Direktionen Vesterbrogade 3 Postboks 233 1630 København V Telefon 33 75 02 16 Fax 33 75 03 47 CVR-nr. 10 40 49 16 Tivoli A/S Fondsbørsmeddelelse nr. 7-2012 Tivoli, den 29. maj 2012 Delårsrapport for perioden 1. januar 31. marts 2012 Bestyrelsen for Tivoli A/S har på bestyrelsesmøde den 29. maj 2012 behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar 31. marts 2012. Resultat pr. 31. marts 2012 er i hovedtræk: Omsætning inkl. forpagtere og lejere 70,7 mio.kr. mod 57,0 mio.kr. sidste år. Tivolis omsætning 52,4 mio.kr. mod 39,1 mio.kr. sidste år. Resultat af primær drift -61,1 mio.kr. mod -65,1 mio.kr. sidste år. Resultat før skat -62,4 mio.kr. mod -66,7 mio.kr. sidste år. Resultat efter skat -46,8 mio.kr. mod -50,0 mio.kr. sidste år. Periodens resultat skal ses i lyset af, at Haven er lukket i januar kvartal. Tivolis omsætning for januar kvartal er steget med 13,3 mio.kr. i forhold til januar kvartal sidste år. Stigningen kan primært henføres til musicalforestillingen Grease i Koncertsalen i Tivoli. Omkostninger ligger 7,9 mio.kr. over januar kvartal sidste år og kan også primært henføres til Grease. Tivoli har pr. 31. marts 2012 solgt årskort til sæsonen 2012 for 42,7 mio.kr. mod 35,9 mio.kr. pr. 31. marts 2011. Disse årskortindtægter er for januar kvartal indregnet med 8,4 mio.kr. De resterende årskortindtægter periodiseres over de resterende 3 kvartaler. På baggrund af stigningen i omsætningen og forbedringen i resultat før skat, er vi tilfredse med resultatet, udtaler økonomidirektør Claus Dyhr. Forventninger til 2012 Forventninger til resultat før skat for 2012 fastholdes på tidligere udmeldte niveau, som er et overskud før skat på ca. 30 mio.kr. Med venlig hilsen Jørgen Tandrup Bestyrelsesformand Lars Liebst Adm. direktør Kontaktperson: Økonomidirektør Claus Dyhr (tlf. 33 75 03 63 / cd@tivoli.dk)
Delårsrapport for perioden 1. januar 31. marts 2012 for Tivoli A/S Side 2 af 10 Sammendraget delårsrapport for perioden 1. januar 31. marts 2012 for Tivoli A/S Hoved- og nøgletal for Koncernen Hovedtal 2012 2011 2011 2010 Tivoli A/S 1/1-31/3 1/1-31/3 1/1-31/12 1/1-31/12 (3 mdr.) (3 mdr.) (12 mdr.) (12 mdr.) mio.kr. (urevideret) (urevideret) (revideret) (revideret) Omsætning inkl. forpagtere og lejere 70,7 57,0 1.001,3 973,1 Omsætning 52,4 39,1 673,9 622,2 Nettoomsætning 46,0 33,7 645,2 580,4 Omkostninger før af- og nedskrivninger -96,1-88,2-564,9-538,5 Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) -43,7-49,1 109,0 83,7 Af- og nedskrivninger -17,4-16,0-68,2-66,2 Resultat af primær drift (EBIT) -61,1-65,1 40,8 17,5 Finansielle poster, netto -1,3-1,6-7,3-8,3 Resultat før skat -62,4-66,7 33,5 9,2 Periodens/årets resultat -46,8-50,0 24,5 6,0 Årets totalindkomst -54,4-48,2 17,5 4,3 Langfristede aktiver 873,8 863,0 864,2 865,1 Kortfristede aktiver 62,1 61,4 92,6 77,0 Aktiver i alt 935,9 924,4 956,8 942,1 Aktiekapital (Tivoli A/S) 57,2 57,2 57,2 57,2 Egenkapital 550,0 540,2 604,4 588,4 Langfristede forpligtelser 98,8 99,6 99,9 100,4 Kortfristede forpligtelser 287,1 284,6 252,5 253,3 Investeret kapital 783,9 820,7 768,7 798,3 Pengestrøm fra driftsaktivitet -42,6-56,6 117,0 57,9 Pengestrøm til investeringsaktivitet -27,0-13,9-67,2-58,3 Heraf til investering i materielle aktiver -27,0-13,7-67,2-58,3 Pengestrøm fra finansieringsaktivitet 64,6 62,8-47,0 2,5 Pengestrøm i alt -5,0-7,7 2,8 2,1 Nøgletal 2012 2011 2011 2010 Tivoli A/S 1/1-31/3 1/1-31/3 1/1-31/12 1/1-31/12 (3 mdr.) (3 mdr.) (12 mdr.) (12 mdr.) (urevideret) (urevideret) (revideret) (revideret) Overskudsgrad (EBIT-margin) -133% -193% 6% 3% Egenkapitalandel (soliditet) 59% 58% 63% 62% Egenkapitalens forrentning -8,1% -8,9% 4,1% 1,0% Resultat pr. 100 kr. aktie (EPS), kr. -81,9-87,5 42,9 10,5 Udbytte pr. 100 kr. aktie, kr. - - 10,71 2,62 Børskurs, ultimo, kr. 2.995 3.198 2.980 3.251 Antal medarbejdere 429 434 685 683 Hoved- og nøgletal er udarbejdet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings Anbefalinger og Nøgletal 2010.
Delårsrapport for perioden 1. januar 31. marts 2012 for Tivoli A/S Side 3 af 10 Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar 31. marts 2012 for Tivoli A/S. Delårsrapporten, der ikke er revideret af selskabets revisor, aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Præsentation af delårsregnskaber som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og den samlede præsentation af delårsrapporten for dækkende. Det er vores opfattelse, at delårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. marts 2012 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme i perioden 1. januar 31. marts 2012. København, den 29. maj 2012 Direktion: Lars Liebst Adm. direktør Claus Dyhr Økonomidirektør Bestyrelse: Jørgen Tandrup Formand Mads Lebech Næstformand Ulla Brockenhuus-Schack Tommy Pedersen John Høegh Berthelsen Maria Fergadis
Delårsrapport for perioden 1. januar 31. marts 2012 for Tivoli A/S Side 4 af 10 Ledelsesberetning Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Tivolis resultat før skat blev i 1. kvartal 2012 et underskud på 62,4 mio.kr. mod 66,7 mio.kr. i samme periode sidste år. Omsætningen steg til 52,4 mio.kr. mod sidste år 39,1 mio.kr. i år, hvilket primært skyldes Grease i Koncertsalen. Omkostninger før af- og nedskrivninger udgjorde i 1. kvartal 2012 96,1 mio.kr. mod 88,2 mio.kr. sidste år. Pengestrømme fra driftsaktivitet udgør -42,6 mio.kr. mod -56,6 mio.kr. sidste år og pengestrømme til investeringsaktiviteter -27,0 mio.kr. mod -13,9 mio.kr. Balancesummen udgør pr. 31. marts 2012 935,9 mio.kr. mod 924,4 mio.kr. sidste år. Egenkapitalen udgør 550,0 mio.kr. mod 540,2 mio.kr. sidste år, jævnfør nedenfor. Egenkapitalopgørelse 2012 2011 Tivoli A/S 1/1-31/12 1/1-31/12 (3 mdr.) (3 mdr.) mio.kr. (urevideret) (urevideret) Egenkapital 1. januar 604,4 588,4 Egenkapitalbevægelser: Periodens totalindkomst -54,4-48,2 Reguleringer - - Udloddet udbytte - - Egenkapitalbevægelser i alt -54,4-48,2 Egenkapital 31. december 550,0 540,2 Forventninger til 2012 Forventninger til resultat før skat for 2012 fastholdes på tidligere udmeldte niveau. Begivenheder efter delårsperiodens udløb Der er ikke indtruffet væsentlige begivenheder efter periodens udløb.
Delårsrapport for perioden 1. januar 31. marts 2012 for Tivoli A/S Side 5 af 10 Segmentoplysninger I Tivoli er ledelsesansvaret opdelt i otte hovedområder, som ledes af underdirektører. Fem af hovedområderne generer omsætning, mens de resterende tre hovedområder står for administrative funktioner indenfor IT, Økonomi og HR samt drift og vedligeholdelse af Haven. Det er kun de fem første hovedområder, som anses for rapporteringspligtige ift. IFRS 8. Hovedområdet Haven specificeres stadig som tidligere på Service og F&B. Udgifter til administrative funktioner samt drift og vedligeholdelse af Haven fordeles ikke ud til de øvrige hovedområder. Underholdning afholder omkostninger til Havens orkestre, Pantomimeforestillinger samt øvrige events i Haven. Entréindtægterne ligger i Service og til dels i Salg. Underholdning får ikke andel af entréindtægterne og er isoleret set et underskudsgivende segment, mens indtjeningen er meget høj i Service. Afskrivninger og finansielle omkostninger fordeles ikke ud på hovedområderne. Derfor er Resultat før af- og nedskrivninger valgt som resultatmål i segmentrapporteringen. Tilsvarende er balancen ikke opdelt på hovedområder, hvorfor aktivsum pr. hovedområde ikke vises. Segmentrapportering Perioden 1/1-31/3 2012 Service Food & beverage Ejendomme Salg og sponsor Underholdning Tivoli High- End I alt Ikkeallokeret Elim. Total Entréindtægter 6,8 - - 2,2 - - 9,0 - - 9,0 Forlystelser - - - 1,3 - - 1,3 - - 1,3 Spil og forretninger 3,9 - - - - - 3,9 - - 3,9 Food & beverage - 5,1 - - - 10,3 15,4 (0,3) - 15,1 Koncertsal m.v. 0,2 0,2-2,5 8,4 0,4 11,7 (0,1) - 11,6 Lejeindtægter - - 2,6 - - 2,5 5,1 - - 5,1 Andre driftsindtægter 0,2 - - 4,5 0,6 0,2 5,5 0,9-6,4 Omsætning 11,1 5,3 2,6 10,5 9,0 13,4 51,9 0,5-52,4 Resultat før af- og nedskrivninger 2,0 (4,0) 1,9 8,0 (2,6) (2,7) 2,6 (46,3) - (43,7) Ikke-allokeret består af administrative funktioner samt drift og vedligeholdelse af Haven. Disse funktioner har ingen forretningsmæssige aktiviteter og generer kun en meget beskeden omsætning.
Delårsrapport for perioden 1. januar 31. marts 2012 for Tivoli A/S Side 6 af 10 Segmentrapportering Perioden 1/1-31/3 2011 Service Food & beverage Ejendomme Salg og sponsor Underholdning Tivoli High- End I alt Ikkeallokeret Elim. Total Entréindtægter 5,5 - - 1,6 - - 7,1 - - 7,1 Forlystelser - - - 0,3 - - 0,3 - - 0,3 Spil og forretninger 4,2 - - - - - 4,2 - - 4,2 Food & beverage - 4,9 - - - 8,6 13,5 - - 13,5 Koncertsal m.v. 0,2 0,2-2,8 0,5 0,4 4,1 (0,1) - 4,0 Lejeindtægter - - 3,5 - - 1,4 4,9 (0,1) - 4,8 Andre driftsindtægter 0,2 0,1-3,5 0,8 0,2 4,8 0,4-5,2 Omsætning 10,1 5,2 3,5 8,2 1,3 10,6 38,9 0,2-39,1 Resultat før af- og nedskrivninger 2,0 (3,3) 2,4 6,0 (4,9) (2,8) (0,6) (48,6) - (49,2) Ikke-allokeret består af administrative funktioner samt drift og vedligeholdelse af Haven. Disse funktioner har ingen forretningsmæssige aktiviteter og generer kun en meget beskeden omsætning.
Delårsrapport for perioden 1. januar 31. marts 2012 for Tivoli A/S Side 7 af 10 Regnskabsopstillinger Resultatopgørelse 2012 2011 2011 2010 Tivoli A/S 1/1-31/3 1/1-31/3 1/1-31/12 1/1-31/12 (3 mdr.) (3 mdr.) (12 mdr.) (12 mdr.) mio.kr. (urevideret) (urevideret) (revideret) (revideret) Nettoomsætning 46,0 33,7 645,2 580,5 Andre driftsindtægter 6,4 5,4 28,7 41,7 Omsætning 52,4 39,1 673,9 622,2 Omkostninger før af- og nedskrivninger 96,1 88,2 564,9 538,5 Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) -43,7-49,1 109,0 83,7 Af- og nedskrivninger 17,4 16,0 68,2 66,2 Resultat af primær drift (EBIT) -61,1-65,1 40,8 17,5 Finansielle indtægter 0,4 0,2 0,3 0,8 Finansielle omkostninger 1,7 1,8 7,6 9,1 Resultat før skat -62,4-66,7 33,5 9,2 Selskabsskat -15,6-16,7 9,0 3,2 Periodens/årets resultat -46,8-50,0 24,5 6,0 Totalindkomstopgørelse 2012 2011 Tivoli A/S 1/1-31/12 1/1-31/12 (3 mdr.) (3 mdr.) mio.kr. (urevideret) (urevideret) Periodens resultat -46,8-50,0 Værdireguleringer: Værdiregulering sikringsinstrumenter -10,2 2,5 Øvrige reguleringer: Skat af værdiregulering sikringsinstrumenter 2,6-0,7 Netto indregnet direkte på egenkapitalen -7,6 1,8 Totalindkomst i alt -54,4-48,2
Delårsrapport for perioden 1. januar 31. marts 2012 for Tivoli A/S Side 8 af 10 Pengestrømsopgørelse 2012 2011 2011 2010 Tivoli A/S 1/1-31/3 1/1-31/3 1/1-31/12 1/1-31/12 (3 mdr.) (3 mdr.) (12 mdr.) (12 mdr.) mio.kr. (urevideret) (urevideret) (revideret) (revideret) Resultat før skat -62,4-66,7 33,5 9,2 Regulering for ikke-likvide driftsposter 18,7 17,6 75,5 74,5 Pengestrøm fra primær drift før ændring i driftskapital -43,7-49,1 109,0 83,7 Ændring i driftskapital -2,8-8,7 12,6-15,7 Finansielle indbetalinger 0,4 0,2 0,3 0,8 Finansielle udbetalinger -1,7-1,8-7,6-9,1 Betalt selskabsskat 5,2 2,8 2,7-1,7 Pengestrøm fra driftsaktivitet -42,6-56,6 117,0 58,0 Køb af immaterielle og materielle aktiver -27,0-13,9-67,2-58,3 Pengestrøm til investeringsaktivitet -27,0-13,9-67,2-58,3 Optagelse af/afdrag på prioritetsgæld -1,1-1,2-4,5-4,5 Optagelse af/afdrag på bankgæld 65,7 - - - Ændring i gæld til tilknyttede virksomheder - 64,0-41,0 10,8 Betalt udbytte - - -1,5-3,9 Pengestrøm fra finansieringsaktivitet 64,6 62,8-47,0 2,4 Pengestrøm i alt -5,0-7,7 2,8 2,1 Likvider primo 23,2 20,4 20,4 18,3 Likvider ultimo 18,2 12,7 23,2 20,4
Delårsrapport for perioden 1. januar 31. marts 2012 for Tivoli A/S Side 9 af 10 Balance 2012 2011 2011 2010 Tivoli A/S 31/3 2012 31/3 2011 31/12 2011 31/12 2010 mio.kr. (urevideret) (urevideret) (revideret) (revideret) Aktiver Immaterielle aktiver 6,1 7,9 6,4 8,3 Materielle aktiver 866,0 853,3 856,1 855,1 Andre langfristede aktiver 1,7 1,8 1,7 1,4 Langfristede aktiver 873,8 863,0 864,2 864,8 Handelsvarer 9,2 9,0 9,4 8,7 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 19,6 23,7 32,6 32,8 Andre tilgodehavender 15,1 16,0 27,4 15,4 Likvide beholdninger 18,2 12,7 23,2 20,4 Kortfristede aktiver 62,1 61,4 92,6 77,3 Aktiver i alt 935,9 924,4 956,8 942,1 Passiver Egenkapital 550,0 540,2 604,4 580,5 Prioritetsgæld 79,6 85,0 80,7 86,5 Periodeafgræsningsposter - - - - Udskudt skat 19,2 14,6 19,2 13,9 Langfristede forpligtelser 98,8 99,6 99,9 100,4 Prioritetsgæld 4,6 3,6 4,6 3,3 Gæld til tilknyttede virksomheder - 197,2 92,2 133,2 Øvrige kortfristede forpligtelser 282,5 83,8 155,7 124,7 Kortfristede forpligtelser 287,1 284,6 252,5 261,2 Passiver i alt 935,9 924,4 956,8 942,1
Delårsrapport for perioden 1. januar 31. marts 2012 for Tivoli A/S Side 10 af 10 Noter 1 Anvendt regnskabspraksis Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af delårsregnskaber" som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2011, hvortil der henvises. Årsrapporten for 2011 indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. 2 Skøn og estimater Udarbejdelsen af delårsrapporter kræver, at ledelsen foretager regnskabsmæssige skøn og estimater, som påvirker anvendelsen af regnskabspraksis og indregnede aktiver, forpligtelser, indtægter og omkostninger. Faktiske resultater kan afvige fra disse skøn. De væsentlige skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af selskabets regnskabspraksis, og den væsentlige skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed er de samme ved udarbejdelsen af den sammendragne delårsrapport som ved udarbejdelsen af årsrapporten pr. 31. december 2011. 3 Transaktioner med nærtstående parter Arten og omfanget af transaktioner med nærtstående parter er uændret ift. sidste regnskabsår. Der henvises til beskrivelsen i årsrapporten for 2011.