Holding A/S Refshalevej 250 DK-1432 København post@biofos.dk www.biofos.dk Tlf: +45 32 57 32 32 CVR nr. 25 60 89 25 Bestyrelsesmøde 10. juni 2016 2. juni 2016 Pkt. 5. Rapportering for 1. kvartal 2016 1. Indstilling Det indstilles, at bestyrelsen tager rapporteringen for 1. kvartal 2016 til efterretning. 2. Baggrund Resultatopgørelse, balancer, pengestrøm og reguleringsregnskaber for 1. kvartal er vedlagt. 2.1 Omsætning Koncernomsætningen er 116,5 mio. kr., hvilket er 1,8 mio. kr. mindre end budgetteret. Afvigelsen kan forklares med en mindre nettoomsætning på salg af energi (el, fjernvarme og gas) på 2,2 mio. kr. Afvigelsen skyldes hovedsaligt, at opgraderingsanlægget af biogas på Renseanlæg Avedøre er forsinket, samt at afregningsprisen for biogas på Renseanlæg Lynetten er faldet med ca. 35 % i forhold til samme periode i 2015. Større omsætning på 0,4 mio. kr. i salg af eksterne ydelser. 2.2 Produktionsomkostninger Produktionsomkostningerne er på i alt 63,3 mio. kr. svarende til et mindre forbrug på 4,2 mio. kr. i forhold til budgettet. Det skyldes et større forbrug på løn- og personaleomkostninger på 0,8 mio. kr., et mindre forbrug af el og kemikalier på 4,3 kr., mindre forbrug af konsulenter mv. på 5,1 mio. kr. samt større afgifter på 4,4 mio. kr. 2.3 Administrationsomkostninger Administrationsomkostningerne er på i alt 6,2 mio. kr., hvilket er 0,5 mio. kr. større end budgetteret. Afvigelsen skyldes et større forbrug på forsikringer, kontingenter mv. på 1,4 mio. kr. samt mindre forbrug på rådgivere for 1,2 mio. kr. 2.4 Afskrivninger Afskrivningerne er 1,9 mio. kr. mindre end budgetteret. 2.5 Finansielle poster De nettofinansielle poster udviste en udgift på 1,6 mio. kr., hvilket er 0,3 mio. kr. større end budgettet. 2.6 Periodens resultat Resultat før skat for 1. kvartal viste på koncernniveau et overskud på 1,7 mio. kr. mod budgetteret underskud 1,8 mio. kr. Samlet kan resultatafvigelsen summeres som nedenstående: Side 1 af 2
Budgetteret resultat... Omsætning... Produktionsomkostninger... Administrationsomkostninger... Afskrivninger... Finansielle poster... Afrundinger... Periodens resultat... - 1,8 mio. kr. - 1,8 mio. kr. + 4,2 mio. kr. - 0,5 mio. kr. + 1,9 mio. kr. - 0,3 mio. kr. + 0,0 mio. kr. + 1,7 mio. kr. 3. Prislofter BIOFOS overholder samlet set sine prislofter, overordnet set er der luft i driftsomkostninger, bl.a. grundet en effektivisering af produktionen, samt at omkostninger til produktion af energi flyttes fra prisloftet til selvstændige interne energiregnskaber. Som bekendt får vandsektoren en ny lovgivning fra 1. januar 2017 (TOTEX-regulering). Desværre har vi endnu ikke kendskab til, hvordan eventuelle reguleringer for 2016 vil blive behandlet efter denne lovgivning, hvorfor nedenstående kommentarer om reguleringer, er efter nuværende lovgivning. Efter den nuværende lovgivning, vil alle reguleringer blive reguleret i prisloft 2018. Drift De faktiske driftsomkostninger er 3,7 mio. kr. mindre end prisloftet. Effektiviseringen vil indgå som en ekstraordinær effektiviseringsgevinst. Den ekstraordinære effektiviseringsgevinst forventes at kunne føres videre i prisloftet for 2018. 1:1-omkostninger De realiserede 1:1-omkostningerne er 3,5 mio. kr. større end prisloftet, det skyldes specielt højere spildevandsafgifter. 1:1-omkostninger forventes at blive reguleret i prisloftet for 2017. Miljø- og servicemål De realiserede omkostninger til miljø- og servicemål udviser et mindre forbrug på 1,0 mio. kr. Såfremt budgettet ikke bliver brugt i 2016 forventes det, at beløbet skal betales tilbage til kunderne i prisloftet for 2018. Finansielle poster De realiserede finansielle poster udviser henholdsvis en mindre renteindtægt på 0,4 mio. kr. og en mindre renteudgift 0,2 mio. kr. Beløbet forventes at blive reguleret i prisloft 2018. Investeringstillæg Fremdriften i anlægsarbejderne er desværre ikke så langt som forventet. Det medfører i forhold til reguleringsregnskabet, at vi har opkrævet 9,6 mio. kr. mere end forbrugt. Det forventes dog, at de samlede anlægsinvesteringer for året bliver over investeringstillæggene, hvorfor reguleringen for 1. kvartal kan henføres som en periodeforskydning. Eventuelle ikke brugte investeringstillæg forventes, at skulle betales tilbage til kunderne i prisloft 2018. Bilag 1. Resultatopgørelse for 1. kvartal 2016 2. Balance for 1. kvartal 2016 3. Pengestrøm for 1. kvartal 2016 4. Reguleringsregnskab for 1. kvartal 2016 Side 2 af 2
Bilag 1 til pkt. 5 Resultatopgørelse BIOFOS KONCERN BIOFOS A/S RL + RD RA REAL 31.03 BUDGET 31.03 AFVIGELSE BUDGET '16 REAL 31.03 BUDGET 31.03 AFVIGELSE BUDGET '16 REAL 31.03 BUDGET 31.03 AFVIGELSE BUDGET '16 REAL 31.03 BUDGET 31.03 AFVIGELSE BUDGET '16 t.kr. t.kr. % t.kr. t.kr. t.kr. % t.kr. t.kr. t.kr. % t.kr. t.kr. t.kr. % t.kr. Nettoomsætning 116.505 118.307-2% 475.018 82.686 119.613-31% 478.452 87.426 88.426-1% 354.292 27.989 29.423-5% 118.895 Produktionsomkostninger 63.268 67.448-6% 269.791 75.891 113.906-33% 455.623 51.724 53.076-3% 212.303 17.249 19.622-12% 78.487 Bruttoresultat 53.237 50.859-205.227 6.795 5.707-22.830 35.702 35.351-141.989 10.740 9.801-40.407 Administrationsomkostninger 6.166 5.702 8% 22.810 5.618 5.702-1% 22.810 329 0 0% 0 219 0 0% 0 Resultat af primær drift 47.071 45.157-182.418 1.177 5-20 35.373 35.351-141.989 10.522 9.801-40.407 Nettofinansielle omkostninger -1.583-1.306 - -5.225-44 0-0 -1.739-1.950 0% -7.800 199 644-69% 2.575 Resultat efter finansielle omkostninger 45.488 43.850-177.193 1.134 5-20 33.634 33.401-134.189 10.721 10.445-42.982 Afskrivninger 43.781 45.658-4% 182.631 23 0 0% 0 30.725 32.435 0% 129.738 13.033 13.224-1% 52.894 Resultat før skat 1.707-1.807 - -5.438 1.111 5-20 2.909 966-4.451-2.313-2.779 - -9.912 Skat 0 0-1.000 0 0-0 0 0-0 0 0-1.000 Periodens resultat inkl. reguleringer 1.707-1.807 - -4.438 1.111 5-20 2.909 966-4.451-2.313-2.779 - -10.912
Bilag 2 til pkt. 5 Balance BIOFOS KONCERN BIOFOS KONCERN AKTIVER ULTIMO 31.03.2016 BUDGET ULTIMO 2016 t.kr. t.kr. Grunde og bygninger 768.305 743.570 Produktionsanlæg og maskiner 2.161.145 2.124.347 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 994 994 Materielle anlægsaktiver under opførelse 255.865 337.394 Anlægsaktiver i alt 3.186.310 3.206.305 Varebeholdninger 15.049 15.906 Tilgodehavender 139.017 176.768 Værdipapirer 52.467 53.551 Likvide beholdninger 101.871 43.647 Omsætningsaktiver i alt 308.404 289.872 AKTIVER I ALT 3.494.713 3.496.177 PASSIVER Virksomhedskapital -500.500-500.500 Overkurs ved emission -2.540.168-2.540.168 Overført over-/underskud primo -88.022-55.505 Periodens resultat -1.707 6.440 Øvrige lovpligtige reserver 0 0 Egenkapital -3.130.397-3.089.733 Hensatte forpligtelser -9.356-9.949 Langfristede gældsforpligtelser -258.462-329.245 Kortfristede gældsforpligtelser -96.498-67.249 PASSIVER I ALT -3.494.713-3.496.177
Pengestrømsopgørelse Bilag 3 til pkt. 5 BIOFOS KONCERN ULTIMO 31.03.2016 t.kr. Resultat af primær drift 47.071 Ændring i over/underdækning -5.000 Ændringer i arbejdskapital -5.777 Pengestrømme vedrørende primær drift 36.295 Modtagne finansielle indtægter 259 Betalte finansielle omkostninger -1.842 Betaling af skat 0 Pengestrømme vedr. drift 34.711 Køb/salg mv. af materielle anlægsaktiver -29.996 Pengestrømme vedr. investeringer -29.996 Optagelse/afvikling finansiering -547 Pengestrømme vedrørende finansiering -547 Ændring i likvider 4.168 Likvider primo 150.168 Likvider Ultimo 154.337 Likvider ultimo sammensætter sig af: Likvide beholdninger 101.871 Værdipapirer 52.467 Likvider ultimo 154.337
Prisloft 2016 PL REAL 31.03 BIOFOS RL + RD PL 31.03 PL 16 REG. TIL ØR18/19 PL REAL 31.03 Bilag 4 til pkt. 5 BIOFOS RA PL 31.03 PL 16 REG. TIL ØR18/19 t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Driftsomkostninger 1) 32.877 35.744 142.978 2.867 13.557 14.405 57.618 847 1:1 omkostninger 15.862 11.980 47.919 3.883 2.713 3.135 12.539-422 Miljø- og servicemål 472 939 3.758-467 156 678 2.713-522 Nettofinansielle omkostninger 1.739 1.950 7.800-211 -199-644 -2.575 445 Investeringstillæg 2) 23.142 29.657 118.628-6.514 6.854 12.985 51.940-6.131 Investeringstillæg - IKKE opkrævet 0 0-3.035-12.140 3.035 Reguleringer 3) -83-83 -334-4.916-4.916-19.665 Energiproduktion 4) 1.418 187 0 0 Indtægtsrammen 5) 83.083 82.965 331.859-118 21.845 22.607 90.430 762 Regulering i alt, jf. RESULTAT 6) -3.429-2.833 1) Inkl. generelt og individuelt effektiviseringskrav samt pristalsregulering 2) Investeringstillæg, REAL vedrører periodens investeringsudgifter. På RA er forventes 12,14 mio. uudnyttet og opkræves derfor ikke. Uudnyttet investeringstillæg indregnes som reg. På indtægtsrammen i ØR2018/2019. 3) Ekskl. korrektion vedr. investeringstillæg realiseret i 2014. Korrektionen er er indregnet under investeringstillæggene 4) Afskrivninger, som kan henføres til energiproduktionen, indgår ikke og medfører derfor en overdækning 5) Omsætning fra energiproduktion er ikke indregnet 6) Overdækninger, som modregnes i ØR2018/2019. IKKE indregnet i resultatopgørelsen.