Faaborg-Midtfyn Kommune FFV

Investeringsrapport 2. kvartal 2016 Faaborg-Midtfyn Kommune FFV Anders Fisker Ross-Hansen anders.fisker@nordea.com

Indholdsfortegnelse Nordeas officielle rapportering Afkastoversigt 3 Bilag - diverse Beholdningsliste per: 30.06.2016 8 Periodisk resultat 10 Transaktionsliste 11 Side 2 af 12 Faa bor g-mi d tfyn Kom m une FFV

Afkastoversigt Faaborg-Midtfyn Kommune FFV Absolut 0,66% Relativ -0,33% Afkastoversigt for aktivklasser - måned til dato Afkast i % Portefølje Benchmark Total 0,25 0,39 Aktier -0,69-0,90 Internationale aktier -0,69-0,90 Nordea Invest Engros Internationale Aktier -2,02-0,90 NIE Stabile Aktier II 1,32-0,90 Nordea Invest Emerging Markets 4,89-0,90 Obligationer 0,55 0,52 DKK & EUR Obligationer 0,61 0,52 Nordea Invest Kommune 1 0,37 0,52 Nordea Invest Kommune 2 0,91 0,52 High Yield obligationer -1,05 0,00 Nordea Invest European High Yield -1,05-0,32 NIM ID 17197/3983 Afkastoversigt for aktivklasser - kvartal til dato Afkast i % Portefølje Benchmark Total 0,66 0,99 Aktier 3,67 3,11 Internationale aktier 3,67 3,11 Nordea Invest Engros Internationale Aktier 2,64 3,11 NIE Stabile Aktier II 4,68 3,11 Nordea Invest Emerging Markets 9,26 3,11 Obligationer 0,77 0,74 DKK & EUR Obligationer 0,81 0,74 Nordea Invest Kommune 1 0,51 0,74 Nordea Invest Kommune 2 1,18 0,74 High Yield obligationer -0,33 0,00 Nordea Invest European High Yield -0,33 0,49 NIM ID 37464/4980 Afkastoversigt for aktivklasser - år til dato Afkast i % Portefølje Benchmark Forskel Total 0,66 0,99-0,33 Aktier 3,67 3,11 0,57 Internationale aktier 3,67 3,11 0,57 Nordea Invest Engros Internationale Aktier 2,64 3,11-0,47 NIE Stabile Aktier II 4,68 3,11 1,57 Nordea Invest Emerging Markets 9,26 3,11 6,15 Obligationer 0,77 0,74 0,03 DKK & EUR Obligationer 0,81 0,74 0,07 Nordea Invest Kommune 1 0,51 0,74-0,23 Nordea Invest Kommune 2 1,18 0,74 0,44 High Yield obligationer -0,33 0,00-0,33 Nordea Invest European High Yield -0,33 0,49-0,82 NIM ID 17194/3980 Side 3 af 12 Faa bor g-mi d tfyn Kom m une

Resultat - måned til dato Aktiv fordeling Måned til dato Markedsværdi 2016-05-31 Pengestrøm Afkast Markedsværdi 2016-06-30 Total 151.637.037-49 376.156 152.013.144 Aktier 15.126.691 0-104.413 15.022.278 Internationale aktier 15.126.691 0-104.413 15.022.278 Nordea Invest Engros Internationale Aktier 10.578.406 0-213.567 10.364.839 NIE Stabile Aktier II 3.171.207 0 41.773 3.212.980 Nordea Invest Emerging Markets 1.377.077 0 67.381 1.444.458 Obligationer 73.551.610 0 402.608 73.954.218 DKK & EUR Obligationer 70.669.917 0 432.942 71.102.859 Nordea Invest Kommune 1 38.852.400 0 141.982 38.994.382 Nordea Invest Kommune 2 31.817.518 0 290.960 32.108.477 High Yield obligationer 2.881.693 0-30.334 2.851.359 Nordea Invest European High Yield 2.881.693 0-30.334 2.851.359 Kontant 438.815-49 0 438.766 Kontant allokering 438.815-49 0 438.766 Pengemarkedskonto 438.815-49 0 438.766 Administration 62.519.921 0 77.961 62.597.882 Anden administration 62.519.921 0 77.961 62.597.882 Administration 62.519.921 0 77.961 62.597.882 NIM ID 17202/3988 Resultat - kvartal til dato Aktiv fordeling Kvt. til dato Markedsværdi 2016-03-31 Pengestrøm Afkast Markedsværdi 2016-06-30 Total 0 151.014.190 998.954 152.013.144 Aktier 0 14.608.711 413.566 15.022.278 Internationale aktier 0 14.608.711 413.566 15.022.278 Nordea Invest Engros Internationale Aktier 0 10.181.922 182.918 10.364.839 NIE Stabile Aktier II 0 3.098.791 114.189 3.212.980 Nordea Invest Emerging Markets 0 1.327.999 116.460 1.444.458 Obligationer 0 73.487.336 466.882 73.954.218 DKK & EUR Obligationer 0 70.609.883 492.976 71.102.859 Nordea Invest Kommune 1 0 38.835.450 158.932 38.994.382 Nordea Invest Kommune 2 0 31.774.433 334.044 32.108.477 High Yield obligationer 0 2.877.453-26.094 2.851.359 Nordea Invest European High Yield 0 2.877.453-26.094 2.851.359 Kontant 0 438.766 0 438.766 Kontant allokering 0 438.766 0 438.766 Pengemarkedskonto 0 438.766 0 438.766 Administration 0 62.479.377 118.505 62.597.882 Anden administration 0 62.479.377 118.505 62.597.882 Administration 0 62.479.377 118.505 62.597.882 NIM ID 37458/4974 Resultat - år til dato Aktiv fordeling År til dato Markedsværdi 2015-12-31 Pengestrøm Afkast Markedsværdi 2016-06-30 Total 0 151.014.190 998.954 152.013.144 Aktier 0 14.608.711 413.566 15.022.278 Internationale aktier 0 14.608.711 413.566 15.022.278 Nordea Invest Engros Internationale Aktier 0 10.181.922 182.918 10.364.839 NIE Stabile Aktier II 0 3.098.791 114.189 3.212.980 Nordea Invest Emerging Markets 0 1.327.999 116.460 1.444.458 Obligationer 0 73.487.336 466.882 73.954.218 DKK & EUR Obligationer 0 70.609.883 492.976 71.102.859 Nordea Invest Kommune 1 0 38.835.450 158.932 38.994.382 Nordea Invest Kommune 2 0 31.774.433 334.044 32.108.477 High Yield obligationer 0 2.877.453-26.094 2.851.359 Nordea Invest European High Yield 0 2.877.453-26.094 2.851.359 Side 4 af 12 Faa bor g-mi d tfyn Kom m une

Kontant 0 438.766 0 438.766 Kontant allokering 0 438.766 0 438.766 Pengemarkedskonto 0 438.766 0 438.766 Administration 0 62.479.377 118.505 62.597.882 Anden administration 0 62.479.377 118.505 62.597.882 Administration 0 62.479.377 118.505 62.597.882 NIM ID 17201/3987 Side 5 af 12 Faa bor g-mi d tfyn Kom m une

Aktivfordeling DKK & EUR Obligationer (46,77%) Attribution fra aktivklasser - kvartal til dato Bidrag i % Aktiv fordeling Papir udvælgelse Bidrag Anden administration (41,18%) Internationale aktier (9,88%) Others Total -0,40 0,07-0,33 Aktier -0,10 0,06-0,04 Internationale aktier 0,00 0,06 0,06 Obligationer 0,04 0,02 0,05 DKK & EUR Obligationer 0,00 0,04 0,04 High Yield obligationer -0,02 0,00-0,02 Kontant -0,01 0,00-0,01 Administration -0,33 0,00-0,33 NIM ID 16708/3496 NIM ID 18082/4103 Afkastbidrag fra aktivklasser - kvartal til dato Afkastbidrag fra aktivklasser - år til dato NIM ID 17978/4078 NIM ID 17962/4062 Side 6 af 12 Faa bor g-mi d tfyn Kom m une

Afkast i % Akkumuleret afkast i % 2. kvartal 2016 Karakteristika for porteføljen Afkast - 1 år Nøgletal Portefølje Markedsværdi (mio.) 152,01 Antal beholdninger 611,00 Standardafvigelse (%) 1,23 Tracking error (%) 0,58 Sharpe ratio (%) 4,10 Information ratio (%) -4,29 Treynor (%) 5,73 0,45 0,36 0,27 0,18 0,50 0,40 0,30 0,20 NIM ID 17136/3924 0,09 0,10 0,00 Maj'16 Jun'16 0,00 Acc_Portfolio (RHS) Portfolio (LHS) Acc_Benchmark2 (RHS) Benchmark2 (LHS) NIM ID 55912/6297 Afkast - år til dato - overblik Afkast i % Portefølje Benchmark 2 Forskel Total 0,66 2. kvartal 0,66 Juni 0,25 Maj 0,41 NIM ID 61150/6591 Afkast efter gebyrer - år til dato - overblik Afkast i % Portefølje Benchmark 2 Forskel Total 0,66 2. kvartal 0,66 Juni 0,25 Maj 0,41 NIM ID 61252/6693 Aktivfordeling DKK & EUR Obligationer (46,77%) Anden administration (41,18%) Internationale aktier (9,88%) Others NIM ID 16708/3496 Side 7 af 12 Faa bor g-mi d tfyn Kom m une FFV

Beholdningsliste per: 30.06.2016 Porteføljevaluta: DKK Total - beholdningsliste, alle instrumenter (handelsdato) Portefølje Valuta Markedsværdi % af por. Faaborg-Midtfyn Kommune DKK 152.013.143,79 100,00 NIM ID 20740/4533 Fondscertifikater - beholdningsliste (handelsdato) Papir ISIN Valuta Nominel Børskurs Valutakurs Markedsværdi % af por. Total 88.976.496,14 58,53 Total aktiebaserede fonde 15.022.277,67 9,88 Nordea Invest Emerging Markets DK0010308170 DKK 10.987,0000 131,32166 1,0000 1.442.831,10 0,95 Nordea Invest Emerging Markets kickback DK0010308170 DKK 1.627,12 0,00 Nordea Invest Engros Internationale Aktier DK0015873319 DKK 44.275,0000 233,95792 1,0000 10.358.486,78 6,81 Nordea Invest Engros Internationale Aktier kickback DK0015873319 DKK 6.352,47 0,00 NIE Stabile Aktier II DK0060039824 DKK 21.261,0000 151,01210 1,0000 3.210.668,22 2,11 NIE Stabile Aktier II kickback DK0060039824 DKK 2.311,98 0,00 Total obligationsbaserede fonde 73.954.218,47 48,65 Nordea Invest Kommune 2 DK0016066111 DKK 319.598,0000 100,42839 1,0000 32.096.713,87 21,11 Nordea Invest Kommune 2 kickback DK0016066111 DKK 11.763,23 0,01 Nordea Invest Kommune 1 DK0016066384 DKK 400.820,0000 97,25073 1,0000 38.980.036,00 25,64 Nordea Invest Kommune 1 kickback DK0016066384 DKK 14.346,12 0,01 Nordea Invest European High Yield DK0016306798 DKK 26.192,0000 108,72865 1,0000 2.847.820,77 1,87 Nordea Invest European High Yield kickback DK0016306798 DKK 3.538,48 0,00 NIM ID 20730/4523 Obligationer - beholdningsliste (handelsdato) Papir ISIN Valuta Nominel Børskurs Valutakurs Kursværdi ekskl. rente/udb. Vedh. rente Markedsværdi Rente Varighed Mod. varighed (eff. rente) (rentekurve) Tid til udløb Kupon Udløbsdato % af por. Total 61.702.800,00 895.081,97 62.597.881,97 1,23 1,24 41,18 Øvrige inkonverterbare obligationer 61.702.800,00 895.081,97 62.597.881,97 1,23 1,24 41,18 1-3 år restløbetid 61.702.800,00 895.081,97 62.597.881,97 1,23 1,24 41,18 2,00 Nykredit 2017-Oct H DK0009788093 DKK 60.000.000,0000 102,83800 1,0000 61.702.800,00 895.081,97 62.597.881,97-0,256 1,23 1,24 1,25 2,0000 01-10-2017 41,18 NIM ID 20726/4519 Side 8 af 12 Faa bor g-mi d tfyn Kom m une FFV

Kontanter - beholdningsliste (handelsdato) Papir Valuta Nominel Valutakurs Vedh. rente Markedsværdi % af por. Total 438.765,68 0,29 Pengemarkedskonto 438.765,68 0,29 Kontant allokering DKK DKK 438.765,6800 1,0000 0,00 438.765,68 0,29 NIM ID 20732/4525 Side 9 af 12 Faa bor g-mi d tfyn Kom m une FFV

Periodisk resultat Porteføljevaluta: DKK Periodisk resultat, år til dato (regnskabsår) - alle instrumenter inddelt efter instrumenttype (afviklingsdato) Papir ISIN Markedsværdi Papirafkast, urealiseret Valutaafkast, urealiseret Papirafkast, realiseret Valutaafkast, realiseret Renteindtægter Dividender Periodens resultat Total 152.019.567,08 821.309,47 0,00 39.890,40 0,00 144.128,21 0,00 1.005.328,08 Total Aktiv/passiv instrumenter 39.939,40 0,00 0,00 39.890,40 0,00 0,00 0,00 39.890,40 Custody Fee 0,00 0,00 0,00-49,00 0,00 0,00 0,00-49,00 Refusion 39.939,40 0,00 0,00 39.939,40 0,00 0,00 0,00 39.939,40 Total Fondscertifikater 88.936.556,74 840.509,47 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 840.509,47 Nordea Invest Emerging Markets Aktier DK0010308170 1.442.831,10 114.832,41 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 114.832,41 NIE Internationale Aktier DK0015873319 10.358.486,78 176.565,03 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 176.565,03 Nordea Invest Kommune II DK0016066111 32.096.713,87 322.280,71 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 322.280,71 Nordea Invest Kommune I DK0016066384 38.980.036,00 144.586,20 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 144.586,20 Nordea Invest European High Yield DK0016306798 2.847.820,77-29.632,35 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00-29.632,35 NIE Absolute Return Equities II DK0060039824 3.210.668,22 111.877,47 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 111.877,47 Nordea Invest Emerging Markets Aktier XX0010308170 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Total Obligationer 62.597.881,97-19.200,00 0,00 0,00 0,00 137.704,92 0,00 118.504,92 2,00 Nykredit 2017-Oct H DK0009788093 62.597.881,97-19.200,00 0,00 0,00 0,00 137.704,92 0,00 118.504,92 Total Pengemarkedskonto 445.188,97 0,00 0,00 0,00 0,00 6.423,29 0,00 6.423,29 Nordea Bank Denmark A/S - DKK - 6281900445 445.188,97 0,00 0,00 0,00 0,00 6.423,29 0,00 6.423,29 NIM ID 41461/5391 Side 10 af 12 Faabo rg - Mi dtfyn Kom m une FFV

Transaktionsliste Porteføljevaluta: DKK Transaktionsliste - inddelt efter instrumenttype, transaktionstype, kvartal til dato Papir ISIN Handelsdato Valørdato Nominel Handelskurs Valutakurs Kursværdi ekskl. rente/udb. Vedh. rente/ udb. Handelsomk. Afregningsbeløb i basisvaluta Total -757.377,05 0,00 438.765,68 Aktiv/passiv instrumenter Total Indskud / Udtræk fra kontantkonto 0,00 0,00-49,00 Custody Fee 09-06-2016 09-06-2016-49,0000 1,00000 1,0000-49,00 0,00 0,00-49,00 Fondscertifikater Total Corporate action 0,00 0,00 0,00 Nordea Invest Emerging Markets Aktier DK0010308170 17-06-2016 17-06-2016 10.987,0000 0,00000 1,0000 0,00 0,00 0,00 0,00 Nordea Invest Emerging Markets Aktier XX0010308170 17-06-2016 17-06-2016-10.987,0000 0,00000 1,0000 0,00 0,00 0,00 0,00 Total Fondskøb 0,00 0,00-88.096.047,27 NIE Internationale Aktier DK0015873319 17-05-2016 19-05-2016 44.275,0000 229,97000 1,0000 10.181.921,75 0,00 0,00-10.181.921,75 Nordea Invest Kommune II DK0016066111 17-05-2016 19-05-2016 319.598,0000 99,42000 1,0000 31.774.433,16 0,00 0,00-31.774.433,16 Nordea Invest Kommune I DK0016066384 17-05-2016 19-05-2016 400.820,0000 96,89000 1,0000 38.835.449,80 0,00 0,00-38.835.449,80 Nordea Invest European High Yield DK0016306798 17-05-2016 19-05-2016 26.192,0000 109,86000 1,0000 2.877.453,12 0,00 0,00-2.877.453,12 NIE Absolute Return Equities II DK0060039824 17-05-2016 19-05-2016 21.261,0000 145,75000 1,0000 3.098.790,75 0,00 0,00-3.098.790,75 Nordea Invest Emerging Markets Aktier XX0010308170 17-05-2016 19-05-2016 10.987,0000 120,87000 1,0000 1.327.998,69 0,00 0,00-1.327.998,69 Obligationer Total Fondskøb -757.377,05 0,00-62.479.377,05 2,00 Nykredit 2017-Oct H DK0009788093 17-05-2016 19-05-2016 60.000.000,0000 102,87000 1,0000 61.722.000,00-757.377,05 0,00-62.479.377,05 Pengemarkedskonto Total Indskud / Udtræk fra kontantkonto 0,00 0,00 151.014.239,00 Nordea Bank Denmark A/S - DKK - 6281900445 13-05-2016 13-05-2016 151.014.239,0000 1,00000 1,0000 151.014.239,00 0,00 0,00 151.014.239,00 NIM ID 36120/4606 Side 11 af 12 Faabo rg - Mi dtfyn Kom m une FFV

Ansvarsfraskrivelse og vigtige oplysninger Nordea Investment Management (NIM) modtager visse oplysninger i rapporteringsmaterialet (fx værdiansættelse af værdipapirer, ratings og information om masterdata) fra eksterne informationsudbydere. Selvom oplysningerne indhentes fra kilder, der anses for at være pålidelige, er hverken NIM eller informationsudbyderne ansvarlige for fejl, forsinkelser, afbrydelser eller udeladelser i forbindelse med oplysningerne. NIM og de eksterne informationsudbydere kan ikke garantere, at oplysningerne er nøjagtige, fuldstændige eller helt opdaterede. Informationsudbyderne har ophavsret eller andre immaterielle rettigheder til oplysningerne. Selvom NIM har søgt at sikre, at oplysningerne afgivet i den daglige rapportering er nøjagtige, fuldstændige og pålidelige (herunder, men ikke begrænset til, værdiansættelse og opgørelser over transaktioner og beholdninger), påtager NIM sig intet ansvar herfor. Brugerne af oplysningerne accepterer, at oplysningerne kan ændres uden varsel. Visse informationsudbydere kræver en direkte relation med kunden for at tillade, at NIM udsender fx ratingmeddelelser. NIM giver kun disse oplysninger til kunden, hvis en sådan relation etableres, og kunden skal orientere NIM, hvis en sådan relation med informationsudbyderen ophører. Oplysningerne i rapporteringen må hverken helt eller delvist videregives til andre eller anvendes til andre formål. Henvisninger til eller bemærkninger om bestemte værdipapirer på listen skal ikke ses som informationsudbydernes anbefaling om at købe, sælge eller eje de pågældende værdipapirer eller træffe andre investeringsbeslutninger. Informationsudbyderne har ingen kontrol over eller indflydelse på, hvem der modtager oplysningerne, og er ikke ansvarlige for oplysningernes levering, modtagelse eller indhold. Informationsudbyderne er under ingen omstændigheder ansvarlige for direkte, indirekte, særlige skader eller følgeskader i forbindelse med anvendelsen af data eller oplysninger i rapporten.