CVR - nr. 31 15 50 96 Halvårsrapport 30. juni 2015
INDHOLDSFORTEGNELSE Side q Ledelsesberetning 1 q Ledelsespåtegning 2 q Anvendt regnskabspraksis 3 q Resultatopgørelse for perioden 1. januar-30. juni 2015 4 q Balance pr. 30. juni 2015 5-6 q Egenkapitalforklaring 7 q Note 7
1 LEDELSESBERETNING Selskabets formål er at være moderselskab for GF Forsikring a/s, som ejes 100 pct. Selskabet er en forsikringsholdingvirksomhed reguleret af Lov om Finansiel Virksomhed. GF Forsikringsklubberne (50,6 pct.) og GF Fondens Ejerselskab a/s (49,2 pct.) ejer aktiekapitalen i GF Medlemsselskabet a/s. Andelen af egne aktier udgør 0,2 pct. Halvårsresultatet Halvårsrapporten viser et overskud efter skat på 77,8 mio. kr., og egenkapitalen udgør 1.568,1 mio. kr. pr. 30. juni 2015. Bestyrelsen og direktionen anser resultatet for at være tilfredsstillende. Solvensbehov er opgjort til 346,7 mio. kr. og basiskapitalen til 826,4. Solvensdækningen udgør 1,34. Forventninger til 2015 For 2015 som helhed forventes et resultat i niveauet 80 100 mio. kr. Det forventede resultat kan påvirkes af især usikkerheden på finansmarkederne og risikoen for storskader og vejrskader som storm og skybrud. Selskabets egenkapital forventes at ligge på niveauet 1,6 mia. kr. ved udgangen af 2015.
2 LEDELSESPÅTEGNING Direktion og bestyrelse har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for 1. januar 30. juni 2015 for GF Medlemsselskabet a/s. Halvårsrapporten aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at halvårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling samt resultatet for perioden. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen giver en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold, herunder væsentlige risici og usikkerhedsfaktorer. Odense, den 25. august 2015 Direktionen Jesper Mortensen, adm. direktør Bjarne Toftlund, direktør Bestyrelsen Gunnar Hansen, formand Carsten Egevang Nielsen, næstformand Mattias Andersen Jette K. Christensen Michael Holm Jens-Peter Riis Jensen Morten Jensen Karen Skjøtt Johansen Lars Meier Knud Nielsen Caspar Rose Henrik Sangild
3 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS GF Medlemsselskabet a/s er en forsikringsholdingvirksomhed, som har til formål at være moderselskab for GF Forsikring a/s. Halvårsrapporten pr. 30. juni 2015 er udarbejdet i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed og den tilhørende bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til 2014. Halvårsrapporten er ikke revideret. Kapitalandele i GF Forsikring a/s er værdiansat efter indre værdis metode. Skat er beregnet som 23,5 pct. af halvårets resultat før skat, korrigeret for væsentlige permanente forskelle mellem det regnskabsmæssige og det skattepligtige resultat. Derudover er der sket reguleringer af skatten for tidligere år.
4 Resultatopgørelse KONCERN MODERSELSKAB 2015 2014 2015 2014 NOTE 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. Bruttopræmier 1.121.831 1.115.440 Afgivne forsikringspræmier -25.964-18.875 Ændring i præmiehensættelser -320.234-340.858 Præmieindtægter f.e.r., i alt 775.633 755.707 Forsikringsteknisk rente 3.398 8.332 Udbetalte erstatninger 549.364 602.278 Modtaget genforsikringsdækning -63.846-45.877 Ændring i erstatningshensættelser 19.601-8.335 Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser 43.523 53.127 Erstatningsudgifter f.e.r., i alt 548.642 601.193 Erhvervelsesomkostninger 124.426 126.188 Administrationsomkostninger 35.336 44.403 Provisioner og gevinstandele fra genforsikringsselskaber -178-196 Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt 159.584 170.395 0 0 FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT 70.805-7.549 0 0 Indtægter fra tilknyttede virksomheder 0 0 78.100 63.131 Indtægter af investeringsejendomme -298-141 0 0 Renteindtægter og udbytter mv. 41.234 42.056-17 361 Kursreguleringer -9.638 55.359 330 330 Renteudgifter -346-23 -1 0 Admin. omkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed -2.039-1.986-402 -784 Investeringsafkast, i alt 28.913 95.265 78.010 63.038 Forrentning af forsikringsmæssige hensættelser 1.272 4.071 0 0 INVESTERINGSAFKAST EFTER FORSIKRINGSTEKNISK RENTE 27.641 91.194 78.010 63.038 Andre indtægter 149 106 0 0 RESULTAT FØR SKAT 98.595 83.751 78.010 63.038 Skat -20.767-20.691-182 22 ÅRETS RESULTAT 77.828 63.060 77.828 63.060 Totalindkomst 2015 2014 2015 2014 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. ÅRETS RESULTAT 77.828 63.060 77.828 63.060 ANDEN TOTALINDKOMST, I ALT 0 0 0 0 SAMLET TOTALINDKOMST 77.828 63.060 77.828 63.060
5 AKTIVER PR. 31. DECEMBER KONCERN MODERSELSKAB NOTE 30.06.2015 31.12.2014 30.06.2015 31.12.2014 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. IMMATERIELLE ANLÆGSAKTIVER 85.264 94.918 0 0 Driftsmidler 9.149 10.262 0 0 Domicilejendomme 73.500 73.500 0 0 MATERIELLE AKTIVER, I ALT 82.649 83.762 0 0 Investeringsejendomme 1.200 1.200 0 0 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0 1.547.959 1.469.859 Investeringer i tilknyttede virksomheder, i alt 0 0 1.547.959 1.469.859 Kapitalandele 111.598 94.255 0 0 Investeringsforeningsandele 685.924 660.201 6.279 5.923 Obligationer 2.496.841 2.425.505 10.084 5.590 Andre udlån 894 1.024 0 0 Indlån i kreditinstitutter 318.783 64.607 7.666 12.682 Øvrige 3.025 118 0 0 Andre finansielle investeringsaktiver, i alt 3.617.065 3.245.710 24.029 24.195 INVESTERINGSAKTIVER, I ALT 3.618.265 3.246.910 1.571.988 1.494.054 Genforsikringsandele af erstatningshensættelser 56.949 100.421 0 0 Tilgodehavender hos forsikringstagere 54.516 35.259 0 0 Tilgodehavender hos forsikringsvirksomheder 16.866 16.304 0 0 Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 234 130 0 0 Andre tilgodehavender 68.369 106.316 47 31 TILGODEHAVENDER, I ALT 196.934 258.430 47 31 Aktuelle skatteaktiver 5.724 14 0 0 Likvide beholdninger 57 61 0 0 ANDRE AKTIVER, I ALT 5.781 75 0 0 Tilgodehavende renter samt optjent leje 18.347 23.438 41 53 Andre periodeafgrænsningsposter 17.208 19.356 68 49 PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER, I ALT 35.555 42.794 109 102 AKTIVER, I ALT 4.024.448 3.726.889 1.572.144 1.494.187
6 PASSIVER PR. 31. DECEMBER KONCERN MODERSELSKAB NOTE 30.06.2015 31.12.2014 30.06.2015 31.12.2014 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. Aktiekapital 38.334 38.334 38.334 38.334 Reserver Opskrivningshenlæggelse 0 0 1.510.743 1.432.643 Sikkerhedsfond 138.753 138.753 0 0 Reserver, i alt 138.753 138.753 1.510.743 1.432.643 Overført overskud 1.391.026 1.313.103 19.036 19.213 EGENKAPITAL, I ALT 1.568.113 1.490.190 1.568.113 1.490.190 Præmiehensættelser 715.591 395.357 0 0 Erstatningshensættelser 1.333.439 1.316.729 0 0 HENSÆTTELSER TIL FORSIKRINGSKONTRAKTER, I ALT 2.049.030 1.712.086 0 0 Andre hensættelser 0 0 0 0 Udskudte skatteforpligtelser 28.245 30.930 0 0 HENSATTE FORPLIGTELSER, I ALT 28.245 30.930 0 0 Gæld i forbindelse med direkte forsikring 184.873 282.931 0 0 Gæld i forbindelse med genforsikring 11.981 11.882 0 0 Gæld til kreditinstitutter 64.001 43.454 0 0 Gæld til tilknyttede virksomheder 0 0 17 47 Aktuelle skatteforpligtelser 19.127 10.817 3.991 3.933 Anden gæld 96.123 128.858 23 17 GÆLD, I ALT 376.105 477.942 4.031 3.997 PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER 2.955 15.741 0 0 PASSIVER, I ALT 4.024.448 3.726.889 1.572.144 1.494.187 1 Sikkerhedsstillelser og eventualforpligtelser
Egenkapitalopgørelse 7 KONCERN Aktiekapital Sikkerhedsfond Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode Overført resultat I alt 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. Egenkapital pr. 1. januar 2014 38.334 138.753 0 1.297.736 1.474.823 Årets resultat 0 0 0 64.728 64.728 Årets anden totalindkomst 0 0 0 0 0 Køb og salg af egne aktier 0 0 0 430 430 Udbytte 0 0 0-49.791-49.791 Egenkapital pr. 1. januar 2015 38.334 138.753 0 1.313.103 1.490.190 Årets resultat 0 0 0 77.828 77.828 Årets anden totalindkomst 0 0 0 0 0 Køb og salg af egne aktier 0 0 0 95 95 Egenkapital pr. 31. december 2015 38.334 138.753 0 1.391.026 1.568.113 MODERSELSKAB Aktiekapital Sikkerhedsfond Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode Overført resultat I alt 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. Egenkapital pr. 1. januar 2014 38.334 0 1.417.573 18.916 1.474.823 Årets resultat 0 0 65.070-342 64.728 Årets anden totalindkomst 0 0 0 0 0 Køb og salg af egne aktier 0 0 0 430 430 Udloddet overskud 0 0 0 50.000 50.000 Udbytte 0 0-50.000-49.791-99.791 Egenkapital pr. 1. januar 2015 38.334 0 1.432.643 19.213 1.490.190 Årets resultat 0 0 78.100-272 77.828 Årets anden totalindkomst 0 0 0 0 0 Køb og salg af egne aktier 0 0 0 95 95 Egenkapital pr. 31. december 2015 38.334 0 1.510.743 19.036 1.568.113 NOTE 1 - SIKKERHEDSSTILLELSER OG EVENTUALFORPLGTELSER Eventualforpligtelser for koncernen overstiger ikke 79 mio. kr.