Den historiske udvikling og formuleringen af en ny strategi. Resultaterne. Ambitionerne

Den historiske udvikling og formuleringen af en ny strategi Resultaterne Ambitionerne

Carlsberg et af verdens største bryggerier Ejer en bred vifte af mærkevareøl, herunder et af de bedst kendte internationale ølmærker: Carlsberg Den totale produktion af øl var 92 m hl i 2004 Salg i mere end 140 lande Produktion af øl, sodavand og mineralvand i mere end 40 lande I alt ca. 31.000 ansatte

Udviklingen før og nu Carlsberg etableres 10. november 1847 Carlsberg fusionerer med Tuborg i 1970 Carlsberg Breweries dannes i 2001 1880 erne 1960 erne 1970 erne 1980 erne 1990 erne 2000 2005 Eksport Licensaftaler Carlsberg A/S bliver eneejer af Carlsberg Breweries 2004 Egne bryggerier Minoritetsinteresser Majoritetsinteresser og opkøb af bryggerier Frasalg af ikke-kerne forretningsområder

Den globale position i 1999 1. Anheuser-Busch (USA) 2. Heineken (Holland) 3. Miller (USA) 4. South African Breweries (Sydafrika) 5. Brahma (Brasilien) 6. Kirin (Japan) 7. Interbrew (Belgien) 8. Carlsberg (Danmark) 9. Modelo (Mexico) 10. Asahi (Japan) Mio. hl øl 130 79 54 46 43 41 38 37 33 27 Carlsbergs faktiske pro rata volumen, driftsindtjening og nettoresultat var under top-10

Carlsbergs udfordringer i 1999 1999 Portugal Ejerandel: 30% Danmark Ejerandel: 100% Nepal Ejerandel: 48% Malaysia Ejerandel: 40% Få og isolerede positioner som markedsleder Ingen organisk vækst Eksponering i modne markeder Mangel på resultatorienteret kultur Relativt begrænsede finansielle ressourcer Markedsposition: Marketsleder Top 2-4

Udfordringer tacklet ved partnerskab uden afgivelse af kontrol Overtagelse af Orklas bryggeriaktiviteter - 2001 Stærkere platform Skabe én nordisk markedsleder Opnå global kritisk masse Øge distribution af Carlsberg Gennem BBH joint venture, opnå større vækst Andre faktorer Styrkelse af organisationen Økonomisk styring Ressourcer til akkvisitioner

Strategi Fokusering på øl Deltage i konsolidering i ølindustrien Opnå markedsledende positioner Geografisk fokus: Vesteuropa, Østeuropa og Asien Øge ejerskab i kernebryggerier Implementere klar mærke-strategi: - Carlsberg førende internationalt mærke støttet af regionale mærker, f.eks. Tuborg, samt nationale mærker, f.eks. Tetley, Baltika og Ringnes

Fra 1999 til i dag 1999 2005 Danmark Ejerandel: 100% Nepal Ejerandel: 48% Portugal Ejerandel: 30% Majoritetsejerskab i: Denmark Sverige Norge Finland Storbritanien Schweiz Italien Tyskland Polen Polen Tyrkiet Serbien Kroatien Bulgarien Malaysia Singapore Kina m.fl. Joint-ventures i: Rusland Kazakhstan Ukraine Estland, Letland, Litauen Malaysia Ejerandel: 40% Markedsposition: Markedsleder Top 2-4

Brutto ølvolumen 120 100 80 60 40 58,8 67 78,6 81,8 92 >100 20 37 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005(F)

Carlsbergmærkets internationale vækst 8 7 6 5 4 7,5 3 2 5 6 6 1 1,5 2 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Carlsbergs globale position i dag 1. Interbrew/Ambev (Belgien) 2. Anheuser-Busch (USA) 3. SABMiller (UK) 4. Heineken (Holland) 5. Carlsberg (Danmark) 6. Scottish & Newcastle (UK) 7. Modelo (Mexico) 8. Kirin / Lion Nathan (Japan, NZ) 9. Asahi (Japan) 10. Tsingtao (Kina) Mio. hl øl (2003) 190 152 151 121 82 57 42 36 31 30

Mange tiltag 1 Fortsatte investeringer i udvalgte vækstmarkeder Strategiske målsætninger 1. Fortsat vækst 2. Styrkelse af finansiel profil 3. Effektivisering og optimering af processer (Operational Excellence) 2 Forøge frie pengestrømme og nedbringe gæld 3 Udvikle best practise i produktion, administration og salg 4 Styrke Carlsberg-mærket yderligere internationalt

Balance mellem forskellige forretningsområder Vesteuropa Østeuropa Asien

Ølforbrug (liter pr. indbygger) 160 140 120 100 80 60 40 20 0 135 96 78 77 68 58 36 21 13 Irland Danmark Holland Polen Portugal Rusland Ukraine Kina Vietnam 2004P Canadean Global Beer Report

Vækst i ølvolumen Global prognose 2004-2009 70 60 50 40 30 62 20 10 0 21,5 11,6 5,5 4,1 3,5 3,4 Kina Rusland Mexico Polen Venezuela Brasilien Vietnam Canadean Global Beer Report

Vækstmarkeder vil udgøre en stigende andel af den samlede forretning Vesteuropa: 44% af Volumen 73% af Omsætning 60% af Resultat (EBIT) BBH: 28% af Volumen 15% af Omsætning 27% af Resultat (EBIT) Østeuropa: 18% af Volumen 8% af Omsætning 2% af Resultat (EBIT) Asien: 10% af Volumen 4% af Omsætning 11% af Resultat (EBIT) Markedsposition: Markedsleder Top 2-4

Nye markeder vil få større betydning i fremtiden Resultat af primær drift (EBIT) Nye Nye markeder markeder Vækstmarkeder Vækstmarkeder Etablering af platform Udbygge position Modne Modne markeder markeder Illustrativ Effektiviseringer mv.

Ambitionerne er høje Fra Probably the best beer til Probably the best beer company in the world