NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 1007 København K Hovedkontoret Østergade 2, Hvidbjerg 7790 Thyholm Telefon 9695 5200 Fax 9695 5249 CVR 6485 5417 www.hvidbjergbank.dk Email: post@hvidbjergbank.dk Periodemeddelelse for 1. kvartal 2012 for Hvidbjerg Bank Rekordfremgang i resultatet af primær drift for Hvidbjerg Bank 31.03.2012 31.03.2011 31.03.2010 31.03.2009 31.03.2008 Netto renteindtægter 10.938 9.288 9.748 9.133 6948 Netto gebyr og provisionsindtægter 4.315 2.644 2.521 2.021 1987 Andre driftsindtægter 0 31 213 23 23 Lønninger -6.314-5.797-5.491-5.415-5210 Øvrige administrationsudgifter -4.873-4.387-4.322-3.764-3417 Afskrivning -197-331 -387-413 -414 Resultat af primær drift 3.869 1.448 2.282 1.585-83 Kursreguleringer -345-345 761 75 3056 Andre driftsudgifter -374-1.688-641 -701-2 Nedskrivninger på udlån mv. -3.989-12.641-1.231-191 522 Resultat før skat -839-13.226 1.171 768 3.493 Udlån 666.388 633.438 613.634 610.444 589.452 Indlån (incl. seniorlån) 680.089 668.808 622.044 526.722 511.317 Garantier 147.766 161.406 219.192 168.351 282.077 Resumé Hvidbjerg Bank har i 1. kvartal af 2012 oplevet en rekordagtig forbedring af driften. Kvartalets resultat af den primære bankdrift er således mere end 2½-doblet i forhold til samme periode i fjor til 3,9 mio. kr. Og selvom kvartalets udgifter er belastet af øgede IT-omkostninger og udgifter til indskydergarantifonden, ligesom Finanstilsynet har bedt banken om at foretage ekstra nedskrivninger, så kommer Hvidbjerg Bank ud af 1. kvartal med et beskedent underskud på 0,6 mio. kr. efter skat. Det giver banken gode forhåbninger om, at resultatet for hele 2012 vil komme til at ligge på den gode side af de allerede udmeldte forventninger. Periodemeddelelse for 1. kvartal 2012 for Hvidbjerg Bank A/S Side 1 af 5
Flere kunder og øget aktivitetsniveau En fortsat rigtig god udvikling i kundeunderlaget afspejler sig i en fremgang i Hvidbjerg Banks netto renteindtægter på 18 % til 10,9 mio. kr. Samtidig afsætter væksten i aktivitetsomfang sig i posten gebyrer og provisionsindtægter, der er øget med næsten 50 % til 4,2 mio. kr., således at de samlede netto rente- og gebyrindtægter for 1. kvartal beløber sig til 15,3 mio. kr., svarende til en fremgang på 28 %. Bankens udlån er steget med 5,2 % til 666,4 mio. kr., og indlånet er øget med 1,7 % til 680,1 mio. kr. Udgifterne til personale- og administration er steget med 9,9 % til 11,2 mio. kr. Den relativt store omkostningsstigning kan primært henføres til øgede IT-omkostninger, idet Hvidbjerg Bank på grund af sin pæne vækst i de senere år netop er rykket en klasse op, når det gælder udgifterne til bankens edb-central. Lønninger alene udviser en stigning på 8,9 %, hvilket er helt i overensstemmelse med det budgetterede, og skal ses i sammenhæng med de væsentligt forøgede nettorente- og gebyrindtægter. Rekordfremgang i resultatet af primær drift Alligevel udviser resultatet af primær drift for 1. kvartal en rekordagtig fremgang på næsten 170 % fra 1,5 mio. kr. i fjor til 3,9 mio. kr. i år. Nedenstående graf viser udviklingen i Hvidbjerg Banks basisindtjening i 1. kvartal i årene 2008-2012. 4500 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0-500 1. kvt. 2012 1. kvt. 2011 1. kvt. 2010 1. kvt. 2009 1. kvt. 2008 Mindre negative kursreguleringer Hvidbjerg Bank har i kvartalet registreret mindre negative kursreguleringer på 0,3 mio. kr. Samtidig ligger nedskrivningerne fortsat på et relativt højt niveau ikke mindst affødt af, at Finanstilsynet efter et ordinært inspektionsbesøg i marts har bedt banken om at foretage ekstra nedskrivninger på 5,0 mio. kr. pr. 31. marts. Banken har imidlertid også kunnet tilbageføre tidligere nedskrivninger, således at de samlede nedskrivninger for kvartalet netto beløber sig til lige under 4 mio. kr., mod 12,6 mio. kr. året før, hvor nedskrivningerne var ekstraordinært påvirket af Amagerbankens konkurs. Årets bankkrak belaster dog også resultatet med udgifter til indskydergarantifonden på 0,4 mio. kr. i 1. kvartal. Som følge af nye regler for afregning af garantibeløb til indskydergarantifonden, som trådte i kraft ved årsskiftet, er den hidtidige pro rata afregning blevet erstattet af en fast indbetaling, som for Hvidbjerg Banks vedkommende udgør 0,2 mio. kr. pr. kvartal. Herudover er der i 1. kvartal betalt 0,2 mio. kr. til indskydergarantifonden vedr. Fjordbank Mors, som vedrører efterregulering. Summa summarum udviser resultatet for 1. kvartal før skat et underskud på 0,8 mio. kr. før skat mod et minus på 13,2 mio. sidste år. Og efter skat udviser bundlinjen et resultat på 0,6 mio. kr. mod sidste års -10,0 mio. kr. Fortsat godt likviditetsberedskab Resultatet betyder, at Hvidbjerg Banks basiskapital pr. 31. marts 2012 kunne opgøres til 80,5 mio. kr. Det svarer til en solvens på 11,1 % og en kernekapital på 7,9 %. Hvidbjerg Bank har pr. udgangen af 1. kvartal opgjort sit interne solvensbehov til 9,4 %, hvilket er en forbedring i forhold til ved udgangen af 2011 på 1,2 procentpoint. Forbedringen fremkommer primært ved, at kvartalets nedskrivninger reducerer solvensbehovet. Banken har fortsat et godt likviditetsberedskab med en overdækning i forhold til Periodemeddelelse for 1. kvartal 2012 for Hvidbjerg Bank A/S Side 2 af 5
lovens krav på 136 % svarende til 134,1 mio. kr. Tilsynsdiamanten Finanstilsynet har introduceret en såkaldt Tilsynsdiamant, som fastlægger en række særlige risikoområder med angivne grænseværdier, som pengeinstitutterne som udgangspunkt bør ligge inden for fra ultimo 2012. Hvidbjerg Bank lever fortsat fuldt ud op til Tilsynsdiamantens pejlemærker allerede på nuværende tidspunkt og er ikke på noget punkt i nærheden af Finanstilsynets grænseværdier. Hvidbjerg Banks situation i forhold til de nævnte pejlemærker pr. 31.3.2012 fremgår af nedenstående skema. Eksponeringskategori Grænseværdi Hvidbjerg Bank Summen af store engagementer max. 125 % 47,2 % Udlånsvækst på årsbasis max. 20 % 5,2 % Ejendomseksponering max. 25 % 3,7 % Fundingratio max. 1 0,78 Likviditetsoverdækning min. 50 % 135,6 % Begivenheder efter 31. marts 2012 Hvidbjerg Bank har i marts og april måned 2012 haft ordinært inspektionsbesøg af Finanstilsynet. Finanstilsynet meddelte i forbindelse med sin inspektion, at såfremt Hvidbjerg Banks bestyrelse måtte vælge at fastsætte et solvensbehov på 10,6 % pr. 31. december 2011, ville Finanstilsynet ikke have bemærkninger hertil. Bestyrelsen har herefter forhøjet det af banken opgjorte solvensbehov fra 8,7 % til 10,6 %, pr. 31. december 2011. I dette solvensbehov indgår et tillæg på 1,23 % point til kapitalfremskaffelse. Banken forventer at kunne reducere dette tillæg til 0,5 %, når den igangværende kapitaludvidelse er afsluttet. Kapitaludvidelse Hvidbjerg Bank offentliggjorde 23. april 2012 et prospekt for en kapitaludvidelse med op til 1,5 mio. stk. nye aktier. Såfremt kapitaludvidelsen fuldtegnes, vil det tilføre banken et netto provenu på ca. 36 mio. kr., hvilket vil indebære en væsentlig styrkelse af Hvidbjerg Banks solvens og kapitalgrundlag. Tegningsperioden startede 2. maj og løber til og med 16. maj. Foreløbig har interessen for kapitaludvidelsen været pæn. Det gælder også fra investorer, som ikke på nuværende tidspunkt er aktionærer i Hvidbjerg Bank, men som ønsker at tegne aktier, når handelen med tegningsretter slutter på fredag den 11. maj. Forventningerne til 2012 Den markant forbedrede udvikling i resultatet af primær drift i 1. kvartal 2012 giver Hvidbjerg Bank gode forhåbninger om, at resultatet for hele 2012 vil komme til at ligge på den gode side af de allerede udmeldte forventninger. Banken har således i forbindelse med offentliggørelse af prospektet for den igangværende kapitaludvidelse udmeldt forventninger om en basisindtjening for hele året i niveauet 12-14 mio. kr. Hvidbjerg Bank forventer endvidere, at nedskrivningsniveauet i 2012 vil være lavere end i 2011 og ligge i niveauet ca. 8 mio. kr. Der knytter sig imidlertid fortsat stor usikkerhed til niveauet for nedskrivninger. Hvidbjerg, den 8. maj 2012 Oluf Vestergaard Bankdirektør Knud Steffensen Formand Finanstilsynet har anmodet banken om at foretage nedskrivninger på brutto ca. 5,0 mio. kr. pr. 31. marts 2012. Finanstilsynets rapport er offentliggjort på Hvidbjerg Banks hjemmeside. Periodemeddelelse for 1. kvartal 2012 for Hvidbjerg Bank A/S Side 3 af 5
Resultatopgørelse 31.3.2012 31.3.2011 Helår 2011 Renteindtægter 13.768 12.244 54.634 Renteudgifter 2.830 2.956 13.188 Netto renteindtægter 10.938 9.288 41.446 Udbytte af aktier m.v. 251 1 84 Gebyrer og provisionsindtægter 4.153 2.780 13.585 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 89 137 290 Netto rente- og gebyrindtægter 15.253 11.932 54.825 Kursreguleringer -345-345 513 Andre driftsindtægter 0 31 131 Udgifter til personale og administration 11.187 10.184 43.674 Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 197 331 2.339 Andre driftsudgifter 374 1.688 1.669 Nedskrivninger på udlån m.v. 3.989 12.641 16.908 Resultat før skat -839-13.226-9.121 Skat -196-3.288-1.946 Resultat efter skat -643-9.938-7.175 Totalindkomstopgørelse Årets resultat -643-9.938-7.175 Værdiændring i sikringsinstrument 218 0-585 Skat -54 0-146 Anden totalindkomst i alt 164 0-439 Årets totalindkomst i alt -479-9.938-7.614 Periodemeddelelse for 1. kvartal 2012 for Hvidbjerg Bank A/S Side 4 af 5
Balance 31.3.2012 i kr.1.000 31.3.2011 Helår 2011 i kr.1.000 Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender 90.099 50.322 102.315 hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og 95.310 19.146 103.224 centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret 666.388 633.438 655.428 kostpris Obligationer til dagsværdi 23.875 211.922 25.895 Aktier m.v. 36.388 29.116 36.168 Grunde og bygninger i alt 7.459 7.585 7.735 Heraf domicilejendomme 7.459 7.585 7.735 Øvrige materielle aktiver 1.083 1.922 1.213 Aktuelle skatteaktiver 135 479 135 Udskudte skatteaktiver 4.424 5.479 4.283 Midlertidigt overtagne aktiver 3.568 3.918 3.568 Andre aktiver 4.830 4.257 4.829 Periodeafgrænsningsposter 1.667 1.394 1.320 Aktiver i alt 935.226 968.978 946.113 Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 61.851 106.766 68.528 Indlån og anden gæld 680.089 668.808 687.531 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 74.958 74.925 74.950 Andre passiver 16.430 18.600 13.005 Periodeafgrænsningsposter 80 77 47 Gæld i alt 833.408 869.176 844.061 Hensatte forpligtelser Hensat til tab på garantier 574 0 377 Hensatte forpligtelser i alt 574 0 377 Efterstillede kapitalindskud 35.000 35.000 35.000 Egenkapital Aktiekapital Reserve for pengestrømsafdækning 164 0-439 Overført overskud 51.080 49.802 52.114 Egenkapital i alt 66.244 64.802 66.675 Passiver i alt 935.226 968.978 946.113 Eventualforpligtelser: Finansgarantier 28.631 37.310 28.452 Tabsgarantier for realkreditudlån 39.289 37.850 38.277 Tinglysnings- og konverteringsgarantier 70.557 77.423 61.176 Øvrige eventualforpligtelser 9.289 8.823 9.209 Eventualforpligtelser i alt 147.766 161.406 137.114 Periodemeddelelse for 1. kvartal 2012 for Hvidbjerg Bank A/S Side 5 af 5