 156.308 156.405 146.623 141.393 146.623 Aktiver i alt 3.599.070 3.381.024 106 3.599.070 3.480.722 3.500.474 3.424.403 3.381.024 3.424.403 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 250.602 200.370 125 250.602 226.050 186.197 177.592 200.370 177.592 Repoindlån 384.442 272.969 141 384.442 407.625 382.934 269.515 272.969 269.515 Indlån 742.605 788.921 94 742.605 735.918 773.713 795.275 788.921 795.275 Udstedte Realkredit Danmark obligationer 618.513 534.245 116 618.513 596.837 604.323 557.699 534.245 557.699 Andre udstedte obligationer 344.791 359.022 96 344.791 316.967 363.892 366.920 359.022 366.920 Forpligtelser i handelsportefølje 670.039 677.319 99 670.039 628.008 627.332 697.913 677.319 697.913 Forpligtelser vedr. forsikringskontrakter 262.624 240.519 109 262.624 258.367 253.604 248.966 240.519 248.966 Øvrige forpligtelser 127.089 111.930 114 127.089 120.248 117.622 117.340 111.930 117.340 Efterstillede kapitalindskud 68.652 70.059 98 68.652 62.584 64.033 67.328 70.059 67.328 Egenkapital 129.713 125.670 103 129.713 128.118 126.824 125.855 125.670 125.855 Forpligtelser og egenkapital i alt 3.599.070 3.381.024 106 3.599.070 3.480.722 3.500.474 3.424.403 3.381.024 3.424.403 NØGLETAL Periodens resultat pr. aktie (kr.) 3,9 1,8 1,4 1,6 0,8 0,2-0,4 1,9 Periodens resultat pr. aktie (udvandet) (kr.) 3,9 1,8 1,4 1,6 0,8 0,2-0,4 1,9 Periodens resultat i pct. af gns. egenkapital 3,8 1,7 4,1 4,7 2,5 0,6-1,2 1,4 Omkostninger i pct. af indtægter 54,7 62,0 54,5 54,1 55,5 54,4 66,2 59,9 Solvensprocent 19,4 18,0 19,4 17,7 17,6 17,9 18,0 17,9 Kernekapitalprocent 17,0 16,0 17,0 16,2 16,0 16,0 16,0 16,0 Børskurs, ultimo (kr.) 104,7 78,6 104,7 81,4 94,5 73,0 78,6 73,0 Indre værdi pr. aktie (kr.) 140,2 135,7 140,2 138,4 137,0 135,7 135,7 135,7 Heltidsmedarbejdere, ultimo 20.651 21.567 20.651 20.997 21.160 21.320 21.567 21.320 Aktierelaterede nøgletal er for 2011 korrigeret med en justeringsfaktor på 1,0807 som følge af kapitaludvidelsen i april 2011.

DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 4/53 New Standards Forretningsvilkårene for Danske Bank koncernens aktiviteter har ændret sig radikalt. Koncernen opererer nu under nye forhold en ny normal. Som svar på de nye udfordringer og muligheder har koncernen udarbejdet en ny strategi: New Standards Med New Standards bekræfter koncernen sin rolle som universalbank på de markeder, hvor der opereres i dag, og som udbyder af værdiskabende produkter inden for kapitalforvaltning (Danske Capital) samt livsforsikring og pension (Danica). Non-core Irland porteføljen søges afhændet New Standards indebærer klare segmenteringsvalg samt produkter og services baseret på brancheførende rådgivning. Koncernen vil sætte nye standarder for digitalisering og automatisering af bankforretninger Et stærkt fokus på procesoptimering og operationel excellence sigter på at forbedre kundetilfredsheden markant og reducere omkostningerne. Sammen med forbedret kapitaleffektivitet vil det sikre et højere afkast på et stabilt kapitalgrundlag. Koncernen vil anlægge en konservativ risikoprofil Koncernens målsætning for kapital er sat konservativt, og forventes opnået ved udgangen af 2013 med en solvensprocent på 17 og en kernekapitalprocent (ekskl. hybrid kernekapital) på 13 New Standards har som mål at løfte Danske Bank koncernen op i den bedste halvdel af den nordiske peergruppe ved udgangen af 2015 med en egenkapitalforrentning over 12 pct., forudsat mere normaliserede markedsforhold Som led i koncernens nye strategi blev en ny organisation implementeret pr. 1. juni 2012. Organisationen er bygget op omkring tre nye forretningsenheder, der går på tværs af koncernens geografiske markeder, og koncernens bankaktiviteter bliver pr. 15 november 2012 samlet under navnet Danske Bank. Den finansielle rapportering vil blive tilpasset den nye organisationsstruktur med virkning fra 1. januar 2013 Finansiel udvikling Danske Bank koncernen opnåede i 1.-3. kvartal 2012 et resultat på 6,3 mia. kr. før skat. Efter skat blev resultatet 3,6 mia. kr. og steg 2,1 mia. kr. i forhold til 1.-3. kvartal 2011. Resultatet var samlet set som forventet. Eksklusive Non-core Irland udgjorde koncernens resultat før skat 9,9 mia. kr. Koncernens indtægter viste en fremgang på 14 pct. sammenlignet med 1.-3. kvartal 2011. De gennemførte prisforhøjelser påvirkede nettorenteindtægterne positivt, men effekten blev delvist modsvaret af faldende renteniveauer Forbedrede forhold på kapitalmarkederne medførte fremgang i handelsindtægterne og aktivitetsniveauet har været højt gennem hele perioden Omkostningerne var på niveau med 1.-3. kvartal 2011. Fuld nedskrivning af rettigheder til anvendelse af navnet Sampo Bank på 0,5 mia. kr. påvirkede omkostningerne i 1.-3. kvartal 2012, mens omkostningsniveauet i 1.-3. kvartal 2011 især var påvirket af udgift til den danske indskydergarantiordning Nedskrivninger på udlån steg 18 pct. i forhold til 1.-3. kvartal 2011. Nedskrivningerne har dog været faldende de seneste tre kvartaler fra det høje niveau i 4. kvartal 2011, især på grund af lavere nedskrivninger i Danmark Koncernen har i 1.-3. kvartal 2012 udstedt særligt dækkede obligationer, seniorfunding samt junior covered bonds for i alt 103 mia. kr. Herudover har koncernen udstedt ansvarlig lånekapital for 6 mia. kr., der kvalificerer sig til de forventede CRD IV krav til supplerende kapital Forventninger til 2012 I Bankaktiviteter og Danske Capital forventes der fortsat stabil indtjening før hensættelser. Resultatet i Danske Markets vil på market-making aktiviteter afhænge af de generelle handelsvilkår, mens resultatet i Danica Pension vil afhænge af udviklingen på de finansielle markeder Udviklingen i kundernes bonitet afhænger generelt af de økonomiske forhold på koncernens markeder. Det er vurderingen, at de samlede nedskrivninger i 2012 vil blive på samme høje niveau som i 2011. På denne baggrund forventes resultatet for 2012 at blive lavt

DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 5/53 Periodens resultat Danske Bank koncernen opnåede i 1.-3. kvartal 2012 et resultat på 6,3 mia. kr. før skat. Efter skat blev resultatet 3,6 mia. kr. og steg 2,1 mia. kr. i forhold til 1.- 3. kvartal 2011. Resultatet var samlet set som forventet. Eksklusive Non-core Irland udgjorde koncernens resultat før skat 9,9 mia. kr. Koncernens markeder var i 1.-3. kvartal 2012 fortsat påvirket af økonomisk afmatning og lave renteniveauer. Især Danmark var påvirket af lave renter, da Nationalbanken selvstændigt nedsatte renteniveauet flere gange, hvilket betød at indskudsbevisrenten blev negativ. De urolige finansielle markeder blev påvirket positivt i slutningen af perioden, drevet af initiativer både fra Den Europæiske Centralbank og den amerikanske nationalbank. Koncernens initiativer på indtjeningssiden, forbedrede forhold på kapitalmarkederne og et stærkt omkostningsfokus betød fremgang i koncernens resultat, på trods af de lave renteniveauer. Resultat før nedskrivninger viste vækst på 35 pct. i forhold til 1.-3. kvartal 2011. Bankaktiviteterne var dog fortsat udfordret på flere markeder, hvilket især viste sig i form af højt nedskrivningsniveau på udlån i Irland, Nordirland og til dels Danmark. Indtægter De samlede indtægter udgjorde 35,8 mia. kr. i 1.-3. kvartal 2012 og steg dermed 14 pct. i forhold til 1.-3. kvartal 2011. Udviklingen skyldtes stigende nettorenteindtægter samt fremgang i handelsindtægter og indtægter fra forsikringsaktiviteter. Nettorenteindtægterne udgjorde 18,6 mia. kr. og steg 7 pct. i forhold til 1.-3. kvartal 2011. Nettorenterne var positivt påvirket af de gennemførte prisforhøjelser. Effekten blev dog delvist modsvaret af faldende korte renter, der betød pres på indlånsmarginalerne. Hovedparten af bankaktiviteterne oplevede fremgang i nettorenterne i forhold til 1.-3. kvartal 2011. Nettogebyrindtægterne udgjorde 6,1 mia. kr. og var stort set på niveau med 1.-3. kvartal 2011. Handelsindtægterne steg 31 pct. i forhold til 1.-3. kvartal 2011, da især 3. kvartal 2011 var påvirket negativt af den finansielle uro. Aktivitetsniveauet har været højt gennem hele perioden. Øvrige indtægter faldt 17 pct. til 2,3 mia. kr. i forhold til 1.-3. kvartal 2011. Der var i 2011 indeholdt en indtægt på ca. 150 mio. kr. vedrørende tilbagebetaling af for meget betalt moms i perioden 1995-2010. Indtjeningen fra forsikringsaktiviteter udgjorde 1,3 mia. kr. i 1.-3. kvartal 2012 mod et underskud på 0,4 mia. kr. i 1.-3. kvartal 2011. Resultatet i 1.-3. kvartal 2012 var positivt påvirket af forbedret investeringsafkast samt af, at der kunne indtægtsføres risikotillæg fra tre af de fire rentegrupper, mens det i 1.-3. kvartal 2011 ikke var muligt at indtægtsføre risikotillæg. Omkostninger Omkostningerne udgjorde 19,6 mia. kr. og var på niveau med 1.-3. kvartal 2011. I omkostningerne for 1.-3. kvartal 2012 var der indeholdt en nedskrivning af rettigheder til anvendelse af navnet Sampo Bank på 0,5 mia. kr. samt øvrige udgifter til fratrædelser og sammenlægning af filialer på 0,6 mia. kr. Omkostningerne for 1.-3. kvartal 2011 var især påvirket af udgift til den danske indskydergarantiordning. RESULTAT FØR NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal Indeks 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal Året Mio. kr. 2012 2011 12/11 2012 2012 2012 2011 2011 2011 Retail Danmark i alt 5.805 5.911 98 1.920 1.912 1.973 1.982 2.188 7.893 Retail international i alt 3.733 2.994 125 1.409 985 1.339 891 1.169 3.885 Corporate & Institutional Banking 1.451 1.401 104 493 496 462 572 493 1.973 Bankaktiviteter i alt 10.989 10.306 107 3.822 3.393 3.774 3.445 3.850 13.751 Danske Markets og Treasury 4.258 2.502 170 843 1.365 2.050 562-650 3.064 Danske Capital 551 586 94 220 183 148 301 212 887 Danica Pension 1.310-407 - 427 699 184 976-735 569 Øvrige områder -887-1.001 - -213-21 -653 120 135-881 Koncernen i alt 16.221 11.986 135 5.099 5.619 5.503 5.404 2.812 17.390 Retail international omfatter internationale retail- og bankenheder.

DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 6/53 Finansieringen af den danske indskydergarantiordning er med virkning fra 2012 ændret til en årlig bidragsbaseret ordning. Bidraget for hele 2012 udgør 0,6 mia. kr. efter modregning af bankens andel af formuen i den hidtidige indskydergarantiordning. Koncernen gennemførte i 1.-3. kvartal 2012 filialsammenlægninger, som har reduceret antallet med 86 filialer, heraf 50 i Danmark. Ultimo 2012 forventes antallet i Danmark at være reduceret med yderligere 24 filialer. Fra november 2012 vil National Irish Bank sammenlægge filialerne og primært betjene privatkunder via et nyt Personal Banking Call Centre baseret i Dublin, samt etablere ni Personal Banking enheder, hvoraf de fire placeres i Dublin. De individuelle nedskrivninger udgjorde netto 10,8 mia. kr. i forhold til 8,4 mia. kr. 1-3. kvartal 2011. Gennem 1.-3. kvartal 2012 faldt de kvartalsvise individuelle nedskrivninger dog som følge af lavere nedskrivninger på privatkunder samt danske og nordirske erhvervskunder. Periodens individuelle nedskrivninger relaterede sig primært til reguleringer på allerede etablerede nedskrivninger samt enkelte nye nedskrivninger i shippingsegmentet. I 1.-3. kvartal 2012 var nedskrivninger på udlån sammensat af 2,2 mia. kr. på privatkunder og 7,6 mia. kr. på erhvervskunder samt 0,1 mia. kr. på finansielle kunder. Af nedskrivningerne på erhvervskunder vedrørte 5,4 mia. kr. små og mellemstore virksomheder. I 1.-3. kvartal 2012 er antallet af medarbejdere reduceret med 669, og der er yderligere indgået aftale om fratrædelse med 919 medarbejdere, hvoraf 303 vil have effekt i 4. kvartal 2012. Udgifter til moms og lønsumsafgift androg uændret 1,3 mia. kr. i 1.-3. kvartal 2012 i forhold til 1.-3. kvartal 2011. Nedskrivninger på udlån Nedskrivninger på udlån i 1.-3. kvartal 2012 udgjorde 9,9 mia. kr., svarende til 0,68 pct. af udlån og garantier mod 0,58 pct. i 1.-3. kvartal 2011. Periodens nedskrivninger omfattede primært erhvervsejendomssegmentet i Non-core Irland, shippingbranchen i Corporate & Institutional Banking og privatkunder i Retail Danmark. NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN 1.- 3. kvartal 2012 1.- 3. kvartal 2011 Nedskriv- Pct. af udlån Nedskriv- Pct. af udlån Mio. kr. ninger og garantier ninger og garantier Retail Danmark 3.027 0,41 2.649 0,36 Retail Finland 309 0,27 57 0,05 Retail Sverige 315 0,22 47 0,03 Retail Norge 155 0,15 271 0,27 Bankaktiviteter Nordirland 1.120 2,89 1.654 4,35 Bankaktiviteter Irland 559 2,98 4.711 10,26 Bankaktiviteter Baltikum -395-2,79-156 -0,97 Bankaktiviteter Øvrige 58 0,37 96 0,63 Corporate & Institutional Banking 1.054 1,06 95 0,10 Non-core Irland 3.740 19,48 - - Bankaktiviteter i alt 9.942 0,76 9.424 0,72 Danske Markets og Treasury -40-0,02-981 -0,44 Danske Capital 8 0,07-47 -0,62 I alt 9.910 0,68 8.396 0,58 Nedskrivningsandelen af udlån og garantier er annualiseret. Faldende nedskrivninger på privatkunder fra 1. til 3. kvartal 2012 vedrørte hovedsageligt Retail Danmark. Nedskrivninger på erhvervskunder vedrørte især det irske ejendomssegment i Non-core Irland samt en fortsat udfordret shippingbranche. Nedskrivningerne i Non-core Irland relaterede sig primært til regulering af allerede etablerede nedskrivninger afledt af et fortsat presset erhvervsejendomsmarked. Der var få handler, og priser og afkastkrav udviklede sig fortsat negativt i nogle segmenter. Overordnet er der dog tegn på stabilisering i markedet. Nedskrivninger til shippingbranchen udgjorde 4,0 pct. af udlån og garantier og var koncentreret på et mindre antal kunder. Periodens nedskrivninger på udlån i Danmark var især relateret til forbrugsrelaterede brancher som følge af en lavere detailomsætning og erhvervsejendomssegmentet. Skat Skat af periodens resultat var på 2,7 mia. kr. og udgjorde 43 pct. af periodens resultat. Skatteandelens høje niveau skyldtes, at skatteeffekten af underskud i Irland ikke indtægtsføres. 3. kvartal 2012 Resultat før skat udgjorde 2,2 mia. kr. mod 2,5 mia. kr. i 2. kvartal 2012 primært som følge af et lavere indtægtsniveau, drevet af faldende handelsindtægter. Nettorenteindtægterne udgjorde 6,2 mia. kr. og var uændret i forhold til 2. kvartal 2012. Handelsindtægter udgjorde 1,8 mia. kr. mod 2,5 mia. kr. i 2. kvartal 2012. Udviklingen skyldtes primært en engangsindtægt i Group Treasury i 2. kvartal 2012.

DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 7/53 Øvrige indtægter faldt 19 pct. i forhold til 2. kvartal 2012 primært på grund af lavere salg af leasing aktiver. Resultatet af forsikringsaktiviteter udgjorde 0,4 mia. kr. i 3. kvartal mod 0,7 mia. kr. i 2. kvartal 2012. Resultatet i 2. kvartal var positivt påvirket af, at der kunne indtægtsføres udskudt risikotillæg fra 1. kvartal 2012. Omkostningerne udgjorde 6,1 mia. kr. i 3. kvartal 2012, og faldt 8 pct. i forhold til 2. kvartal 2012 primært som følge af sæsonmæssig reduktion af feriepengeforpligtelser samt lavere salg af leasingaktiver. Nedskrivninger på udlån udgjorde 2,9 mia. kr., svarende til et fald på 0,2 mia. kr. i forhold til 2. kvartal 2012. Behovet for nedskrivninger faldt i de fleste af områderne i bankaktiviteter. Dog var Corporate & Institutional Banking i 3. kvartal 2012 påvirket negativt af enkelte sager i shippingbranchen. Nedskrivningerne i Non-core Irland udgjorde 47 pct. af koncernens nedskrivninger i 3. kvartal 2012.

DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 8/53 Balance UDLÅN (ULTIMO) 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal Indeks 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal Året Mio. kr. 2012 2011 12/11 2012 2012 2012 2011 2011 2011 Retail Danmark 952.332 963.637 99 952.332 956.706 958.335 967.672 963.637 967.672 Retail Finland 155.120 148.387 105 155.120 153.977 152.214 150.484 148.387 150.484 Retail Sverige 193.105 180.317 107 193.105 187.665 186.133 185.418 180.317 185.418 Retail Norge 142.161 129.799 110 142.161 139.873 136.866 132.102 129.799 132.102 Bankaktiviteter Nordirland 48.278 52.831 91 48.278 48.043 48.146 53.326 52.831 53.326 Bankaktiviteter Irland 25.166 66.657 38 25.166 25.992 26.411 63.728 66.657 63.728 Bankaktiviteter Baltikum 19.152 21.444 89 19.152 19.589 20.199 20.501 21.444 20.501 Bankaktiviteter Øvrige 16.672 17.095 98 16.672 16.832 16.888 16.833 17.095 16.833 Corporate & Institutional Banking 108.983 108.034 101 108.983 110.939 107.647 108.769 108.034 108.769 Non-core Irland 29.590 - - 29.590 35.812 36.426 - - - Bankaktiviteter i alt 1.690.559 1.688.201 100 1.690.559 1.695.428 1.689.265 1.698.833 1.688.201 1.698.833 Danske Markets og Treasury 48.883 46.407 105 48.883 53.679 42.388 44.330 46.407 44.330 Danske Capital 5.785 6.266 92 5.785 5.937 6.279 6.075 6.266 6.075 Øvrige områder 751-936 - 751 1.565-3.312-3.603-936 -3.603 Korrektivkonto udlån 46.131 46.420 99 46.131 52.590 50.495 47.610 46.420 47.610 Udlån i alt 1.699.847 1.693.518 100 1.699.847 1.704.019 1.684.125 1.698.025 1.693.518 1.698.025 INDLÅN OG UDSTEDTE REALKREDIT DANMARK OBLIGATIONER (ULTIMO) Mio. kr. Retail Danmark 292.497 281.261 104 292.497 290.271 276.572 275.995 281.261 275.995 Retail Finland 96.388 104.568 92 96.388 99.979 101.755 105.256 104.568 105.256 Retail Sverige 74.149 65.301 114 74.149 71.167 72.191 73.072 65.301 73.072 Retail Norge 63.909 56.749 113 63.909 65.137 60.001 60.223 56.749 60.223 Bankaktiviteter Nordirland 51.350 53.540 96 51.350 51.067 50.336 55.060 53.540 55.060 Bankaktiviteter Irland 21.664 37.462 58 21.664 21.645 31.214 37.787 37.462 37.787 Bankaktiviteter Baltikum 19.745 20.137 98 19.745 17.821 18.342 19.530 20.137 19.530 Bankaktiviteter Øvrige 6.190 6.649 93 6.190 5.271 5.261 5.225 6.649 5.225 Corporate & Institutional Banking 67.922 67.957 100 67.922 57.018 72.077 69.333 67.957 69.333 Non-core Irland 886 - - 886 1.230 298 - - - Bankaktiviteter i alt 694.700 693.624 100 694.700 680.606 688.047 701.481 693.624 701.481 Danske Markets og Treasury 51.654 96.768 53 51.654 58.554 85.547 97.412 96.768 97.412 Danske Capital 5.069 6.584 77 5.069 5.428 5.778 5.700 6.584 5.700 Øvrige områder -8.818-8.055 - -8.818-8.670-5.659-9.318-8.055-9.318 Indlån i alt 742.605 788.921 94 742.605 735.918 773.713 795.275 788.921 795.275 Udstedte Realkredit Danmark obligationer 618.513 534.245 116 618.513 596.837 604.323 557.699 534.245 557.699 Egenbeholdning af Realkredit Danmark obligationer 109.939 181.915 60 109.939 127.738 117.668 166.580 181.915 166.580 Realkredit Danmark obligationer i alt 728.452 716.160 102 728.452 724.575 721.991 724.279 716.160 724.279 Særligt dækkede obligationer i alt 204.798 150.546 136 204.798 190.027 159.436 160.805 150.546 160.805 Indlån og udstedte realkredit obligationer mv. 1.675.855 1.655.627 101 1.675.855 1.650.520 1.655.140 1.680.359 1.655.627 1.680.359 Udlån i pct. af indlån og udstedte realkredit obligationer mv. 101 102 101 103 102 101 102 101 Udlån De samlede udlån til både privatkunder og erhvervskunder lå stort set på niveau med ultimo 2011. I Danmark blev der foretaget nye udlån eksklusive repoudlån for 28,6 mia. kr., hvoraf 13,4 mia. kr. var relateret til privatkunder. Heraf udgjorde nye realkreditudlån (netto) 4,4 mia. kr. Det samlede udlån i Retail Danmark faldt 15 mia. kr. i forhold til ultimo 2011 som følge af faldende privatudlån samt udlån til små og mellemstore virksomheder. Udlånsprocenten, opgjort som udlån i forhold til summen af indlån, realkreditobligationer og særligt dækkede obligationer (covered bonds) udgjorde 101 og var på niveau med ultimo 2011. Korrigeret for valuta-

DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 9/53 kurseffekt faldt udlånsprocenterne i samtlige Bankaktiviteter i perioden. Indlån De samlede indlån faldt 7 pct. i forhold til ultimo 2011. Danske Banks korte rating blev nedgraderet i 2. kvartal 2012 efter at have været på negativt outlook. En række korte pengemarkedsrelaterede indlån i Danske Markets blev som ventet ikke forlænget efter nedgradering af bankens rating i maj 2012, og området viste et samlet netto indlånsfald på 46 mia. kr. siden ultimo 2011. I Retail Danmark steg indlån 6 pct. i forhold til ultimo 2011. Korrigeret for valutakurseffekt faldt indlån i de internationale enheder samlet set 9 pct. i forhold til ultimo 2011. Faldet skyldtes primært fald i Irland, der især var påvirket af øget konkurrence på erhvervssiden. Koncernen har fokus på at sikre et mere balanceret forhold mellem udlån og indlån. Krediteksponering Den samlede krediteksponering udgjorde 3.774 mia. kr. ultimo 3. kvartal 2012 i forhold til 3.611mia. kr. ultimo 2011. Af den samlede krediteksponering vedrørte 2.438 mia. kr. udlånsaktiviteter og 1.030 mia. kr. handels- og investeringsaktiviteter mod henholdsvis 2.299 mia. kr. og 1.020 mia. kr. ultimo 2011. Krediteksponering vedr. udlånsaktiviteter Den samlede krediteksponering vedrørende udlånsaktiviteter omfatter ud over udlån også tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker samt garantier og uigenkaldelige kredittilsagn. Krediteksponeringen opgøres inklusive repoudlån og efter fradrag af akkumulerede nedskrivninger. KREDITEKSPONERING VEDR. UDLÅNSAKTIVITETER 30. sept. Andel 31. dec. Andel Mio. kr. 2012 (pct.) 2011 (pct.) Retail Danmark 956.562 39 976.962 43 Retail Finland 163.443 7 158.008 7 Retail Sverige 207.070 8 203.319 9 Retail Norge 153.756 6 145.658 6 Bankaktiviteter Nordirland 47.774 2 52.480 2 Bankaktiviteter Irland 25.380 1 52.695 3 Bankaktiviteter Baltikum 21.786 1 22.158 1 Bankaktiviteter Øvrige 66.359 3 55.586 2 Corporate & Institutional Banking 256.960 11 256.188 11 Non-core Irland 21.371 1 - - Bankaktiviteter i alt 1.920.461 79 1.923.054 84 Danske Markets og Treasury 506.053 21 365.692 16 Danske Capital 11.391-9.965 - Koncernen i alt 2.437.905 100 2.298.711 100 Krediteksponeringen var fordelt med 37 pct. til privatkunder, 37 pct. til erhvervskunder og 18 pct. til finansielle kunder. Den resterende del vedrørte eksponering over for centralbanker og offentlige myndigheder. Af krediteksponeringen til erhvervskunder vedrørte 67 pct. små og mellemstore virksomheder. Privatkunder Krediteksponeringen til privatkunder vedrører udlån sikret ved pant i aktiver, forbrugsrelaterede lån samt kreditter med hel eller delvis sikkerhedsstillelse. Krediteksponeringen over for privatkunder udgjorde 896 mia. kr. ved udgangen af 3. kvartal 2012 og var stort set på niveau med eksponeringen ultimo 2011. I 1.-3. kvartal 2012 har der generelt været en faldende kreditefterspørgsel fra privatkunder sammenlignet med samme periode sidste år. Samlet set blev 93 pct. af låneansøgningerne bevilget i 1.-3. kvartal 2012, hvilket var på niveau med samme periode sidste år. Af krediteksponeringen til privatkunder udgjorde boligrelaterede udlånsprodukter 800 mia. kr., hvoraf udlån igennem Realkredit Danmark udgjorde 426 mia. kr. Hovedparten af de ejendomsrelaterede udlån var fortsat relateret til variabelt forrentede udlånsprodukter. Andelen af afdragsfrie lån udgjorde 55 pct. og var på niveau med ultimo 2011. BELÅNINGSGRAD FOR BOLIGRELATEREDE UDLÅN 30. sept. 2012 31. dec. 2011 LTV (pct.) LTV (pct.) Krediteksponering Krediteksponering Retail Danmark 73,2 514 69,5 511 Heraf Realkredit Danmark 73,0 426 67,7 421 Retail Finland 64,2 89 62,5 84 Retail Sverige 70,2 73 70,3 63 Retail Norge 62,3 75 63,6 68 Bankaktiviteter Nordirland 77,0 16 78,0 15 Bankaktiviteter Irland 114,8 15 107,8 15 Bankaktiviteter Baltikum 79,7 10 84,1 11 Non-core Irland 155,1 8 142,9 8 Samlet gennemsnit 72,6 800 69,9 775 Boligpriserne på de irske markeder viste et fortsat fald i 1.-3. kvartal 2012, dog med tegn på en stabilisering i Dublin i slutningen af perioden. På det danske boligmarked var prisudviklingen generelt meget begrænset. Belåningsgraden steg 1.-3. kvartal 2012. I den sidste del af perioden faldt den samlede gennemsnitlige belåningsgrad dog svagt. Den gennemsnitlige belåningsgrad er fortsat høj som følge af de seneste års prisfald. Det medfører risiko for, at kunder, som tvinges til at sælge boligen, vil realisere tab. Koncernen har derfor strammet kreditpolitikken for boliglån med høj belåningsgrad. De samlede tab til privatkunder udgjorde 1,5 mia. kr. og var fortsat relativt begrænsede. I Danmark har et mådeholdent privatforbrug samt frigivelsen af efterlønsbidrag styrket husholdningernes likviditet, hvilket har påvirket boniteten positivt. Det lave renteniveau har ligeledes haft en positiv indvirkning. Restanceniveauet i Realkredit Danmark faldt fra

DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 10/53 0,26 pct. ultimo 2011 til 0,24 pct. ultimo 3. kvartal 2012. I de øvrige nordiske retailenheder var boniteten fortsat god med uændrede restance- og overtræksniveauer. Det lave renteniveau og et fortsat højt beskæftigelsesniveau bidrog positivt til udviklingen. I både Irland og Nordirland har arbejdsløsheden været høj men stabil siden årsskiftet. I Bankaktiviteter Irland udgjorde nedskrivninger 0,2 mia. kr. i 1.-3. kvartal 2012, svarende til 1,7 pct. af udlån og garantier til privatkunder. Nedskrivningerne i Baltikum udgjorde netto en tilbageførsel, hvilket afspejlede den fortsatte forbedring af de baltiske økonomier. Erhvervskunder Krediteksponeringen til erhvervskunder vedrører driftsfinansiering samt udlån sikret ved pant i aktiver. Ved udgangen af 3. kvartal var krediteksponeringen steget sammenlignet med ultimo 2011. Krediteksponeringen til små og mellemstore erhvervsvirksomheder var stort set uændret, mens krediteksponeringen blandt store erhvervskunder steg 3 pct. Samlet udgjorde krediteksponeringen over for erhvervskunder 901 mia. kr. ved udgangen af 3. kvartal 2012. Boniteten af erhvervskunder var uændret i 1.-3. kvartal 2012. De små og mellemstore virksomheder var i stigende grad følsomme over for ændringer i privatforbruget. I takt med, at husholdningernes rådighedsbeløb er under pres, stiger risikoen for forringelser i boniteten, særligt for de mest forbrugsafhængige brancher. Kreditkvaliteten af Corporate & Institutional Banking porteføljen var fortsat god ved udgangen af 3. kvartal, bortset fra et mindre antal svage shippingengagementer. Erhvervsejendomme Af krediteksponeringen over for erhvervskunder udgjorde den samlede ejendomsrelaterede krediteksponering 259 mia. kr. ved udgangen af 3. kvartal 2012 mod 257 mia. kr. ultimo 2011. Heraf vedrørte 118 mia. kr. krediteksponeringen i Danmark. Efter en længere periode med negativ udvikling har boniteten i ejendomsporteføljen stabiliseret sig. Krediteksponeringen til de øvrige nordiske retailenheder udgjorde 103 mia. kr. og havde fortsat en stabil bonitet. NEDSKRIVNINGER OG KREDITEKSPONERING FOR ERHVERVS- EJENDOMME FORDELT PÅ FORRETNINGSOMRÅDER 1.-3. kvartal 2012 30. sept. 2012 Nedskrivninger Korrektiv (pct.af Udlån og garantier Mio. kr. udlån og garantier) (pct. af portefølje) Retail Danmark 414 2,9 48,1 Retail Finland 22 0,5 6,1 Retail Sverige 73 0,4 21,5 Retail Norge 126 2,1 12,7 Bankaktiviteter Nordirland 389 31,1 2,9 Bankaktiviteter Irland -8 1,9 0,1 Bankaktiviteter Baltikum -123 22,9 0,7 Bankaktiviteter Øvrige -3 2,4 0,6 Corporate & Institutional Banking -9-4,0 Non-core Irland 2.385 42,5 3,3 I alt 3.266 5,5 100,0 Eksponeringen over for den nordirske ejendomssektor udgjorde 7,1 mia. kr. ved udgangen af 3. kvartal 2012. Heraf udgjorde ejendomsdevelopere 1,4 mia. kr., svarende til 3 pct. af den samlede eksponering i Nordirland. Eksponering til den irske ejendomssektor udgjorde 8,2 mia. kr. ved udgangen af 3. kvartal og indgår i forretningsområdet Non-core Irland. Ejendomsdevelopere udgjorde 2,3 mia. kr., svarende til 10,7 pct. af den samlede eksponering i Non-core Irland. Landbrug Ved udgangen af 3. kvartal udgjorde krediteksponeringen over for landbrugskunder 70 mia. kr. mod 68 mia. kr. ultimo 2011. Heraf relaterede 45 mia. kr. sig til udlån igennem Realkredit Danmark, hvilket var på niveau med ultimo 2011. Indtjeningen i landbruget udviklede sig positivt, med undtagelse af kvægbrug, hvor mælkepriserne faldt mens foderpriserne steg. Landbrugets høje gældsætning og finansieringsformer medfører stor rentefølsomhed. Det lave renteniveau i 1.-3. kvartal påvirkede derfor porteføljen positivt. Shipping Krediteksponeringen til shippingbranchen udgjorde 44 mia. kr. ved udgangen af 3. kvartal 2012 mod 48 mia. kr. ultimo 2011. Shippingbranchen var fortsat under pres i 1.-3. kvartal 2012, hvor faldende skibsværdier betød lavere værdi af koncernens modtagne sikkerheder. Samtidig påvirkes likviditeten i shippingvirksomhederne fortsat af lave fragtrater. Ved udgangen af 3. kvartal androg korrektivkontoen for shippingbranchen 2,2 mia. kr. svarende til 6,3 pct. af udlån og garantier. Non-core Irland Koncernen har identificeret en række kundesegmenter i Bankaktiviteter Irland, som ikke fremadrettet betragtes som en del af koncernens kerneaktiviteter. Krediteksponeringen hertil omhandlede primært kunder fra erhvervsejendomssegmentet og privatkunder eksponeret over for investeringsejendomme. Den