DELÅRSRAPPORT / 3. KVARTAL Selskabsmeddelelse nr. 15/ 15. november CVR nr. 34 62 92 18» TILFREDSSTILLENDE UDVIKLING I 3. KVARTAL
» Vi skaber resultater for vore kunder som global, bæredygtig og innovativ leverandør af et bredt program af kvalitetsprodukter til plantebeskyttelse. Værdiskabelsen skal være på højde med de bedste blandt tilsvarende virksomheder til gavn for alle interessenter. Vores vision HELPING YOU GROW Vi hjælper landmanden ved at levere plantebeskyttelsesmidler, der forbedrer udbyttet og kvaliteten af hans produktion, så verdens fødevarebehov kan dækkes. Derved skaber vi værdi ikke blot for landmanden, men også for vores aktionærer, kunder, medarbejdere og andre interessenter det være sig økonomisk, fagligt eller humanitært. INDHOLD 3 Hovedpunkter Tilfredsstillende udvikling i 3. kvartal 4 Mål og strategiske indsatsområder Fortsat vækst i indtjening og værdiskabelse 6 Regnskabet Hoved- og nøgletal Finansielle resultater som forventet 8 Marked og salg God sæsonstart i Latinamerika 9 Produktgrupper Vækst og øget markedsindtrængning 10 CSR - corporate social responsibility Samfundsansvar og bæredygtig udvikling 11 Fokus Pethoxamid-produkter bidrager til væksten 12 Påtegning Ledelsespåtegning REGNSKAB OG NOTER 13 Resultatopgørelse 13 Totalindkomstopgørelse 14 Pengestrømsopgørelse 15 Balance 16 Egenkapitalopgørelse 17 Noter til regnskab 19 Aktionær- og børsforhold Præsentation af regnskabet kl. 10.00 Adm. direktør Kurt Pedersen Kaalund, underdirektør Jens Ole Jensen og økonomidirektør Jesper Barslund Jacobsen (CFO i Cheminova) præsenterer regnskabet ved en telekonference for analytikere og institutionelle investorer i dag, den 15. november, kl. 10.00 (dansk tid). Regnskabspræsentation inkl. spørgerunde og telekonference kan følges på auriga.dk og auriga-industries.com, hvor den tilhørende præsentation er tilgængelig ca. 30 minutter i forvejen. En indekseret version af præsentationen er tilgængelig på hjemmesiden efterfølgende. Regnskabspræsentation, spørgerunde og telekonference foregår på engelsk. Telekonference: Deltagere i telekonferencen bedes ringe ind senest kl. 9.55 (dansk tid) på tlf. 32 72 80 18 (danske deltagere) og tlf. +44 145 255 5131 (internationale deltagere). Yderligere information om regnskabet: Kurt Pedersen Kaalund, Adm. direktør Tlf. 40 80 99 01 Jens Ole Jensen, Underdirektør Tlf. 40 80 99 40 Investor Relations Tlf. 70 10 70 30 - investor@auriga.dk Delårsrapporten er offentliggjort på dansk og engelsk, og den danske tekst er gældende, såfremt misforståelser måtte opstå ved den engelske oversættelse.
HOVEDPUNKTER Tilfredsstillende udvikling i 3. kvartal (Urevideret - Tal i parentes er for tilsvarende periode ) Som forventet blev væksten afdæmpet i 3. kvartal som følge af den tidlige sæsonstart og høje vækst i 1. halvår. Omsætningen steg 2% efter god fremgang i Latinamerika og Europa. Dækningsgraden blev forbedret med 2,2 procentpoint til 27,4%, og der er realiseret en EBITDAmargin på 8,2%. Arbejdskapitalen er forbedret med DKK 135 mio., hvilket sammen med indtjeningsfremgangen har resulteret i en lavere gæld og et styrket likviditetsberedskab. De tidligere udmeldte forventninger til hele fastholdes. Omsætningen steg i 3. kvartal med 2% (4% ved uændrede valutakurser) til DKK 1.469 mio. (DKK 1.440 mio.) svarende til en samlet vækst på 9% (9% ved uændrede valutakurser) for årets første 9 måneder. Væksten er overvejende volumen-drevet, men salgspriserne har været svagt stigende. Et forbedret produktmiks gav fremgang i dækningsgraden til 27,4% (25,2%) i 3. kvartal trods højere råvareomkostninger. Driftsresultat før afskrivninger (EBITDA) blev DKK 121 mio. (DKK 121 mio.), og resultat af primær drift (EBIT) blev DKK 80 mio. (DKK 78 mio.). I årets første 9 måneder blev der realiseret en EBITDAmargin på 11,6% (9,2%) og en EBIT-margin på 9,1% (6,2%). Finansomkostningerne blev DKK 53 mio. (DKK 104 mio.), og koncernens resultat før skat steg i 3. kvartal til DKK 27 mio. (DKK -26 mio.) og blev DKK 260 mio. (DKK 94 mio.) for hele 9 måneders perioden. Pengestrøm fra driften udgjorde i 3. kvartal DKK 8 mio. (DKK 165 mio.) og DKK 166 mio. (DKK -129 mio.) for årets første 9 måneder, hvor der blev realiseret en fri pengestrøm på DKK 50 mio. (DKK -312 mio.). Opgjort ultimo 3. kvartal er arbejdskapitalen forbedret med DKK 135 mio. i forhold til samme tidspunkt sidste år, mens koncernens nettorentebærende gæld (NIBD) blev reduceret med DKK 253 mio. til DKK 2.109 mio. (DKK 2.362 mio.), så gældsbyrden (NIBD/EBITDA) blev nedbragt til 3,2 (4,5). Forventninger til De fortsat høje afgrødepriser har medført en god sæsonstart i Latinamerika, og markedet for plantebeskyttelse ventes også i 4. kvartal at udvise vækst. Som led i restruktureringen af Stähler er der med closing den 12. november indgået aftale om frasalg af et mindre, ikke strategisk selskab Chauvin SAS, der er aktiv inden for podning af vinstokke. Salget er gennemført baseret på en enterprise value på DKK 16 mio., hvilket resulterer i en regnskabsmæssig gevinst på ca. DKK 5 mio. Cheminova er fra tid til anden involveret i retstvister. Opsigelsen af en kommerciel leveringskontrakt med en industriel kunde i USA i august har efterfølgende medført en tvist, som i henhold til kontrakten skal afgøres gennem voldgift. Cheminovas holdning er, at søgsmålet er uberettiget, da kontrakten blev opsagt på grund af uoprettelige overtrædelser fra kundens side. Hvis voldgiftskendelsen, der snart forventes afsagt, mod forventning tildeler kunden kompensation, vil denne ekstraordinære omkostning påvirke resultaterne i 4. kvartal. Hvis der ses bort fra den ovennævnte ekstraordinære omkostning og under forudsætning af en fortsat positiv udvikling i Latinamerika fastholder Auriga de tidligere udmeldte forventninger for om en omsætning på ca. DKK 6.300 mio., en EBITDA-margin på over 10% samt et resultat af primær drift på DKK 450-550 mio. og en positiv fri pengestrøm. DKK mio. 1.- 1.- Nettoomsætning 1.469 1.440 4.806 4.408 Vækst 2,0% 4,2% 9,0% 5,5% EBITDA 121 121 558 404 EBITDA-margin 8,2% 8,4% 11,6% 9,2% Resultat før skat 27 (26) 260 94 Pengestrøm fra driftsaktivitet 8 165 166 (129) Fri pengestrøm (62) 79 50 (312) Nettorentebærende gæld 2.109 2.362 UDSAGN OM RISICI OG FREMTIDIGE FORHOLD Forventningerne tager udgangspunkt i det nuværende valutakursniveau, og det forudsættes, at den globale økonomiske og finansielle situation ikke i væsentlig grad ændrer forretningsbetingelserne for koncernen i. Aurigas resultater er generelt påvirket af udviklingen inden for landbruget, klimatiske, økonomiske, valutariske og markedsmæssige forhold, herunder mulighederne for at fastholde og opnå registreringer. For så vidt angår risikoforhold i øvrigt henvises til årsrapporten for. Udsagn om fremtidige forhold, herunder forventninger til omsætning og økonomiske resultater, er forbundet med risici og usikkerheder, som kan medføre, at de faktiske forhold afviger væsentligt fra forventningerne. I det omfang lovgivning og god praksis foreskriver det, er Auriga forpligtet til at opdatere og justere de specifikt angivne forventninger. AURIGA INDUSTRIES A/S DELÅRSRAPPORT / 3. KVARTAL 3
MÅL OG STRATEGISKE INDSATSOMRÅDER Fortsat vækst i indtjening og værdiskabelse Indtjening og værdiskabelse Med henblik på at øge værdiskabelsen i selskabet har Auriga defineret følgende strategiske mål, som det er ambitionen at opfylde efter 2013: Indtjeningen (EBITDA) skal forbedres til niveauet 13-18%. Afkast af den investerede kapital (ROIC) skal øges til omkring 15%. Gennem en fokuseret indsats er det også i 3. kvartal lykkedes at skabe en tilfredsstillende finansiel performance og fremgang inden for alle strategiske indsatsområder. Værdiskabelsen blev forbedret, ligesom den nettorentebærende gæld blev nedbragt med DKK 253 mio. Der blev i 3. kvartal realiseret en EBITDA på DKK 121 mio. (DKK 121 mio.) svarende til en EBITDA-margin på 8,2% (8,4%). Målt på løbende 12 måneders basis, LTM, udgjorde EBIT- DA-marginen 10,6% (8,9%), svarende til en forbedring på 1,7 procentpoint. Der er opnået et afkast af den investerede kapital, ROIC, på 8,3% (5,5%). Udvikling og vækst Strategiske indsatsområder UDVIKLING OG VÆKST EFFEKTIVISERING OG OMKOSTNINGSSTYRING INDTJENING OG VÆRDISKABELSE ARBEJDSKAPITAL OG GÆLDSBYRDE Igennem de seneste år er der sket en betydelig fornyelse af Cheminovas produktprogram, således at over 60% af omsætningen i dag genereres af produkter, som ikke var med i porteføljen for 10 år siden. Øget markedsindtrængning for allerede introducerede produkter samt udvikling af nye differentierede færdigprodukter og blandingsformuleringer er med til at styrke markedspositionen og skabe vækst. I øjeblikket introduceres eksempelvis et nyt svampemiddel baseret på flutriafol og azoxystrobin til bekæmpelse af svampesygdommen rust i sojabønner i Brasilien. Som følge af den tidlige sæsonstart i 1. halvår blev omsætningsvæksten som forventet mere afdæmpet i 3. kvartal, hvor der blev realiseret en omsætning på DKK 1.469 mio. (DKK 1.440 mio.) svarende til en stigning på 2% (4% ved uændrede valutakurser). Dækningsgraden udgjorde i kvartalet 27,4% (25,2%), og opgjort på LTM-basis var den 29,1% (26,6%) svarende til en forbedring på 2,5 procentpoint. Indtjening og værdiskabelse Udvikling og vækst DKKm 6.000 Omsætning EBITDA i % af omsætning 12% DKKm 6.000 Omsætning Dækningsgrad % 30% 5.500 5.000 4.500 10% 8% 6% 4% 2% 5.500 5.000 4.500 28% 26% 24% 22% 4.000 Q4 Q4 0% 4.000 Q4 Q4 20% Graferne er beregnet på løbende 12 måneder 4 AURIGA INDUSTRIES A/S DELÅRSRAPPORT / 3. KVARTAL
Effektivisering og omkostningsstyring Selskabet har igennem flere år arbejdet aktivt med Leanprojekter og haft fokus på effektivisering af driftsprocesser og kapacitetsudnyttelsen med henblik på at reducere omkostningerne. Lean-tankegangen er efterhånden blevet forankret i hele organisationen, således at der ikke længere blot er tale om et Lean-projekt, men snarere at Lean og løbende forbedringer indgår som en fast bestanddel af virksomhedskulturen. Primært som følge af periodeforskydninger vedr. registreringsomkostninger, men også et højt aktivitetsniveau og introduktion af nye produkter, er kapacitetsomkostningerne isoleret for 3. kvartal steget til DKK 333 mio. (DKK 293 mio.). Omkostningsprocenten er dog reduceret, og opgjort på LTM-basis faldt omkostningsprocenten med 0,3 procentpoint til 17,6% (17,9%). Arbejdskapital og gældsbyrde I branchen for plantebeskyttelsesmidler opereres generelt med en forholdsvis høj pengebinding i arbejdskapital dels som følge af traditionelt lange kredittider i bl.a. Latinamerika, og dels på grund af behov for lageropbygning op til sæsonstarten. Det er derfor nødvendigt med særligt fokus på en reduktion af arbejdskapitalen. På den baggrund er der iværksat en række initiativer, som løbende kan medvirke til at forbedre arbejdskapitalen og reducere gælden. Ved udgangen af 3. kvartal udgjorde arbejdskapitalen DKK 2.526 mio. (DKK 2.661 mio.) svarende til en forbedring på DKK 135 mio., som primært relaterer sig til en forbedring af leverandørgælden, idet der efter en målrettet indsats er opnået en væsentlig forøgelse af kreditdagene. Varebeholdningerne er steget marginalt som følge af sæsonopbygning, mens stigningen i tilgodehavender afspejler 3. kvartals omsætningsfremgang på 18% i Latinamerika. Nye alternative finansieringsinstrumenter som factoring og securitization anvendes i et begrænset omfang og forventes øget fremadrettet. Ultimo 3. kvartal udgjorde arbejdskapitalen 41,3% (45,6%) af de foregående 12 måneders omsætning. Den gennemsnitlige arbejdskapital opgjort på LTM-basis udgjorde 43,6% (49,6%) af omsætningen svarende til en forbedring på 6,0 procentpoint. Gennem en kombination af forbedret indtjening og arbejdskapital samt frasalg af Aurigas ejendom i Taastrup er den rentebærende gæld reduceret. Koncernens gældsbyrde er således forbedret til 3,2 mod 4,5 ultimo 3. kvartal sidste år. Effektivisering og omkostningsstyring Arbejdskapital og gældsbyrde DKKm 6.000 Omsætning Faste omkostninger i % af omsætning* 20% DKKm 6.000 Omsætning Gennemsnitlig arbejdskapital % 54% 5.500 19% 5.500 52% 50% 5.000 18% 5.000 48% 4.500 17% 4.500 46% 44% 4.000 Q4 Q4 16% 4.000 Q4 Q4 42% * Faste omkostninger i produktion, salg, administration og udvikling Graferne er beregnet på løbende 12 måneder AURIGA INDUSTRIES A/S DELÅRSRAPPORT / 3. KVARTAL 5
REGNSKABET Hoved- og nøgletal DKK mio. Resultatopgørelse: 1.- 1.- Året Nettoomsætning 1.469 1.440 4.806 4.408 5.723 Bruttoresultat 402 364 1.409 1.179 1.549 EBITDA 121 121 558 404 495 Af- og nedskrivninger 41 43 122 130 177 Resultat af primær drift, EBIT 80 78 436 274 318 Finansielle poster (53) (104) (176) (180) (240) Resultat før skat 27 (26) 260 94 79 Resultat efter skat 20 (18) 195 68 (9) Balance: 30.09. 30.09. 31.12. Balancesum 6.556 6.165 6.048 Aktiekapital 255 255 255 Egenkapital 2.128 1.987 1.914 Nettoaktiver 4.357 4.420 4.190 Rentebærende gæld 2.501 2.643 2.457 Nettorentebærende gæld 2.109 2.362 2.186 Pengestrømme: 1.- 1.- Året Pengestrømme fra driftsaktivitet 8 165 166 (129) 207 Pengestrømme fra investeringsaktivitet (70) (86) (116) (183) (293) - heraf investeret i materielle anlægsaktiver (30) (25) (84) (61) (116) Fri pengestrøm (62) 79 50 (312) (86) Regnskabsrelaterede nøgletal: 1.- 1.- Året EBITDA-margin 8,2% 8,4% 11,6% 9,2% 8,7% EBIT-margin 5,4% 5,4% 9,1% 6,2% 5,6% NOPLAT 59 56 327 197 (37) ROIC * 8,3% 5,5% 8,3% 5,5% (0,9%) NIBD/EBITDA ** 3,2 4,5 3,2 4,5 4,4 NIBD/Egenkapital 1,0 1,2 1,0 1,2 1,1 Gældsprocent 48% 53% 48% 53% 52% Aktierelaterede nøgletal: 1.- 1.- Året Resultat i kroner pr. 10 DKK aktie 0,78 (0,54) 7,68 2,62 (0,60) Pengestrømme fra driftsaktivitet pr. 10 DKK aktie 0,3 6,5 6,5 (5,1) 8,2 Indre værdi i kroner pr. 10 DKK aktie 83,8 78,9 83,8 78,9 75,8 Børskurs 91,5 74,0 91,5 74,0 74,5 Price earnings kvote 118 (139) 12 28 (124) Børskurs/indre værdi 1,09 0,94 1,09 0,94 0,98 Markedsværdi 2.333 1.887 2.333 1.887 1.900 * Ved beregning af ROIC er NOPLAT beregnet på løbende 12 mdr. ** Ved beregning af NIBD/EBITDA er EBITDA beregnet på løbende 12 mdr. Beregning af nøgletal er uændret i forhold til årsrapporten for. 6 AURIGA INDUSTRIES A/S DELÅRSRAPPORT / 3. KVARTAL
REGNSKABET Finansielle resultater som forventet Efter tilfredsstillende resultater i 1. halvår er den positive udvikling fortsat i 3. kvartal, således at der i årets første 9 måneder kan konstateres fremgang på alle væsentlige nøgletal. Omsætning og bruttoresultat Koncernens omsætning steg i 3. kvartal med 2% (4% ved uændrede valutakurser) til DKK 1.469 mio. (DKK 1.440 mio.), mens omsætningen i årets første 9 måneder blev DKK 4.806 mio. (DKK 4.408 mio.) svarende til en stigning på 9% (9% ved uændrede valutakurser). Væksten er positivt påvirket af prisstigninger på omkring 3%, mens valutakurseffekten var negativ, idet lavere kurser for især BRL og INR ikke kunne opvejes af stigende kurser for USD, AUD, CAD og GBP. Bruttoresultatet steg i 3. kvartal til DKK 402 mio. (DKK 364 mio.) svarende til en dækningsgrad på 27,4% (25,2%), en stigning på 2,2 procentpoint. Stigningen i dækningsgraden skyldes en fortsat forbedring af produktmiks og et positivt geografisk miks i kvartalet. Opgjort for årets første 9 måneder er der realiseret en dækningsgrad på 29,3% mod 26,7% i samme periode sidste år. Omkostninger og driftsresultat Periodeforskydninger vedr. registreringsomkostninger, et generelt højt aktivitetsniveau samt produktintroduktioner har medvirket til at øge kapacitetsomkostningerne, som i 3. kvartal udgjorde DKK 333 mio. (DKK 293 mio.). Kapacitetsomkostningerne for årets første 9 måneder udgjorde DKK 1.005 mio. (DKK 932 mio.) og dermed en faldende andel af omsætningen. De aktiverede udviklingsog registreringsomkostninger faldt i 3. kvartal til DKK 36 mio. (DKK 54 mio.), men er for årets første 9 måneder på niveau med sidste år. Auriga har i 3. kvartal realiseret et driftsresultat før afskrivninger (EBITDA) på DKK 121 mio. (DKK 121 mio.) svarende til en EBITDA-margin på 8,2% (8,4%). Efter fradrag af afskrivninger på DKK 41 mio. (DKK 43 mio.) udgjorde resultat af primær drift (EBIT) DKK 80 mio. (DKK 78 mio.) svarende til en EBIT-margin på 5,4% (5,4%). For årets første 9 måneder er resultat af primær drift (EBIT) forbedret til DKK 436 mio. (DKK 274 mio.). Finansielle poster og periodens resultat Finansomkostningerne faldt i 3. kvartal til DKK 53 mio. mod DKK 104 mio. i 3. kvartal, som bl.a. var påvirket af store valutakursreguleringer især i Latinamerika. Koncernens resultat før skat udgjorde DKK 27 mio. (DKK -26 mio.) i 3. kvartal, og DKK 260 mio. (DKK 94 mio.) for årets første 9 måneder. Periodens resultat efter skat blev DKK 20 mio. (DKK -18 mio.), idet skatteberegningen er baseret på en estimeret skattesats på 25%. Pengestrømme og balance Kvartalets pengestrømme fra driftsaktivitet var påvirket af den tidlige sæsonstart og udgjorde DKK 8 mio. (DKK 165 mio.), mens den fri pengestrøm blev negativ med DKK -62 mio. (DKK 79 mio.) efter fradrag af nettoinvesteringer på DKK 70 mio. (DKK 86 mio.). Den samlede balancesum blev øget med DKK 391 mio. til DKK 6.556 mio. (DKK 6.165 mio.), mens egenkapitalen steg med DKK 141 mio. til DKK 2.128 mio. (DKK 1.987 mio.) svarende til en egenkapitalandel på 32% (32%). Nettorentebærende gæld Koncernens nettorentebærende gæld (NIBD) blev reduceret med DKK 253 mio. i forhold til samme tidspunkt sidste år og udgjorde ved udgangen af 3. kvartal DKK 2.109 mio. (DKK 2.362 mio.). Gældsreduktionen kan henføres til en kombination af forbedret indtjening og arbejdskapital samt frasalget af ejendommen i Taastrup. Den fastforrentede andel af gælden er øget til 53% (45%), mens 51% (43%) af gælden er optaget i fremmed valuta. Gældsbyrden (NIBD/EBITDA) blev forbedret til 3,2 mod 4,5 ultimo september. Likviditetsberedskab Ved udgangen af 3. kvartal udgjorde koncernens utrukne kreditfaciliteter DKK 1.359 mio. svarende til en forbedring på DKK 538 mio. i forhold til samme tidspunkt sidste år. Som det ses af tabellen, skyldes forbedringen dels forøgede kreditfaciliteter og likvider og dels et reduceret træk på faciliteterne. Siden afslutningen af kvartalet er committede faciliteter under 1 år på DKK 1.100 mio. forlænget til nye 3-årige committede aftaler. DKK mia. 30.09. 30.09. Committede over 3 år 0,6 0,7 Committede 1-3 år 0,4 0,6 Committede under 1 år 1,1 0,9 Committede i alt 2,1 2,2 % af total 60% 69% Uncommittede 1,4 1,0 % af total 40% 31% Kreditfaciliteter i alt 3,5 3,2 Likvide beholdninger 0,4 0,3 Udnyttet 2,5 2,7 Likviditetsberedskab 1,4 0,8 AURIGA INDUSTRIES A/S DELÅRSRAPPORT / 3. KVARTAL 7
MARKED OG SALG God sæsonstart i Latinamerika Omsætning, regioner Høje afgrødepriser virker som et stærkt incitament for landmændene til at beskytte udbyttet i planteproduktionen gennem optimal anvendelse af plantebeskyttelsesmidler. I Latinamerika har de høje priser betydet, at arealerne med sojabønner i den nye sæson ventes øget med ca. 5%. Cheminovas samlede salg af plantebeskyttelsesmidler steg i 3. kvartal med 5% svarende til en vækst i årets første 9 måneder på 12%. Sæsonen i Latinamerika er kommet godt i gang med en vækst i omsætningen på 18% i kvartalet. Region Europa Efter en tidlig, god sæson i 1. halvår var afslutningen af sæsonen i Europa meget tilfredsstillende med en vækst i omsætningen i 3. kvartal på 18%. Væksten er drevet af markedsindtrængning med nye produkter i takt med nye godkendelser som f.eks. registreringen af fluazinam i Tyskland og flere produkter i Frankrig. Dette har medvirket til en betydelig styrkelse af positionen i disse største markeder i Europa. Restruktureringen af Stähler i Tyskland har ligeledes været en væsentlig bidragsyder til de bedre resultater i regionen. Region Nordamerika Den alvorlige tørke i USA har betydet et vanskeligt marked i 3. kvartal efter en god start på året. Reduktionen af salget af glyphosat har medført et fald i omsætningen på 18% i kvartalet, men på trods heraf er omsætningen i årets første 9 måneder steget med 29%. Der er opnået fortsat vækst på differentierede produkter baseret på flutriafol og gamma-cyhalothrin og på selektive ukrudtsmidler. Et godt insekticidmarked har resulteret i en fortsat positiv udvikling for traditionelle insektmidler. Det forbedrede produktprogram medfører en betydelig styrkelse af dækningsgraden og dermed indtjeningen i regionen. I takt med introduktion af flere nye produkter de kommende år vil markedsandelen blive øget og forretningsgrundlaget i regionen forbedret. Omsætning, regioner Omsætning, produkter 3. kvartal Omsætning, regioner 1.-3. kvartal Europa 43% (41%) Nordamerika 7% (6%) Latinamerika 25% (23%) International 20% (24%) Globale aktiviteter 5% (6%) Region Latinamerika Latinamerika Tal i parentes er 1.-3. kvartal 25% -tal (23%) International 20% (24%) Sæsonen er indledt med en stigende efterspørgsel efter produkter til plantebeskyttelse. Der er realiseret en vækst på 18% i kvartalet, og udsigterne for resten af sæsonen er positive. Produktprogrammet forbedres dels gennem introduktion af nye produkter og dels ved løbende rationalisering af produktprogrammet, hvor mindre profitable produkter udfases. I denne sæson er en unik blandingsformulering (azoxystrobin+flutriafol) introduceret i Brasilien til bekæmpelse af svampesygdommen rust i sojabønner. Resultatet er en bedre dækningsgrad og dermed en bedre indtjening. Region International Europa 43% (41%) Nordamerika 7% (6%) Globale aktiviteter 5% (6%) Tal i parentes er 1.-3. kvartal -tal Ukrudtsmidler 30% (31%) Insektmidler 39% (37%) Svampemidler 20% (18%) Øvrige plante- 6% (6%) beskyttelsesmidler Andre aktiviteter 5% (8%) De klimatiske betingelser i bl.a. Indien, hvor monsunregnen kom sent og spredt, og de politiske omvæltninger i flere arabiske lande, har betydet et vanskeligt marked i regionen i kvartalet. Samtidig rationaliseres produktprogrammet løbende med mindre salg af glyphosat og andre lavmargin-produkter. I kvartalet faldt omsætningen med 26%, og der er nu realiseret en negativ vækst på 7% for årets første 9 måneder. Den gennemsnitlige dækningsgrad er imidlertid øget og indtjeningen forbedret. 8 AURIGA INDUSTRIES A/S DELÅRSRAPPORT / 3. KVARTAL
Omsætning, regioner Omsætning, produkter 3. kvartal PRODUKTGRUPPER Vækst og øget markedsindtrængning Det er hovedsageligt øget markedsindtrængning for produkter, som allerede er introduceret, der har skabt væksten, men introduktionen af nye produkter fra udviklingspipelinen har ligeledes ydet et positivt bidrag. Europa 43% (41%) Ukrudtsmidlerne har opnået en vækst på 5% i årets første Nordamerika 7% (6%) 9 måneder og udgjorde 30% (31%) af omsætningen. Salget af glyphosat udgjorde omkring 10% af omsætningen, Latinamerika 25% (23%) International 20% (24%) og fremgangen genereres primært af de selektive ukrudtsmidler, f.eks. baseret på aktivstofferne Globale aktiviteter pethoxamid, 5% fen-(6%oxaprop og sulfonylurea-herbiciderne. Insektmidlerne har opnået Europa en fremgang 43% (41%) på 15% i årets Nordamerika 7% (6%) første 9 måneder og tegnede sig for 39% (37%) af omsætningen. Væksten er opnået International efter fremgang 20% (24%) for flere nye Latinamerika 25% (23%) Globale aktiviteter 5% (6%) produkter, herunder produkter baseret på aktivstofferne gamma-cyhalothrin og abamectin, samt en god efterspørgsel efter flere af de traditionelle produkter baseret på f.eks. dimethoat og chlorpyrifos. Med en vækst på 18% har svampemidlerne haft en væsentlig fremgang i de første 3 kvartaler af og udgør nu 20% (18%) af omsætningen. Flutriafol blev tidligere på året introduceret i bomuld i USA og er sammen med Omsætning, regioner Omsætning, produkter 3. kvartal Omsætning, produkter 1.-3. kvartal Ukrudtsmidler 30% (31%) Insektmidler 39% (37%) Svampemidler 20% (18%) Øvrige plante- 6% (6%) beskyttelsesmidler Andre aktiviteter 5% (8%) Ukrudtsmidler 30% (31%) Insektmidler 39% (37%) Svampemidler 20% (18%) Øvrige plante- 6% (6%) beskyttelsesmidler Andre aktiviteter 5% (8%) Tal i parentes er 1.-3. kvartal -tal øvrige svampemidler med til at styrke positionen på det nordamerikanske marked. Fluazinam er godkendt til brug mod kartoffelskimmel i Tyskland, ligesom azoxystrobin er registreret i flere lande. Omsætningen af øvrige plantebeskyttelsesmidler (mikronæringsstoffer, vækstregulatorer mm.) blev 6% (6%) af omsætningen, mens andre aktiviteter faldt til 5% (8%) efter forventet lavere aktivitet inden for fine chemicals. Væsentlige aktivstoffer Ukrudtsbekæmpelse Insektbekæmpelse Svampebekæmpelse Øvrige Beflubutamid Abamectin Azoxystrobin 3) Mepiquat-chlorid Chlorimuron 1) Acephat 2) Epoxiconazole 4) Mikronæringsstoffer Chlorsulfuron 1) Acrinathrin Fluazinam Trinexapac Clodinafop Chlorpyrifos 2) Flutriafol 4) Clomazon Dimethoat 2) Fosetyl-al Diflufenican Fipronil Kresoxim-methyl 3) Fenoxaprop Gamma-cyhalothrin Tebuconazole 4) Fomesafen Imidacloprid Glyphosat Malathion 2) Imazethapyr Methyl parathion 2) Metsulfuron 1) Phosalone 2) Nicosulfuron 1) Pethoxamid Propoxycarbazone 1) Rimsulfuron 1) Thifensulfuron 1) Tribenuron 1) 1) Ukrudtsmidler i sulfonylureagruppen (SU-midler) 2) OP-insektmidler (organofosfater) 3) Svampemidler i strobiluringruppen 4) Svampemidler i triazolgruppen Eksempler på differentierede produkter Ukrudtsbekæmpelse Insektbekæmpelse Svampebekæmpelse Beflubutamid + isoproturon Chlorimuron WG Clodinafop + diflufenican Fenoxaprop + clodinafop Metsulfuron + diflufenican Pethoxamid EC Pethoxamid + terbutilazine SC Propoxycarbazone + amidosulfuron + iodosulfuron Propoxycarbazone + iodosulfuron Abamectin EW Acrinathrin EW Dimethoate EC Gamma-cyhalothrin + chlorpyrifos EC Gamma-cyhalothrin CS Malathion EC/EW/ULV Methyl parathion CS Phosalone EC Azoxystrobin + flutriafol SC Epoxiconazole SC Flutriafol SC Flutriafol + chlorothalonil SC Flutriafol + imazalil SC Flutriafol + tebuconazole SC Flutriafol + thiophanate methyl SC AURIGA INDUSTRIES A/S DELÅRSRAPPORT / 3. KVARTAL 9
CSR CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY Samfundsansvar og bæredygtig udvikling Målene for CSR-området i er defineret i den seneste CSR-rapport, der ligeledes beskriver handlingsplanen for aktiviteterne i indeværende år. Helping you grow Chemistry with care Arbejdet med at udvikle brugbare indeks, der illustrerer Cheminovas bidrag til den globale fødevareforsyning, reduceret kemikalieeksponering af miljøet og reduceret ressourceforbrug er fortsat med det mål at kunne rapportere på indeks fra 2013. Ligeledes forløber udviklingen af nye produkter med reduceret giftighed og indhold af flygtige organiske opløsningsmidler efter planen. Salg af plantebeskyttelsesmidler Det strategiske indsatsområde om udvikling og vækst er baseret på et produktprogram, der er under fortsat udvikling med introduktion af nye og mere sikre produkter til landmændene. I udviklingslandene fortsættes indsatsen for at fremme sikker og korrekt brug af plantebeskyttelsesmidler bl.a. med undervisning og demonstration af hensigtsmæssig produktanvendelse. Dette er en integreret del af markedsføringen. Desuden arbejdes der i brancheregi med bl.a. bortskaffelse og genbrug af brugt emballage, resistensbekæmpelse og bekæmpelse af distribution af forfalskede produkter. Landsbyprojekter Landsbyprojekterne i Indien, der har til formål at demonstrere nytteværdien af videnbaseret landbrugspraksis, lever op til forventningerne. Samarbejdet med den danske ambassade og andre uafhængige institutioner er fortsat. Projekterne vedr. styrkelse af kvinders rettigheder og opbevaring af regnvand er som planlagt introduceret i flere landsbyer. I Brasilien forløber landbrugsprojektet blandt bananavlere i delstaten Goias tilfredsstillende. Et tilsvarende projekt i delstaten Sao Paulo er etableret i samarbejde med lokale landbrugsrådgivere. Bekæmpelse af svampesygdomme med den nye miljøskånsomme applikationsteknologi er igangsat og fortsættes efter planen i dette område. Produktion Arbejdet med at nå målene vedr. reduktion af energiforbruget og nedbringelse af uheldsfrekvensen samt miljø- og arbejdsmiljøcertificering forløber tilfredsstillende på produktionsanlæggene i Indien. En nybygget enhed til produktion af damp er klar til ibrugtagning, efter at myndighedernes godkendelse er opnået. Anlægget er bygget til brug af CO 2 -neutralt biobrændsel som energikilde. På produktionsanlægget i Danmark er recertificering af virksomhedens miljøledelsessystem opnået, og mængden af farligt affald er reduceret, mens SAFE-programmet (Sikker Adfærd For Enhver) og certificering af energiledelsessystemet forløber efter planen. Målet om reduktion af energiforbruget ved fremstilling af et insektmiddel har i perioden ikke kunnet indfries. På formuleringsanlægget i Wyong, Australien, forløber arbejdet med reduktion af vandforbrug og udbredelse af en manual om sikkerhed, sundhed og miljø til eksterne samarbejdspartnere efter planen. Leverandørstyring Auditering af leverandører gennemføres i stigende grad af datterselskabernes tekniske personale. Et globalt team af teknisk ansvarlige personer varetager den overordnede styring. Dette team er nu komplet med repræsentanter fra alle regioner. Der er gennemført træning og erfaringsudveksling på fabriksanlægget i Danmark. Auditering af laboratorier, produktionsanlæg samt tapperi har indgået i programmet. HR-strategi En global HR-strategi frem til udgangen af 2016 er udarbejdet og aktiviteterne er igangsat. For at sikre implementering, er HR-organisationen under opbygning centralt og regionalt under ledelse af den globalt ansvarlige for HR. De planlagte HR-initiativer vedr. implementering af koncernens mission, vision og værdier følger planen. I den forbindelse er der udarbejdet en pjece indeholdende storytelling, der fortæller om, hvorledes værdierne udfolder sig i dagligdagen. Hensigten med pjecen er, at medarbejderne identificerer sig med koncernens værdier, der skal efterleves i hverdagen. På fabrikken i Indien er et nyt energianlæg klar til ibrugtagning. Biobrændsel bl.a. i form af briketter fremstillet af pressede skaller fra jordnødder sikrer CO 2 -neutral produktion af damp. 10 AURIGA INDUSTRIES A/S DELÅRSRAPPORT / 3. KVARTAL
FOKUS Afgrøder Pethoxamid-produkter bidrager til væksten Global eneret til pethoxamid øger salget af unikke slutprodukter baseret på aktivstoffet. Pethoxamid-produkter gavner landmanden ved at bekæmpe ukrudt i en lang række afgrøder, der dermed kan vokse uhindret uden konkurrence fra ukrudt. Udvikling og vækst er et af Cheminovas strategiske fokusområder. Frem til 2015 skal hovedparten af den forventede vækst i den samlede omsætning sikres gennem øget salg af produkter, hvor aktivstofferne allerede er lanceret i de første markeder. Denne øgede markedsindtrængning skal generere en vækst i størrelsesordenen DKK 1 mia. ved, at produkterne godkendes til salg i flere lande og til brug i flere afgrøder foruden mersalg i de enkelte geografiske markeder. Nye skud på pethoxamid-stammen Pethoxamid er et eksempel på et af de mange aktivstoffer, som skal bidrage til at løfte Aurigas omsætning og indtjening i de kommende år. Afgrøder Pethoxamid markedsføres i dag udelukkende i Europa, men Cheminova har planer om at starte udvikling og registrering af nye pethoxamid-produkter i de lande og afgrøder globalt, hvor det er lønsomt. I dag markedsføres Successor, der er en straightformulering med pethoxamid som det eneste aktivstof, og Successor-T, som er et blandingsprodukt med aktivstoffet terbuthylazin. Disse produkter er godkendt til brug i majs, vinterraps, sojabønner, ærter og bønner. Flere differentierede blandingsprodukter baseret på pethoxamid er på vej til det europæiske marked - det første allerede næste år i form af en unik blanding målrettet vinterraps. Med pethoxamid har Cheminova styrket sin position inden for ukrudtsbekæmpelse i nogle af de største afgrøder i Europa, nemlig majs og raps, der repræsenterer en værdi på over DKK 10 mia. Det globale marked for ukrudtsbekæmpelse er betydeligt større, hvor majs alene repræsenterer en global værdi på ca. DKK 20 mia. Ukrudtsbekæmpelse globalt fordelt på afgrøder i Korn 22% landmanden, der dermed bidrager til at løse den globale fødevareudfordring. Et Stähler-produkt Korn 22% Majs 18% Sojabønner 12% Frugt og grøntsager 12% Ris 10% Raps 5% Bomuld 3% Solsikker 2% Andet 16% Korn Majs er den vigtigste afgrøde 18% inden for ukrudtsbekæmpelse globalt og repræsenterer en værdi Sojabønner på ca. DKK 24 mia. 12% Frugt og grøntsager 12% Ris 10% Raps 5% Bomuld 3% Solsikker 2% Andet 16% Cheminovas datterselskab i Tyskland, Stähler, har solgt produkter baseret på aktivstoffet pethoxamid i en række europæiske lande siden 2006. Forud var gået et 6-årigt forløb med ansøgning og optagelse på EU s Annex I, der er listen af EU-godkendte aktivstoffer. Stähler var med til at udvikle pethoxamid i slutningen af 1990 erne i et samarbejde med et par japanske aktører. Stähler sikrede sig rettighederne til pethoxamid i Europa og CIS-landene, og da Cheminova i overtog det fulde ejerskab af Stähler, blev licensen udvidet til resten af verden, så vi i dag har global eneret til pethoxamid. Hindrer ukrudt i at vokse Ukrudt konkurrerer med afgrøderne om lys, vand og næringsstoffer og medfører tab af udbytte, fordi afgrøden ikke har optimale vækstbetingelser. Pethoxamid er et selektivt ukrudtsmiddel, der bekæmper flere forskellige arter af ukrudt. Ved korrekt anvendelse skades afgrøden ikke, og ukrudtsplanter forhindres i at vokse og sætte nye skud. Dermed kan afgrøder som f.eks. majs og raps vokse uhindret og give et bedre udbytte til gavn for Produktion i Danmark Et nyt anlæg på fabrikken i Danmark skal sikre konkurrencedygtig produktion af pethoxamid i de kommende år for at dække den stigende efterspørgsel. Dele af glyphosat-anlægget er på rekordtid ombygget til denne nye produktion, hvor processerne er optimeret fra starten. Slutprodukterne baseret på pethoxamid skal fortsat formuleres og tappes hos Stähler i Tyskland, der tidligere fik pethoxamid produceret hos en lønproducent. AURIGA INDUSTRIES A/S DELÅRSRAPPORT / 3. KVARTAL 11
PÅTEGNING Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar-30. september for Auriga Industries A/S. Delårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med IAS 34 Præsentation af delårsrapporter som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber, herunder de af NASDAQ OMX, Copenhagen, stillede krav til regnskabsaflæggelse. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at delårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for perioden 1. januar-30. september. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og af koncernens finansielle stilling som helhed og en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står over for. Delårsrapporten er ikke revideret eller reviewet af selskabets revisor. Harboøre, den 15. november Bestyrelse: Jens Due Olsen Torben Svejgård Lars Hvidtfeldt Formand Næstformand Jørgen Jensen Karl Anker Jørgensen Jutta af Rosenborg Kapil Kumar Saini Peder Munk Sørensen Jørn Sand Tofting Direktion: Kurt Pedersen Kaalund Adm. direktør 12 AURIGA INDUSTRIES A/S DELÅRSRAPPORT / 3. KVARTAL
REGNSKAB OG NOTER Resultatopgørelse DKK mio. 1.- 1.- Året Nettoomsætning Note 2 1.469 1.440 4.806 4.408 5.723 Produktionsomkostninger 1.067 1.076 3.397 3.229 4.174 Bruttoresultat 402 364 1.409 1.179 1.549 Andre driftsindtægter 11 7 32 27 34 Øvrige kapacitetsomkostninger 333 293 1.005 932 1.265 Resultat af primær drift Note 2 80 78 436 274 318 Finansielle poster (53) (104) (176) (180) (240) Resultat før skat 27 (26) 260 94 79 Skat Note 3 (7) 8 (65) (26) (88) Resultat 20 (18) 195 68 (9) Fordeles således: Aktionærerne i Auriga Industries A/S 19 (13) 193 66 (15) Minoritetsinteresserne 1 (5) 2 2 6 Resultat pr. aktie (EPS): 20 (18) 195 68 (9) Resultat pr. aktie 0,78 (0,54) 7,68 2,62 (0,60) Udvandet resultat pr. aktie 0,78 (0,54) 7,68 2,62 (0,60) Totalindkomstopgørelse DKK mio. 1.- 1.- Året Periodens resultat 20 (18) 195 68 (9) Anden totalindkomst Valutakursreguleringer vedr. udenlandske virksomheder 23 (53) 15 (86) (108) Dagsværdiregulering af finansielle instrumenter 4 18 7 10 5 Øvrige bevægelser (8) 3 (3) (15) 19 Anden totalindkomst 19 (32) 19 (91) (84) Totalindkomst i alt 39 (50) 214 (23) (93) AURIGA INDUSTRIES A/S DELÅRSRAPPORT / 3. KVARTAL 13
Pengestrømsopgørelse DKK mio. 1.- 1.- Året Resultat af primær drift 80 78 436 274 318 Af- og nedskrivninger 41 43 122 130 177 Øvrige reguleringer 37 (19) 58 4 0 Ændring i tilgodehavender (26) 130 (192) (241) (208) Ændring i varebeholdninger 179 157 (238) (105) 71 Ændring i leverandørgæld (227) (108) 233 34 152 Pengestrømme fra primær drift 84 281 419 96 510 Modtagne finansielle indtægter 56 109 240 253 356 Betalte finansielle omkostninger (109) (213) (416) (433) (596) Pengestrømme fra drift 31 177 243 (84) 270 Betalt selskabsskat (23) (12) (77) (45) (63) Pengestrømme fra driftsaktivitet 8 165 166 (129) 207 Køb af immaterielle aktiver 0 (2) 0 (2) (5) Investering vedr. immaterielle aktiver under udvikling (40) (59) (133) (122) (172) Salg af immaterielle aktiver 0 0 0 0 1 Køb af materielle aktiver (30) (25) (84) (61) (116) Salg af materielle aktiver 0 0 101 2 10 Køb af finansielle aktiver 0 0 0 0 (11) Pengestrømme fra investeringsaktivitet (70) (86) (116) (183) (293) Fri pengestrøm (62) 79 50 (312) (86) Afdrag på langfristet gæld 0 0 (100) 0 (84) Optagelse af langfristet lån 68 (75) 143 248 100 Betalt udbytte 0 0 0 (60) (61) Køb af minoritetsaktier 0 (66) 0 (88) (88) Salg af egne aktier 0 20 0 20 20 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet 68 (121) 43 120 (113) Ændring i likvider 6 (42) 93 (192) (199) Likvider primo (536) (624) (645) (480) (480) Kursregulering 7 40 29 46 34 Likvider ultimo (523) (626) (523) (626) (645) 14 AURIGA INDUSTRIES A/S DELÅRSRAPPORT / 3. KVARTAL
Balance DKK mio. 30.09. 30.09. 31.12. Aktiver Langfristede aktiver Immaterielle aktiver 1.084 973 1.001 Materielle aktiver 575 635 663 Finansielle aktiver 172 151 179 Langfristede aktiver i alt 1.831 1.759 1.843 Kortfristede aktiver Varebeholdninger 1.778 1.699 1.543 Tilgodehavender fra salg 2.250 2.116 2.125 Selskabsskat 10 41 27 Andre tilgodehavender 295 269 239 Likvide beholdninger 392 281 271 Kortfristede aktiver i alt 4.725 4.406 4.205 Aktiver i alt 6.556 6.165 6.048 Passiver Egenkapital 2.119 1.977 1.904 Minoritetsinteresser 9 10 10 Egenkapital i alt 2.128 1.987 1.914 Langfristede forpligtelser Kreditinstitutter mv. 774 963 1.522 Udskudt skat 6 8 5 Anden gæld 47 63 44 Langfristede forpligtelser i alt 827 1.034 1.571 Kortfristede forpligtelser Kreditinstitutter mv. 1.741 1.694 948 Leverandørgæld 1.122 962 1.008 Selskabsskat 64 27 42 Anden gæld 674 461 565 Kortfristede forpligtelser i alt 3.601 3.144 2.563 Forpligtelser i alt 4.428 4.178 4.134 Passiver i alt 6.556 6.165 6.048 AURIGA INDUSTRIES A/S DELÅRSRAPPORT / 3. KVARTAL 15
Egenkapitalopgørelse DKK mio. Egenkapitalopgørelse, Aktiekapital Overført resultat Akkumuleret dagsværdiregulering Akkumuleret kursregulering Forslået udbytte I alt Minoritetsinteresser I alt Egenkapital 1. januar 255 1.699 9 (59) 0 1.904 10 1.914 Periodens resultat 0 193 0 0 0 193 2 195 Anden totalindkomst 0 0 7 15 0 22 (3) 19 Egenkapital 30. september 255 1.892 16 (44) 0 2.119 9 2.128 Egenkapitalopgørelse, Aktiekapital Overført resultat Akkumuleret dagsværdiregulering Akkumuleret kursregulering Forslået udbytte I alt Minoritetsinteresser I alt Egenkapital 1. januar 255 1.739 6 28 61 2.089 49 2.138 Periodens resultat 0 68 0 0 0 68 0 68 Anden totalindkomst 0 0 (8) (86) 0 (94) 3 (91) Køb af minoritetsandele 0 (46) 0 0 0 (46) (42) (88) Betalt udbytte 0 0 0 0 (61) (61) 0 (61) Salg af egne aktier 0 20 0 0 0 20 0 20 Udbytte egne aktier 0 1 0 0 0 1 0 1 Egenkapital 30. september 255 1.782 (2) (58) 0 1.977 10 1.987 16 AURIGA INDUSTRIES A/S DELÅRSRAPPORT / 3. KVARTAL
Noter til regnskab Hvis ikke andet er angivet, er alle beløb i DKK mio. Note 1. Anvendt regnskabspraksis Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsrapporter, som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. Der er ikke udarbejdet delårsrapport for moderselskabet. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for. Årsrapporten for indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis samt definitionerne på de angivne nøgletal. Skøn og estimater Udarbejdelsen af delårsrapporten kræver, at ledelsen foretager regnskabsmæssige skøn og estimater, som påvirker anvendelsen af regnskabspraksis og indregnede aktiver, forpligtelser, indtægter og omkostninger. Faktiske resultater kan afvige fra disse skøn. De væsentligste skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis, og den væsentlige skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed er de samme ved udarbejdelsen af delårsrapporten som ved udarbejdelsen af årsrapporten pr. 31. december. Note 2. Segmentoplysninger Regioner 3. kvartal Europa Nordamerika Latinamerika International Globale aktiviteter Koncern i alt Nettoomsætning 369 87 654 315 44 1.469 Resultat af primær drift (9) 7 80 20 (18) 80 Regioner 3. kvartal Europa Nordamerika Latinamerika International Globale aktiviteter Koncern i alt Nettoomsætning 313 105 554 424 44 1.440 Resultat af primær drift (29) 7 58 43 (1) 78 Regioner 1.-3. kvartal Europa Nordamerika Latinamerika International Globale aktiviteter Koncern i alt Nettoomsætning 2.054 361 1.184 975 232 4.806 Resultat af primær drift 210 47 109 87 (17) 436 Finansielle poster (176) Resultat før skat 260 Regioner 1.-3. kvartal Europa Nordamerika Latinamerika International Globale aktiviteter Koncern i alt Nettoomsætning 1.808 280 1.022 1.054 244 4.408 Resultat af primær drift 89 7 52 83 43 274 Finansielle poster (180) Resultat før skat 94 Forretningen er opdelt i 4 geografiske regioner således: Europa, Nordamerika (USA og Canada), Latinamerika og International (Indien, Australien, New Zealand, CIS-landene: Rusland, Ukraine m.fl., Asien, Mellemøsten og Afrika). I Globale aktiviteter indgår bl.a. Cheminovas salg af fine chemicals, moderselskabets direkte salg til globale kontraktkunder og Auriga Ejendomme. AURIGA INDUSTRIES A/S DELÅRSRAPPORT / 3. KVARTAL 17
Note 2. Segmentoplysninger, fortsat Nettoomsætning fordelt på produktgrupper Insektmidler Ukrudtsmidler Svampemidler Øvrige plantebeskyttelsesmidler Andre aktiviteter Koncern i alt 3. kvartal 320 714 293 73 69 1.469 3. kvartal 372 625 282 60 101 1.440 1.-3. kvartal 1.434 1.853 947 311 261 4.806 1.-3. kvartal 1.364 1.614 804 283 343 4.408 Note 3. Skat Den i resultatopgørelsen indregnede skatteomkostning for delårsrapporten er beregnet med udgangspunkt i det regnskabsmæssige resultat før skat og en estimeret effektiv skatteprocent for koncernen som helhed for. Den estimerede effektive skatteprocent for udgør 25% (pr. 30. september 28%). Note 4. Eventualforpligtelser Der er ikke sket ændringer i eventualforpligtelser eller i eventualaktiver siden årsrapporten for. Note 5. Begivenheder efter balancedagen Der er ikke indtrådt væsentlige begivenheder efter balancedagen. 18 AURIGA INDUSTRIES A/S DELÅRSRAPPORT / 3. KVARTAL
AKTIONÆR- OG BØRSFORHOLD Investor Relations Har du navnenoteret dine Auriga-aktier? Navnenotering af Auriga-aktier sker ved henvendelse til den bank, hvor aktierne ligger i depot. Som navnenoteret aktionær har du følgende fordele: Mulighed for at udøve dine rettigheder som aktionær og deltage i Aurigas generalforsamling. Modtagelse af Aurigas aktionærbrev med posten 1-2 gange årligt, medmindre du har frabedt dig denne service. Adgang til Aurigas InvestorPortal via auriga.dk (dansk) og auriga-industries.com (engelsk). I InvestorPortalen kan navnenoterede aktionærer se beholdningen af Auriga-aktier og ændre abonnement på aktionærbrev, årsrapportering, kvartalsregnskaber og indkaldelse til generalforsamling. Du kan vælge at få information leveret med posten. E-nyheder Tilmeld dig Aurigas e-mail service og få alle relevante nyheder elektronisk. Tilmeld dig på auriga.dk og aurigaindustries.com. Af hensyn til miljø- og omkostningsbesparelser udsender vi kun information med posten på bestilling Bemærk, at det også gælder indkaldelse til generalforsamling og alle rapporter. Abonnement på postlevering kan bestilles i InvestorPortalen på hjemmesiden. Finanskalender 2013 Stilleperiode 15.02-15.03.2013 Årsrapport for 15.03.2013 Ordinær generalforsamling 16.04.2013 Stilleperiode 25.04-23.05.2013 Delårsrapport for 1. kvartal 2013 23.05.2013 Stilleperiode 25.07-22.08.2013 Delårsrapport for 1. halvår 2013 22.08.2013 Stilleperiode 17.10-14.11.2013 Delårsrapport for 3. kvartal 2013 14.11.2013 Indekseret kursudvikling 1. juli til 12. november 140 130 120 110 100 90 80 Auriga OMXC20 MidCap+ 70 01/07/10 20/12/10 10/06/11 29/11/11 19/05/12 06/11/12 Selskabsmeddelelser Nr. 1 Foreløbige hovedtal for regnskabsåret 27.01. Nr. 2 Årsrapport 14.03. Nr. 3 Indkaldelse til generalforsamling 14.03. Nr. 4 Indberetning af primær insiders transaktion med Auriga-værdipapirer 04.04. Nr. 5 Referat af generalforsamling 11.04. Nr. 6 Vedtægter for Auriga Industries A/S 20.04. Nr. 7 Delårsrapport for 1. kvartal 23.05. Nr. 8 Indberetning af primær insiders transaktion med Auriga-værdipapirer 24.05. Nr. 9 Indberetning af primær insiders transaktion med Auriga-værdipapirer 25.05. Nr. 10 Indberetning af primær insiders transaktion med Auriga-værdipapirer 25.05. Nr. 11 Indberetning af primær insiders transaktion med Auriga-værdipapirer 29.05. Nr. 12 Indberetning af primær insiders transaktion med Auriga-værdipapirer 31.05. Nr. 13 Auriga Industries A/S sælger ejendomsselskab 27.06. Nr. 14 Delårsrapport for 2. kvartal 23.08. Kontakt Investor Relations Stilleperioder I en periode på fire uger op til offentliggørelse af et regnskab kommenterer vi ikke på finansielle resultater, forventninger eller forhold i omverdenen, der kan have indvirkning på kursdannelsen på Auriga-aktien. Kurt Pedersen Kaalund Adm. direktør Jens Ole Jensen Underdirektør Lene Faurskov IR Manager / PA to CEO Aktiebogfører VP Investor Services A/S Weidekampsgade 14 2300 København S. Tlf. 43 58 88 66 Direkte: 96 90 91 00 Mobil: 40 80 99 01 Direkte: 96 90 92 01 Mobil: 40 80 99 40 Direkte: 96 90 92 04 Mobil: 41 64 05 04 AURIGA INDUSTRIES A/S DELÅRSRAPPORT / 3. KVARTAL 19
idworks.dk 1012 6133 AURIGA INDUSTRIES A/S Postboks 9 7620 Lemvig Telefon: 7010 7030 Telefax: 7010 7031 Reg.adr.: Finlandsgade 14, 8200 Århus N E-mail: investor@auriga.dk www.auriga.dk www.auriga-industries.com CVR nr. 34 62 92 18 Besøgsadresse: Thyborønvej 78, 7673 Harboøre AURIGAS LOGO - kommer fra stjernerne! Aurigas logo er inspireret af stjernebilledet Auriga og det billedmæssige motiv fra antikke græske vaser med vognstyreren bag sit spand af heste - aktiv og fuld af fremdrift! Vognstyreren er et yndet motiv og persontype. Man ser vognstyreren stå på den tohjulede vogn styrende sit firspand af heste - aktiv og fuld af fremdrift og med kontrol over situationen. For Auriga-koncernens vedkommende vil det for de fleste være nærliggende at opfatte logoet som et udtryk for moderselskabet med de mange selskaber globalt fulde af aktivitet og fremdrift. CHEMINOVA A/S Thyborønvej 78 7673 Harboøre Telefon: 9690 9690 Telefax: 9690 9691 E-mail: info@cheminova.com www.cheminova.com CVR nr. 12 76 00 43