Investorpræsentation Q3-2016 30. november 2016 Jesper Arkil, CEO
Arkil i punktform 6 hovedaktiviteter I Top 5 af danske entreprenører målt på omsætning - Anlæg - Asfalt - Fundering & Vandbygning - Vejservice - Rørteknik - Råstoffer 2.000 medarbejdere 3+ mia. i omsætning med ca. 90% fra offentlige kunder - ~500 funktionærer - ~1.500 timelønnede - ~10% elever 2
Aktiv i fire lande med hovedvægten i Danmark ~70% af omsætningen i Danmark Aktiviteter i Danmark, Tyskland, Irland og Sverige Arkil Holding A/S (3,3 mia. kr.) Anlæg Danmark 2,4 mia. kr. (72%) Udland 0,9 mia. kr. (28%) Asfalt Fundering og Vandbygning Vejservice Rørteknik Råstoffer Kilde: Årsrapport 2015 3
Top-5 position i en fragmenteret branche Top 5 s omsætning i forhold til den samlede bygge- og anlægsaktivitet i Danmark i 2015 Udvikling i omsætningen fra 2010 til 2015 DKK millioner 100% = DKK 174 milliarder 4.000 3.000 2.000 1.000 - CAGR: +10% p.a. 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Udvikling i resultatgrad før skat fra 2010 til 2015 Procent 6% 4% 2% 0% -2% -4% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Arkil Nedskriv 2015** Top 5 gns. 4 Kilde: Virksomhedernes årsregnskaber; Dansk Byggeris Konjunkturanalyse februar 2016 Note: NCC dækker både NCC Construction og NCC Industry Note: Omsætningen dækker selskabernes samlede omsætning i både Danmark og udlandet * Forskudt regnskabsår ** Ekstraordinære projektnedskrivninger
Fokus på langsigtet værdiskabelse og soliditet Udbytte og afkast Afkastmål for aktionærer Samlet afkast skal overstige risikofri obligationsinvestering Udbetaling af udbytte tager hensyn til egenkapitalbehov ved ekspansion Kapitalstruktur (mio. kr) Per 31.12.2015 Egenkapital: 779 (45%) Langf.forpligtelser: 312 (18%) Kortf. forpligtelser: 630 (37%) Balancesum: 1.721 Cashflow for FY15: -72 Likvider ultimo: 100 Målsætninger og ejerforhold Langsigtede målsætninger* EBIT-margin på minimum 3,5%. Minimum 9% ROIC inkl. goodwill. Soliditet i niveauet 45% 60% 40% 20% 0% -20% -40% 30 20 10 0-10 -20 Antal aktier (1.000 stk.) 429,8 61,5 Årets kursudv. (%) Udbytte pr. 100 kr. aktie (kr.) A-aktier B-aktier Kilde: Årsrapport 2015; Delårsrapporter 2016; Nasdaq OMX Note: A-aktierne har ~59% af stemmerne. De har varierende stykstørrelse men er her vist som 1 stk. per 100 kr. nominel værdi. * Som meddelt til børsen den 26. juni 2016 er de langsigtede målsætninger under revision og CAGR-mål er her udeladt 5
Bestyrelse Kilde: Årsrapport 2015 6
Fire hovedtrends påvirker i øjeblikket markedet Stigende efterspørgsel fra kommuner, forsyningsselskaber og havne pga. klimasikringstiltag Stigende fokus på kvalitet, arbejdsmiljø og socialt ansvar frem for pris alene Stigende efterspørgsel efter byggemodninger fra kommuner og private Faldende investeringslyst i statslige infrastruktur efter en periode med høj aktivitet 7
og Arkil er godt placeret til at udnytte disse trends Stigende efterspørgsel fra kommuner, forsyningsselskaber og havne pga. klimasikringstiltag God track-record som leverandør af klimasikringsløsninger hos landets største forsyningsselskaber. Kompetencer inden for både små og store klimasikringstiltag Stigende efterspørgsel efter byggemodninger fra kommuner og private Arkil har kompetencer inden for alle områder til byggemodninger herunder grundvandssænkning, fundering, kloakering og asfaltering Stigende fokus på kvalitet, arbejdsmiljø og socialt ansvar frem for pris alene Flerårige rammeaftaler med bl.a. Aarhus Vand og opgør med konfliktkultur Prioriteret arbejdsmiljøorganisation med store forbedringer de seneste tre år Et af landets bedste elevprogrammer på anlægsområdet til uddannelse af fremtidens arbejdskraft Faldende investeringslyst i statslige infrastruktur efter en periode med høj aktivitet Arkils tilstedeværelse i udlandet giver mindre afhængighed af de danske konjunkturer Arkils struktur med regionale kontorer og tilknyttede satellitpositioner gør det muligt at tilpasse organisationen til ændret efterspørgsel. 8
Forbedret indtjening i Q3 med reduceret aktivitet Q3 resultat før skat på 50,4 mio. kr. mod 34,5 mio. kr. i Q3-2015 Omsætning på 881 mio. kr. er 7% lavere end Q3-2015 som følge af risikojustering og markedsforhold i Tyskland. Afvikling af aktiviteter i Civil Works og nedskrivninger på 67,1 mio. kr. i de første 9 måneder af 2016 påvirker som tidligere udmeldt koncernens samlede udvikling negativt. Underliggende EBIT-trend er positiv med løbende, justeret EBIT% i niveauet 3-3,5% Kilde: Delårsrapporter 2015 og 2016 9
Danmark 3. kvartal 2016 EBIT på 22,4 mio. kr. i kvartalet mod -3,8 mio. kr. i Q3-2015 Risikojustering og bevidst reduceret ordreindtag bidrog til fald i omsætning på 4% til 599 mio. kr. Løbende, justeret EBIT% i niveauet 2,5-3% Kilde: Delårsrapporter 2015 og 2016 10
Udland 3. kvartal 2016 EBIT realiseret med 28,6 mio. kr. mod 38,8 mio. kr. sidste år. Markedsforhold og sæsonudsving i Tyskland medførte et fald i omsætningen på 12% til 282 mio. kr. Løbende, justeret EBIT% i niveauet 3,5-5% Kilde: Delårsrapporter 2015 og 2016 11
Forventninger til 2016 Arkil Holding A/S forventer nu en omsætning i niveauet 2.900 mio. kr. mod tidligere 3.100 mio. kr. Resultat før skat forventes fortsat realiseret i niveauet -20 mio. kr. til 10 mio. kr. De problemramte projekter og den lavere aktivitet som følge af afviklingen af aktiviteter i Civil Works påvirker som tidligere meddelt forventningerne til helårets resultat før skat negativt med 70 til 80 mio. kr. i forhold til forventningerne ved årets start. Som tidligere meddelt, er Arkil part i tvister på sporombygningsprojektet på Østfyn og projektet E3001 omhandlende vejbroer på Lolland og Falster. Ledelsen er, på baggrund af juridiske vurderinger fra eksterne rådgivere, af den opfattelse, at koncernens juridiske stilling i sagerne er velunderbygget, men at der altid i sådanne sager er en vis risiko forbundet med processen. Årets resultat kan derfor blive påvirket af udfaldet af sagerne i såvel positiv som negativ retning. UDTALELSER OM FREMTIDIGE FORHOLD Udsagnene om fremtiden afspejler ledelsens nuværende forventning til de fremtidige begivenheder og økonomiske resultater. Udsagn om resten af året 2016 er i sagens natur forbundet med usikkerhed, og de opnåede resultater kan derfor afvige fra forventningerne. Forhold, som kan medføre, at de opnåede resultater afviger væsentligt fra forventningerne, er bl.a. men ikke begrænset til udviklingen i konjunkturerne og de finansielle markeder, den teknologiske udvikling, ændringer i love og regler på Arkils markeder, konkurrenceforhold, udbuddet af opgaver inden for koncernens forretningsområder, vejr- og klimaforhold på koncernens markeder samt tilkøb og frasalg af aktiviteter og selskaber. Kilde: Delårsrapport Q3-2016 12
Arkil frem mod 2020 Fald i statslig investeringslyst i Danmark Styrket fokus på regionale, lokale og specialiserede aktiviteter i Danmark og udland frem for de helt store, komplicerede projekter. Reduktion af kompleksitet og forbedret risikohåndtering Udvikling af ydelsespaletten inden for infrastruktur Tilpasning af organisation til nye fokusområder 13
Kontaktinfo Jesper Arkil Administrerende Direktør Arkil Holding A/S Tlf: 73225050 Mail: jar@arkil.dk Jens Skjøt-Arkil Direktør for Forretningsudvikling Arkil Holding A/S Tlf: 73225050 Mail: jsa@arkil.dk 14
Appendix 15
Seks faglige områder Anlæg Fundering og Vandbygning Rørteknik Vej Jernbane El Vand Kloak Broer og Beton Fundering t. anlægs- og byggeprojekter Efterfundering Havnebyggeri Tunnelering Miljøteknik Produktion af råvarer til renovering Renovering af kloaker og afløb via opgravningsfri teknologi Asfalt Vejservice Stenbrud Produktion Udlægning Affræsning Vedligehold af veje og grønne områder Afspærring ifm. anlægsprojekter Markering af veje med striber Vejskilte Vintertjeneste Råstoffer til asfalt Råstoffer til byggeri 16
Ledelsen i Arkil Holding A/S Jesper Arkil Administrerende Direktør Uddannelse Cand.merc.dat Heine Heinsvig Økonomidirektør Uddannelse HD (R) Jens Skjøt-Arkil Direktør for Forretningsudvikling Uddannelse Ingeniør Tidligere ansættelser Divisionsdirektør, Arkil A/S Afdelingschef, Arkil A/S Controller, Arkil A/S PL-R, Flyvevåbnet Tidligere ansættelser Økonomidirektør, Colorlux Økonomidirektør, Ascon Adm. direktør, 4-You Tidligere ansættelser Forretningsudvikler, Arkil Holding A/S Managementkonsulent, Qvartz Managementkonsulent, PA Consulting Group Tillidshverv Danske Anlægsentreprenører (formand) European International Contractors (EIC), (bestyrelsesmedlem) Ellen og Ove Arkils Fond (bestyrelsesformand) Beholdning af Arkil Holding aktier Nominelt kr. 3.790.400 (A og B aktier) Tillidshverv Ellen og Ove Arkils Fond (Bestyrelsesmedlem) Beholdning af Arkil Holding aktier Nominelt kr. 21.700 Tillidshverv Traffics A/S (bestyrelsesmedlem) PV Greve A/S (bestyrelsesmedlem) Ellen og Ove Arkils Fond (Bestyrelsesmedlem) Beholdning af Arkil Holding aktier Nominelt kr. 2.453.100 (A og B aktier) 17