www.pwc.dk
Agenda Indledning Indtægtsrammer Opbygning af indtægtsrammen Nye elementer i indtægtsrammen Investeringer Henlæggelse og effektiviseringsgevinster Tillæg til indtægtsrammen Kontrol af indtægtsrammen Overgangsperioden Årsregnskab og regnskabsaflæggelse 2
www.pwc.dk Indtægtsrammer
1 Totaløkonomisk rammestyring 2 4-årige indtægtsrammer 3 Henlæggelse til egenkapital 4 Fast indtægtsramme og IPO 5 Tillæg 4
Opbygning af indtægtsrammen 5
Indtægtsrammen Fortsat ramme for de maksimale indtægter, som en forsyning lovligt kan opkræve hos forbrugerne for primære forsyningsaktiviteter Indtægterne opgøres som: Indtægter fra faste og variable takster, anlægsbidrag, tilslutningsbidrag, særbidrag og gebyrer (herunder også vejafvandingsbidrag) Finansielle indtægter Overskud fra tilknyttede aktiviteter 6
Opbygning af indtægtsrammen Prisloft Driftsomkostninger Investeringer Mogs Finansielle omkostninger 1:1 Medfinansiering af klimaprojekter Kontrol (+/-) Nye indtægtsrammer Grundlag for effektiviseringskrav IPO Medfinansiering (kun betaling til ejer) Kontrol (+/-) Individuelt krav fra benchmarking Generelt krav: 2 pct. af tidligere driftsramme Generelt krav: x pct. af tidligere investeringsramme + finansielle omkostninger Forsyningssekretariatet udsender vejledning primo april 2016 7
Opbygning af indtægtsrammen Prisloftet Grundlag for effektiviseringskrav FADO 13 14 15 Driftsdel + forsigtighedsh ensyn + p.f.* (*) prisfremskrivning Investeringer Tillæg for historiske investeringer + Tillæg for gennemførte investeringer fra 2010-15 Investeringsdel + p.f.* 8
Opbygning af indtægtsrammen Prisloftet Mogs Grundlag for effektiviseringskrav Tillæg for mogs i prisloft 16 Finansiel Finansielle omkostninger i prisloft 16 1:1 Betaling til Danva/Fvd Revisorerklæringer Mogsdel + p.f* Finansieldel + p.f.* Tidligere 1:1-del + p.f.* 9
Manglende finansiering Prisloftet FADO 13 14 15 Ny indtægtsramme Manglende finansiering Driftsdel (DOIPL) Tillæg for historiske investeringer + Tillæg for gennemførte investeringer fra 2010-15 Dækning af manglende finansiering fra driftsdel Faktiske anlægsomkostninger 2017 10
CASE Drift kontra anlæg i 2015 Vil det være en fordel for en vandforsyning, at afholde større driftsomkostninger i 2015 fx ved at være mere konservativ ved vurdering af driftsprojekt kontra anlægsprojekt? 11
Nye elementer i indtægtsrammen 12
Nye elementer i indtægtsrammen Forskel på regulering mellem selskaber over og under 800.000 m 3 Totaløkonomi: o Ingen opdeling mellem driftsomkostninger og anlægsomkostninger o Fokus på totaløkonomiske effektiviseringer Investeringer skal benchmarkes o Værdi og levetid af aktiverne Miljø- og servicemål skal benchmarkes 13
Nye elementer i indtægtsrammen Finansielle omkostninger skal benchmarkes o Fokus på renter og gebyrer 1:1 omkostninger opdeles i to dele: o Ikke-påvirkelige-omkostninger (IPO) bliver ikke benchmarket o Påvirkelige omkostninger skal benchmarkes Medfinansiering af klimaprojekter o Betalinger til projektejer er IPO o Egne anlæg og egen drift i forbindelse med klimaprojekter skal benchmarkes 14
Ikke-påvirkelige-omkostninger (IPO) Ikke underlagt effektiviseringskrav o Akkumuleret restskat o Afgift til Forsyningssekretariatet o Køb af produkter og ydelser fra andre regulerede vandselskaber o Skatter og afgifter o Tjenestemandspensioner o Erstatninger o Vandsamarbejder ( 48) o Betalinger til projektejers medfinansieringsprojekter o Force majeure o Undersøgelsesudgifter i forbindelse med fusion 15
4-årige indtægtsrammer Fortsat årlige prislofter men 4 ad gangen (17,18,19,20) o To gældende + to vejledende Indtægtsrammen skal overholdes hvert år o Men, den kan overskrides ét år, hvis det indhentes de efterfølgende år 16
Kontrol og reguleringsperiode Kontrolperiode 16 17 18 19 20 21 Reguleringsperiode Kontrolperiode +10 +20 +30 +20 16 17 18 19 20 21 22 23 24 Reguleringsperiode -20-20 -20-20 2. reguleringsperiode 17
Totaløkonomi Ingen kontrol med overholdelse af driftsomkostninger, investeringsomkostninger og øvrige omkostninger Fokus på overholdelse af den samlede indtægtsramme o Ingen driftsramme eller anlægsramme Fokus på optimalt samspil mellem: o Driftsomkostninger o Investeringsomkostninger - Tænk i helheder 18
CASE Periodevise driftsomkostninger Gennemsnitlig omkostning til tømning af slambede beregnes Gives som et årligt tillæg til indtægtsrammen Husk at spare op til tømning i god tid 19
Investeringer 20
Luft i indtægtsrammen (effektiviseringsgevinster) Eksempel på luft i indtægtsrammen Indtægtsramme Faktiske omkostninger Luft i driften FADO 2013-2015 Faktiske driftsomkostninger 2017 Investerings-tillæg (Historisk + Gennemført) Luft i anlæg Faktiske anlægsomkostninger 2017 21
CASE Større investeringspukler 60 er og 70 er ledninger Især 60 er og 70 er ledninger har kortere levetid end forventet og skal for mange forsyninger udskiftes i løbet af de kommende år Hvordan håndteres det i reguleringen? Planlæg udskiftning af ledninger i god tid Lånefinansiering Udskift over flere år Spar op over flere år (effektiviseringsgevinster og henlæggelser) Supplerende investeringstillæg 22
CASE Større investeringspukler 60 er og 70 er ledninger (illustrativt) 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2025 TOTEX Ramme 23
CASE Nedslidt forsyning Nogle selskabers forsyningsnet er nedslidt og kræver omfattende renoveringer indenfor de næste år Tillæg for historiske investeringer er lavt Tillæg ikke højt nok i forhold til fremtidig investeringsomfang Hvilken betydning får det i den nye regulering? Presset indtægtsramme 24
CASE Nedslidt forsyning Nedslidt forsyning gamle aktiver Løsning o Lånefinansiering af investeringer o Ansøg om supplerende investeringstillæg (hvis der ikke er likviditet til at finansiere afdrag og renter på lån) Lav indtægtsramme en fordel i totex-benchmarking o Lavere individuelle effektiviseringskrav 25
Henlæggelser og effektiviseringsgevinster 26
Henlæggelser og effektiviseringsgevinster Det er muligt at henlægge luft i indtægtsrammen hvis det opkræves indenfor reguleringsperioden Tidligere års henlæggelser kan benyttes til både drift og anlæg indenfor selskabet Husk at opkræve differencen mellem indtægtsrammen og de totale omkostninger o Polstring af selskabet til fremtiden o Fremtidige store investeringsprojekter o Høje effektiviseringskrav 27
Henlæggelser Undgå underskud o Underskud skal indhentes ved efterfølgende opsparing indenfor kontrol- eller reguleringsperioden Tidligere ekstraordinære effektiviseringsgevinster (EEG) kan henlægges til egenkapital og benyttes i henhold til de nye regler o EEG videreføres til de nye indtægtsrammer (udløber ikke efter 4 år) 28
Tillæg til indtægtsrammen 29
Tillæg Statsligt eller kommunalt fastsatte, pålagte eller godkendte mål o Over 1 pct. af indtægtsrammen eller 500.000 kr. o Kun på baggrund af afholdte omkostninger Udfordring (finansiering): År 1: Omkostningerne afholdes År 2: Omkostningerne kan dokumenteres og fremsendes til Forsyningssekretariatet År 3: Omkostningerne indgår som tillæg til indtægtsrammen 30
Tillæg I forbindelse med infrastrukturomlægninger eller erstatninger hertil Udvidelse af forsyningsområdet eller håndterede vandmængder (vær særlig opmærksom på nyinvesteringer) Godkendte medfinansieringsprojekter 31
Tillæg Supplerende investeringstillæg, når likviditeten ikke er tilstrækkelig til at kunne finansiere afdrag og renter på selskabets lånefinansierede investeringer Eksempel Indtægtsramme: 50 mil. kr. Totale omkostninger: 60 mil. kr. (drift, afskrivninger (afdrag) mv). Ansøgning skal indgives senest 15. april i året efter behovet er opstået. Ansøgning vedlægges dokumentation for at betingelserne er opfyldt. 32
Forhåndsgodkendelser af tillæg For at undgå usikkerhed om godkendelse af tillæg, kan der søges om forhåndsgodkendelser Kan godkendes på betingelse af, at bekendtgørelsens krav overholdes Vigtigt, med forhåndsgodkendelse af tillæg kan en overskridelse af indtægtsrammen som følge af den tillægsgodkendte aktivitet tillades (Er dog ikke besluttet endnu kun foreløbige tanker hos ENS) 33
Dispensation Forsyningssekretariatet kan dispensere fra den fastsatte økonomiske ramme i tilfælde af uforudsete hendelser, herunder pludseligt opståede brud, kollaps, brand, terror, uheld eller pludseligt opståede eller konstaterede forureninger hvis omkostningerne overstiger 3 % af vandselskabets faktiske driftsomkostninger Dispensationen dækker kun beløbet ud over 3 % 34
Kontrol af indtægtsrammen 35
Kontrol Årsregnskab skal indeholde oplysninger til kontrol med overholdelse af indtægtsrammen Overskridelse af indtægtsrammen medfører et fradrag i den efterfølgende reguleringsperiode Hvis indtægtsrammen overstiger indtægterne i et år, kan denne difference opkræves i et senere kalenderår inden for reguleringsperioden eller kontrolperioden Overholdelse af indtægtsrammen skal ske indenfor kontrolperioden 36
CASE Store tilslutningsbidrag Tilslutningsbidrag anses nu som en primær indtægt og begrænses, sammen med de øvrige indtægter, af den totale indtægtsramme Hvordan håndterer en forsyning store årlige udsving i tilslutningsbidrag? 37
Overgangsperioden 38
Overgangsperioden Prisloft 2016 skal overholdes og kontrolleres som normalt o Reguleringsregnskab og erklæringer Prisloft 2017 og frem: Drikkevand- 2-årig indtægtsramme + 2 års vejledende rammer Spildevand - 1-årige indtægtsrammer + 2 års vejledende rammer 39
Årsregnskab og regnskabsaflæggelse 40
Krav til redegørelse i årsregnskabet Vandselskabets indtægter og overskud Eventuelle henlæggelser Afholdte omkostninger til tillæg Ændrede forhold, som bevirker, at den økonomiske ramme skulle have været øget Ændrede forhold, som bevirker, at den økonomiske ramme skulle være sænket Ændringer af regnskabsmæssige skøn eller regnskabsprincipper, herunder korrektioner af fejl 41
Redegørelsen kan indrapporteres Som note til årsregnskabet Erklæring Notat Eller på en anden af Forsyningssekretariatet anvist måde Det indsendte årsregnskab skal på tegnes af en godkendt revisor. Ved valg af indberetningsform skal Erhvervsstyrelsens krav til den elektroniske indberetning af årsregnskabet ligeledes tilgodeses. 42
Konsekvenser for årsregnskabet Årsregnskabsloven kræver som udgangspunkt periodisering af tilslutningsbidrag over levetiden for den etablerede stikledning Dette medfører, at omsætningen i årsregnskabet ikke vil være direkte sammenlignelig med indtægtsrammen Note 1 Afstemning af regnskabsmæssig omsætning til indtægtsramme Regnskabsmæssig omsætning 25 Heraf indgår regbnskabsmæssige over- og underdækninger -1 Heraf indgår periodiseret tilslutningsbidrag -2 Modtagne tilslutningsbidrag 5 Regulatorisk omsætning 27 43
Konsekvenser for årsregnskabet Bogføring af over- og underdækninger samt forskel i praksis for tilslutningsbidrag vil medføre, at årsregnskabets resultat vil afvige fra den regulatoriske ekstraordinære effektiviseringsgevinst. Dette kræver, at den ekstraordinære effektiviseringsgevinst ligeledes specificeres i en note til regnskabet. Note 2 Afstemning af regnskabsmæssig omsætning til indtægtsramme Regulatorisk omsætning 120 Driftsomkostninger -70 Afskrivninger på anlæg iht. POLKA -45 "IPO" omkostninger -2 Ekstraordinær effektiviseringsgevinst 3 Redegørelse for eventuel henlæggelse heraf. 44
Konsekvenser for årsregnskabet Årets resultat tillægges egenkapital, da betingelserne for den tidmæssige anvendelse heraf nu er lempet Det er dog vores opfattelse, at en ekstraordinær effektiviseringsgevinst, som er besluttet anvendt til takstnedsættelser, bør præsenteres som overdækning i årsregnskabet Den regnskabsmæssige behandling af over- og underskud i årsregnskabet vil således altid afgøres på baggrund af en konkret vurdering 45