Højere Handelseksamen Handelsskolernes enkeltfagsprøve september 2006 06-0-2 Erhvervsøkonomi Niveau A Dette opgavesæt består af 5 dele, der indgår i bedømmelsen af den samlede opgavebesvarelse med følgende omtrentlige vægte: Del 1 22 % Del 2 20 % Del 3 21 % Del 4 18 % Del 5 19 % I alt 100 % Opgavebesvarelsen skal afleveres letlæselig og overskuelig i form. Vejledning: Til del 5 medfølger afslutningsskema (bilag 1) Undervisningsministeriet Tirsdag den 5. september 2006 Kl. 8.30 12.30
Side 1 af 6 sider Virksomhedsbeskrivelse Produktionsvirksomheden BP Pres A/S, som ligger i Odense, producerer stålplader til brug ved fremstilling af bremseklodser til biler. Disse stålplader kaldes bagplader. Virksomheden blev grundlagt i 1953 og har i dag 134 ansatte, som arbejder i treholdsskift. Omsætningen er på kr. 120 mio. Virksomhedens produkter sælges til producenter af bremseklodser over hele verden. BP Pres A/S producerer årligt ca. 64 mio. bagplader til bremseklodser og har et forbrug af stål på ca. 20.000 tons. Der er en meget hård konkurrence på dette marked, og med de stigende stålpriser, der har været på verdensmarkedet de seneste år, har virksomheden haft en økonomisk svær tid. Bagpladerne produceres i mange forskellige udformninger og kvaliteter afhængigt af, hvilket bilmærke og biltype bremseklodserne skal anvendes til. Selve produktionsprocessen er dog stort set den samme for alle bagpladerne. Fra virksom hedens råvarelager udtages store ruller med stål, som først skal skæres op i passende bredder. Herefter indsættes de lange stålbaner i nogle store stansemaskiner, som med et tryk på op til 630 tons presser bagpladerne ud af de lange stålbaner. Bagpladerne skal herefter afrundes på kanterne og igennem en kvalitetskontrol, før de er klar til at blive pakket til forsendelse.
Side 2 af 6 sider Del 1 Produktionsstyring Produktionen hos BP Pres A/S er både ordre- og lagerstyret. Når der skal produceres bagplader til en ny type bremseklodser, er produktionen ordrestyret. Derimod er der tale om lagerstyret produktion, når der produceres bagplader af en type, der tidligere har været produceret. En stor del af virksomhedens færdigvarelager er placeret ude hos kunderne i et såkaldt konsignationslager. Det fungerer på den måde, at BP Pres A/S får tildelt plads på kundernes lager. Denne plads fyldes op med de forskellige bagplader, som produceres til kunden. Hver måned registreres, hvor meget der er forbrugt fra konsignationslageret, og kunden modtager en faktura på det forbrugte antal bagplader. 1.1 Redegør for fordele ved konsignationslagrene for henholdsvis kunderne og BP Pres A/S. Der forbruges årligt 850.000 bagplader af typen XLS-24. De variable produktionsomkostninger er beregnet til kr. 1,13 pr. stk. Omstillingsomkostningerne er beregnet til kr. 1.575 pr. serie, og lagerrenten er fastlagt til 10 % p.a. af den gennemsnitlige lagerværdi. Den stansemaskine, som producerer XLS-24, har en årlig kapacitet på 7.200.000 stk. 1.2 Beregn den optimale seriestørrelse for produktionen af bagplader af typen XLS-24. 1.3 Beregn, hvor mange stk. bagplader af typen XLS-24 der i gennemsnit er på lageret ved den optimale seriestørrelse. 1.4 Beregn de samlede årlige lager- og omstillingsomkostninger ved den optimale seriestørrelse. Virksomheden omstiller ofte stansemaskinerne fra at producere én type bagplader til en anden type, og på årsplan betyder det, at virksomheden har store omstillingsomkostninger. Logistikchefen har derfor besluttet, at der i det kommende år skal sættes fokus på omstillingstider, og der skal arbejdes med at indføre SMEDmetoden. 1.5 Vurder, hvordan indførelse af SMED-metoden vil påvirke den optimal seriestørrelse og gennemsnitslageret. Der skal ikke foretages beregninger.
Side 3 af 6 sider Del 2 Investering og finansiering BP Pres A/S er kendt for at levere bagplader af en høj og ensartet kvalitet. En af de måder, virksomheden opnår den ensartede kvalitet på, er ved at foretage en slutkontrol af samtlige bagplader, som sendes til kunderne. I øjeblikket er der på hvert skiftehold 2 medarbejdere, som er beskæftiget med at udføre slutkontrollen. Produktionschefen overvejer i øjeblikket at investere i et anlæg, som ved hjælp af fototeknik kan kontrollere, om der er fejl ved en bagplade. Denne maskine kan erstatte den ene af de 2 medarbejdere, som på hvert skiftehold arbejder med slutkontrol. 2.1 Redegør for, hvilken investeringsårsag der her er tale om. Et anlæg, som kan håndtere den nødvendige mængde bagplader, koster kr. 2.775.000. Det vil koste kr. 125.000 at installere anlægget. Derudover skal virksomheden regne med en årlig omkostning til vedligeholdelse af anlægget på kr. 75.000. Produktionschefen vurderer, at maskinen kan erstatte 3 medarbejdere, som hver koster kr. 250.000 om året i løn, pension, ATP m.m. Efter 6 år forventes anlægget at have en scrapværdi på kr. 200.000. Der anvendes en kalkulationsrente på 11 % p.a. ved denne investering. 2.2 Opstil nettobetalingsstrømmen for investeringen. 2.3 Beregn ved hjælp af kapitalværdimetoden, om investeringen er lønsom. 2.4 Beregn, hvor meget det maksimalt må koste at installere det nye anlæg. Økonomichefen er ved at overveje, hvordan investeringen skal finansieres. Han har besluttet, at der skal optages et banklån, men han er i tvivl om, hvordan lånet skal tilbagebetales. Han overvejer finansieringsformerne annuitetslån, serielån og stående lån. 2.5 Vurder med udgangspunkt i nettobetalingsstrømmen, hvilken af de 3 finansieringsformer der bør vælges. Se spørgsmål 2.2.
Side 4 af 6 sider Del 3 Regnskabsanalyse Virksomhedens direktør skal til møde med bestyrelsen for BP Pres A/S, og her skal de gennemgå den økonomiske udvikling i virksomheden. Derfor skal der på baggrund af nedenstående oplysninger udarbejdes en analyse af de seneste 3 års regnskaber: Resultatopgørelser i kr. 1.000 2002 2003 2004 Nettoomsætning - Variable omkostninger Dækningsbidrag - Kontante kapacitetsomkostninger Indtjeningsbidrag - Afskrivninger Resultat før renter - Renteomkostninger Resultat før skat 98.369 65.319 33.050 25.809 7.241 6.055 1.186 677 509 110.398 73.578 36.820 28.622 8.198 6.242 1.956 969 987 112.253 74.122 38.131 28.822 9.309 7.031 2.278 1.302 976 Uddrag af balance pr. 31.12. i kr. 1.000 2002 2003 2004 Anlægsaktiver Omsætningsaktiver Aktiver i alt 37.265 55.535 92.800 36.077 81.908 117.985 38.419 82.136 120.555 Egenkapital Gæld Passiver i alt 77.316 15.484 92.800 78.007 39.978 117.985 78.690 41.865 120.555 3.1 Beregn 5 nøgletal til belysning af virksomhedens rentabilitet for årene 2002, 2003 og 2004. 3.2 Analyser udviklingen i rentabiliteten over de 3 år. Se spørgsmål 3.1. 3.3 Beregn virksomhedens anlægsgrad, gældsætningsgrad og soliditetsgrad ultimo 2002, 2003 og 2004. 3.4 Analyser udviklingen i virksomhedens vertikale balancestruktur. Se spørgsmål 3.1 og 3.3. I forbindelse med det forestående møde ønsker ledelsen også at se på virksomhedens horisontale balancestruktur. 3.5 Redegør for, hvilken oplysning der mangler for at beregne nøgletal til den horisontale balancestruktur.
Side 5 af 6 sider Del 4 Knap kapacitet Bilproducenterne arbejder konstant på at forbedre bilernes ydeevne, så de kan køre længere på en liter brændstof. Der arbejdes på, at nedbringe bilernes vægt, og derfor er der også fokus på vægten af de bagplader, som virksomheden producerer. På BP Pres A/S er der gennem flere år blevet eksperimenteret med at nedbringe vægten på bagpladerne, hvilket også er lykkedes. Virksomheden kan nu producere bagplader af stål, som er 2 mm tyndere end normalt. De tynde bagplader skal have samme styrke som tidligere. Virksomheden benytter derfor specielt hårdt stål til de tynde bagplader. Sidste år investerede BP Pres A/S i en ny maskine, som bruges til at presse bagplader ud af meget hårdt stål. Denne maskine har en årlig kapacitet på 6.000 timer. Der er indtil nu 4 typer af bagplader, som kan produceres på denne maskine: Bagplader Salgspris pr. bagplade kr. Variable enhedsomkostninger kr. Maskintid pr. stk. sekunder Maksimal afsætning stk. XTN 23 1,48 1,30 3,5 2.700.000 XTN 24 1,45 1,23 3,0 2.100.000 XTN 25 1,60 1,45 4,0 2.250.000 XTN 26 1,52 1,35 3,7 900.000 4.1 Beregn den optimale afsætningsplan for de 4 bagplader, når der tages hensyn til det begrænsede antal maskintimer. 4.2 Beregn dækningsbidraget ved den optimale afsætningsplan. Se spørgsmål 4.1. BP Pres A/S har mulighed for at leje en maskine, som vil øge den årlige kapacitet med 1.800 timer. 4.3 Beregn, hvor meget virksomheden maksimalt bør betale i årlig leje af maskinen.
Side 6 af 6 sider Del 5 Regnskabsafslutning BP Pres A/S er ved at afslutte årsregnskabet for 2005, se bilag 1. De konti som allerede er afsluttet fremgår af afslutningsskemaet som transporttal. Der mangler på nuværende tidspunkt kun at blive taget hensyn til følgende interne bilag (alle beløb er i kr. 1.000): 1. Forbrugt arbejdsløn i produktionen kr. 918 2. Færdigproducerede varer tilgået færdigvarelageret kr. 2.166 3. Variable produktionsomkostninger for solgte varer kr. 4.622 4. Forudbetalt husleje for januar måned 2006: Produktion kr. 288 Distribution kr. 39 Administration kr. 34 I alt: kr. 361 5. Skyldig reparation af kopimaskine i administration er anslået til kr. 4 6. Forudbetalt leje af messestand i februar 2006 kr. 12 5.1 Færdiggør afslutningsskemaet i bilag 1. Bilag 1 skal afleveres. Det oplyses at transporttallet ikke indeholder poster vedrørende egenkapitalen. 5.2 Beregn egenkapitalen pr. 31.12.2005.
NORDISK MILJØMÆRKNING 541 300
Bilag 1 til del 5 Navn: Eksamensnummer: Klasse/hold: Skole: Afslutningsskema pr. 31.12.2005 for BP Pres A/S (i kr. 1.000). Kontonummer Debet Kredit Debet Kredit Omkostn. Indtægter Aktiver Passiver Saldobalance Efterposteringer Resultatopgørelse Balance Kontonavn Transport 67.832 13.295 18.542 49.290 13.295 1100 Varesalg 120.334 2110 Variable produktionsomkostninger 80.345 2210 Lokaleomkostninger 3.452 2220 Gager 2.543 2230 Reparationer og vedligeholdelse 2.436 2290 Øvrige omkostninger 254 3210 Lokaleomkostninger 457 3220 Gager 1.935 3230 Salgsfremmende omkostninger 1.294 3240 Bilers driftsomkostninger 342 3290 Øvrige omkostninger 318 4210 Lokaleomkostninger 419 4220 Gager 2.851 4290 Øvrige omkostninger 1.092 7100 Renteomkostninger 1.204 11110 Tekniske anlæg og maskiner 42.143 11120 Biler 2.180 11130 Inventar 2.142 12110 Råvarer 6.398 12120 Varer under fremstilling 2.189 12130 Færdigvarer 7.183 12220 Periodeafgrænsningsposter 13110 Aktiekapital 40.500 13210 Vedtægtsmæssige reserver 25.700 13220 Øvrige reserver 12.080 13310 Overført overskud eller underskud 2.125 14220 Varekreditorer 12.865 14270 Skyldig arbejdsløn 1.643 14290 Andre kreditorer 467 229.009 229.009