Regnskabsmeddelelse for 3. kvartal 2007

Regnskabsmeddelelse for 3. kvartal 2007 31. oktober 2007 Hovedpunkter for 3. kvartal 2007 Omsætningen faldt 1,5 pct. til DKK 9.890 mio. som følge af lavere omsætning fra fastnettelefoni samt en ugunstig udvikling i den schweiziske valutakurs. Dette blev delvist opvejet af omsætningsvækst for mobiltelefoni, bredbånd og tv. Korrigeret for tilkøb og frasalg af selskaber faldt omsætningen 1,7 pct. EBITDA faldt 2,3 pct. til DKK 3.213 mio. EBITDA steg som følge af datakommunikation & internet, flere mobilkunder samt flere tv-kunder med højere gennemsnitligt forbrug, hvilket blev mere end opvejet af lavere omsætning, flere kabelfejl samt salg og tilbageleasing af ejendomme. Korrigeret for tilkøb og frasalg af selskaber faldt EBITDA 3,4 pct. Den rentebærende nettogæld blev nedbragt med DKK 12,4 mia. til DKK 44,3 mia. primært som følge af frasalget af Bité og Talkline samt salg og tilbageleasing af ejendomme. Forventninger til 2007 Omsætningen for 2007 forventes at være på niveau med omsætningen i 2006, idet fortsat fremgang i bredbånds- og mobilaktiviteterne samt tilkøbet af Invitel opvejer faldet i fastnetforretningen og virkningen af frasalget af Bité. Årets resultat for 2007 forventes at falde ca. 20 pct., hvilket skyldes ændret kapitalstruktur og tilkøbet af Invitel. Den forventede effekt af den ændrede selskabskattelovgivning er indarbejdet i forventningerne til årets resultat. Side 1 af 24

Indholdsfortegnelse Hovedpunkter...3 Væsentlige begivenheder...9 Efterfølgende begivenheder... 10 Risikofaktorer... 11 Forventninger til 2007... 12 Safe harbor-erklæring... 13 Resultatopgørelse... 15 Omsætning, eksterne kunder... 16 Balance... 17 Pengestrømsopgørelse... 18 Anlægsinvesteringer... 19 Egenkapitalopgørelse... 19 Kunder... 20 Medarbejdere... 21 Udvalgte hoved- og nøgletal, 2003-3K 2007... 22 Betydelige tilkøb og frasalg af virksomheder... 23 Ledelsespåtegning... 24 Om TDC... 24 Børsnotering... 24 Regnskabsmeddelelsen er ikke revideret. Side 2 af 24

Resultatopgørelse for TDC Koncernen, resumé DKK mio. 3K 2006 3K 2007 Ændring i pct. Omsætning 10.044 9.890 (1,5) Driftsomkostninger i alt før afskrivninger mv. (6.815) (6.763) 0,8 Andre indtægter og omkostninger 59 86 45,8 Resultat før afskrivninger, amortiseringer og særlige poster (EBITDA) Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse 3.288 3.213 (2,3) (1.613) (1.529) 5,2 Resultat af primær drift (EBIT) 1 1.675 1.684 0,5 Særlige poster (123) 3.593 - Resultat af associerede virksomheder og joint ventures 107 184 72,0 Finansielle poster (922) (1.269) (37,6) Resultat før skat 737 4.192 - Skat af periodens resultat (223) (1.017) - Periodens resultat af fortsættende aktiviteter 514 3.175 - Periodens resultat af ophørte aktiviteter 2 127 3.325 - Periodens resultat 641 6.500 - Fordeles således: Aktionærer i moderselskabet 636 6.579 - Minoritetsinteresser 5 (79) - Periodens resultat, ekskl. særlige poster og dagsværdireguleringer 3 739 677 (8,4) EBITDA-margin i pct. 32,7 32,5-1) Resultat af primær drift (EBIT) er eksklusive særlige poster. 2) Vedrører primært resultat fra Talkline, som følge af frasalget af Talkline. Bité, som blev frasolgt 9. februar 2007, behandles af regnskabsmæssige årsager ikke som en ophørt aktivitet. 3) Særlige poster og dagsværdireguleringer indgår flere steder i resultatopgørelsen, således som det fremgår af den detaljerede resultatopgørelse på side 16. Hovedpunkter TDC s omsætning udgjorde DKK 9.890 mio. i 3. kvartal 2007, hvilket er et fald på DKK 154 mio. eller 1,5 pct. Resultat før afskrivninger, amortiseringer og særlige poster (EBITDA) faldt 2,3 pct. til DKK 3.213 mio. Periodens resultat eksklusive særlige poster og dagsværdireguleringer udgjorde DKK 677 mio., hvilket er et fald på 8,4 pct. som følge af lavere EBITDA og større finansielle poster opvejet af en positiv indvirkning fra færre afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse. Øgede indtægter fra associerede virksomheder og joint ventures havde ligeledes en gunstig indvirkning. TDC's anlægsinvesteringer eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber udgjorde DKK 1.105 mio. svarende til et fald på 12,8 pct. Anlægsinvesteringer målt i forhold til omsætning udgjorde 11,2 pct. mod 12,6 pct. i 3. kvartal 2006. TDC har med virkning fra 1. juli 2007 foretaget ændringer i organisationen. TDC s forretningssegmenter omfatter herefter Er- Side 3 af 24

hverv Norden, Fastnet Norden, Mobil Norden, YouSee 1 og Sunrise. Andre aktiviteter omfatter International Holdings, IT Norden og hovedkontoret. De finansielle tal, herunder sammenligningstallene for de enkelte forretningssegmenter, er ikke afsluttet. Derfor præsenteres udelukkende indtægter fra eksterne kunder. Efter frasalget behandles Talkline som en ophørt aktivitet i denne rapport. Sammenligningstallene er tilpasset i overensstemmelse hermed. Omsætning TDC s omsætning udgjorde DKK 9.890 mio. i 3. kvartal 2007, hvilket er et fald på DKK 154 mio. eller 1,5 pct. Dette afspejler lavere omsætning fra fastnettelefoni som følge af færre fastnetkunder. I Sunrise var der en negativ udvikling i omsætningen efter en ugunstig udvikling i den schweiziske valutakurs. Opgjort i lokal valuta var omsætningen i Sunrise uændret. I Mobil Norden faldt omsætningen som følge af reduceret ankommende roaming på grund af lavere priser og mindre trafik. I International Holdings var faldet i omsætningen med frasalget af Bité større end den stigning i omsætningen, der kan henføres til HTCC s tilkøb af Invitel. Omsætningen blev positivt påvirket af øget omsætning i Mobil Norden fra tilgang af mobilkunder og øget salg af mobiltelefoner. I YouSee steg omsætningen som følge af tilgang af kunder og højere gennemsnitligt forbrug. Omsætningen i Erhverv Norden steg på basis af øget salg af terminaler etc. og mobiltelefoni. Endvidere påvirkedes omsætningen positivt af øget omsætning fra datakommunikation & internet samt udleje af faste kredsløb i Erhverv Norden og Fastnet Norden. Korrigeret for tilkøb og frasalg af selskaber 2 faldt omsætningen 1,7 pct. 1 Tidligere TDC Kabel TV. 2 Udviklingen fra 3. kvartal 2006 til 3. kvartal 2007 blev påvirket af frasalget af Bité (frasolgt pr. 9. februar 2007) og tilkøbet af Invitel (tilkøbt pr. 27. april 2007). I den resterende del af denne regnskabsmeddelelse betyder korrigeret for tilkøb og frasalg af Driftsomkostninger i alt Driftsomkostninger i alt udgjorde DKK 6.763 mio. i 3. kvartal 2007, hvilket er et fald på DKK 52 mio. eller 0,8 pct. Transmissionsomkostningerne og vareforbruget faldt 5,7 pct. til DKK 3.095 mio., hvilket delvist skyldes frasalget af Bité, som mere end opvejede tilkøbet af Invitel. Omkostningerne i Sunrise faldt som følge af den lavere valutakurs. Lavere omkostninger i Fastnet Norden kan henføres til mindre trafik fra fastnet til mobil til lavere priser og lavere priser for afgående roaming i Mobil Norden. Dette blev delvist opvejet af stigende omkostninger ved salg af mobiltelefoner i Mobil Norden. Endvidere steg omkostningerne som følge af øget aktivitet i Erhverv Norden samt øgede programomkostninger i YouSee. Andre eksterne omkostninger steg 6,3 pct. til DKK 1.903 mio. hovedsageligt som følge af øgede omkostninger i IT Norden og You- See på grund af øget aktivitet. Endvidere steg andre eksterne omkostninger med tilkøbet af Invitel, som dog blev mere end opvejet af frasalget af Bité. Derimod faldt andre eksterne omkostninger som følge af lavere kundeakkvisitions- og markedsføringsomkostninger i Mobil Norden samt færre omkostninger i hovedkontoret. Personaleomkostningerne steg 1,3 pct. til DKK 1.765 mio., hvilket kan tilskrives generelle lønstigninger, flere udbedringer af kabelfejl samt fratrædelsesgodtgørelser i Fastnet Norden. Tilkøbet af Invitel bidrog ligeledes til flere omkostninger. Denne udvikling blev delvist opvejet af besparelser ved færre ansatte i Fastnet Norden og Sunrise, hvilket hovedsageligt kan henføres til fratrædelsesprogrammer og færre ansatte i IT Norden efter outsourcing af it-infrastruktur. Korrigeret for tilkøb og frasalg af selskaber faldt driftsomkostninger i alt 0,3 pct. i forhold til 3. kvartal 2006. selskaber, at de rapporterede tal for TDC koncernen er blevet korrigeret for virkningen af Bité og Invitel. Side 4 af 24

Antallet af fuldtidsansatte udgjorde i alt 17.843 svarende til et fald på 749 eller 4,0 pct. sammenlignet med 3. kvartal 2006. Nettoreduktionen skyldes hovedsageligt outsourcing af it-infrastruktur og fratrædelsesordninger. Udviklingen omfatter også en nettostigning i antallet af fuldtidsansatte som følge af frasalget af Bité og tilkøbet af Invitel. Arbejdsstyrken i Danmark blev reduceret med 5,3 pct. EBITDA EBITDA faldt DKK 75 mio. eller 2,3 pct. til DKK 3.213 mio. i 3. kvartal 2007. EBITDA blev påvirket negativt af mindre fastnettrafik og færre fastnetkunder i Fastnet Norden, højere omkostninger i IT Norden, salg og tilbageleasing af ejendomme samt øgede programomkostninger i YouSee. Der var desuden en negativ påvirkning fra en ugunstig udvikling i den schweiziske valutakurs, reduceret ankommende roaming i Mobil Norden og et stigende antal udbedringer af kabelfejl i Fastnet Norden. Frasalget af Bité påvirkede EBITDA negativt, men dette blev delvist opvejet af tilkøbet af Invitel. Derimod blev EBITDA påvirket i opadgående retning af flere kunder og højere gennemsnitligt forbrug pr. kunde i YouSee. EBITDA blev også gunstigt påvirket af datakommunikation og internet i Fastnet Norden samt et stigende antal mobilkunder i Mobil Norden. Korrigeret for tilkøb og frasalg af selskaber udgjorde faldet i EBITDA 3,4 pct. EBITDA-marginen faldt 0,2 procentpoint til 32,5 pct. EBITDA-marginen er upåvirket af korrigering for tilkøb og frasalg af selskaber. Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse udgjorde DKK 1.529 mio., hvilket er et fald på 5,2 pct. i forhold til 3. kvartal 2006. Faldet skyldes primært lavere afskrivninger hovedsageligt som følge af generelt færre anlægsinvesteringer og frasalget af Bité, men opvejes delvist af tilkøbet af Invitel. EBIT Resultat af primær drift (EBIT) udgjorde DKK 1.684 mio., hvilket er en stigning på 0,5 pct. Udviklingen skyldes lavere EBITDA, hvilket blev mere end opvejet af lavere afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse. Særlige poster I 3. kvartal 2007 udgjorde særlige poster DKK 3.593 mio. før skat primært som følge af salg af ejendomme. Resultater af associerede virksomheder og joint ventures Resultatet af associerede virksomheder og joint ventures udgjorde DKK 184 mio. i 3. kvartal, hvilket er en stigning på DKK 77 mio. i forhold til 3. kvartal 2006. Stigningen skyldes primært øgede indtægter fra One og Polkomtel. TDC har pr. 2. oktober 2007 solgt sine aktier i One. Finansielle poster Finansielle poster udgjorde DKK (1.269) mio. i 3. kvartal 2007 mod DKK (922) mio. i 3. kvartal 2006. Finansielle poster eksklusive dagsværdireguleringer udgjorde DKK (932) mio. mod DKK (781) mio. i 3. kvartal 2006. De højere omkostninger afspejler hovedsageligt øgede finansielle omkostninger i HTCC i forbindelse med tilkøbet af Invitel og negative valutakursjusteringer i 3. kvartal 2007 sammenlignet med positive valutakursjusteringer i 3. kvartal 2006. Denne udvikling blev delvist opvejet af færre renteomkostninger vedr. Seniorlånene. Dagsværdireguleringer udgjorde DKK (337) mio., hvilket hovedsageligt skyldes et fald i dagsværdien for afledte finansielle instru- Side 5 af 24

menter. I 3. kvartal 2006 udgjorde dagsværdireguleringer DKK (141) mio. Resultat før skat Resultat før skat inklusive særlige poster og dagsværdireguleringer udgjorde DKK 4.192 mio. mod DKK 737 mio. i 3. kvartal 2006. Resultat før skat eksklusive særlige poster og dagsværdireguleringer udgjorde DKK 936 mio. svarende til et fald på 6,5 pct. Faldet skyldes primært øgede finansielle omkostninger, som dog delvist opvejes af øgede indtægter fra associerede virksomheder. Skat Skat af periodens resultat udgjorde DKK (1.017) mio. mod DKK (223) mio. i 3. kvartal 2006. Skat af periodens resultat eksklusive særlige poster og dagsværdireguleringer udgjorde DKK (333) mio. mod DKK (389) mio. i 3. kvartal 2006. I 3. kvartal 2007 var den effektive skatteprocent eksklusive særlige poster og dagsværdireguleringer på 35,6 pct. mod 38,9 pct. i 3. kvartal 2006. I 3. kvartal 2006 var den effektive skatteprocent relativt høj som følge af skat på udbytte fra Polkomtel. Korrigeret for udbytteskat udgjorde den effektive skatteprocent 26,4 pct. i 3. kvartal 2006. Stigningen fra den korrigerede skatteprocent på 26,4 pct. i 3. kvartal 2006 til 35,6 pct. i 3. kvartal 2007 skyldes hovedsageligt ændringer i den danske selskabsskattelovgivning. Periodens resultat Periodens resultat inklusive særlige poster og dagsværdireguleringer blev DKK 6.500 mio. mod DKK 641 mio. i 3. kvartal 2006 svarende til en stigning på DKK 5.859 mio. Dette skyldes primært indtægter fra særlige poster i 3. kvartal 2007 som følge af provenu fra salg af ejendomme og resultat af ophørte aktiviteter, herunder frasalget af Talkline. Periodens resultat eksklusive særlige poster og dagsværdireguleringer udgjorde DKK 677 mio. Dette er et fald på DKK 62 mio. eller 8,4 pct. hovedsageligt som følge af lavere EBITDA og større finansielle poster, hvilket delvist opvejes af færre afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse. Øgede indtægter fra associerede virksomheder og joint ventures havde ligeledes en positiv resultatpåvirkning. Pengestrømsopgørelse I 3. kvartal 2007 udgjorde pengestrømme i alt fra driftsaktiviteter DKK 2.409 mio. svarende til en stigning på 7,3 pct. sammenlignet med 3. kvartal 2006. Denne udvikling skyldes primært en tilbagebetaling af moms vedrørende rykkergebyrer, positiv vækst i ændringerne i driftskapitalen, samt lavere betalt selskabsskat. Højere rentebetalinger havde en negativ indvirkning på pengestrømme fra driftsaktiviteter. Pengestrømme i alt fra investeringsaktiviteter udgjorde DKK 7.049 mio. sammenlignet med DKK (289) mio. i 3. kvartal 2006. Udviklingen afspejler hovedsageligt salg af ejendomme samt frasalget af Talkline i 2007. I 3. kvartal 2007 udgjorde pengestrømme i alt fra finansieringsaktiviteter DKK (4.753) mio. mod DKK (724) mio. i 3. kvartal 2006. Udviklingen skyldes primært tilbagebetalinger af langfristede lån i 3. kvartal 2007. Balance Den rentebærende nettogæld udgjorde DKK 44.288 mio. ved udgangen af 3. kvartal 2007 sammenlignet med DKK 56.732 mio. ved udgangen af 3. kvartal 2006, hvilket er et fald på DKK 12.444 mio. Faldet skyldes primært provenu fra frasalget af Bité og Talkline samt salg og tilbageleasing af ejendomme i Danmark. Stigningen i Øvrige lån er påvirket af konsolideringen af gæld i Invitel på DKK 2,9 mia. Sammenlignet med udgangen af 2. kvartal 2007 faldt den rentebærende gæld med DKK Side 6 af 24

9,5 mia., hvilket hovedsageligt kan henføres til frasalget af Talkline og provenu fra salg og tilbageleasing af ejendomme i Danmark. I forbindelse med salg og tilbageleasing af ejendomme blev alle realkreditlån på i alt DKK 0,9 mia. (indgår i Øvrige lån) førtidsindfriet. på lånene). DKK 29.6 mia. eller 64 pct. af den samlede nominelle gæld 3 forfalder i 2014 og 2015. Afdragsprofil for nominel gæld 1 20,0 15,0 Rentebærende nettogæld 1 TDC DKK mio. 3K 2006 3K 2007 DKK billions 10,0 5,0 Seniorlån 47.093 36.224 Euro Medium Term Notes (EMTN) 9.541 9.531 Øvrige lån 2.559 5.216 Lån 59.193 50.971 Rentebærende gældsforpligtelser 5 3 Rentebærende bruttogæld 59.198 50.974 0,0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 EMTN Senior facilities Rentebærende tilgodehavender (79) (69) Likvide beholdninger (2.387) (6.617) Rentebærende nettogæld 56.732 44.288 1 Bogført værdi opgjort som amortiseret kostpris, således at forskellen mellem provenuet fra optagelse af lån og lånets nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over lånets løbetid. Seniorlånene er TDC s største gældsinstrument med 71 pct. af den samlede gæld ved udgangen af 3. kvartal 2007. Ud over en uudnyttet revolverende kreditfacilitet på EUR 700 mio. består Seniorlånefaciliteterne af tre lånefaciliteter med fast afdragsprofil, hvoraf den ene lånefacilitet tilbagebetales med afdrag indtil 2011 (lånefacilitet A), og de to andre lånefaciliteter tilbagebetales fuldt ud ved udløb i henholdsvis 2014 og 2015 (lånefacilitet B og C). I henhold til Seniorlåneaftalen skal 50 pct. af bestemte nettoprovenuer anvendes til ekstraordinære tilbagebetalinger. Den 8. august 2007 førtidsindfriede TDC i alt EUR 373 mio. (DKK 2,8 mia.), hvilket udgjorde 50 pct. af nettoprovenuet fra Talkline og modtaget udbytte fra Polkomtel. Den 5. september 2007 førtidsindfriede TDC yderligere EUR 175 mio. (DKK 1,3 mia.), hvilket svarede til 50 pct. af nettoprovenuet fra salg og tilbageleasing af ejendomme i Danmark. Som følge af disse førtidsindfrielser androg lånefaciliteterne pr. 30. september 2007 følgende udestående nominelle beløb (nominel værdi) i euro: lånefacilitet A: EUR 989 mio., lånefacilitet B: EUR 1.799 mio. og lånefacilitet C: EUR 2.174 mio. Efter 30. september 2007 forfalder der ingen afdrag på Seniorlånefaciliteterne til betaling i 2007 (TDC har dog mulighed for at afdrage 1 Den nominelle værdi af Seniorlån og EMTN (ekskl. HTCC) pr 30. september 2007. I 3. kvartal og begyndelsen af 4. kvartal 2007 tilbagekøbte TDC seniorlån for ca. EUR 500 mio. Afregningen af tilbagekøbet vil blive afsluttet i 4. kvartal 2007. Anlægsinvesteringer TDC's anlægsinvesteringer eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber udgjorde DKK 1.105 mio. svarende til et fald på DKK 162 mio. eller 12,8 pct. sammenlignet med 3. kvartal 2006. Faldet kan hovedsageligt tilskrives lavere anlægsinvesteringer i Sunrise og frasalget af Bité, hvilket blev delvist opvejet af øgede anlægsinvesteringer relateret til Invitel. Anlægsinvesteringerne målt i forhold til omsætningen faldt fra 12,6 pct. til 11,2 pct. i 3. kvartal 2007. Korrigeret for tilkøb og frasalg af selskaber faldt anlægsinvesteringerne med DKK 180 mio. eller 15,1 pct. i forhold til 3. kvartal 2006. Antal kunder TDC s kundebase udgjorde 11,2 millioner kunder ved udgangen af 3. kvartal 2007 svarende til et fald på 7,2 pct. i forhold til 3. kvartal 2006, hvilket hovedsageligt kan hen- 3 Nominel værdi af Seniorlånefaciliteterne og EMTNobligationer (eksklusive HTCC). Side 7 af 24

føres til frasalget af Bité i februar 2007. Det blev delvist opvejet af tilkøbet af Invitel. Antallet af kunder i de danske forretninger steg med 2,9 pct. til 7,9 mio. Denne udvikling er først og fremmest en følge af en tilgang af mobil-, xdsl- og kabelmodemkunder samt flere kabel-tv-kunder, hvilket delvist opvejes af en nedgang i antallet af fastnettelefonikunder samt dial-up-internetkunder. Antallet af kunder i den danske mobilforretning steg med 10,8 pct. til 3,0 mio. Antallet af xdsl-detailkunder i TDC's danske forretninger steg med 19,4 pct. til 832.000. Det samlede antal bredbåndsdetailkunder inklusive kabelmodemkunder i Danmark steg 16,5 pct. til 1.138.000. Side 8 af 24

Væsentlige begivenheder Nyt medlem af TDC A/S direktion Med virkning fra den 3. september 2007 indgik Jesper Theill Eriksen som nyt medlem af direktionen for TDC A/S med ansvar for HR og koncernstabe. Jesper Theill Eriksen efterfulgte Henriette Fenger Ellekrog. Jesper Theill Eriksen, cand. jur., har været ansat i TDC siden 1996. I januar 2004 blev han udnævnt til administrerende direktør for TDC s tidligere datterselskab Bité i Litauen, i januar 2006 blev han udnævnt til administrerende direktør for TDC s datterselskab TDC Switzerland og i november 2006 blev han udnævnt til administrerende direktør for TDC s tidligere datterselskab TDC Mobile International A/S. Efter denne udnævnelse består TDC A/S direktion af: Adm.dir. og koncernchef Jens Alder, finansdirektør Hans Munk Nielsen 4, direktør, Fastnet Norden, Carsten Dilling, direktør, Mobil Norden, Mads Middelboe, direktør, Erhverv Norden, Klaus Pedersen, koncernstrategichef Eva Berneke og koncerndirektør, HR og koncernstabe, Jesper Theill Eriksen. 4 Se Efterfølgende begivenheder vedrørende Hans Munk Nielsen s fratrædelse fra TDC senest ved udgangen af januar 2008. Side 9 af 24

Efterfølgende begivenheder Fusion mellem TDC A/S og visse datterselskaber Den 1. oktober 2007 gennemførte TDC A/S en fusion med følgende datterselskaber: TDC Totalløsninger A/S, TDC Mobile International A/S, TDC Mobil A/S, TDC Services A/S, Aktieselskabet af 29. august 1997, TDC ADSB Invest ApS, TDC Finans A/S, Telecom Invest A/S, Tele Danmark Consult A/S, TDC- MI VII ApS, TDCMI VIII ApS, TDCMI IX ApS, Ejendoms- og Investeringsselskabet af 30. januar 2001 A/S, TDCM X ApS og TDCM XI ApS. Fusionen har tilbagevirkende kraft fra den 1. januar 2007. Ændring i direktionen i TDC A/S Den 24. oktober 2007 meddelte TDC A/S, at finansdirektør og medlem af TDC A/S direktion Hans Munk Nielsen ønsker at fratræde sin stilling senest ved udgangen af januar 2008. Selskabet vil til sin tid udsende meddelelse om en efterfølger. Side 10 af 24

Risikofaktorer TDC s årsrapport af 22. februar 2007 indeholder en beskrivelse af visse risikofaktorer, der kan have væsentlig negativ indvirkning på TDC s forretning, finansielle situation, driftsresultat eller pengestrømme pr. denne dato. Det skal bemærkes, at de i denne regnskabsmeddelelse indeholdte oplysninger ikke er komplette i sig selv og ikke nødvendigvis omfatter de risikofaktorer, der er beskrevet i årsrapporten eller i rapporterne for 1. og 2. kvartal 2007, og som ikke har været genstand for væsentlige ændringer, eller risikofaktorer, der er opstået efter datoen for årsrapporten, og som ikke var medtaget i årsrapporten. De risikofaktorer, der er beskrevet i årsrapporten og nedenfor, er ikke de eneste risikofaktorer, som TDC står over for. Yderligere risikofaktorer og usikkerhedsmomenter, der p.t. ikke er kendt af TDC, eller som TDC p.t. anser for uvæsentlige, kan også have væsentlig negativ indvirkning på TDC s forretning, finansielle situation, driftsresultat og pengestrømme. EU s forordning vedrørende roamingafgifter EU har vedtaget en ny forordning, der nedsætter de internationale roamingafgifter på engros- og detailmarkedet. Forordningen trådte i kraft den 29. august 2007 og har en negativ indvirkning på TDC s omsætning og indtjening, hvilket er inkluderet i forventningerne til 2007. Det schweiziske telemarked er ikke forpligtet til at følge disse EUforordninger. Forordningen vil dog muligvis blive implementeret på det schweiziske marked i 2008, hvilket vil have en negativ indvirkning på Sunrises fremtidige finansielle resultater. Side 11 af 24

Forventninger til 2007 Forventningerne til 2007 bygger på en omfattende økonomisk planlægning for hver enkelt forretningsenhed. Oplysninger om fremtiden er dog i sagens natur forbundet med visse risici og usikkerheder, som er nærmere beskrevet i safe harborerklæringen, jf. side 13. Generelt er alle forventninger baseret på fortsættende aktiviteter eksklusive særlige poster og dagsværdireguleringer. TDC forventer, at omsætningen vil være på niveau med omsætningen i 2006, idet fortsat fremgang i bredbånds- og mobilaktiviteterne samt tilkøbet af Invitel opvejer faldet i fastnetforretningen og virkningen af frasalget af Bité. Årets resultat for 2007 forventes at falde med ca. 20 pct., hvilket skyldes ændret kapitalstruktur og tilkøbet af Invitel. Den forventede effekt af den ændrede selskabsskattelovgivning er indarbejdet i forventningerne til årets resultat. Side 12 af 24

Safe harbor-erklæring Visse afsnit i denne regnskabsmeddelelse indeholder udsagn om fremtiden, der er forbundet med risikofaktorer og usikkerhedsmomenter. Eksempler på sådanne udsagn om fremtiden omfatter, men er ikke begrænset til: udsagn om forventninger til omsætning, resultat, resultat pr. aktie, anlægsinvesteringer, udbytte, kapitalstruktur eller andre finansielle indtægter og omkostninger udsagn om vores planer eller målsætninger for den fremtidige drift, herunder de der vedrører vore produkter eller tjenester udsagn om den fremtidige økonomiske præstation udsagn om antagelser, som ligger til grund for eller vedrører sådanne udsagn. Ord som tror, forudser, forventer, har til hensigt, sigter mod, planlægger og lignende udtryk er anvendt med henblik på at identificere udsagn om fremtiden, men er ikke udtømmende med hensyn til at identificere sådanne udsagn. Disse udsagn er baseret på nuværende planer, skøn og prognoser, og man kan derfor ikke henholde sig fuldt ud til dem. Udsagn om fremtiden er i sagens natur forbundet med risici og usikkerheder af såvel generel som specifik karakter. Der er derfor risiko for, at budgetter, forventninger, fremskrivninger og andre udsagn om fremtiden ikke bliver realiseret. Det skal understreges, at en række væsentlige forhold kan forårsage, at de realiserede resultater viser sig at afvige væsentligt fra de planer, målsætninger, forventninger, estimater og hensigter, som TDC eller andre på TDC's vegne udtrykt i sådanne udsagn om fremtiden. Disse forhold omfatter blandt andet, men er ikke begrænset til: ændringer i dansk, og schweizisk og EU-lovgivning, herunder, men ikke begrænset til skattelovgivningen stigende samtrafikpriser, som vi opkræves af andre operatører, eller faldende samtrafikpriser, som vi kan opkræve af andre operatører beslutninger truffet af IT- og Telestyrelsen, som udvider de regulatoriske forpligtelser, som TDC er underlagt rentestigninger, som påvirker TDC s rentebærende gæld med variabel rente indskrænkninger i TDC s råderum med hensyn til at kunne planlægge efter, eller reagere på, ændringer i TDC s forretning, branchen eller den konkurrencemæssige situation som følge af kontraktsretlige forpligtelser i henhold til TDC s finansieringspakke udviklingen i konkurrence inden for telekommunikation nationalt og internationalt introduktion af og efterspørgsel efter nye tjenester og produkter udviklingen i efterspørgsel, produktsammensætning og priser på mobilområdet, herunder markedsføringsomkostninger og omkostninger vedrørende kundeakkvisitioner udviklingen på markedet for multimedieydelser mulighederne for at opnå licenser udviklingen i TDC s udenlandske forretninger, hvortil der tillige er knyttet visse politiske risici Side 13 af 24

investeringer i og frasalg af indenog udenlandske selskaber. Det skal understreges, at ovenstående liste over væsentlige forhold ikke er udtømmende. Investorer og andre, der eventuelt baserer beslutninger vedrørende TDC på udsagn om fremtiden, bør omhyggeligt overveje ovenstående forhold samt andre usikkerhedsmomenter og mulige hændelser. Udsagn om fremtiden er alene fremsat på baggrund af information, der var kendt på tidspunktet for udarbejdelsen af disse, og TDC frasiger sig enhver forpligtelse til at opdatere eller revidere sådanne udsagn på basis af nye oplysninger, fremtidige begivenheder eller andre forhold. Side 14 af 24

Resultatopgørelse TDC (DKK mio.) 1-3K06 1-3K07 Ændring i pct. 3K 2006 3K 2007 Ændring i pct. Omsætning 29.645 29.610 (0,1) 10.044 9.890 (1,5) -heraf danske forretninger 18.281 18.622 1,9 6.190 6.166 (0,4) -heraf udenlandske forretninger 11.364 10.988 (3,3) 3.854 3.724 (3,4) Transmissionsomkostninger og vareforbrug (9.386) (9.485) (1,1) (3.282) (3.095) 5,7 Andre eksterne omkostninger (5.566) (5.552) 0,3 (1.791) (1.903) (6,3) Personaleomkostninger (5.420) (5.419) 0,0 (1.742) (1.765) (1,3) Driftsomkostninger i alt før afskrivninger mv. (20.372) (20.456) (0,4) (6.815) (6.763) 0,8 Andre indtægter og omkostninger 189 216 14,3 59 86 45,8 Resultat før afskrivninger, amortiseringer og særlige poster (EBITDA) 9.462 9.370 (1,0) 3.288 3.213 (2,3) -heraf danske forretninger 7.066 6.892 (2,5) 2.393 2.307 (3,6) -heraf udenlandske forretninger 2.396 2.478 3,4 895 906 1,2 Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse (4.753) (4.531) 4,7 (1.613) (1.529) 5,2 Resultat af primær drift (EBIT) 4.709 4.839 2,8 1.675 1.684 0,5 Særlige poster 1 (445) 4.534 - (123) 3.593 - Resultat af primær drift (EBIT), inkl. særlige poster 4.264 9.373 119,8 1.552 5.277 - Resultat af associerede virksomheder og joint ventures 316 424 34,2 107 184 72,0 -heraf særlige poster 0 0-0 0 - Finansielle poster (1.990) (2.694) (35,4) (922) (1.269) (37,6) -heraf finansielle poster ekskl. dagsværdireguleringer (1.876) (2.663) (42,0) (781) (932) (19,3) -heraf dagsværdireguleringer (114) (31) 72,8 (141) (337) (139,0) Resultat før skat 2.590 7.103 174,2 737 4.192 - Skat (802) (1.228) (53,1) (223) (1.017) - -heraf vedr. resultat før særlige poster og dagsværdireguleringer (1.114) (540) 51,5 (389) (333) 14,4 -heraf vedr. særlige poster og dagsværdireguleringer 312 (688) - 166 (684) - Periodens resultat af fortsættende aktiviteter 1.788 5.875-514 3.175 - Periodens resultat af ophørte aktiviteter 356 3.506-127 3.325 - - heraf periodens resultat af ophørte aktiviteter, ekskl. særlige poster og dagsværdireguleringer 373 255 (31,6) 127 74 (41,7) - heraf dagsværdireguleringer vedr. ophørte aktiviteter (11) 0-0 0 - - heraf særlige poster vedr. ophørte aktiviteter (6) 3.251-0 3.251 - Periodens resultat 2.144 9.381-641 6.500 - Fordeles således: Aktionærer i moderselskabet 2.175 9.580-636 6.579 - Minoritetsinteresser (31) (199) - 5 (79) - Periodens resultat, ekskl. særlige poster og dagsværdireguleringer 2.408 2.315 (3,9) 739 677 (8,4) 1) I særlige poster indgår væsentlige beløb, som ikke kan henføres til den normale drift, herunder eksempelvis større gevinster og tab ved afhændelse af dattervirksomheder, særlige nedskrivninger for værdiforringelse samt omkostninger til omstruktureringer m.v. Side 15 af 24

Omsætning, eksterne kunder TDC (DKK mio.) 1-3K 2006 1-3K 2007 Erhverv Norden Fastnet Norden Mobil Norden YouSee Sunrise Ændring i % 3K 2006 3K 2007 Ændring i % 8.559 8.740 2,1 2.853 2.831 (0,8) 6.558 6.372 (2,8) 2.183 2.086 (4,4) 3.941 4.164 5,7 1.387 1.401 1,0 1.800 2.093 16,3 617 709 14,9 6.889 6.619 (3,9) 2.337 2.228 (4,7) 1 Øvrige 1.898 1.622 (14,5) 667 635 (4,8) TDC i alt 29.645 29.610 (0,1) 10.044 9.890 (1,5) 1) Omfatter International Holdings, Hovedkontoret og IT Norden. Side 16 af 24

Balance TDC (DKK mio.) 2006 3K 2006 3K 2007 Aktiver Immaterielle aktiver 32.193 32.396 31.058 Materielle aktiver 24.956 24.928 24.788 Pensionsaktiver 6.004 5.794 6.264 Andre anlægsaktiver 2.990 2.949 2.682 Anlægsaktiver i alt 66.143 66.067 64.792 Tilgodehavender 8.994 9.089 8.208 Værdipapirer - - - Likvide beholdninger 3.455 2.387 6.617 Aktiver vedr. ophørte aktiviteter 5 88 119 Øvrige omsætningsaktiver 2.172 1.757 2.269 Omsætningsaktiver i alt 14.626 13.321 17.213 Aktiver i alt 80.769 79.388 82.005 - heraf rentebærende tilgodehavender 78 79 69 Egenkapital og forpligtelser Aktionærernes andel af egenkapitalen 3.289 1.816 11.874 Minoritetsinteresser 282 225 185 Egenkapital i alt 3.571 2.041 12.059 Lån 56.774 57.673 49.061 Udskudte skatteforpligtelser 3.401 3.323 3.413 Periodeafgrænsningsposter 1.088 1.102 994 Pensionsforpligtelser mv. 239 277 206 Andre langfristede forpligtelser 1.174 1.306 1.326 Langfristede forpligtelser i alt 62.676 63.681 55.000 Lån 1.975 1.520 1.910 Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser 8.384 7.901 7.444 Periodeafgrænsningsposter 2.729 2.712 2.813 Forpligtelser vedr. ophørte aktiviteter - - 11 Andre kortfristede forpligtelser 1.434 1.533 2.768 Kortfristede forpligtelser i alt 14.522 13.666 14.946 Forpligtelser i alt 77.198 77.347 69.946 Egenkapital og forpligtelser i alt 80.769 79.388 82.005 - heraf rentebærende forpligtelser 5 5 3 Rentebærende gæld, netto 55.221 56.732 44.288 Side 17 af 24

Pengestrømsopgørelse TDC (DKK mio.) 1-3K06 1-3K07 Ændring i pct. 3K 2006 3K 2007 Ændring i pct. EBITDA 9.462 9.370 (1,0) 3.288 3.213 (2,3) Tilbageførsel af poster uden indflydelse på pengestrømme (256) (150) 41,4 (107) (38) 64,5 Pensionsbidrag (125) (119) 4,8 (45) (43) 4,4 Betalinger vedrørende hensættelser (35) (86) (145,7) (8) (48) - Pengestrømme fra særlige poster (780) (30) 96,2 (143) 102 171,3 Ændring i driftskapital, ekskl. særlige poster (363) (316) 12,9 177 305 72,3 Pengestrømme fra driftsaktiviteter før finansielle poster og skat 7.903 8.669 9,7 3.162 3.491 10,4 Rentebetalinger, netto (1.871) (2.983) (59,4) (826) (1.109) (34,3) Realiserede kursreguleringer 722 723 0,1 66 (16) (124,2) Pengestrømme fra driftsaktiviteter før skat 6.754 6.409 (5,1) 2.402 2.366 (1,5) Betalt selskabsskat (530) (45) 91,5 (144) (38) 73,6 Pengestrømme fra driftsaktiviteter i fortsættende aktiviteter 6.224 6.364 2,2 2.258 2.328 3,1 Pengestrømme fra driftsaktiviteter i ophørte aktiviteter 490 419 (14,5) (13) 81 - Pengestrømme fra driftsaktiviteter i alt 6.714 6.783 1,0 2.245 2.409 7,3 Investering i virksomheder (70) (564) - (24) (118) - Investering i materielle anlægsaktiver (2.950) (2.627) 10,9 (1.005) (791) 21,3 Investering i immaterielle aktiver (800) (678) 15,3 (212) (232) (9,4) Investering i øvrige anlægsaktiver (8) (6) 25,0 (4) (3) 25,0 Investering i værdipapirer 0 0-2 0 - Salg af datterselskaber 51 3.189-0 0 - Salg af materielle anlægsaktiver 79 4.321-22 4.175 - Salg af associerede virksomheder og joint ventures samt øvrige anlægsaktiver 14 4 (71,4) (11) 0 - Salg af værdipapirer 3.673 0-0 0 - Ændring i lån til associerede virksomheder og joint ventures 99 (2) (102,0) 101 0 - Modtagne udbytter fra associerede virksomheder og joint ventures 863 400 (53,7) 854 1 (99,9) Pengestrømme fra investeringsaktiviteter i fortsættende aktiviteter 951 4.037 - (277) 3.032 - Pengestrømme fra investeringsaktiviteter i ophørte aktiviteter (40) 4.007 - (12) 4.017 - Pengestrømme fra investeringsaktiviteter i alt 911 8.044 - (289) 7.049 - Provenu ved langfristet lånoptagelse 47.049 1.672 (96,4) 0 294 - Afdrag på langfristede lån (18.850) (12.628) 33,0 (452) (5.044) - Ændring i kortfristede banklån (20) (13) 35,0 (46) (1) 97,8 Ændring i rentebærende tilgodehavender 446 (1.115) - (42) (1.415) - Ændring i minoritetsinteresser 0 (1) - 0 0 - Betalt udbytte (44.343) (694) 98,4 (213) 0 - Indeholdt udbytteskat 0 0 - (15) 0 - Køb og salg af egne aktier, netto 799 0-0 0 - Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter i fortsættende aktiviteter (14.919) (12.779) 14,3 (768) (6.166) - Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter i ophørte aktiviteter (382) 1.114-44 1.413 - Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter i alt (15.301) (11.665) 23,8 (724) (4.753) - Pengestrømme i alt (7.676) 3.162 141,2 1.232 4.705 - Likvider ultimo 2.387 6.617 177,2 2.387 6.617 177,2 Side 18 af 24

Anlægsinvesteringer eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber TDC (DKK mio.) 1 1-3K06 1-3K07 Ændring i pct. 3K 2006 3K 2007 Ændring i pct. Anlægsinvesteringer, i alt 3.707 3.346 9,7 1.267 1.105 12,8 Egenkapitalopgørelse TDC (DKK mio.) 1-3K 2006 1-3K 2007 Egenkapital i alt Egenkapital Minoritetsinteresser Egenkapital Minoritetsinteresser Egenkapital i alt Egenkapital pr. 1. januar 43.520 275 43.795 3.289 282 3.571 Periodens resultat 2.175 (31) 2.144 9.580 (199) 9.381 Udbytte (44.343) NM (44.343) (694) NM (694) Erhvervelse af egne aktier (10) NM (10) 0 NM 0 Salg af egne aktier 809 NM 809 0 NM 0 Aktiebaseret aflønning (45) 0 (45) 0 0 0 Udvanding gevinst/(tab) (3) 3 0 22 61 83 Valutakursreguleringer mv. (93) (25) (118) (155) (30) (185) Skat vedr. ændringer i egenkapital (194) 0 (194) (168) 0 (168) Periodens tilgange, minoritetsinteresser NM 3 3 NM 71 71 Egenkapital pr. 30. september 1.816 225 2.041 11.874 185 12.059 Side 19 af 24

Kunder (1.000) (ultimo perioden) 1K 2006 2K 2006 3K 2006 4K 2006 2006 1K 2007 2K 2007 3K 2007 Danske kunder, detail og engrossalg: Fastnetkunder 2.712 2.678 2.634 2.594 2.594 2.525 2.476 2.426 - Detailsalg 2.238 2.212 2.182 2.159 2.159 2.112 2.078 2.044 - Engrossalg 474 466 452 435 435 413 398 382 Mobilkunder 2.540 2.616 2.697 2.777 2.777 2.852 2.914 2.988 - Detailsalg 1 2.306 2.358 2.421 2.467 2.467 2.515 2.598 2.684 - heraf Telmore 562 566 575 579 579 587 593 602 - Engrossalg 234 258 276 310 310 337 316 304 Internetkunder 1.282 1.298 1.312 1.348 1.348 1.371 1.396 1.409 - Bredbånd 931 1.050 1.085 1.151 1.151 1.202 1.247 1.267 - Ikke bredbånd 351 248 227 197 197 169 149 142 TV-kunder 1.034 1.045 1.054 1.062 1.062 1.071 1.092 1.098 Danske kunder i alt 7.568 7.637 7.697 7.781 7.781 7.819 7.878 7.921 Udenlandske kunder: Fastnetkunder 699 706 700 717 717 717 1.253 1.285 - Sunrise 516 505 504 502 502 495 482 466 - TDC Song Nordic 5 5 5 5 5 5 5 4 - Øvrige 178 196 191 210 210 217 766 815 Mobilkunder 3.212 3.341 3.306 3.418 3.418 1.426 1.483 1.500 - Sunrise 1.273 1.289 1.317 1.361 1.361 1.411 1.467 1.491 - Bité 1.931 2.042 1.977 2.043 2.043 - - - - TDC Song Nordic 8 10 12 14 14 15 16 9 Internetkunder 426 408 410 419 419 418 481 531 - Sunrise 376 351 346 343 343 331 315 303 - TDC Song Nordic 42 47 52 61 61 70 76 100 - Øvrige 8 10 12 15 15 17 90 128 Udenlandske kunder, i alt 4.337 4.455 4.416 4.554 4.554 2.561 3.217 3.316 TDC kunder i alt 11.905 12.092 12.113 12.335 12.335 10.380 11.095 11.237 1) Tallene indeholder mobilkunder i Fastnet Norden og Erhverv Norden. Side 20 af 24

Medarbejdere Fuldtidsstillinger 1 Ultimo perioden 1K 2006 2K 2006 3K 2006 4K 2006 2006 1K 2007 2K 2007 3K07 Erhverv Norden 4.166 4.155 4.117 3.965 3.965 3.960 3.937 3.905 - heraf i Danmark 2.611 2.581 2.569 2.462 2.462 2.445 2.423 2.423 Fastnet Norden 6.504 6.455 6.405 6.208 6.208 6.161 6.135 6.026 - heraf i Danmark 6.498 6.450 6.400 6.203 6.203 6.156 6.130 6.021 Mobil Norden 1.249 1.245 1.214 1.226 1.226 1.258 1.242 1.238 - heraf i Danmark 1.249 1.245 1.214 1.226 1.226 1.258 1.242 1.238 YouSee 1.046 1.084 1.095 1.118 1.118 1.095 1.094 1.086 Sunrise 2.421 2.264 2.261 2.246 1.342 2.225 2.226 2.101 International Holdings 1.303 1.308 1.337 1.342 94 749 1.647 1.446 - heraf i Danmark 102 103 100 94 94 13 9 7 Others 2.297 2.257 2.163 2.059 2.059 2.256 2.065 2.041 - heraf i Danmark 2.251 2.213 2.118 2.019 2.019 2.216 2.029 2.010 TDC 18.986 18.768 18.592 18.164 18.164 17.704 18.346 17.843 TDC, indland 13.757 13.676 13.496 13.122 13.122 13.183 12.927 12.785 1) Antal medarbejdere er opgjort som antallet af fuldtidsækvivalente medarbejdere i slutningen af perioden, inklusive fastansatte, elever og midlertidigt ansatte. Antallet af medarbejdere er endvidere eksklusive FTE i ophørte aktiviteter. Side 21 af 24

Udvalgte hoved- og nøgletal, 2003-3K 2007 TDC Koncernen 1 2003 2004 2005 2006 1K-3K 2007 Resultatopgørelse: DKK mio. Omsætning 33.506 34.689 38.848 39.941 29.610 Resultat før afskrivninger, amortiseringer og særlige poster (EBITDA) 10.600 11.529 12.492 12.991 9.370 Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse (6.036) (6.534) (6.696) (6.491) (4.531) Resultat af primær drift før særlige poster 4.564 4.995 5.796 6.500 4.839 Særlige poster (1.212) 357 (973) (312) 4.534 Resultat af primær drift (EBIT) 3.352 5.352 4.823 6.188 9.373 Resultat af associerede virksomheder og joint ventures 777 5.632 334 449 424 Finansielle poster (505) (714) (1.068) (2.723) (2.694) Resultat før skat 3.624 10.270 4.089 3.914 7.103 Skat af periodens resultat (909) (1.105) (850) (858) (1.228) Periodens resultat af fortsættende aktiviteter 2.715 9.165 3.239 3.056 5.875 Periodens resultat af ophørte aktiviteter 496 745 4.211 387 3.506 Periodens resultat 3.211 9.910 7.450 3.443 9.381 Fordeles således: - Aktionærer i moderselskabet 3.203 9.912 7.474 3.446 9.580 - Minoritetsinteresser 8 (2) (24) (3) (199) Periodens resultat eksklusive særlige poster og dagsværdireguleringer 2 : Resultat af primær drift før særlige poster 4.564 4.995 5.796 6.500 4.839 Resultat af associerede virksomheder og joint ventures 1.351 566 334 439 424 Finansielle poster (1.099) (892) (887) (2.900) (2.663) Resultat før skat 4.816 4.669 5.243 4.039 2.600 Skat af periodens resultat (1.205) (1.233) (1.050) (1.077) (540) Periodens resultat af fortsættende aktiviteter 3.611 3.436 4.193 2.962 2.060 Periodens resultat af ophørte aktiviteter 447 507 506 400 255 Periodens resultat 4.058 3.943 4.699 3.362 2.315 Balance DKK mia. Aktiver i alt 92,6 90,3 93,5 80,8 82,0 Rentebærende gæld, netto 28,8 20,1 16,5 55,2 44,3 Egenkapital i alt 35,9 38,9 43,8 3,6 12,1 Antal cirkulerende aktier (mio.) 213,6 204,6 195,2 198,0 198,1 Pengestrømsopgørelse DKK mio. Driftsaktiviteter 10.679 11.084 8.691 10.141 6.783 Investeringsaktiviteter (12.618) 2.889 (1.226) (989) 8.044 Finansieringsaktiviteter 4.932 (12.573) (4.229) (15.760) (11.665) Pengestrømme i alt 2.993 1.400 3.236 (6.608) 3.162 Anlægsinvesteringer DKK mia. Eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber 5,4 5,0 5,6 5,3 3,3 Inklusive køb af ejerandele i andre selskaber 13,4 9,9 6,2 5,6 3,9 Nøgletal Resultat inkl. særlige poster og dagsværdireguleringer pr. aktie DKK 15,0 48,4 38,3 17,4 48,4 Resultat ekskl. særlige poster og dagsværdireguleringer pr. aktie DKK 19,0 19,3 24,2 17,0 12,7 Udbyttebetaling pr. aktie DKK 11,5 12,0 12,5 223,9 3,5 EBITDA-margin (EBITDA/omsætning) pct. 31,6 33,2 32,2 32,5 31,6 Anlægsinvesteringer ekskl. køb af ejerandele/omsætning pct. 16,0 14,5 14,3 13,2 11,3 Cash Earnings pr. aktie (CEPS) ekskl. særlige poster og dagsværdireguleringer 3 DKK 41,0 48,7 56,7 47,2 32,8 Afkast af investeret kapital (ROCE) 4 pct. 12,0 11,5 12,0 13,0 11,0 Kundebase (ultimo perioden) 5 (1.000) Fastnet 3.631 3.483 3.471 3.311 3.711 Mobil 4.108 4.536 5.588 6.195 4.488 Internet 1.696 1.813 1.769 1.767 1.940 TV-kunder 924 982 1.030 1.062 1.098 Samlet kundebase 10.359 10.814 11.858 12.335 11.237 Antal fuldtidsbeskæftigede 6 19.071 18.565 19.373 18.164 17.843 1) Pensionsomkostninger er opgjort i henhold til US GAAP FAS nr. 87/88 for 2003 og i overensstemmelse med IAS 19 fra 2004. 2) Periodens resultat eksklusive særlige poster og dagsværdireguleringer er ligeledes eksklusive særlige poster fra resultat af associerede virksomheder og joint ventures samt særlige poster fra resultat af ophørte aktiviteter. 3) CEPS defineres som (periodens resultat eksklusive særlige poster og dagsværdireguleringer for aktionærer i moderselskabet + afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse + aktiebaseret vederlæggelse - resultat af associerede virksomheder og joint ventures - minoritetsinteressers andel af afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse samt aktiebaseret vederlæggelse) / gennemsnitlig antal cirkulerende aktier. 4) ROCE defineres som resultat af primær drift før særlige poster + finansielle indtægter eksklusive dagsværdireguleringer og resultat af associerede virksomheder og joint ventures / aktionærernes gennemsnitlige andel af egenkapitalen og rentebærende gæld. 5) Antallet af kunder er opgjort ultimo perioden og omfatter kunder med abonnement. Endvidere indgår kunder uden abonnement i henhold til følgende generelle principper: Fastnetkunder, der har genereret trafik inden for den seneste måned. Mobilkunder, der har været aktive inden for en periode, der kan være på op til 3 måneder. Internetkunder, der har været aktive inden for en periode, der kan være på op til 3 måneder. I antallet af kunder indgår også gensalgskunder. 6) Antallet er baseret på antallet af fuldtidsækvivalente medarbejdere inklusive fastansatte, elever og midlertidige ansatte ultimo perioden. Antallet af medarbejdere er endvidere eksklusive FTE i ophørte aktiviteter. Side 22 af 24

Betydelige tilkøb og frasalg af virksomheder Contactel - frasolgt pr. 2. februar 2006 Bité - frasolgt pr. 9. februar 2007 Invitel tilkøbt pr. 27. april 2007 Talkline frasolgt pr. 31 juli 2007 One frasolgt pr. 2. oktober 2007. Side 23 af 24

Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har behandlet og godkendt regnskabsmeddelelsen for 3. kvartal 2007 for TDC Koncernen. Regnskabsmeddelelsen er udarbejdet i overensstemmelse med reglerne i International Financial Reporting Standards (IFRS) om indregning og måling samt de yderligere danske krav til regnskabsaflæggelse for børsnoterede selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig. Regnskabsmeddelelsen giver efter vores opfattelse et retvisende billede af koncernens finansielle stilling pr. 30. september 2007 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for 3. kvartal 2007. Om TDC TDC er den førende leverandør af kommunikationsløsninger i Danmark med et stærkt nordisk fokus. I den nordiske region er TDC organiseret i fire forretningssegmenter: Erhverv Norden, Fastnet Norden, Mobil Norden og YouSee. TDC s aktiviteter uden for Norden omfatter blandt andet Sunrise, der er en førende teleudbyder i Schweiz, og HTCC, der er en førende teleudbyder i Ungarn. TDC blev delvist privatiseret i 1994 og fuldt privatiseret i 1998. Nordic Telephone Company ApS ejer 87,9 pct. af TDC, mens de resterende aktier ejes af private og institutionelle aktionærer. Børsnotering Direktion Jens Alder Mads Middelboe Klaus Pedersen Jesper Theill Eriksen Hans Munk Nielsen Carsten Dilling Eva Berneke Aktier: Københavns Fondsbørs. Reuters TDC.CO. Bloomberg TDC DC. Nominel værdi DKK 5. ISIN DK00-10253335. SEDOL 5698790. Bestyrelse Henning Dyremose Kurt Björklund Oliver Haarmann Richard Wilson Bo Magnussen Leif Hartmann Vagn Sørensen Lawrence Guffey Gustavo Schwed Jan Bardino Steen M. Jacobsen Side 24 af 24